财务分析☆ ◇688385 复旦微电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 106049.64│ 23233.76│ 57259.51│ 71949.44│ 107684.33│ 51446.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 57259.51│ 71949.44│ 107684.33│ 51446.68│
│净利润增长率(%) │ 221.08│ -59.42│ -20.42│ -33.18│ 109.31│ 287.20│
│扣非净利润(万) │ 76926.50│ 14247.75│ 46415.11│ 57249.22│ 101940.55│ 44420.31│
│营业总收(未调整:万) │ 356397.19│ 398226.11│ 359022.38│ 353625.94│ 353890.89│ 257726.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 359022.38│ 353625.94│ 353890.89│ 257726.23│
│总营收同比增长率(%) │ 17.84│ 10.92│ 1.53│ -0.07│ 37.31│ 52.42│
│加权净资产收益率(%) │ 15.85│ 3.88│ 10.27│ 14.68│ 28.48│ 20.77│
│资产负债比率(%) │ 21.78│ 26.63│ 27.62│ 29.12│ 15.67│ 19.16│
│净利润现金含量(%) │ 75.01│ 337.51│ 127.92│ -98.43│ 29.84│ 117.05│
│基本每股收益(元) │ 1.2900│ 0.2800│ 0.7000│ 0.8800│ 1.3200│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9339│ 0.1700│ 0.5700│ 0.7000│ 1.2500│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2874│ 0.2821│ 0.6971│ 0.8784│ 1.3186│ 0.6316│
│每股资本公积金(元) │ 2.4543│ 2.3547│ 2.2921│ 2.1766│ 1.9873│ 1.5460│
│每股未分配利润(元) │ 6.1381│ 4.9026│ 4.7135│ 4.1282│ 3.3945│ 2.1465│
│每股净资产(元) │ 8.7848│ 7.4478│ 7.1754│ 6.4745│ 5.5485│ 3.8554│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9657│ 0.9520│ 0.8917│ -0.8646│ 0.3934│ 0.7394│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 106049.64│ 84915.36│ 14830.86│ 23233.76│ 33028.98│ 19361.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33028.98│ 19361.41│
│净利润增长率(%) │ 221.08│ 338.58│ 8.91│ -59.42│ -22.69│ -44.38│
│扣非净利润(万) │ 76926.50│ 41181.04│ 14402.28│ 14247.75│ 30306.72│ 18231.26│
│营业总收(未调整:万) │ 356397.19│ 222549.41│ 103204.99│ 398226.11│ 302444.51│ 183885.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 302444.51│ 183885.10│
│总营收同比增长率(%) │ 17.84│ 21.03│ 16.23│ 10.92│ 12.70│ 2.49│
│加权净资产收益率(%) │ 15.85│ 12.90│ 2.39│ 3.88│ 5.45│ 3.23│
│资产负债比率(%) │ 21.78│ 23.65│ 24.89│ 26.63│ 26.66│ 28.29│
│净利润现金含量(%) │ 75.01│ 90.69│ 168.34│ 337.51│ 126.89│ 95.83│
│基本每股收益(元) │ 1.2900│ 1.0300│ 0.1800│ 0.2800│ 0.4000│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9339│ 0.5000│ 0.1748│ 0.1700│ 0.3690│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2874│ 1.0309│ 0.1800│ 0.2821│ 0.4021│ 0.2357│
│每股资本公积金(元) │ 2.4543│ 2.4045│ 2.3548│ 2.3547│ 2.3147│ 2.3072│
│每股未分配利润(元) │ 6.1381│ 5.8816│ 5.0827│ 4.9026│ 5.0356│ 4.8693│
│每股净资产(元) │ 8.7848│ 8.4791│ 7.6272│ 7.4478│ 7.5196│ 7.3458│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9657│ 0.9350│ 0.3031│ 0.9520│ 0.5102│ 0.2259│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.16│ 4.02│ 2.91│ 3.16│ 4.79│ 4.27│
│速动比率 │ 2.74│ 2.48│ 1.50│ 1.47│ 3.15│ 2.98│
│资产负债比率(%) │ 21.78│ 26.63│ 27.62│ 29.12│ 15.67│ 19.16│
│产权比率 │ 0.30│ 0.40│ 0.42│ 0.46│ 0.21│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.42│ 0.46│ 0.33│ -0.38│ 0.36│ 0.84│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.16│ 4.25│ 4.27│ 4.02│ 3.83│ 3.10│
│速动比率 │ 2.74│ 2.86│ 2.69│ 2.48│ 2.19│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 21.78│ 23.65│ 24.89│ 26.63│ 26.66│ 28.29│
│产权比率 │ 0.30│ 0.34│ 0.36│ 0.40│ 0.40│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.42│ 0.42│ 0.16│ 0.46│ 0.23│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.66│ 2.36│ 2.96│ 4.26│ 5.99│ 5.78│
│存货周转率 │ 0.55│ 0.60│ 0.50│ 0.59│ 1.04│ 1.39│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.60│ 0.58│ 0.69│ 0.96│ 1.05│
│固定资产周转率 │ 2.55│ 2.62│ 2.68│ 3.91│ 5.61│ 5.63│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.44│ 0.41│ 0.49│ 0.69│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.66│ 1.10│ 0.52│ 2.36│ 1.70│ 1.14│
│存货周转率 │ 0.55│ 0.37│ 0.18│ 0.60│ 0.41│ 0.26│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.31│ 0.15│ 0.60│ 0.45│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 2.55│ 1.57│ 0.72│ 2.62│ 2.00│ 1.19│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.23│ 0.11│ 0.44│ 0.33│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.66│ 3.79│ 9.71│ 13.57│ 23.76│ 16.38│
│销售毛利率 │ 59.34│ 56.19│ 55.95│ 61.21│ 64.67│ 58.91│
│营业利润率 │ 30.51│ 5.12│ 15.57│ 21.25│ 31.69│ 22.25│
│销售净利率 │ 29.71│ 5.06│ 15.59│ 21.18│ 31.57│ 21.70│
│总资产净利率 │ 11.00│ 2.21│ 6.41│ 10.31│ 21.75│ 16.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.66│ 12.16│ 2.36│ 3.79│ 5.35│ 3.21│
│销售毛利率 │ 59.34│ 56.99│ 55.27│ 56.19│ 58.47│ 56.80│
│营业利润率 │ 30.51│ 40.11│ 13.58│ 5.12│ 10.19│ 9.38│
│销售净利率 │ 29.71│ 37.89│ 13.57│ 5.06│ 10.33│ 9.81│
│总资产净利率 │ 11.00│ 8.80│ 1.52│ 2.21│ 3.41│ 1.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.84│ 10.92│ 1.53│ -0.07│ 37.31│ 52.42│
│营业利润增长率 │ 252.86│ -63.50│ -25.62│ -32.99│ 95.58│ 237.22│
│净利润增长率 │ 221.08│ -59.42│ -20.42│ -33.18│ 109.31│ 287.20│
│净资产增长率 │ 17.95│ 4.08│ 11.15│ 17.03│ 44.30│ 62.69│
│总资产增长率 │ 9.08│ 1.81│ 7.49│ 37.65│ 46.72│ 55.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.84│ 21.03│ 16.23│ 10.92│ 12.70│ 2.49│
│营业利润增长率 │ 252.86│ 417.36│ 6.88│ -63.50│ -25.39│ -49.93│
│净利润增长率 │ 221.08│ 338.58│ 8.91│ -59.42│ -22.69│ -44.38│
│净资产增长率 │ 17.95│ 13.85│ 2.41│ 4.08│ 4.80│ 2.37│
│总资产增长率 │ 9.08│ 8.11│ -0.29│ 1.81│ 2.69│ 2.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司各产品线销售│ 108646.15│ 30686.79│ 254.05│
│ │额及毛利增长、战│ │ │ │
│ │略配售持有的上市│ │ │ │
│ │公司股份公允价值│ │ │ │
│ │变动收益增加及存│ │ │ │
│ │货跌价损失大幅下│ │ │ │
│ │降，使得整体盈利│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司各产品线销售│ 106049.64│ 33028.98│ 221.08│
│司股东的净利│额及毛利增长、战│ │ │ │
│润 │略配售持有的上市│ │ │ │
│ │公司股份公允价值│ │ │ │
│ │变动收益增加及存│ │ │ │
│ │货跌价损失大幅下│ │ │ │
│ │降，使得整体盈利│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司各产品线销售│ 76926.50│ 30306.72│ 153.83│
│司股东的扣除│额及毛利增长及存│ │ │ │
│非经常性损益│货跌价损失大幅下│ │ │ │
│的净利润 │降，使得整体盈利│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 79545.49│ 41910.49│ 89.80│
│的现金流量净│金增加致经营活动│ │ │ │
│额 │现金流入金额增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司本期认购战略│ 81073.90│ 18013.38│ 350.08│
│产 │配售股票，确认公│ │ │ │
│ │允价值变动收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │本期票据到期回款│ 11721.93│ 29699.45│ -60.53│
│应付账款 │满足经营需要加大│ 38480.90│ 23320.45│ 65.01│
│ │采购 │ │ │ │
│其他应付款 │公司确认应付股利│ 9264.96│ 6883.82│ 34.59│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 31449.30│ 17577.28│ 78.92│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司减少贷款，以│ 41524.63│ 63712.67│ -34.83│
│ │及部分贷款转入一│ │ │ │
│ │年到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│递延所得税负│购入战略配售股票│ 5307.30│ 653.87│ 711.68│
│债 │，确认公允价值变│ │ │ │
│ │动收益，由此产生│ │ │ │
│ │递延所得税负债 │ │ │ │
│营业收入 │公司集成电路设计│ 222549.41│ 183885.10│ 21.03│
│ │各产品线销售额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 95723.06│ 79432.77│ 20.51│
│研发费用 │公司持续保持了较│ 62195.67│ 50861.05│ 22.29│
│ │强的研发投入，进│ │ │ │
│ │行产品迭代和产品│ │ │ │
│ │谱是化扩展，并且│ │ │ │
│ │加强基于多元化供│ │ │ │
│ │方工艺的产品研发│ │ │ │
│其他收益 │华岭子公司报告期│ 5573.93│ 3562.31│ 56.47│
│ │内政府项目验收完│ │ │ │
│ │成转入 │ │ │ │
│公允价值变动│公司本期购入战略│ 46560.53│ -23.62│ 197223.33│
│收益 │配售股票，期末公│ │ │ │
│ │允价值高于成本，│ │ │ │
│ │确认了大额收益 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期存货跌价│ -1690.68│ -15051.65│ 88.77│
│ │损失基数较高，去│ │ │ │
│ │年因芯片需求下降│ │ │ │
│ │等因素计提了大额│ │ │ │
│ │跌价准备；本期无│ │ │ │
│ │新增重大减值因素│ │ │ │
│ │，存货跌价计提金│ │ │ │
│ │额低于上年同期 │ │ │ │
│所得税费用 │公司认购产业链上│ 4918.40│ -795.29│ 718.44│
│ │市公司的战略配售│ │ │ │
│ │股票，期末确认公│ │ │ │
│ │允价值变动收益，│ │ │ │
│ │由此产生的递延所│ │ │ │
│ │得税费用 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 77013.43│ 18553.43│ 315.09│
│的现金流量净│金增加致经营活动│ │ │ │
│额 │现金流入金额增加│ │ │ │
│投资活动产生│对银行理财产品的│ -26379.70│ -11479.89│ -129.79│
│的现金流量净│投资净增加及购买│ │ │ │
│额 │战配配售股票 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司取得借款收到│ -24848.29│ -3601.07│ -590.03│
│的现金流量净│现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 161567.66│ 129862.17│ 108749.45│ 100333.75│ 119082.83│ 80164.72│
│存货 │ 266179.56│ 263659.43│ 313445.69│ 317737.06│ 148326.45│ 91608.31│
│应收票据及应收账款 │ 255413.08│ 217389.37│ 179251.88│ 132056.55│ 98234.83│ 82406.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 32789.31│ 34645.52│ 11364.43│ 11068.20│ 47470.22│ 8436.29│
│其他应收款 │ 629.90│ 580.30│ 983.32│ 2387.17│ 2035.24│ 1847.37│
│流动资产合计 │ 783791.62│ 685949.61│ 648097.86│ 593728.37│ 432710.09│ 304166.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4489.39│ 4689.29│ 5418.12│ 4251.97│ 4250.89│ 7550.88│
│固定资产净额 │ 132843.24│ 146798.80│ 156767.36│ 111545.43│ 69444.67│ 56787.65│
│在建工程 │ 13697.54│ 8142.80│ 5480.28│ 48065.66│ 19377.64│ 5468.94│
│无形资产 │ 21392.37│ 31012.39│ 19749.52│ 14327.69│ 8575.06│ 7483.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 220282.50│ 234563.97│ 256013.42│ 247406.72│ 178378.71│ 112335.14│
│资产总计 │ 1004074.12│ 920513.58│ 904111.28│ 841135.09│ 611088.81│ 416501.42│
│应付票据及应付账款 │ 25351.26│ 23320.45│ 23462.15│ 23575.69│ 20118.25│ 20026.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13301.55│ 12777.75│ 10319.43│ 5756.75│ 21040.23│ 12627.48│
│流动负债 │ 188584.56│ 170613.91│ 222439.12│ 187932.11│ 90387.63│ 71314.85│
│长期借款 │ 20614.63│ 63712.67│ 23986.35│ 53006.37│ ---│ 1820.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30096.89│ 74481.40│ 27260.07│ 57032.79│ 5384.23│ 8496.31│
│负债合计 │ 218681.45│ 245095.31│ 249699.19│ 244964.91│ 95771.87│ 79811.16│
│实收资本 │ 8237.19│ 8237.13│ 8214.27│ 8190.60│ 8166.57│ 8145.02│
│资本公积金 │ 202166.64│ 193956.66│ 188282.21│ 178272.65│ 162290.60│ 125921.29│
│盈余公积 │ 4118.57│ 4118.57│ 4107.14│ 4095.30│ 4083.28│ 4072.51│
│未分配利润 │ 505607.40│ 403834.67│ 387183.76│ 338126.69│ 277214.14│ 174834.84│
│少数股东权益 │ 61773.46│ 61936.65│ 65003.59│ 65872.56│ 62193.90│ 22665.68│
│归属母公司权益 │ 723619.20│ 613481.62│ 589408.50│ 530297.62│ 453123.04│ 314024.57│
│股东权益合计 │ 785392.67│ 675418.28│ 654412.09│ 596170.18│ 515316.94│ 336690.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 161567.66│ 154992.90│ 133108.34│ 129862.17│ 105044.95│ 109825.59│
│存货 │ 266179.56│ 253577.40│ 253681.73│ 263659.43│ 299046.37│ 308898.47│
│应收票据及应收账款 │ 255413.08│ 229092.60│ 235747.17│ 217389.37│ 231788.03│ 203867.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 32789.31│ 31423.02│ 20968.11│ 34645.52│ 23334.67│ 19212.45│
│其他应收款 │ 629.90│ 654.54│ 542.80│ 580.30│ 894.82│ 921.04│
│流动资产合计 │ 783791.62│ 773138.46│ 685964.66│ 685949.61│ 696626.31│ 675248.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4489.39│ 4538.98│ 4603.26│ 4689.29│ 5061.60│ 5213.56│
│固定资产净额 │ 132843.24│ 136895.76│ 140886.04│ 146798.80│ 146029.70│ 151303.35│
│在建工程 │ 13697.54│ 9567.79│ 8518.58│ 8142.80│ 9112.97│ 7756.85│
│无形资产 │ 21392.37│ 23934.82│ 26804.59│ 31012.39│ 12895.73│ 15985.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 220282.50│ 222034.23│ 231854.71│ 234563.97│ 231778.42│ 255069.94│
│资产总计 │ 1004074.12│ 995172.69│ 917819.38│ 920513.58│ 928404.73│ 930318.71│
│应付票据及应付账款 │ 25351.26│ 38480.90│ 25450.44│ 23320.45│ 30107.75│ 26856.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13301.55│ 13656.01│ 14522.64│ 12777.75│ 13357.17│ 14583.16│
│流动负债 │ 188584.56│ 181913.75│ 160531.32│ 170613.91│ 181946.94│ 217945.36│
│长期借款 │ 20614.63│ 41524.63│ 57402.67│ 63712.67│ 60967.25│ 40357.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30096.89│ 53467.01│ 67914.29│ 74481.40│ 65570.66│ 45281.92│
│负债合计 │ 218681.45│ 235380.76│ 228445.62│ 245095.31│ 247517.60│ 263227.29│
│实收资本 │ 8237.19│ 8237.19│ 8237.19│ 8237.13│ 8214.27│ 8214.27│
│资本公积金 │ 202166.64│ 198066.91│ 193967.18│ 193956.66│ 190137.11│ 189518.81│
│盈余公积 │ 4118.57│ 4118.57│ 4118.57│ 4118.57│ 4107.14│ 4107.14│
│未分配利润 │ 505607.40│ 484476.79│ 418665.53│ 403834.67│ 413641.33│ 399973.76│
│少数股东权益 │ 61773.46│ 61354.08│ 61114.36│ 61936.65│ 63207.68│ 63690.00│
│归属母公司权益 │ 723619.20│ 698437.85│ 628259.40│ 613481.62│ 617679.45│ 603401.43│
│股东权益合计 │ 785392.67│ 759791.93│ 689373.76│ 675418.28│ 680887.12│ 667091.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 356397.19│ 398226.11│ 359022.38│ 353625.94│ 353890.89│ 257726.23│
│营业总成本 │ 277527.47│ 344706.88│ 305328.02│ 281591.74│ 236425.18│ 204534.71│
│营业税金及附加 │ 2387.75│ 2472.25│ 1178.37│ 827.26│ 2456.03│ 1226.31│
│销售费用 │ 20171.64│ 23879.36│ 24213.38│ 25174.20│ 22281.89│ 17163.94│
│财务费用 │ 2456.97│ 3187.62│ 2866.68│ 1570.15│ -775.38│ -117.17│
│管理费用 │ 15173.15│ 18412.72│ 15844.36│ 15793.58│ 13893.55│ 11205.55│
│资产减值损失 │ -4009.20│ -43927.63│ -16876.80│ -13351.95│ -16280.43│ -6488.05│
│公允价值变动净收益 │ 25411.86│ -29.02│ 21.02│ -139.89│ 186.65│ 94.81│
│投资收益 │ 174.90│ -185.29│ 51.38│ 448.83│ -167.44│ -271.36│
│营业利润 │ 108750.83│ 20401.72│ 55893.94│ 75141.71│ 112139.96│ 57336.10│
│营业外收入 │ 22.10│ 4.05│ 46.77│ 43.38│ 11.14│ 10.50│
│营业外支出 │ 126.78│ 171.05│ 51.36│ ---│ 0.03│ 1.64│
│利润总额 │ 108646.15│ 20234.72│ 55889.35│ 75185.09│ 112151.07│ 57344.95│
│所得税 │ 2759.70│ 67.90│ -86.54│ 299.21│ 424.59│ 1412.48│
│净利润 │ 105886.45│ 20166.82│ 55975.89│ 74885.87│ 111726.48│ 55932.47│
│归属母公司净利润 │ 106049.64│ 23233.76│ 57259.51│ 71949.44│ 107684.33│ 51446.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 356397.19│ 222549.41│ 103204.99│ 398226.11│ 302444.51│ 183885.10│
│营业总成本 │ 277527.47│ 183293.48│ 88944.39│ 344706.88│ 255934.54│ 153065.29│
│营业税金及附加 │ 2387.75│ 1474.11│ 764.50│ 2472.25│ 2029.05│ 1142.84│
│销售费用 │ 20171.64│ 12805.77│ 5863.71│ 23879.36│ 18556.44│ 11708.52│
│财务费用 │ 2456.97│ 1810.35│ 1055.55│ 3187.62│ 2351.58│ 1538.05│
│管理费用 │ 15173.15│ 9284.53│ 4005.93│ 18412.72│ 12747.46│ 8382.06│
│资产减值损失 │ -4009.20│ -1690.68│ -866.89│ -43927.63│ -20048.18│ -15051.65│
│公允价值变动净收益 │ 25411.86│ 46560.53│ 25.25│ -29.02│ -24.72│ -23.62│
│投资收益 │ 174.90│ 76.97│ 2.27│ -185.29│ 1.68│ 71.39│
│营业利润 │ 108750.83│ 89258.49│ 14012.99│ 20401.72│ 30819.51│ 17252.85│
│营业外收入 │ 22.10│ 19.45│ 13.06│ 4.05│ 2.32│ 0.09│
│营业外支出 │ 126.78│ 26.77│ 18.14│ 171.05│ 135.04│ 0.41│
│利润总额 │ 108646.15│ 89251.18│ 14007.92│ 20234.72│ 30686.79│ 17252.53│
│所得税 │ 2759.70│ 4918.40│ -0.65│ 67.90│ -546.28│ -795.29│
│净利润 │ 105886.45│ 84332.78│ 14008.56│ 20166.82│ 31233.07│ 18047.82│
│归属母公司净利润 │ 106049.64│ 84915.36│ 14830.86│ 23233.76│ 33028.98│ 19361.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 337983.89│ 390014.00│ 347737.76│ 358185.70│ 395360.76│ 298422.46│
│经营活动现金流出 │ 258438.40│ 311597.68│ 274491.20│ 429002.36│ 363232.21│ 238201.97│
│经营活动现金流量净额│ 79545.49│ 78416.32│ 73246.56│ -70816.66│ 32128.55│ 60220.49│
│投资活动现金流入 │ 201398.70│ 151926.41│ 121802.07│ 79633.65│ 116301.22│ 51969.90│
│投资活动现金流出 │ 219370.61│ 179861.04│ 197202.46│ 152793.33│ 129552.68│ 170249.63│
│投资活动现金流量净额│ -17971.91│ -27934.62│ -75400.39│ -73159.68│ -13251.45│ -118279.73│
│筹资活动现金流入 │ 23010.57│ 147531.47│ 179100.87│ 172207.70│ 65438.35│ 86405.39│
│筹资活动现金流出 │ 52095.31│ 174344.83│ 170237.74│ 41180.63│ 14979.66│ 14524.82│
│筹资活动现金流量净额│ -29084.74│ -26813.36│ 8863.14│ 131027.07│ 50458.69│ 71880.57│
│汇率变动对现金的影响│ -787.88│ -547.35│ 328.28│ 213.07│ 1117.38│ -182.74│
│现金及等价物净增加额│ 31700.96│ 23120.98│ 7037.58│ -12736.19│ 70453.16│ 13638.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 337983.89│ 223011.42│ 91208.27│ 390014.00│ 269670.02│ 172889.40│
│经营活动现金流出 │ 258438.40│ 145997.99│ 66242.17│ 311597.68│ 227759.53│ 154335.97│
│经营活动现金流量净额│ 79545.49│ 77013.43│ 24966.10│ 78416.32│ 41910.49│ 18553.43│
│投资活动现金流入 │ 201398.70│ 126643.15│ 35098.19│ 151926.41│ 104679.02│ 73636.19│
│投资活动现金流出 │ 219370.61│ 153022.85│ 43120.93│ 179861.04│ 124111.91│ 85116.08│
│投资活动现金流量净额│ -17971.91│ -26379.70│ -8022.74│ -27934.62│ -19432.89│ -11479.89│
│筹资活动现金流入 │ 23010.57│ 17010.57│ 4510.57│ 147531.47│ 104637.20│ 78787.20│
│筹资活动现金流出 │ 52095.31│ 41858.86│ 17926.71│ 174344.83│ 128216.38│ 82388.27│
│筹资活动现金流量净额│ -29084.74│ -24848.29│ -13416.14│ -26813.36│ -23579.18│ -3601.07│
│汇率变动对现金的影响│ -787.88│ -659.24│ -285.57│ -547.35│ -594.65│ -388.06│
│现金及等价物净增加额│ 31700.96│ 25126.21│ 3241.65│ 23120.98│ -1696.24│ 3084.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 88794.72│ 22.30│ 13617.75│ 58.61│
│二季报 │ 95090.38│ 23.88│ 5743.66│ 24.72│
│三季报 │ 118559.41│ 29.77│ 13667.57│ 58.83│
│四季报 │ 95781.60│ 24.05│ -9795.23│ -42.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 89274.39│ 24.87│ 16124.68│ 28.16│
│二季报 │ 90135.14│ 25.11│ 18684.52│ 32.63│
│三季报 │ 88955.00│ 24.78│ 7914.72│ 13.82│
│四季报 │ 90657.85│ 25.25│ 14535.59│ 25.39│
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