财务分析☆ ◇688391 钜泉科技 更新日期：2026-10-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1359.59│ 4286.09│ 9359.36│ 13143.49│ 20005.35│ 10139.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9359.36│ 13143.49│ 20005.35│ 10139.89│
│净利润增长率(%) │ -63.73│ -54.21│ -28.79│ -34.30│ 97.29│ 63.26│
│扣非净利润(万) │ 668.52│ 1483.53│ 5254.67│ 9059.47│ 18950.16│ 9910.27│
│营业总收(未调整:万) │ 27845.81│ 53866.86│ 59186.82│ 60304.56│ 70990.47│ 49934.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 59186.82│ 60304.56│ 70990.47│ 49934.16│
│总营收同比增长率(%) │ 2.34│ -8.99│ -1.85│ -15.05│ 42.17│ 31.75│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 2.31│ 4.85│ 6.53│ 25.69│ 38.67│
│资产负债比率(%) │ 5.60│ 7.44│ 7.37│ 5.62│ 8.67│ 27.29│
│净利润现金含量(%) │ 534.87│ -235.77│ 108.10│ 34.88│ 51.57│ 190.09│
│基本每股收益(元) │ 0.1180│ 0.3728│ 0.7980│ 1.0853│ 2.9480│ 2.3472│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0580│ 0.1290│ 0.4481│ 1.0847│ 4.0492│ 2.2940│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1176│ 0.3721│ 0.8168│ 1.5737│ 3.4732│ 2.3472│
│每股资本公积金(元) │ 11.6727│ 11.6504│ 11.5670│ 18.5357│ 27.3268│ 2.2235│
│每股未分配利润(元) │ 2.8696│ 3.0630│ 3.3103│ 4.3933│ 5.9439│ 3.3537│
│每股净资产(元) │ 15.9681│ 16.1407│ 16.3025│ 24.4290│ 34.6902│ 7.0800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6291│ -0.8774│ 0.8829│ 0.5489│ 1.7910│ 4.4600│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1359.59│ 390.02│ 4286.09│ 4453.66│ 3748.52│ 893.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3748.52│ 893.76│
│净利润增长率(%) │ -63.73│ -56.36│ -54.21│ -37.71│ -33.34│ -53.45│
│扣非净利润(万) │ 668.52│ -117.49│ 1483.53│ 2309.81│ 2358.50│ 309.59│
│营业总收(未调整:万) │ 27845.81│ 11488.97│ 53866.86│ 40807.64│ 27207.86│ 12138.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27207.86│ 12138.99│
│总营收同比增长率(%) │ 2.34│ -5.35│ -8.99│ -9.17│ -11.39│ -3.86│
│加权净资产收益率(%) │ 0.73│ 0.21│ 2.31│ 2.38│ 1.98│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 5.60│ 3.98│ 7.44│ 5.83│ 9.30│ 6.23│
│净利润现金含量(%) │ 534.87│ -444.08│ -235.77│ -229.05│ -194.00│ -364.56│
│基本每股收益(元) │ 0.1180│ 0.0300│ 0.3728│ 0.3900│ 0.3266│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0580│ -0.0102│ 0.1290│ 0.2005│ 0.2055│ 0.0270│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1176│ 0.0339│ 0.3721│ 0.3867│ 0.3256│ 0.0780│
│每股资本公积金(元) │ 11.6727│ 11.6574│ 11.6504│ 11.6336│ 11.6155│ 11.5841│
│每股未分配利润(元) │ 2.8696│ 3.0968│ 3.0630│ 3.0801│ 3.0200│ 3.3883│
│每股净资产(元) │ 15.9681│ 16.1815│ 16.1407│ 16.1367│ 16.0586│ 16.3976│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6291│ -0.1504│ -0.8774│ -0.8857│ -0.6316│ -0.2844│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 16.29│ 12.40│ 11.36│ 12.08│ 8.94│ 2.67│
│速动比率 │ 14.62│ 10.55│ 10.23│ 10.67│ 8.00│ 2.09│
│资产负债比率(%) │ 5.60│ 7.44│ 7.37│ 5.62│ 8.67│ 27.29│
│产权比率 │ 0.06│ 0.08│ 0.08│ 0.06│ 0.09│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.75│ -0.75│ 0.72│ 0.40│ 0.58│ 1.76│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 16.29│ 24.44│ 12.40│ 15.30│ 9.59│ 14.61│
│速动比率 │ 14.62│ 21.19│ 10.55│ 13.34│ 8.49│ 13.11│
│资产负债比率(%) │ 5.60│ 3.98│ 7.44│ 5.83│ 9.30│ 6.23│
│产权比率 │ 0.06│ 0.04│ 0.08│ 0.06│ 0.10│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.75│ -0.27│ -0.75│ -0.91│ -0.39│ -0.27│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.10│ 7.84│ 10.54│ 16.24│ 32.29│ 29.88│
│存货周转率 │ 0.85│ 1.61│ 2.07│ 1.84│ 2.98│ 3.63│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.33│ 0.40│ 0.40│ 0.75│ 1.79│
│固定资产周转率 │ 1.31│ 2.62│ 3.79│ 5.34│ 6.79│ 7.02│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.27│ 0.28│ 0.28│ 0.54│ 1.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.10│ 1.84│ 7.84│ 5.83│ 3.62│ 1.76│
│存货周转率 │ 0.85│ 0.31│ 1.61│ 1.30│ 0.89│ 0.43│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.07│ 0.33│ 0.25│ 0.16│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 1.31│ 0.56│ 2.62│ 1.98│ 1.31│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.06│ 0.27│ 0.20│ 0.13│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.74│ 2.31│ 5.01│ 6.44│ 10.01│ 33.17│
│销售毛利率 │ 37.71│ 39.23│ 44.10│ 49.65│ 51.33│ 45.45│
│营业利润率 │ 1.53│ 5.36│ 14.32│ 19.86│ 27.80│ 21.33│
│销售净利率 │ 4.88│ 7.96│ 15.81│ 21.80│ 28.18│ 20.31│
│总资产净利率 │ 0.69│ 2.13│ 4.48│ 6.04│ 15.34│ 27.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.74│ 0.21│ 2.31│ 2.40│ 2.03│ 0.48│
│销售毛利率 │ 37.71│ 38.91│ 39.23│ 39.95│ 41.13│ 41.00│
│营业利润率 │ 1.53│ -0.90│ 5.36│ 8.36│ 10.95│ 5.62│
│销售净利率 │ 4.88│ 3.39│ 7.96│ 10.91│ 13.78│ 7.36│
│总资产净利率 │ 0.69│ 0.20│ 2.13│ 2.23│ 1.85│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.34│ -8.99│ -1.85│ -15.05│ 42.17│ 31.75│
│营业利润增长率 │ -85.70│ -65.95│ -29.20│ -39.33│ 85.34│ 64.05│
│净利润增长率 │ -63.73│ -54.21│ -28.79│ -34.30│ 97.29│ 63.26│
│净资产增长率 │ -0.71│ -0.48│ -8.44│ 2.11│ 553.56│ 23.52│
│总资产增长率 │ -2.66│ -0.40│ -6.71│ -1.19│ 420.31│ 30.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.34│ -5.35│ -8.99│ -9.17│ -11.39│ -3.86│
│营业利润增长率 │ -85.70│ -115.21│ -65.95│ -46.60│ -43.85│ -62.32│
│净利润增长率 │ -63.73│ -56.36│ -54.21│ -37.71│ -33.34│ -53.45│
│净资产增长率 │ -0.71│ 0.25│ -0.48│ -0.50│ -1.02│ 0.58│
│总资产增长率 │ -2.66│ -3.36│ -0.40│ -2.13│ 1.09│ -0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期末持有尚未到│ 76104.20│ 53651.90│ 41.85│
│产 │期的理财产品及收│ │ │ │
│ │益凭证较上年末增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末持有的信│ 1937.65│ 3381.70│ -42.70│
│ │用等级较低的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │报告期持续加强销│ 4060.81│ 6853.88│ -40.75│
│ │售回款管理，回款│ │ │ │
│ │情况较好 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末持有的信│ 9523.97│ 6168.09│ 54.41│
│ │用等级较高的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票金额有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付供应│ 671.77│ 449.41│ 49.48│
│ │商货款增加 │ │ │ │
│存货 │前期备货库存得到│ 16169.13│ 24870.82│ -34.99│
│ │消化，存货规模较│ │ │ │
│ │上年末下降 │ │ │ │
│一年内到期的│上年末一年内到期│ ---│ 15429.62│ -100.00│
│非流动资产 │的可转让大额存单│ │ │ │
│ │于本期到期收回 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末待抵扣进│ 175.67│ 649.81│ -72.97│
│ │项税额抵扣减少 │ │ │ │
│长期股权投资│对合营企业追加对│ 8621.76│ 4939.70│ 74.54│
│ │外股权投资 │ │ │ │
│在建工程 │上年末子公司购置│ ---│ 1334.61│ -100.00│
│ │办公用房已装修达│ │ │ │
│ │预定可使用状态转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产正常摊│ 31.81│ 51.91│ -38.73│
│ │销 │ │ │ │
│长期待摊费用│装修费正常摊销 │ 14.44│ 39.18│ -63.16│
│其他非流动资│预付购置长期资产│ 61.77│ 90.03│ -31.39│
│产 │款项减少 │ │ │ │
│应付账款 │报告期采购规模减│ 3737.54│ 8040.69│ -53.52│
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应缴增值税│ 751.24│ 180.15│ 317.02│
│ │及附加税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │支付往来款 │ 214.22│ 310.80│ -31.08│
│租赁负债 │重分类至一年内到│ 13.22│ 19.95│ -33.72│
│ │期非流动负债 │ │ │ │
│营业收入 │物联网领域芯片受│ 27845.81│ 27207.86│ 2.34│
│ │益于通信技术升级│ │ │ │
│ │与市场拓展，销量│ │ │ │
│ │及收入均实现较快│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │物联网领域芯片销│ 17346.22│ 16016.87│ 8.30│
│ │量同比增长，同时│ │ │ │
│ │单位成本有所上升│ │ │ │
│ │，导致总成本增加│ │ │ │
│ │；智能电表芯片单│ │ │ │
│ │位成本同比有所下│ │ │ │
│ │降，对整体成本变│ │ │ │
│ │动起到一定对冲作│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│销售费用 │公司强化市场开拓│ 251.37│ 230.38│ 9.11│
│ │力度，相应增加销│ │ │ │
│ │售人员薪酬、差旅│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬同比│ 1774.11│ 1981.84│ -10.48│
│ │减少，以及股权激│ │ │ │
│ │励计划计提费用、│ │ │ │
│ │中介机构服务费、│ │ │ │
│ │业务招待费同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期资金规模下│ -53.04│ -69.16│ 23.31│
│ │降，利息收入减少│ │ │ │
│研发费用 │研发材料投入、测│ 9132.58│ 9075.79│ 0.63│
│ │试及技术服务费、│ │ │ │
│ │折旧摊销同比增加│ │ │ │
│ │，与研发人员薪酬│ │ │ │
│ │及股权激励费用同│ │ │ │
│ │比减少相抵 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款良好，回│ 7272.02│ -7272.05│ 200.00│
│的现金流量净│款额同比增加；存│ │ │ │
│额 │货较上年末下降，│ │ │ │
│ │前期备货库存本期│ │ │ │
│ │有所消化，本期采│ │ │ │
│ │购付款额同比减少│ │ │ │
│ │；支付的员工薪酬│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│理财资金规模同比│ -45216.66│ -49437.92│ 8.54│
│的现金流量净│下降，购买的理财│ │ │ │
│额 │产品同比大幅减少│ │ │ │
│筹资活动产生│本期实施2025年度│ -2855.40│ 787.85│ -462.43│
│的现金流量净│利润分配方案，支│ │ │ │
│额 │付现金股利 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │产品售价下滑，毛│ -97.59│ 681.74│ -114.31│
│ │利额减少，及报告│ │ │ │
│ │期内计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备增加等 │ │ │ │
│归属于上市公│产品售价下滑，毛│ 390.02│ 893.76│ -56.36│
│司股东的净利│利额减少，及报告│ │ │ │
│润 │期内计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备增加等 │ │ │ │
│归属于上市公│产品售价下滑，毛│ -117.49│ 309.59│ -137.95│
│司股东的扣除│利额减少，及报告│ │ │ │
│非经常性损益│期内计提存货跌价│ │ │ │
│的净利润 │准备增加等 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售回款│ -1732.00│ -3258.27│ 46.84│
│的现金流量净│增加和支付职工薪│ │ │ │
│额 │酬减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49113.04│ 55627.30│ 63069.69│ 15680.67│ 64121.60│ 11057.99│
│存货 │ 16169.13│ 24870.82│ 15854.87│ 16160.36│ 16879.69│ 6325.67│
│应收票据及应收账款 │ 5998.46│ 10235.57│ 10072.98│ 7140.42│ 5566.35│ 2641.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 77.52│
│预付款项 │ 671.77│ 449.41│ 126.44│ 128.27│ 1277.30│ 183.06│
│其他应收款 │ 16.54│ 17.10│ 13.28│ 30.03│ 211.42│ 976.39│
│流动资产合计 │ 157772.77│ 167099.62│ 160471.70│ 138572.06│ 160178.68│ 29215.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8621.76│ 4939.70│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 21830.77│ 20836.20│ 20214.72│ 11048.21│ 11519.17│ 9393.93│
│在建工程 │ ---│ 1334.61│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1789.51│ 1998.47│ 988.83│ 1336.55│ 1898.91│ 376.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37751.77│ 33765.17│ 41195.84│ 77602.03│ 58608.81│ 12834.46│
│资产总计 │ 195524.54│ 200864.79│ 201667.55│ 216174.08│ 218787.50│ 42049.72│
│应付票据及应付账款 │ 3737.54│ 8040.69│ 7478.43│ 5140.68│ 11362.51│ 6028.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2269.67│ 1851.89│ 1000.04│ 467.13│ 594.00│ 1090.24│
│流动负债 │ 9682.68│ 13475.40│ 14131.42│ 11473.01│ 17916.77│ 10938.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 606.54│ 768.93│ ---│ 197.00│ 618.71│ ---│
│非流动负债 │ 1260.17│ 1478.71│ 732.07│ 669.78│ 1054.92│ 537.32│
│负债合计 │ 10942.85│ 14954.11│ 14863.48│ 12142.79│ 18971.69│ 11476.30│
│实收资本 │ 11559.39│ 11518.16│ 11458.59│ 8352.00│ 5760.00│ 4320.00│
│资本公积金 │ 134928.78│ 134190.77│ 132541.77│ 154810.45│ 157402.45│ 9605.42│
│盈余公积 │ 5759.08│ 5759.08│ 5729.30│ 4176.00│ 2416.41│ 2160.00│
│未分配利润 │ 33171.31│ 35279.54│ 37931.59│ 36692.84│ 34236.94│ 14488.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 184581.69│ 185910.68│ 186804.06│ 204031.29│ 199815.80│ 30573.42│
│股东权益合计 │ 184581.69│ 185910.68│ 186804.06│ 204031.29│ 199815.80│ 30573.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49113.04│ 49471.71│ 55627.30│ 44635.41│ 57343.33│ 59300.84│
│存货 │ 16169.13│ 20971.61│ 24870.82│ 21970.58│ 20249.67│ 17838.00│
│应收票据及应收账款 │ 5998.46│ 9137.78│ 10235.57│ 9669.78│ 10735.95│ 8952.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 671.77│ 2021.03│ 449.41│ 669.94│ 280.20│ 475.78│
│其他应收款 │ 16.54│ 8.16│ 17.10│ 29.99│ 19.41│ 4.57│
│流动资产合计 │ 157772.77│ 157520.99│ 167099.62│ 171319.69│ 177719.94│ 173967.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8621.76│ 7458.70│ 4939.70│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 21830.77│ 20555.92│ 20836.20│ 20955.76│ 21170.41│ 20029.93│
│在建工程 │ ---│ 1416.12│ 1334.61│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1789.51│ 2052.02│ 1998.47│ 636.59│ 758.36│ 904.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37751.77│ 36594.70│ 33765.17│ 26054.85│ 26141.14│ 26408.15│
│资产总计 │ 195524.54│ 194115.69│ 200864.79│ 197374.54│ 203861.08│ 200376.02│
│应付票据及应付账款 │ 3737.54│ 1318.96│ 8040.69│ 6813.19│ 6668.70│ 7503.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2269.67│ 2255.88│ 1851.89│ 2050.99│ 2058.49│ 1510.19│
│流动负债 │ 9682.68│ 6444.77│ 13475.40│ 11196.66│ 18537.68│ 11906.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 606.54│ 611.70│ 768.93│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1260.17│ 1289.67│ 1478.71│ 312.82│ 425.58│ 576.52│
│负债合计 │ 10942.85│ 7734.45│ 14954.11│ 11509.49│ 18963.26│ 12482.71│
│实收资本 │ 11559.39│ 11518.16│ 11518.16│ 11518.16│ 11513.92│ 11458.59│
│资本公积金 │ 134928.78│ 134271.32│ 134190.77│ 133997.88│ 133740.02│ 132737.25│
│盈余公积 │ 5759.08│ 5759.08│ 5759.08│ 5729.30│ 5729.30│ 5729.30│
│未分配利润 │ 33171.31│ 35669.56│ 35279.54│ 35476.89│ 34771.76│ 38825.35│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 184581.69│ 186381.24│ 185910.68│ 185865.05│ 184897.82│ 187893.30│
│股东权益合计 │ 184581.69│ 186381.24│ 185910.68│ 185865.05│ 184897.82│ 187893.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27845.81│ 53866.86│ 59186.82│ 60304.56│ 70990.47│ 49934.16│
│营业总成本 │ 28710.10│ 56220.03│ 56176.49│ 49813.07│ 51793.75│ 39512.93│
│营业税金及附加 │ 258.87│ 247.53│ 393.61│ 312.84│ 413.54│ 261.43│
│销售费用 │ 251.37│ 519.34│ 493.61│ 447.04│ 688.20│ 679.34│
│财务费用 │ -53.04│ -111.34│ -147.66│ -311.91│ -766.13│ -82.56│
│管理费用 │ 1774.11│ 4241.99│ 4217.18│ 3639.80│ 3519.34│ 2261.24│
│资产减值损失 │ -143.11│ 612.25│ 253.77│ -3830.71│ -711.58│ -282.54│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 565.00│ 3066.27│ 3836.60│ 3763.05│ 363.55│ 85.32│
│营业利润 │ 426.23│ 2886.69│ 8477.91│ 11974.21│ 19737.58│ 10649.32│
│营业外收入 │ 9.59│ 9.46│ 9.04│ 6.13│ 11.60│ 2.01│
│营业外支出 │ 2.88│ 2.37│ 1.87│ 15.07│ 14.79│ 11.75│
│利润总额 │ 432.94│ 2893.78│ 8485.07│ 11965.26│ 19734.39│ 10639.58│
│所得税 │ -926.65│ -1392.31│ -874.28│ -1178.22│ -270.97│ 499.68│
│净利润 │ 1359.59│ 4286.09│ 9359.36│ 13143.49│ 20005.35│ 10139.89│
│归属母公司净利润 │ 1359.59│ 4286.09│ 9359.36│ 13143.49│ 20005.35│ 10139.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27845.81│ 11488.97│ 53866.86│ 40807.64│ 27207.86│ 12138.99│
│营业总成本 │ 28710.10│ 12472.34│ 56220.03│ 41785.69│ 27371.90│ 12563.16│
│营业税金及附加 │ 258.87│ 85.41│ 247.53│ 195.15│ 136.19│ 40.91│
│销售费用 │ 251.37│ 120.04│ 519.34│ 347.30│ 230.38│ 108.36│
│财务费用 │ -53.04│ -26.17│ -111.34│ -81.45│ -69.16│ -37.39│
│管理费用 │ 1774.11│ 901.51│ 4241.99│ 2980.64│ 1981.84│ 921.00│
│资产减值损失 │ -143.11│ -174.23│ 612.25│ 960.75│ 964.58│ 117.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 565.00│ 372.15│ 3066.27│ 2346.63│ 1499.64│ 642.03│
│营业利润 │ 426.23│ -103.80│ 2886.69│ 3409.89│ 2980.27│ 682.29│
│营业外收入 │ 9.59│ 7.94│ 9.46│ 3.85│ 3.85│ 0.00│
│营业外支出 │ 2.88│ 1.72│ 2.37│ 1.47│ 1.47│ 0.55│
│利润总额 │ 432.94│ -97.59│ 2893.78│ 3412.27│ 2982.66│ 681.74│
│所得税 │ -926.65│ -487.61│ -1392.31│ -1041.39│ -765.87│ -212.02│
│净利润 │ 1359.59│ 390.02│ 4286.09│ 4453.66│ 3748.52│ 893.76│
│归属母公司净利润 │ 1359.59│ 390.02│ 4286.09│ 4453.66│ 3748.52│ 893.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30644.93│ 49643.77│ 60080.44│ 59551.24│ 67488.03│ 53310.49│
│经营活动现金流出 │ 23372.92│ 59749.25│ 49963.08│ 54966.90│ 57171.85│ 34036.01│
│经营活动现金流量净额│ 7272.02│ -10105.48│ 10117.36│ 4584.34│ 10316.18│ 19274.48│
│投资活动现金流入 │ 412659.67│ 1074641.58│ 608325.25│ 251301.92│ 75483.77│ 16098.39│
│投资活动现金流出 │ 457876.33│ 1065859.07│ 544357.89│ 286226.46│ 190227.63│ 27567.92│
│投资活动现金流量净额│ -45216.66│ 8782.51│ 63967.35│ -34924.55│ -114743.85│ -11469.52│
│筹资活动现金流入 │ 618.16│ 926.09│ ---│ ---│ 152202.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3473.56│ 7063.56│ 26688.22│ 8959.75│ 3609.34│ 4713.35│
│筹资活动现金流量净额│ -2855.40│ -6137.46│ -26688.22│ -8959.75│ 148592.66│ -4713.35│
│汇率变动对现金的影响│ -0.17│ 5.86│ -10.29│ -19.97│ -22.40│ -14.53│
│现金及等价物净增加额│ -40800.22│ -7454.57│ 47386.21│ -39319.93│ 44142.59│ 3077.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30644.93│ 13929.35│ 49643.77│ 36287.78│ 24638.35│ 12603.22│
│经营活动现金流出 │ 23372.92│ 15661.36│ 59749.25│ 46488.97│ 31910.40│ 15861.49│
│经营活动现金流量净额│ 7272.02│ -1732.00│ -10105.48│ -10201.19│ -7272.05│ -3258.27│
│投资活动现金流入 │ 412659.67│ 236843.87│ 1074641.58│ 681884.74│ 413727.32│ 179434.14│
│投资活动现金流出 │ 457876.33│ 241322.65│ 1065859.07│ 724237.52│ 463165.24│ 180007.65│
│投资活动现金流量净额│ -45216.66│ -4478.78│ 8782.51│ -42352.78│ -49437.92│ -573.51│
│筹资活动现金流入 │ 618.16│ 59.77│ 926.09│ 926.09│ 862.63│ 70.56│
│筹资活动现金流出 │ 3473.56│ 4.50│ 7063.56│ 6997.77│ 74.77│ 4.50│
│筹资活动现金流量净额│ -2855.40│ 55.27│ -6137.46│ -6071.67│ 787.85│ 66.06│
│汇率变动对现金的影响│ -0.17│ -0.09│ 5.86│ -5.80│ -3.84│ -0.85│
│现金及等价物净增加额│ -40800.22│ -6155.60│ -7454.57│ -58631.44│ -55925.95│ -3766.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12138.99│ 22.54│ 893.76│ 20.85│
│二季报 │ 15068.86│ 27.97│ 2854.76│ 66.61│
│三季报 │ 13599.79│ 25.25│ 705.14│ 16.45│
│四季报 │ 13059.22│ 24.24│ -167.57│ -3.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12625.92│ 21.33│ 1919.97│ 20.51│
│二季报 │ 18078.92│ 30.55│ 3703.50│ 39.57│
│三季报 │ 14222.01│ 24.03│ 1525.90│ 16.30│
│四季报 │ 14259.97│ 24.09│ 2209.99│ 23.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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