财务分析☆ ◇688416 恒烁股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 13963.83│ -9949.39│ -16099.89│ -17263.93│ 2120.56│ 14755.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -16099.89│ -17263.93│ 2120.56│ 14755.99│
│净利润增长率(%) │ 297.28│ 38.20│ 6.74│ -914.12│ -85.63│ 616.41│
│扣非净利润(万) │ 13475.91│ -11424.15│ -17856.33│ -19162.99│ 350.05│ 13218.33│
│营业总收(未调整:万) │ 52841.35│ 47464.96│ 37229.01│ 30583.86│ 43327.75│ 57585.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37229.01│ 30583.86│ 43327.75│ 57585.58│
│总营收同比增长率(%) │ 203.21│ 27.49│ 21.73│ -29.41│ -24.76│ 128.76│
│加权净资产收益率(%) │ 10.36│ -7.67│ -11.08│ -10.72│ 2.42│ 44.27│
│资产负债比率(%) │ 6.59│ 6.97│ 7.78│ 7.74│ 6.41│ 21.39│
│净利润现金含量(%) │ 43.73│ -109.87│ 75.80│ 96.19│ -2122.86│ 86.09│
│基本每股收益(元) │ 1.3100│ -1.2100│ -1.9500│ -2.0900│ 0.3100│ 2.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2600│ -1.3900│ -2.1600│ -2.3200│ 0.0500│ 2.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2944│ -1.1986│ -1.9483│ -2.0891│ 0.2566│ 2.3809│
│每股资本公积金(元) │ 13.5441│ 17.6239│ 17.4716│ 17.3412│ 17.2225│ 3.5782│
│每股未分配利润(元) │ -1.1610│ -3.1912│ -2.0014│ -0.0531│ 2.0360│ 2.4142│
│每股净资产(元) │ 13.2724│ 15.2878│ 16.5018│ 18.4990│ 20.4727│ 7.2300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5661│ 1.3170│ -1.4768│ -2.0095│ -5.4475│ 2.0500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13963.83│ 4863.66│ -9949.39│ -9532.92│ -7078.24│ -2633.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7078.24│ -2633.15│
│净利润增长率(%) │ 297.28│ 284.71│ 38.20│ 8.83│ 4.80│ 20.34│
│扣非净利润(万) │ 13475.91│ 4647.98│ -11424.15│ -10612.42│ -7725.94│ -3088.51│
│营业总收(未调整:万) │ 52841.35│ 21946.91│ 47464.96│ 30591.21│ 17427.51│ 7514.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17427.51│ 7514.12│
│总营收同比增长率(%) │ 203.21│ 192.08│ 27.49│ 16.02│ -1.79│ -6.67│
│加权净资产收益率(%) │ 10.36│ 3.74│ -7.67│ -7.24│ -5.34│ -1.96│
│资产负债比率(%) │ 6.59│ 6.93│ 6.97│ 9.06│ 9.34│ 9.52│
│净利润现金含量(%) │ 43.73│ 99.27│ -109.87│ -61.66│ -57.04│ -79.32│
│基本每股收益(元) │ 1.3100│ 0.5900│ -1.2100│ -1.1600│ -0.6600│ -0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2600│ 0.5600│ -1.3900│ -1.2797│ -0.9400│ -0.3737│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.2944│ 0.5859│ -1.1986│ -1.1495│ -0.8535│ -0.3186│
│每股资本公积金(元) │ 13.5441│ 17.7794│ 17.6239│ 17.5837│ 17.5665│ 17.5138│
│每股未分配利润(元) │ -1.1610│ -2.6052│ -3.1912│ -3.1439│ -2.8479│ -2.3200│
│每股净资产(元) │ 13.2724│ 16.0302│ 15.2878│ 15.3010│ 15.5798│ 16.1155│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5661│ 0.5817│ 1.3170│ 0.7088│ 0.4869│ 0.2528│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 14.98│ 13.74│ 15.33│ 12.84│ 15.68│ 4.88│
│速动比率 │ 10.96│ 10.60│ 12.36│ 9.64│ 12.77│ 3.57│
│资产负债比率(%) │ 6.59│ 6.97│ 7.78│ 7.74│ 6.41│ 21.39│
│产权比率 │ 0.07│ 0.07│ 0.08│ 0.08│ 0.07│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.62│ 1.15│ -1.34│ -1.59│ -4.96│ 1.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 14.98│ 14.18│ 13.74│ 12.60│ 12.25│ 12.01│
│速动比率 │ 10.96│ 10.83│ 10.60│ 9.58│ 9.19│ 9.38│
│资产负债比率(%) │ 6.59│ 6.93│ 6.97│ 9.06│ 9.34│ 9.52│
│产权比率 │ 0.07│ 0.07│ 0.07│ 0.10│ 0.10│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.62│ 0.50│ 1.15│ 0.56│ 0.37│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.06│ 3.39│ 2.84│ 3.24│ 8.02│ 17.24│
│存货周转率 │ 0.84│ 1.38│ 1.07│ 0.88│ 1.61│ 4.27│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.35│ 0.27│ 0.22│ 0.45│ 1.60│
│固定资产周转率 │ 16.94│ 15.88│ 14.35│ 13.20│ 19.55│ 32.40│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.33│ 0.24│ 0.18│ 0.36│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.06│ 1.88│ 3.39│ 1.97│ 1.16│ 0.50│
│存货周转率 │ 0.84│ 0.41│ 1.38│ 0.90│ 0.51│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.16│ 0.35│ 0.23│ 0.13│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 16.94│ 7.09│ 15.88│ 11.36│ 6.36│ 2.70│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.16│ 0.33│ 0.21│ 0.12│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.75│ -7.84│ -11.81│ -11.29│ 1.25│ 32.92│
│销售毛利率 │ 44.66│ 17.12│ 13.20│ 14.58│ 26.99│ 40.83│
│营业利润率 │ 26.34│ -21.48│ -43.65│ -57.86│ 3.13│ 25.88│
│销售净利率 │ 26.43│ -20.96│ -43.25│ -56.45│ 4.89│ 25.62│
│总资产净利率 │ 9.64│ -7.00│ -10.27│ -9.97│ 1.78│ 35.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.75│ 3.66│ -7.84│ -7.51│ -5.48│ -1.98│
│销售毛利率 │ 44.66│ 41.76│ 17.12│ 13.70│ 12.31│ 11.65│
│营业利润率 │ 26.34│ 22.06│ -21.48│ -32.09│ -41.85│ -37.74│
│销售净利率 │ 26.43│ 22.16│ -20.96│ -31.16│ -40.62│ -35.04│
│总资产净利率 │ 9.64│ 3.48│ -7.00│ -6.63│ -4.88│ -1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 203.21│ 27.49│ 21.73│ -29.41│ -24.76│ 128.76│
│营业利润增长率 │ 290.82│ 37.28│ 8.16│ -1403.28│ -90.89│ 568.10│
│净利润增长率 │ 297.28│ 38.20│ 6.74│ -914.12│ -85.63│ 616.41│
│净资产增长率 │ 12.83│ -6.94│ -10.80│ -9.64│ 277.44│ 118.64│
│总资产增长率 │ 12.37│ -7.76│ -10.76│ -8.34│ 217.03│ 118.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 203.21│ 192.08│ 27.49│ 16.02│ -1.79│ -6.67│
│营业利润增长率 │ 290.82│ 270.75│ 37.28│ 6.67│ 2.34│ 15.15│
│净利润增长率 │ 297.28│ 284.71│ 38.20│ 8.83│ 4.80│ 20.34│
│净资产增长率 │ 12.83│ 4.86│ -6.94│ -6.95│ -5.25│ -2.34│
│总资产增长率 │ 12.37│ 4.81│ -7.76│ -5.64│ -3.63│ -0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │票据到期 │ 0.00│ 1220.15│ -100.00│
│应收款项融资│票据到期 │ 0.00│ 1836.92│ -100.00│
│预付款项 │本期预付采购款项│ 3937.99│ 860.68│ 357.54│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期代收代付款项│ 63.73│ 113.56│ -43.88│
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │本期随着市场需求│ 39424.05│ 29820.93│ 32.20│
│ │逐渐提升，公司根│ │ │ │
│ │据销售需求进行备│ │ │ │
│ │货 │ │ │ │
│使用权资产 │本期摊销使用资产│ 128.26│ 184.05│ -30.31│
│长期待摊费用│本期长期费用摊销│ 0.00│ 0.13│ -100.00│
│ │完成 │ │ │ │
│短期借款 │贴现票据到期终止│ 0.00│ 228.73│ -100.00│
│应付账款 │本期应付采购货款│ 7685.70│ 5729.27│ 34.15│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款减少│ 131.62│ 223.99│ -41.24│
│应付职工薪酬│本期末已计提尚未│ 1309.58│ 1959.00│ -33.15│
│ │发放的职工薪酬减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 67.25│ 233.01│ -71.14│
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │上期应付其他款项│ 12.66│ 185.78│ -93.19│
│ │本期支付 │ │ │ │
│一年内到期的│期末一年内到期的│ 606.97│ 417.35│ 45.43│
│非流动负债 │长期应付款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│上期期末还原的已│ 7.77│ 515.83│ -98.49│
│ │背书但未终止确认│ │ │ │
│ │的票据本期到期终│ │ │ │
│ │止 │ │ │ │
│租赁负债 │本期办公室租赁续│ 6.16│ 0.00│ ---│
│ │约 │ │ │ │
│长期应付款 │本期长期应付款项│ 260.00│ 0.00│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │受益于存储芯片市│ 52841.35│ 17427.51│ 203.21│
│ │场景气度提升，行│ │ │ │
│ │业需求增加，公司│ │ │ │
│ │主要存储芯片产品│ │ │ │
│ │出货量及单价较去│ │ │ │
│ │年同期大幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │随销售规模同步增│ 29241.10│ 15281.91│ 91.34│
│ │长，但由于行业上│ │ │ │
│ │下游价格变动节奏│ │ │ │
│ │存在时间性差异，│ │ │ │
│ │本报告期营业成本│ │ │ │
│ │增加幅度小于营业│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 984.36│ 899.81│ 9.40│
│管理费用 │股份支付费用增加│ 3153.13│ 1909.29│ 65.15│
│财务费用 │本期汇兑净损失增│ 238.85│ -11.79│ 2125.60│
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4902.75│ 4283.05│ 14.47│
│经营活动产生│公司整体业务规模│ 6106.76│ 4037.61│ 51.25│
│的现金流量净│增长迅速，销售收│ │ │ │
│额 │款显著增长 │ │ │ │
│投资活动产生│公司利用闲置资金│ 17.93│ 2647.05│ -99.32│
│的现金流量净│投资的金融产品在│ │ │ │
│额 │报告期内基本收回│ │ │ │
│筹资活动产生│公司上期存在回购│ 264.44│ -883.60│ 129.93│
│的现金流量净│公司股票事项，本│ │ │ │
│额 │期无相关支出 │ │ │ │
│利润总额 │受益于存储芯片行│ 13953.83│ -7082.49│ 297.02│
│ │业景气度提升，公│ │ │ │
│ │司存储芯片营收规│ │ │ │
│ │模扩大，产品单价│ │ │ │
│ │提升，综合毛利率│ │ │ │
│ │显著增长 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于存储芯片行│ 13963.83│ -7078.24│ 297.28│
│司股东的净利│业景气度提升，公│ │ │ │
│润 │司存储芯片营收规│ │ │ │
│ │模扩大，产品单价│ │ │ │
│ │提升，综合毛利率│ │ │ │
│ │显著增长 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司经营受益于行│ 21946.91│ 7514.12│ 192.08│
│ │业景气度提升及公│ │ │ │
│ │司积极的市场策略│ │ │ │
│ │，公司主要产品NO│ │ │ │
│ │RFLASH量价齐升，│ │ │ │
│ │带来营收增长显著│ │ │ │
│ │，毛利率明显改善│ │ │ │
│ │，公司整体经营状│ │ │ │
│ │况好转 │ │ │ │
│利润总额 │公司经营受益于行│ 4863.15│ -2635.89│ 284.50│
│ │业景气度提升及公│ │ │ │
│ │司积极的市场策略│ │ │ │
│ │，公司主要产品NO│ │ │ │
│ │RFLASH量价齐升，│ │ │ │
│ │带来营收增长显著│ │ │ │
│ │，毛利率明显改善│ │ │ │
│ │，公司整体经营状│ │ │ │
│ │况好转 │ │ │ │
│归属于上市公│公司经营受益于行│ 4863.66│ -2633.15│ 284.71│
│司股东的净利│业景气度提升及公│ │ │ │
│润 │司积极的市场策略│ │ │ │
│ │，公司主要产品NO│ │ │ │
│ │RFLASH量价齐升，│ │ │ │
│ │带来营收增长显著│ │ │ │
│ │，毛利率明显改善│ │ │ │
│ │，公司整体经营状│ │ │ │
│ │况好转 │ │ │ │
│归属于上市公│公司经营受益于行│ 4647.98│ -3088.51│ 250.49│
│司股东的扣除│业景气度提升及公│ │ │ │
│非经常性损益│司积极的市场策略│ │ │ │
│的净利润 │，公司主要产品NO│ │ │ │
│ │RFLASH量价齐升，│ │ │ │
│ │带来营收增长显著│ │ │ │
│ │，毛利率明显改善│ │ │ │
│ │，公司整体经营状│ │ │ │
│ │况好转 │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营受益于行│ 4828.25│ 2088.69│ 131.16│
│的现金流量净│业景气度提升及公│ │ │ │
│额 │司积极的市场策略│ │ │ │
│ │，公司主要产品NO│ │ │ │
│ │RFLASH量价齐升，│ │ │ │
│ │带来营收增长显著│ │ │ │
│ │，毛利率明显改善│ │ │ │
│ │，公司整体经营状│ │ │ │
│ │况好转 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52472.77│ 46450.68│ 29064.30│ 21682.29│ 63142.51│ 27146.26│
│存货 │ 39424.05│ 29820.93│ 27030.76│ 33340.67│ 26330.74│ 13074.69│
│应收票据及应收账款 │ 13581.69│ 13683.98│ 16506.61│ 11091.81│ 8726.93│ 2737.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3937.99│ 860.68│ 138.20│ 259.17│ 198.70│ 347.75│
│其他应收款 │ 63.73│ 113.56│ 147.60│ 122.10│ 73.18│ 126.09│
│流动资产合计 │ 147094.70│ 130407.27│ 139419.28│ 133723.21│ 142155.96│ 48762.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3085.76│ 3152.73│ 2824.57│ 2365.13│ 2269.42│ 2162.30│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2222.81│ 1854.19│ 2721.80│ 2992.84│ 3887.05│ 3793.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6188.04│ 5998.59│ 8454.39│ 31977.61│ 38619.64│ 8259.05│
│资产总计 │ 153282.73│ 136405.87│ 147873.67│ 165700.82│ 180775.60│ 57021.81│
│应付票据及应付账款 │ 7685.70│ 5729.27│ 3600.68│ 8445.90│ 7444.09│ 6919.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 131.62│ 223.99│ 25.27│ 84.45│ 182.32│ 1223.39│
│流动负债 │ 9821.54│ 9492.97│ 9096.56│ 10418.45│ 9067.77│ 9989.32│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 260.00│ ---│ 239.61│ ---│ 240.00│ ---│
│非流动负债 │ 278.13│ 15.39│ 2410.96│ 2411.61│ 2526.63│ 2209.37│
│负债合计 │ 10099.67│ 9508.36│ 11507.51│ 12830.06│ 11594.40│ 12198.69│
│实收资本 │ 10788.07│ 8300.57│ 8263.73│ 8263.73│ 8263.73│ 6197.73│
│资本公积金 │ 146114.92│ 146288.48│ 144380.90│ 143303.22│ 142322.12│ 22176.72│
│盈余公积 │ 1794.15│ 1794.15│ 1794.15│ 1794.15│ 1794.15│ 1535.84│
│未分配利润 │ -12524.67│ -26488.50│ -16539.11│ -439.21│ 16824.72│ 14962.48│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 143183.06│ 126897.51│ 136366.16│ 152870.76│ 169181.21│ 44823.11│
│股东权益合计 │ 143183.06│ 126897.51│ 136366.16│ 152870.76│ 169181.21│ 44823.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52472.77│ 39003.57│ 46450.68│ 24861.30│ 23845.36│ 28377.94│
│存货 │ 39424.05│ 32245.31│ 29820.93│ 31525.18│ 33360.38│ 30472.90│
│应收票据及应收账款 │ 13581.69│ 11692.92│ 13683.98│ 17045.30│ 15455.40│ 15111.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3937.99│ 2336.35│ 860.68│ 851.32│ 545.54│ 449.05│
│其他应收款 │ 63.73│ 80.08│ 113.56│ 91.11│ 160.29│ 171.46│
│流动资产合计 │ 147094.70│ 136537.94│ 130407.27│ 131264.91│ 133816.06│ 138883.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3085.76│ 3039.14│ 3152.73│ 2562.46│ 2657.32│ 2737.04│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2222.81│ 2443.55│ 1854.19│ 2029.32│ 2237.55│ 2479.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6188.04│ 6426.86│ 5998.59│ 8266.56│ 8689.62│ 8309.98│
│资产总计 │ 153282.73│ 142964.80│ 136405.87│ 139531.46│ 142505.68│ 147193.90│
│应付票据及应付账款 │ 7685.70│ 7479.59│ 5729.27│ 5858.55│ 6193.81│ 7509.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 131.62│ 326.34│ 223.99│ 31.74│ 33.64│ 12.02│
│流动负债 │ 9821.54│ 9630.24│ 9492.97│ 10416.32│ 10927.30│ 11563.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 260.00│ 260.00│ ---│ 184.74│ 238.62│ 239.27│
│非流动负债 │ 278.13│ 274.88│ 15.39│ 2224.94│ 2376.00│ 2455.92│
│负债合计 │ 10099.67│ 9905.12│ 9508.36│ 12641.25│ 13303.30│ 14019.59│
│实收资本 │ 10788.07│ 8300.57│ 8300.57│ 8292.94│ 8292.94│ 8263.73│
│资本公积金 │ 146114.92│ 147579.21│ 146288.48│ 145820.28│ 145677.78│ 144729.02│
│盈余公积 │ 1794.15│ 1794.15│ 1794.15│ 1794.15│ 1794.15│ 1794.15│
│未分配利润 │ -12524.67│ -21624.84│ -26488.50│ -26072.02│ -23617.35│ -19172.26│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 143183.06│ 133059.68│ 126897.51│ 126890.21│ 129202.38│ 133174.31│
│股东权益合计 │ 143183.06│ 133059.68│ 126897.51│ 126890.21│ 129202.38│ 133174.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52841.35│ 47464.96│ 37229.01│ 30583.86│ 43327.75│ 57585.58│
│营业总成本 │ 38588.56│ 56668.69│ 47564.36│ 39568.52│ 41698.71│ 43215.63│
│营业税金及附加 │ 68.37│ 72.24│ 55.50│ 49.67│ 63.03│ 276.83│
│销售费用 │ 984.36│ 2038.39│ 1867.99│ 1534.74│ 1178.72│ 1025.42│
│财务费用 │ 238.85│ 77.79│ -330.88│ -1068.86│ -731.08│ 22.87│
│管理费用 │ 3153.13│ 3651.50│ 3533.56│ 2881.65│ 3076.20│ 3114.11│
│资产减值损失 │ -1355.59│ -3541.46│ -8175.43│ -10038.27│ -1365.63│ -532.70│
│公允价值变动净收益 │ 15.45│ 70.30│ 70.33│ 135.98│ 57.19│ 62.47│
│投资收益 │ 437.40│ 1108.07│ 1161.96│ 915.33│ 133.27│ 180.65│
│营业利润 │ 13918.75│ -10193.53│ -16251.95│ -17695.64│ 1357.77│ 14902.31│
│营业外收入 │ 36.43│ 251.28│ 148.29│ 650.50│ 639.38│ 473.38│
│营业外支出 │ 1.36│ 0.09│ 6.11│ 0.39│ 0.25│ 14.90│
│利润总额 │ 13953.83│ -9942.35│ -16109.78│ -17045.53│ 1996.90│ 15360.79│
│所得税 │ -10.00│ 7.04│ -9.89│ 218.39│ -123.66│ 604.80│
│净利润 │ 13963.83│ -9949.39│ -16099.89│ -17263.93│ 2120.56│ 14755.99│
│归属母公司净利润 │ 13963.83│ -9949.39│ -16099.89│ -17263.93│ 2120.56│ 14755.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52841.35│ 21946.91│ 47464.96│ 30591.21│ 17427.51│ 7514.12│
│营业总成本 │ 38588.56│ 17179.32│ 56668.69│ 36995.14│ 22392.96│ 9956.62│
│营业税金及附加 │ 68.37│ 29.76│ 72.24│ 49.77│ 30.69│ 13.02│
│销售费用 │ 984.36│ 468.49│ 2038.39│ 1368.33│ 899.81│ 402.17│
│财务费用 │ 238.85│ 97.74│ 77.79│ -21.02│ -11.79│ 34.12│
│管理费用 │ 3153.13│ 1814.67│ 3651.50│ 2588.22│ 1909.29│ 961.58│
│资产减值损失 │ -1355.59│ -511.33│ -3541.46│ -4845.01│ -3329.94│ -1083.79│
│公允价值变动净收益 │ 15.45│ 28.63│ 70.30│ 23.18│ 15.45│ 48.67│
│投资收益 │ 437.40│ 166.11│ 1108.07│ 767.43│ 420.72│ 200.76│
│营业利润 │ 13918.75│ 4842.21│ -10193.53│ -9816.34│ -7294.01│ -2835.81│
│营业外收入 │ 36.43│ 21.00│ 251.28│ 281.25│ 211.60│ 200.00│
│营业外支出 │ 1.36│ 0.06│ 0.09│ 0.08│ 0.08│ 0.08│
│利润总额 │ 13953.83│ 4863.15│ -9942.35│ -9535.17│ -7082.49│ -2635.89│
│所得税 │ -10.00│ -0.51│ 7.04│ -2.25│ -4.24│ -2.74│
│净利润 │ 13963.83│ 4863.66│ -9949.39│ -9532.92│ -7078.24│ -2633.15│
│归属母公司净利润 │ 13963.83│ 4863.66│ -9949.39│ -9532.92│ -7078.24│ -2633.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57406.80│ 53050.81│ 34401.33│ 32152.83│ 43509.29│ 68539.82│
│经营活动现金流出 │ 51300.05│ 42119.04│ 46605.02│ 48758.51│ 88525.82│ 55837.02│
│经营活动现金流量净额│ 6106.76│ 10931.77│ -12203.69│ -16605.68│ -45016.53│ 12702.80│
│投资活动现金流入 │ 123026.53│ 300964.47│ 327333.07│ 106140.97│ 6616.82│ 22180.65│
│投资活动现金流出 │ 123008.60│ 279961.19│ 319727.07│ 130750.59│ 45995.24│ 30960.16│
│投资活动现金流量净额│ 17.93│ 21003.29│ 7606.00│ -24609.62│ -39378.43│ -8779.51│
│筹资活动现金流入 │ 403.91│ 1102.11│ 2700.00│ ---│ 145784.50│ 8443.27│
│筹资活动现金流出 │ 139.47│ 4495.56│ 1763.79│ 232.50│ 25468.63│ 1036.19│
│筹资活动现金流量净额│ 264.44│ -3393.45│ 936.21│ -232.50│ 120315.86│ 7407.08│
│汇率变动对现金的影响│ -367.03│ -155.23│ 43.49│ -12.41│ 75.34│ -101.86│
│现金及等价物净增加额│ 6022.09│ 28386.38│ -3617.99│ -41460.22│ 35996.25│ 11228.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57406.80│ 25754.59│ 53050.81│ 33640.70│ 20191.23│ 9594.48│
│经营活动现金流出 │ 51300.05│ 20926.34│ 42119.04│ 27762.81│ 16153.62│ 7505.79│
│经营活动现金流量净额│ 6106.76│ 4828.25│ 10931.77│ 5877.89│ 4037.61│ 2088.69│
│投资活动现金流入 │ 123026.53│ 71257.99│ 300964.47│ 193331.82│ 107457.23│ 70285.30│
│投资活动现金流出 │ 123008.60│ 83280.88│ 279961.19│ 191384.83│ 104810.18│ 61015.02│
│投资活动现金流量净额│ 17.93│ -12022.89│ 21003.29│ 1946.99│ 2647.05│ 9270.29│
│筹资活动现金流入 │ 403.91│ ---│ 1102.11│ 692.94│ 692.94│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 139.47│ 75.84│ 4495.56│ 1658.38│ 1576.55│ 1041.14│
│筹资活动现金流量净额│ 264.44│ -75.84│ -3393.45│ -965.44│ -883.60│ -1041.14│
│汇率变动对现金的影响│ -367.03│ -176.62│ -155.23│ -62.44│ -20.00│ -4.19│
│现金及等价物净增加额│ 6022.09│ -7447.11│ 28386.38│ 6797.00│ 5781.06│ 10313.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7514.12│ 15.83│ -2633.15│ 26.47│
│二季报 │ 9913.39│ 20.89│ -4445.09│ 44.68│
│三季报 │ 13163.70│ 27.73│ -2454.67│ 24.67│
│四季报 │ 16873.75│ 35.55│ -416.47│ 4.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8051.22│ 21.63│ -3305.33│ 20.53│
│二季报 │ 9694.22│ 26.04│ -4129.69│ 25.65│
│三季报 │ 8622.82│ 23.16│ -3021.55│ 18.77│
│四季报 │ 10860.75│ 29.17│ -5643.33│ 35.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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