财务分析☆ ◇688420 美腾科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -2003.50│ -594.55│ 4067.53│ 7423.52│ 12464.56│ 8594.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4067.53│ 7423.52│ 12453.04│ 8594.48│
│净利润增长率(%) │ -412.70│ -114.62│ -45.21│ -40.39│ 45.03│ -6.32│
│扣非净利润(万) │ -2264.15│ -1501.45│ 2159.05│ 5605.29│ 10358.25│ 7185.14│
│营业总收(未调整:万) │ 31234.16│ 51170.38│ 54639.40│ 56994.53│ 48928.17│ 38353.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54639.40│ 56994.53│ 48928.17│ 38353.51│
│总营收同比增长率(%) │ -21.07│ -6.35│ -4.13│ 16.49│ 27.57│ 19.30│
│加权净资产收益率(%) │ -1.42│ -0.41│ 2.81│ 5.07│ 30.59│ 29.77│
│资产负债比率(%) │ 24.51│ 23.42│ 20.62│ 18.25│ 19.50│ 51.21│
│净利润现金含量(%) │ -29.79│ 178.44│ -251.85│ -108.76│ 37.49│ 42.29│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.0700│ 0.4700│ 0.8400│ 1.8800│ 1.3000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2560│ -0.1800│ 0.2500│ 0.6300│ 1.5600│ 1.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2266│ -0.0672│ 0.4600│ 0.8395│ 1.4095│ 1.2959│
│每股资本公积金(元) │ 12.1210│ 12.1210│ 12.1529│ 12.1307│ 12.1120│ 1.7760│
│每股未分配利润(元) │ 3.0371│ 3.2637│ 3.4743│ 3.3402│ 2.8981│ 2.1457│
│每股净资产(元) │ 15.8655│ 16.0938│ 16.3345│ 16.8448│ 16.3377│ 5.1976│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0675│ -0.1200│ -1.1584│ -0.9131│ 0.5284│ 0.5500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2003.50│ -1875.21│ 387.04│ -594.55│ 640.71│ 813.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 640.71│ 813.13│
│净利润增长率(%) │ -412.70│ -330.62│ 55.02│ -114.62│ -81.47│ -74.35│
│扣非净利润(万) │ -2264.15│ -2067.58│ 371.78│ -1501.45│ 199.36│ 472.87│
│营业总收(未调整:万) │ 31234.16│ 19715.45│ 10309.88│ 51170.38│ 39574.34│ 26504.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39574.34│ 26504.46│
│总营收同比增长率(%) │ -21.07│ -25.61│ -9.98│ -6.35│ -0.40│ -5.91│
│加权净资产收益率(%) │ -1.42│ -1.33│ 0.27│ -0.41│ 0.44│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 24.51│ 22.84│ 21.71│ 23.42│ 23.82│ 23.28│
│净利润现金含量(%) │ -29.79│ -63.30│ -920.53│ 178.44│ -488.96│ -206.35│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.2200│ 0.0500│ -0.0700│ 0.0700│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2560│ -0.2400│ 0.0420│ -0.1800│ 0.0225│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2266│ -0.2121│ 0.0438│ -0.0672│ 0.0725│ 0.0920│
│每股资本公积金(元) │ 12.1210│ 12.1210│ 12.1210│ 12.1210│ 12.1210│ 12.1210│
│每股未分配利润(元) │ 3.0371│ 3.0516│ 3.3074│ 3.2637│ 3.4034│ 3.4229│
│每股净资产(元) │ 15.8655│ 15.8805│ 16.1351│ 16.0938│ 16.2332│ 16.2527│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0675│ 0.1342│ -0.4029│ -0.1200│ -0.3543│ -0.1897│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.42│ 3.77│ 4.57│ 5.37│ 5.16│ 1.89│
│速动比率 │ 2.88│ 3.24│ 3.96│ 4.70│ 4.49│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 24.51│ 23.42│ 20.62│ 18.25│ 19.50│ 51.21│
│产权比率 │ 0.33│ 0.31│ 0.27│ 0.22│ 0.24│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.02│ -0.28│ -0.26│ 0.14│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.42│ 3.65│ 3.99│ 3.77│ 3.80│ 3.93│
│速动比率 │ 2.88│ 3.09│ 3.44│ 3.24│ 3.26│ 3.38│
│资产负债比率(%) │ 24.51│ 22.84│ 21.71│ 23.42│ 23.82│ 23.28│
│产权比率 │ 0.33│ 0.30│ 0.28│ 0.31│ 0.32│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.03│ -0.09│ -0.02│ -0.07│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.64│ 1.00│ 1.21│ 1.82│ 2.19│ 2.47│
│存货周转率 │ 0.80│ 1.44│ 1.53│ 1.45│ 1.11│ 1.03│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.32│ 0.33│ 0.33│ 0.41│ 0.68│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 4.17│ 8.76│ 41.83│ 74.17│ 51.17│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.27│ 0.30│ 0.32│ 0.39│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.64│ 0.41│ 0.21│ 1.00│ 0.74│ 0.49│
│存货周转率 │ 0.80│ 0.55│ 0.27│ 1.44│ 1.12│ 0.75│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.13│ 0.07│ 0.32│ 0.24│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 1.33│ 0.68│ 4.17│ 3.53│ 2.44│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.05│ 0.27│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.43│ -0.42│ 2.82│ 4.98│ 8.63│ 24.93│
│销售毛利率 │ 39.65│ 37.24│ 39.79│ 44.86│ 53.55│ 57.48│
│营业利润率 │ -10.23│ -2.65│ 6.45│ 13.72│ 27.96│ 23.67│
│销售净利率 │ -7.00│ -1.51│ 7.20│ 13.02│ 25.48│ 22.41│
│总资产净利率 │ -1.15│ -0.41│ 2.14│ 4.10│ 9.97│ 14.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.43│ -1.34│ 0.27│ -0.42│ 0.45│ 0.57│
│销售毛利率 │ 39.65│ 36.40│ 41.67│ 37.24│ 35.48│ 35.24│
│营业利润率 │ -10.23│ -14.04│ 3.14│ -2.65│ -0.54│ 1.59│
│销售净利率 │ -7.00│ -10.13│ 3.71│ -1.51│ 0.68│ 2.43│
│总资产净利率 │ -1.15│ -1.06│ 0.20│ -0.41│ 0.14│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.07│ -6.35│ -4.13│ 16.49│ 27.57│ 19.30│
│营业利润增长率 │ -1407.13│ -138.52│ -54.95│ -42.86│ 50.69│ -12.57│
│净利润增长率 │ -412.70│ -114.62│ -45.21│ -40.39│ 45.03│ -6.32│
│净资产增长率 │ -1.42│ -1.47│ -3.03│ 3.11│ 319.12│ 45.00│
│总资产增长率 │ -0.11│ 2.08│ 2.15│ 1.54│ 154.00│ 43.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -21.07│ -25.61│ -9.98│ -6.35│ -0.40│ -5.91│
│营业利润增长率 │ -1407.13│ -755.72│ 231.53│ -138.52│ -107.15│ -85.86│
│净利润增长率 │ -412.70│ -330.62│ 55.02│ -114.62│ -81.47│ -74.35│
│净资产增长率 │ -1.42│ -1.33│ 0.26│ -1.47│ -0.62│ -0.50│
│总资产增长率 │ -0.11│ -2.12│ -1.95│ 2.08│ 3.35│ 2.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │受到行业周期下行│ -3330.81│ -259.26│ -1184.73│
│ │、市场竞争加剧、│ │ │ │
│ │智能化业务推广不│ │ │ │
│ │及预期及研发投入│ │ │ │
│ │尚未形成有效利润│ │ │ │
│ │贡献等因素影响，│ │ │ │
│ │公司利润水平承压│ │ │ │
│归属于上市公│受到行业周期下行│ -2003.50│ 640.71│ -412.70│
│司股东的净利│、市场竞争加剧、│ │ │ │
│润 │智能化业务推广不│ │ │ │
│ │及预期及研发投入│ │ │ │
│ │尚未形成有效利润│ │ │ │
│ │贡献等因素影响，│ │ │ │
│ │公司利润水平承压│ │ │ │
│归属于上市公│受到行业周期下行│ -2264.15│ 199.36│ -1235.70│
│司股东的扣除│、市场竞争加剧、│ │ │ │
│非经常性损益│智能化业务推广不│ │ │ │
│的净利润 │及预期及研发投入│ │ │ │
│ │尚未形成有效利润│ │ │ │
│ │贡献等因素影响，│ │ │ │
│ │公司利润水平承压│ │ │ │
│经营活动产生│本期公司持续加强│ 596.82│ -3132.86│ 119.05│
│的现金流量净│应收账款管理，大│ │ │ │
│额 │力推进应收账款回│ │ │ │
│ │款工作 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买结构性存款等│ 47391.53│ 69833.53│ -32.14│
│ │交易性金融资产 │ │ │ │
│交易性金融资│购买结构性存款等│ 21557.16│ 0.00│ ---│
│产 │交易性金融资产 │ │ │ │
│应收票据 │应收商业承兑汇票│ 2499.73│ 5808.25│ -56.96│
│ │和低信用等级银行│ │ │ │
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│应收高信用等级银│ 1501.72│ 1102.85│ 36.17│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期智能装备基地│ 3752.21│ 2531.63│ 48.21│
│ │建设二期项目投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期作为承租方租│ 739.46│ 1321.01│ -44.02│
│ │赁资产剩余租期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期将合同资产预│ 679.60│ 10.18│ 6579.00│
│产 │计一年以上收回部│ │ │ │
│ │分重分类至其他非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│应付票据 │本期以承兑形式支│ 5251.33│ 7770.57│ -32.42│
│ │付采购款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 1979.64│ 1217.26│ 62.63│
│非流动负债 │预计负债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期作为承租人的│ 0.00│ 120.68│ -100.00│
│ │应付租赁款项减少│ │ │ │
│预计负债 │本期将预提质量保│ 68.48│ 1358.63│ -94.96│
│ │修金到期日不足一│ │ │ │
│ │年的部分重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 19715.45│ 26504.46│ -25.61│
│营业成本 │--- │ 12538.17│ 17163.09│ -26.95│
│销售费用 │--- │ 3421.17│ 3321.80│ 2.99│
│管理费用 │--- │ 3395.94│ 2687.41│ 26.36│
│财务费用 │本期银行存款平均│ -86.32│ -172.19│ 49.87│
│ │余额及利息收益率│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2509.18│ 2881.55│ -12.92│
│经营活动产生│本期销售项目回款│ 1186.92│ -1677.93│ 170.74│
│的现金流量净│增加，经营活动现│ │ │ │
│额 │金流入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期末未到赎回期│ -22453.74│ -14743.60│ -52.29│
│的现金流量净│理财产品较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期支付股利│ -194.87│ -1413.23│ 86.21│
│的现金流量净│分配及押金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 29298.80│ 69833.53│ 74945.37│ 94912.50│ 111754.91│ 10346.21│
│存货 │ 24853.05│ 22558.10│ 21945.58│ 21076.66│ 22266.60│ 18712.21│
│应收票据及应收账款 │ 49715.47│ 56117.65│ 55347.14│ 40298.21│ 27043.76│ 26393.50│
│合同资产 │ 3554.84│ 4301.58│ 5018.89│ 5357.46│ 5072.04│ 3920.50│
│预付款项 │ 1214.19│ 1018.31│ 1178.95│ 698.46│ 1319.73│ 936.56│
│其他应收款 │ 1206.87│ 1181.15│ 1047.76│ 751.50│ 696.84│ 425.78│
│流动资产合计 │ 157181.85│ 160448.53│ 164469.93│ 168272.32│ 173105.01│ 66055.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4143.91│ 4260.95│ 3076.81│ 2329.96│ 28.95│ 44.69│
│固定资产净额 │ 14979.82│ 14200.47│ 10338.81│ 2136.52│ 588.82│ 730.54│
│在建工程 │ 3884.39│ 2531.63│ 890.10│ 3488.30│ 84.46│ ---│
│无形资产 │ 2092.79│ 2167.23│ 2279.06│ 2277.51│ 2423.16│ 142.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 32631.75│ 29570.63│ 21669.76│ 13943.15│ 6359.86│ 4601.04│
│资产总计 │ 189813.61│ 190019.15│ 186139.69│ 182215.47│ 179464.87│ 70656.55│
│应付票据及应付账款 │ 22885.84│ 24675.55│ 22007.27│ 16726.01│ 15606.16│ 10983.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 17409.28│
│合同负债 │ 15122.04│ 10287.85│ 8395.64│ 9269.91│ 11950.76│ ---│
│流动负债 │ 45941.40│ 42571.93│ 35999.78│ 31317.53│ 33566.89│ 34904.45│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 574.83│ 1928.93│ 2383.97│ 1939.51│ 1423.25│ 1281.65│
│负债合计 │ 46516.23│ 44500.86│ 38383.75│ 33257.04│ 34990.14│ 36186.10│
│实收资本 │ 8843.00│ 8843.00│ 8843.00│ 8843.00│ 8843.00│ 6632.00│
│资本公积金 │ 107186.38│ 107186.38│ 107467.91│ 107271.48│ 107106.22│ 11778.36│
│盈余公积 │ 3618.16│ 3618.16│ 3618.16│ 3306.44│ 2896.41│ 1829.87│
│未分配利润 │ 26857.11│ 28860.61│ 30723.68│ 29537.51│ 25628.23│ 14230.21│
│少数股东权益 │ 2998.63│ 3201.05│ 3310.03│ ---│ 0.86│ ---│
│归属母公司权益 │ 140298.75│ 142317.24│ 144445.90│ 148958.43│ 144473.87│ 34470.45│
│股东权益合计 │ 143297.38│ 145518.29│ 147755.93│ 148958.43│ 144474.73│ 34470.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29298.80│ 47391.53│ 26635.69│ 69833.53│ 47608.39│ 57485.93│
│存货 │ 24853.05│ 23421.04│ 21320.66│ 22558.10│ 23531.40│ 23664.74│
│应收票据及应收账款 │ 49715.47│ 48838.08│ 50848.05│ 56117.65│ 59611.38│ 59517.28│
│合同资产 │ 3554.84│ 3320.97│ 4289.60│ 4301.58│ 4709.06│ 5132.49│
│预付款项 │ 1214.19│ 1075.71│ 1921.99│ 1018.31│ 1265.93│ 1808.28│
│其他应收款 │ 1206.87│ 1051.11│ 1071.27│ 1181.15│ 1482.18│ 1287.13│
│流动资产合计 │ 157181.85│ 153168.39│ 154237.25│ 160448.53│ 166822.24│ 167247.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4143.91│ 4046.14│ 4134.52│ 4260.95│ 3368.64│ 3610.22│
│固定资产净额 │ 14979.82│ 15509.87│ 15909.87│ 14200.47│ 12103.64│ 11376.03│
│在建工程 │ 3884.39│ 3752.21│ 3146.84│ 2531.63│ 1311.02│ 693.64│
│无形资产 │ 2092.79│ 2151.54│ 2150.80│ 2167.23│ 2213.45│ 2239.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 32631.75│ 32817.02│ 32069.57│ 29570.63│ 25560.81│ 24283.32│
│资产总计 │ 189813.61│ 185985.41│ 186306.82│ 190019.15│ 192383.05│ 191530.44│
│应付票据及应付账款 │ 22885.84│ 23021.84│ 21500.24│ 24675.55│ 27101.33│ 25534.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 15122.04│ 11673.05│ 10836.03│ 10287.85│ 11047.74│ 11152.24│
│流动负债 │ 45941.40│ 41972.55│ 38611.29│ 42571.93│ 43894.05│ 42529.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 574.83│ 515.61│ 1829.15│ 1928.93│ 1924.34│ 2062.85│
│负债合计 │ 46516.23│ 42488.16│ 40440.44│ 44500.86│ 45818.39│ 44591.98│
│实收资本 │ 8843.00│ 8843.00│ 8843.00│ 8843.00│ 8843.00│ 8843.00│
│资本公积金 │ 107186.38│ 107186.38│ 107186.38│ 107186.38│ 107186.38│ 107186.38│
│盈余公积 │ 3618.16│ 3618.16│ 3618.16│ 3618.16│ 3618.16│ 3618.16│
│未分配利润 │ 26857.11│ 26985.40│ 29247.65│ 28860.61│ 30095.88│ 30268.29│
│少数股东权益 │ 2998.63│ 3065.67│ 3183.28│ 3201.05│ 3014.08│ 3216.07│
│归属母公司权益 │ 140298.75│ 140431.57│ 142683.10│ 142317.24│ 143550.58│ 143722.39│
│股东权益合计 │ 143297.38│ 143497.25│ 145866.37│ 145518.29│ 146564.66│ 146938.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31234.16│ 51170.38│ 54639.40│ 56994.53│ 48928.17│ 38353.51│
│营业总成本 │ 32973.49│ 50573.50│ 51027.68│ 49673.85│ 37872.93│ 30634.23│
│营业税金及附加 │ 211.86│ 407.90│ 388.54│ 416.72│ 394.74│ 588.07│
│销售费用 │ 5146.19│ 6140.83│ 5703.53│ 7280.30│ 5544.45│ 4728.82│
│财务费用 │ -146.80│ -248.68│ -437.42│ -834.38│ -95.77│ -47.97│
│管理费用 │ 5256.14│ 6453.37│ 5930.97│ 4510.31│ 3861.51│ 3789.00│
│资产减值损失 │ -307.53│ -132.39│ -1600.60│ -278.88│ -170.46│ -18.26│
│公允价值变动净收益 │ 4.95│ ---│ ---│ ---│ ---│ -77.83│
│投资收益 │ -37.80│ 1342.35│ 1421.59│ 1023.30│ -195.81│ -178.38│
│营业利润 │ -3195.84│ -1356.56│ 3521.79│ 7817.20│ 13680.85│ 9078.92│
│营业外收入 │ 10.66│ 93.04│ 9.87│ 50.61│ 192.49│ 345.89│
│营业外支出 │ 145.63│ 136.24│ 41.11│ 76.75│ 8.95│ 25.56│
│利润总额 │ -3330.81│ -1399.77│ 3490.55│ 7791.06│ 13864.39│ 9399.25│
│所得税 │ -1145.62│ -629.24│ -445.01│ 368.85│ 1398.97│ 804.77│
│净利润 │ -2185.19│ -770.53│ 3935.56│ 7422.21│ 12465.42│ 8594.48│
│归属母公司净利润 │ -2003.50│ -594.55│ 4067.53│ 7423.52│ 12464.56│ 8594.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31234.16│ 19715.45│ 10309.88│ 51170.38│ 39574.34│ 26504.46│
│营业总成本 │ 32973.49│ 21943.99│ 10239.88│ 50573.50│ 39133.87│ 26058.92│
│营业税金及附加 │ 211.86│ 165.86│ 80.52│ 407.90│ 231.27│ 177.25│
│销售费用 │ 5146.19│ 3421.17│ 1542.74│ 6140.83│ 5219.96│ 3321.80│
│财务费用 │ -146.80│ -86.32│ -43.38│ -248.68│ -220.61│ -172.19│
│管理费用 │ 5256.14│ 3395.94│ 1448.09│ 6453.37│ 4253.30│ 2687.41│
│资产减值损失 │ -307.53│ -420.75│ 24.60│ -132.39│ 127.36│ 35.46│
│公允价值变动净收益 │ 4.95│ 57.16│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -37.80│ -235.35│ -54.27│ 1342.35│ 375.82│ 493.88│
│营业利润 │ -3195.84│ -2767.85│ 323.49│ -1356.56│ -212.05│ 422.11│
│营业外收入 │ 10.66│ 10.06│ 0.12│ 93.04│ 80.90│ 74.43│
│营业外支出 │ 145.63│ 64.96│ 61.73│ 136.24│ 128.12│ 93.90│
│利润总额 │ -3330.81│ -2822.75│ 261.88│ -1399.77│ -259.26│ 402.65│
│所得税 │ -1145.62│ -824.89│ -120.13│ -629.24│ -529.02│ -241.52│
│净利润 │ -2185.19│ -1997.86│ 382.00│ -770.53│ 269.76│ 644.16│
│归属母公司净利润 │ -2003.50│ -1875.21│ 387.04│ -594.55│ 640.71│ 813.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37198.65│ 49582.41│ 42295.09│ 43775.94│ 48417.60│ 38543.68│
│经营活动现金流出 │ 36601.82│ 50643.31│ 52539.03│ 51850.10│ 43744.56│ 34908.78│
│经营活动现金流量净额│ 596.82│ -1060.91│ -10243.93│ -8074.16│ 4673.04│ 3634.90│
│投资活动现金流入 │ 143830.41│ 331657.58│ 394913.70│ 262878.54│ 0.22│ 48.52│
│投资活动现金流出 │ 182802.13│ 334115.87│ 397834.03│ 267094.86│ 1923.87│ 1353.08│
│投资活动现金流量净额│ -38971.72│ -2458.29│ -2920.33│ -4216.32│ -1923.65│ -1304.56│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 75.00│ 2282.00│ ---│ 99774.34│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 400.59│ 1902.35│ 9356.30│ 5497.30│ 537.99│ 1461.75│
│筹资活动现金流量净额│ -400.59│ -1827.35│ -7074.30│ -5497.30│ 99236.35│ -1461.75│
│汇率变动对现金的影响│ -7.80│ -2.55│ -1.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -38783.28│ -5349.10│ -20239.56│ -17787.78│ 101985.73│ 868.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37198.65│ 26713.54│ 10667.42│ 49582.41│ 36865.28│ 25663.25│
│经营活动现金流出 │ 36601.82│ 25526.62│ 14230.27│ 50643.31│ 39998.13│ 27341.17│
│经营活动现金流量净额│ 596.82│ 1186.92│ -3562.85│ -1060.91│ -3132.86│ -1677.93│
│投资活动现金流入 │ 143830.41│ 102323.77│ 39778.38│ 331657.58│ 281882.70│ 221333.87│
│投资活动现金流出 │ 182802.13│ 124777.51│ 78756.81│ 334115.87│ 305681.14│ 236077.47│
│投资活动现金流量净额│ -38971.72│ -22453.74│ -38978.43│ -2458.29│ -23798.44│ -14743.60│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 75.00│ 275.00│ 275.00│
│筹资活动现金流出 │ 400.59│ 194.87│ 115.00│ 1902.35│ 1803.23│ 1688.23│
│筹资活动现金流量净额│ -400.59│ -194.87│ -115.00│ -1827.35│ -1528.23│ -1413.23│
│汇率变动对现金的影响│ -7.80│ -4.54│ -4.21│ -2.55│ -1.49│ -0.33│
│现金及等价物净增加额│ -38783.28│ -21466.23│ -42660.49│ -5349.10│ -28461.02│ -17835.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11452.42│ 22.38│ 249.68│ -41.99│
│二季报 │ 15052.03│ 29.42│ 563.45│ -94.77│
│三季报 │ 13069.89│ 25.54│ -172.42│ 29.00│
│四季报 │ 11596.04│ 22.66│ -1235.26│ 207.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10927.80│ 20.00│ 747.29│ 18.37│
│二季报 │ 17242.34│ 31.56│ 2422.99│ 59.57│
│三季报 │ 11562.54│ 21.16│ 287.20│ 7.06│
│四季报 │ 14906.73│ 27.28│ 610.05│ 15.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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