财务分析☆ ◇688425 铁建重工 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 50467.67│ 148302.84│ 150792.98│ 159348.76│ 184414.78│ 173549.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 150792.98│ 159348.76│ 184414.78│ 173549.30│
│净利润增长率(%) │ -31.38│ -1.65│ -5.37│ -13.59│ 6.26│ 10.74│
│扣非净利润(万) │ 47284.05│ 140383.93│ 142505.36│ 143667.72│ 171586.24│ 157549.55│
│营业总收(未调整:万) │ 427474.98│ 1004529.87│ 1004604.45│ 1002746.69│ 1010154.78│ 951728.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1004604.45│ 1002746.69│ 1010154.78│ 951728.67│
│总营收同比增长率(%) │ -11.63│ -0.01│ 0.19│ -0.73│ 6.14│ 25.05│
│加权净资产收益率(%) │ 2.68│ 8.20│ 8.85│ 9.98│ 12.48│ 15.53│
│资产负债比率(%) │ 30.97│ 31.82│ 34.20│ 34.93│ 34.81│ 37.38│
│净利润现金含量(%) │ -92.14│ 74.23│ 135.59│ 44.15│ 58.06│ -85.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.2800│ 0.2800│ 0.3000│ 0.3500│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.2600│ 0.2700│ 0.2700│ 0.3200│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0946│ 0.2781│ 0.2827│ 0.2988│ 0.3458│ 0.3254│
│每股资本公积金(元) │ 0.7647│ 0.7647│ 0.7647│ 0.7647│ 0.7647│ 0.7647│
│每股未分配利润(元) │ 1.4956│ 1.4850│ 1.3184│ 1.1528│ 0.9864│ 0.7724│
│每股净资产(元) │ 3.4962│ 3.4855│ 3.2916│ 3.0999│ 2.9036│ 2.6572│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0872│ 0.2064│ 0.3833│ 0.1319│ 0.2008│ -0.2783│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 50467.67│ 24835.45│ 148302.84│ 100402.67│ 73546.44│ 33220.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 73546.44│ 33220.88│
│净利润增长率(%) │ -31.38│ -25.24│ -1.65│ -2.47│ 1.73│ -9.91│
│扣非净利润(万) │ 47284.05│ 22520.19│ 140383.93│ 94381.51│ 69366.77│ 31513.47│
│营业总收(未调整:万) │ 427474.98│ 218974.11│ 1004529.87│ 663442.20│ 483738.32│ 235641.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 483738.32│ 235641.08│
│总营收同比增长率(%) │ -11.63│ -7.07│ -0.01│ -2.44│ 0.71│ -1.61│
│加权净资产收益率(%) │ 2.68│ 1.33│ 8.20│ 5.61│ 4.10│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 30.97│ 31.03│ 31.82│ 33.92│ 33.98│ 33.95│
│净利润现金含量(%) │ -92.14│ -64.93│ 74.23│ 64.57│ 26.10│ 13.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0500│ 0.2800│ 0.1900│ 0.1400│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.0422│ 0.2600│ 0.1770│ 0.1300│ 0.0591│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0946│ 0.0466│ 0.2781│ 0.1882│ 0.1379│ 0.0623│
│每股资本公积金(元) │ 0.7647│ 0.7647│ 0.7647│ 0.7647│ 0.7647│ 0.7647│
│每股未分配利润(元) │ 1.4956│ 1.5315│ 1.4850│ 1.4216│ 1.3712│ 1.3806│
│每股净资产(元) │ 3.4962│ 3.5321│ 3.4855│ 3.3948│ 3.3449│ 3.3542│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0872│ -0.0302│ 0.2064│ 0.1215│ 0.0360│ 0.0084│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.15│ 2.13│ 2.18│ 1.92│ 2.16│ 2.03│
│速动比率 │ 1.43│ 1.45│ 1.48│ 1.33│ 1.52│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 30.97│ 31.82│ 34.20│ 34.93│ 34.81│ 37.38│
│产权比率 │ 0.45│ 0.47│ 0.52│ 0.54│ 0.53│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.13│ 0.27│ 0.09│ 0.15│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.15│ 2.20│ 2.13│ 2.15│ 2.12│ 2.16│
│速动比率 │ 1.43│ 1.49│ 1.45│ 1.36│ 1.41│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 30.97│ 31.03│ 31.82│ 33.92│ 33.98│ 33.95│
│产权比率 │ 0.45│ 0.45│ 0.47│ 0.51│ 0.52│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.02│ 0.13│ 0.08│ 0.02│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.48│ 1.20│ 1.21│ 1.26│ 1.37│ 1.41│
│存货周转率 │ 0.54│ 1.31│ 1.40│ 1.51│ 1.66│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.59│ 0.64│ 0.67│ 0.69│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 1.53│ 1.46│ 1.62│ 1.93│ 2.00│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.37│ 0.39│ 0.41│ 0.43│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.48│ 0.25│ 1.20│ 0.82│ 0.59│ 0.29│
│存货周转率 │ 0.54│ 0.29│ 1.31│ 0.79│ 0.61│ 0.30│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.13│ 0.59│ 0.39│ 0.29│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 0.35│ 1.53│ 1.02│ 0.73│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.08│ 0.37│ 0.25│ 0.18│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.71│ 7.98│ 8.59│ 9.64│ 11.91│ 12.25│
│销售毛利率 │ 27.90│ 29.08│ 30.75│ 31.36│ 34.07│ 32.38│
│营业利润率 │ 12.35│ 16.59│ 16.46│ 17.40│ 19.97│ 20.23│
│销售净利率 │ 11.81│ 14.76│ 15.01│ 15.90│ 18.26│ 18.24│
│总资产净利率 │ 1.86│ 5.49│ 5.78│ 6.48│ 7.94│ 8.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.71│ 1.32│ 7.98│ 5.55│ 4.12│ 1.86│
│销售毛利率 │ 27.90│ 26.39│ 29.08│ 29.65│ 30.20│ 30.43│
│营业利润率 │ 12.35│ 11.90│ 16.59│ 16.60│ 16.63│ 15.06│
│销售净利率 │ 11.81│ 11.34│ 14.76│ 15.13│ 15.20│ 14.10│
│总资产净利率 │ 1.86│ 0.91│ 5.49│ 3.71│ 2.74│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.63│ -0.01│ 0.19│ -0.73│ 6.14│ 25.05│
│营业利润增长率 │ -34.37│ 0.79│ -5.24│ -13.47│ 4.77│ 8.72│
│净利润增长率 │ -31.38│ -1.65│ -5.37│ -13.59│ 6.26│ 10.74│
│净资产增长率 │ 0.31│ 5.89│ 6.18│ 6.76│ 9.27│ 71.24│
│总资产增长率 │ -0.97│ 2.19│ 5.00│ 6.95│ 4.95│ 32.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.63│ -7.07│ -0.01│ -2.44│ 0.71│ -1.61│
│营业利润增长率 │ -34.37│ -26.56│ 0.79│ -1.61│ 2.00│ -12.02│
│净利润增长率 │ -31.38│ -25.24│ -1.65│ -2.47│ 1.73│ -9.91│
│净资产增长率 │ 0.31│ 1.34│ 5.89│ 3.14│ 1.62│ 1.90│
│总资产增长率 │ -0.97│ 0.13│ 2.19│ 2.70│ 1.29│ 1.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售回款有所│ 180291.65│ 237998.62│ -24.25│
│ │减少，支付供应商│ │ │ │
│ │到期货款有所增加│ │ │ │
│ │，归还部分银行贷│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 956166.50│ 921537.59│ 3.76│
│存货 │根据在手合同增加│ 586290.17│ 557019.08│ 5.25│
│ │，战略储备的长周│ │ │ │
│ │期性部件及在制品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 243658.89│ 235493.57│ 3.47│
│固定资产 │--- │ 612510.86│ 642233.58│ -4.63│
│在建工程 │在建项目投入较年│ 5370.49│ 4609.12│ 16.52│
│ │初增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付供应商采│ 360849.36│ 428614.84│ -15.81│
│ │购款增加 │ │ │ │
│应付票据 │按合同约定用票据│ 223004.55│ 211597.06│ 5.39│
│ │支付部分货款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 54618.28│ 53878.86│ 1.37│
│一年内到期的│--- │ 87603.25│ 83525.92│ 4.88│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │上年新签合同减少│ 427474.98│ 483738.32│ -11.63│
│ │，本年收入来源减│ │ │ │
│ │少，海外收入减少│ │ │ │
│ │，收入规模下降 │ │ │ │
│营业成本 │随收入下降而下降│ 308192.77│ 337635.86│ -8.72│
│ │，受产品结构影响│ │ │ │
│ │，营业成本降幅低│ │ │ │
│ │于营业收入降幅 │ │ │ │
│销售费用 │持续压降费用 │ 13254.44│ 14910.65│ -11.11│
│管理费用 │进行组织机构调整│ 13562.25│ 13881.92│ -2.30│
│ │、提升管理效率，│ │ │ │
│ │压减费用开支 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动影响，汇│ 6031.46│ 121.27│ 4873.58│
│ │兑损失同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期按进度投入的│ 37864.31│ 41093.39│ -7.86│
│ │研发费用同比略有│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款减少，支│ -46502.00│ 19194.71│ -342.26│
│的现金流量净│付供应商到期货款│ │ │ │
│额 │增加，经营活动现│ │ │ │
│ │金流量同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到联营企业│ -523.87│ -3079.68│ 82.99│
│的现金流量净│的现金分红，投资│ │ │ │
│额 │活动流入增加，投│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │流量同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还银行贷款│ -18469.81│ -9901.05│ -86.54│
│的现金流量净│、筹资活动流出增│ │ │ │
│额 │加，筹资活动现金│ │ │ │
│ │流量同比减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的科研类│ 4856.08│ 6053.52│ -19.78│
│ │补助及因增值税加│ │ │ │
│ │计抵减政策享受的│ │ │ │
│ │其他收益减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -16126.46│ 4456.45│ -461.87│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │减少，经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │为负 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 180291.65│ 237998.62│ 232700.18│ 108661.38│ 215432.34│ 260599.67│
│存货 │ 586290.17│ 557019.08│ 532655.02│ 458962.87│ 453071.16│ 348378.22│
│应收票据及应收账款 │ 926909.99│ 886458.24│ 829156.11│ 894927.54│ 775103.54│ 791384.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15231.39│ 14083.54│ 15288.88│ 10414.60│ 12900.80│ 13724.31│
│其他应收款 │ 2958.16│ 6679.49│ 4551.33│ 3784.78│ 5182.78│ 4342.95│
│流动资产合计 │ 1739203.24│ 1742621.07│ 1650843.91│ 1489776.10│ 1510146.03│ 1433606.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 243658.89│ 235493.57│ 220637.86│ 215382.08│ 199731.26│ 175627.71│
│固定资产净额 │ 612510.86│ 642233.58│ 668005.86│ 707924.73│ 527932.83│ 521491.59│
│在建工程 │ 5370.49│ 4609.12│ 22372.91│ 21981.05│ 29783.42│ 23551.72│
│无形资产 │ 89763.20│ 91233.14│ 93629.35│ 94907.84│ 96993.61│ 99084.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 963893.82│ 987083.30│ 1020340.61│ 1054323.22│ 868518.62│ 832975.71│
│资产总计 │ 2703097.06│ 2729704.37│ 2671184.51│ 2544099.31│ 2378664.65│ 2266582.53│
│应付票据及应付账款 │ 583853.91│ 640211.90│ 568866.39│ 613412.17│ 560837.56│ 559823.34│
│预收款项 │ 14921.77│ 10562.78│ 11039.53│ ---│ 100.00│ ---│
│合同负债 │ 54618.28│ 53878.86│ 111891.10│ 77546.34│ 106912.47│ 106008.33│
│流动负债 │ 807718.29│ 818209.48│ 755587.98│ 775054.21│ 697741.70│ 707002.66│
│长期借款 │ 24030.00│ 44030.00│ 148602.76│ 101310.00│ 109430.00│ 113100.00│
│长期应付款 │ 1610.00│ 1840.00│ 2300.00│ 2500.00│ 2700.00│ 2900.00│
│非流动负债 │ 29466.97│ 50357.60│ 157887.09│ 113565.13│ 130197.83│ 140271.73│
│负债合计 │ 837185.27│ 868567.08│ 913475.08│ 888619.34│ 827939.53│ 847274.39│
│实收资本 │ 533349.70│ 533349.70│ 533349.70│ 533349.70│ 533349.70│ 533349.70│
│资本公积金 │ 407837.59│ 407837.59│ 407837.59│ 407837.59│ 407837.59│ 407837.59│
│盈余公积 │ 125069.10│ 125069.10│ 110973.12│ 96484.53│ 81333.32│ 63363.56│
│未分配利润 │ 797681.98│ 792015.68│ 703143.56│ 614840.64│ 526111.47│ 411934.72│
│少数股东权益 │ 1195.64│ 2135.35│ 2128.51│ 2151.35│ 2113.78│ 2106.24│
│归属母公司权益 │ 1864716.16│ 1859001.93│ 1755580.93│ 1653328.63│ 1548611.34│ 1417201.91│
│股东权益合计 │ 1865911.80│ 1861137.28│ 1757709.44│ 1655479.97│ 1550725.13│ 1419308.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 180291.65│ 221682.43│ 237998.62│ 236591.66│ 239522.29│ 237492.29│
│存货 │ 586290.17│ 568101.45│ 557019.08│ 648114.38│ 578620.20│ 562793.20│
│应收票据及应收账款 │ 926909.99│ 916860.58│ 886458.24│ 823473.83│ 845201.83│ 863098.71│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15231.39│ 17707.02│ 14083.54│ 14025.68│ 14815.93│ 12952.09│
│其他应收款 │ 2958.16│ 6524.91│ 6679.49│ 3430.98│ 3262.69│ 3592.15│
│流动资产合计 │ 1739203.24│ 1759838.97│ 1742621.07│ 1765367.96│ 1713418.99│ 1709638.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 243658.89│ 240773.94│ 235493.57│ 238326.81│ 231075.95│ 225040.51│
│固定资产净额 │ 612510.86│ 624422.34│ 642233.58│ 630173.68│ 650075.69│ 650068.38│
│在建工程 │ 5370.49│ 4890.08│ 4609.12│ 4033.27│ 3712.43│ 19291.34│
│无形资产 │ 89763.20│ 90519.91│ 91233.14│ 91690.55│ 92050.76│ 92832.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 963893.82│ 973449.65│ 987083.30│ 978023.66│ 992123.63│ 1002200.74│
│资产总计 │ 2703097.06│ 2733288.62│ 2729704.37│ 2743391.62│ 2705542.62│ 2711839.53│
│应付票据及应付账款 │ 583853.91│ 616918.45│ 640211.90│ 631550.87│ 589522.46│ 570121.82│
│预收款项 │ 14921.77│ 10819.69│ 10562.78│ 12131.41│ 11440.21│ 12719.44│
│合同负债 │ 54618.28│ 60586.08│ 53878.86│ 92989.36│ 78021.53│ 119397.58│
│流动负债 │ 807718.29│ 799724.70│ 818209.48│ 820681.11│ 807571.18│ 793053.48│
│长期借款 │ 24030.00│ 44030.00│ 44030.00│ 104275.00│ 105257.76│ 119342.97│
│长期应付款 │ 1610.00│ 1610.00│ 1840.00│ 1840.00│ 2070.00│ 2070.00│
│非流动负债 │ 29466.97│ 48525.11│ 50357.60│ 109946.83│ 111853.03│ 127687.31│
│负债合计 │ 837185.27│ 848249.81│ 868567.08│ 930627.94│ 919424.21│ 920740.79│
│实收资本 │ 533349.70│ 533349.70│ 533349.70│ 533349.70│ 533349.70│ 533349.70│
│资本公积金 │ 407837.59│ 407837.59│ 407837.59│ 407837.59│ 407837.59│ 407837.59│
│盈余公积 │ 125069.10│ 125069.10│ 125069.10│ 110973.12│ 110973.12│ 110973.12│
│未分配利润 │ 797681.98│ 816851.13│ 792015.68│ 758211.49│ 731355.27│ 736364.44│
│少数股东权益 │ 1195.64│ 1187.90│ 2135.35│ 2130.82│ 2128.61│ 2131.89│
│归属母公司权益 │ 1864716.16│ 1883850.91│ 1859001.93│ 1810632.86│ 1783989.81│ 1788966.85│
│股东权益合计 │ 1865911.80│ 1885038.81│ 1861137.28│ 1812763.68│ 1786118.41│ 1791098.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 427474.98│ 1004529.87│ 1004604.45│ 1002746.69│ 1010154.78│ 951728.67│
│营业总成本 │ 384551.95│ 861047.53│ 867400.97│ 861337.22│ 841037.56│ 794007.97│
│营业税金及附加 │ 5646.72│ 8291.86│ 8833.16│ 7695.23│ 9382.80│ 6688.34│
│销售费用 │ 13254.44│ 29839.08│ 33489.06│ 38770.93│ 36787.73│ 33769.13│
│财务费用 │ 6031.46│ 1567.03│ 5651.51│ 5040.60│ 542.16│ 6431.25│
│管理费用 │ 13562.25│ 28759.23│ 32421.96│ 33436.79│ 35535.46│ 35825.12│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ -2852.25│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 10810.71│ 19659.48│ 18931.15│ 23732.63│ 21328.07│ 18775.47│
│营业利润 │ 52797.70│ 166669.26│ 165364.63│ 174504.55│ 201677.54│ 192498.51│
│营业外收入 │ 360.27│ 907.61│ 736.94│ 1742.26│ 594.46│ 850.07│
│营业外支出 │ 18.51│ 871.23│ 121.74│ 42.66│ 272.62│ 174.69│
│利润总额 │ 53139.46│ 166705.64│ 165979.84│ 176204.15│ 201999.38│ 193173.89│
│所得税 │ 2661.49│ 18392.68│ 15159.70│ 16817.83│ 17576.45│ 19602.95│
│净利润 │ 50477.96│ 148312.96│ 150820.14│ 159386.32│ 184422.93│ 173570.95│
│归属母公司净利润 │ 50467.67│ 148302.84│ 150792.98│ 159348.76│ 184414.78│ 173549.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 427474.98│ 218974.11│ 1004529.87│ 663442.20│ 483738.32│ 235641.08│
│营业总成本 │ 384551.95│ 204604.56│ 861047.53│ 571641.99│ 411800.30│ 205671.21│
│营业税金及附加 │ 5646.72│ 3080.76│ 8291.86│ 5421.26│ 4157.22│ 2267.78│
│销售费用 │ 13254.44│ 6918.95│ 29839.08│ 21576.96│ 14910.65│ 7509.14│
│财务费用 │ 6031.46│ 4244.62│ 1567.03│ 768.05│ 121.27│ -346.18│
│管理费用 │ 13562.25│ 7478.85│ 28759.23│ 18891.94│ 13881.92│ 7736.78│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 10810.71│ 5218.97│ 19659.48│ 17589.86│ 10506.32│ 4637.84│
│营业利润 │ 52797.70│ 26054.03│ 166669.26│ 110121.50│ 80445.69│ 35478.25│
│营业外收入 │ 360.27│ 138.42│ 907.61│ 577.05│ 416.17│ 175.94│
│营业外支出 │ 18.51│ 7.64│ 871.23│ 205.17│ 82.61│ 1.24│
│利润总额 │ 53139.46│ 26184.81│ 166705.64│ 110493.37│ 80779.24│ 35652.95│
│所得税 │ 2661.49│ 1346.81│ 18392.68│ 10085.12│ 7229.43│ 2428.68│
│净利润 │ 50477.96│ 24838.00│ 148312.96│ 100408.26│ 73549.82│ 33224.27│
│归属母公司净利润 │ 50467.67│ 24835.45│ 148302.84│ 100402.67│ 73546.44│ 33220.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 455553.91│ 1042853.90│ 1136923.54│ 958748.39│ 1057421.29│ 841190.91│
│经营活动现金流出 │ 502055.91│ 932762.84│ 932465.13│ 888395.12│ 950349.05│ 989599.68│
│经营活动现金流量净额│ -46502.00│ 110091.06│ 204458.41│ 70353.27│ 107072.24│ -148408.77│
│投资活动现金流入 │ 4895.17│ 135.93│ 55.83│ 4.02│ 0.40│ 6274.98│
│投资活动现金流出 │ 5419.04│ 8292.20│ 28005.30│ 163133.24│ 89297.37│ 47625.50│
│投资活动现金流量净额│ -523.87│ -8156.27│ -27949.47│ -163129.22│ -89296.97│ -41350.53│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 11560.71│ 261982.76│ 356000.00│ 295596.00│ 735486.88│
│筹资活动现金流出 │ 18469.81│ 108565.88│ 311592.85│ 374344.22│ 359901.73│ 416494.18│
│筹资活动现金流量净额│ -18469.81│ -97005.17│ -49610.09│ -18344.22│ -64305.73│ 318992.70│
│汇率变动对现金的影响│ -2202.69│ 1566.73│ -443.41│ 338.30│ 1357.96│ 176.76│
│现金及等价物净增加额│ -67698.38│ 6496.36│ 126455.43│ -110781.87│ -45172.50│ 129410.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 455553.91│ 229339.83│ 1042853.90│ 739505.42│ 490049.42│ 257223.74│
│经营活动现金流出 │ 502055.91│ 245466.29│ 932762.84│ 674679.84│ 470854.71│ 252767.29│
│经营活动现金流量净额│ -46502.00│ -16126.46│ 110091.06│ 64825.58│ 19194.71│ 4456.45│
│投资活动现金流入 │ 4895.17│ 2.22│ 135.93│ 129.44│ 129.10│ 125.88│
│投资活动现金流出 │ 5419.04│ 5007.39│ 8292.20│ 5803.98│ 3208.78│ 1402.89│
│投资活动现金流量净额│ -523.87│ -5005.16│ -8156.27│ -5674.54│ -3079.68│ -1277.00│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 0.00│ 11560.71│ 1600.00│ 1600.00│ 1600.00│
│筹资活动现金流出 │ 18469.81│ 1814.80│ 108565.88│ 57719.04│ 11501.05│ 993.10│
│筹资活动现金流量净额│ -18469.81│ -1814.80│ -97005.17│ -56119.04│ -9901.05│ 606.90│
│汇率变动对现金的影响│ -2202.69│ -1549.25│ 1566.73│ 2064.14│ 1812.78│ 1005.41│
│现金及等价物净增加额│ -67698.38│ -24495.67│ 6496.36│ 5096.14│ 8026.76│ 4791.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 235641.08│ 23.46│ 33220.88│ 22.40│
│二季报 │ 248097.24│ 24.70│ 40325.56│ 27.19│
│三季报 │ 179703.88│ 17.89│ 26856.23│ 18.11│
│四季报 │ 341087.67│ 33.95│ 47900.17│ 32.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 239508.79│ 23.84│ 36874.85│ 24.45│
│二季报 │ 240806.13│ 23.97│ 35422.56│ 23.49│
│三季报 │ 199738.11│ 19.88│ 30646.68│ 20.32│
│四季报 │ 324551.41│ 32.31│ 47848.88│ 31.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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