财务分析☆ ◇688484 南芯科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -8894.71│ 23860.02│ 30690.12│ 26135.75│ 24620.04│ 24403.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30690.12│ 26135.75│ 24621.03│ ---│
│净利润增长率(%) │ -146.53│ -22.26│ 17.43│ 6.15│ 0.89│ 3159.93│
│扣非净利润(万) │ -10052.94│ 19979.95│ 30022.55│ 25114.07│ 23570.48│ 23669.62│
│营业总收(未调整:万) │ 245627.61│ 326053.93│ 256720.99│ 178040.23│ 130078.08│ 98417.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 256720.99│ 178040.23│ 130078.08│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 3.19│ 27.01│ 44.19│ 36.87│ 32.17│ 451.96│
│加权净资产收益率(%) │ -2.17│ 5.92│ 8.01│ 8.77│ 25.63│ 38.72│
│资产负债比率(%) │ 39.34│ 20.31│ 15.32│ 17.10│ 53.38│ 13.82│
│净利润现金含量(%) │ 163.88│ -32.46│ 144.45│ 79.65│ 142.13│ -33.82│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ 0.5600│ 0.7200│ 0.6400│ 0.6800│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2340│ 0.4700│ 0.7100│ 0.6200│ 0.6500│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2070│ 0.5579│ 0.7213│ 0.6171│ 0.6839│ 0.6779│
│每股资本公积金(元) │ 7.1998│ 7.0741│ 6.8478│ 6.5704│ 1.1114│ 1.0719│
│每股未分配利润(元) │ 1.0932│ 1.5552│ 1.2634│ 0.9945│ 0.7554│ 0.4198│
│每股净资产(元) │ 9.3727│ 9.7646│ 9.2321│ 8.7338│ 2.9800│ 2.5400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3393│ -0.1811│ 1.0420│ 0.4915│ 0.9700│ -0.2300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8894.71│ -4487.23│ 333.83│ 23860.02│ 19116.78│ 12266.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19116.78│ 12266.05│
│净利润增长率(%) │ -146.53│ -136.58│ -94.74│ -22.26│ -29.66│ -40.21│
│扣非净利润(万) │ -10052.94│ -5251.44│ 132.66│ 19979.95│ 16146.58│ 9741.84│
│营业总收(未调整:万) │ 245627.61│ 154638.52│ 75707.95│ 326053.93│ 238040.68│ 147014.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 238040.68│ 147014.66│
│总营收同比增长率(%) │ 3.19│ 5.19│ 10.48│ 27.01│ 25.34│ 17.60│
│加权净资产收益率(%) │ -2.17│ -1.08│ 0.08│ 5.92│ 4.77│ 3.10│
│资产负债比率(%) │ 39.34│ 38.86│ 17.79│ 20.31│ 15.55│ 18.43│
│净利润现金含量(%) │ 163.88│ 229.92│ -6252.06│ -32.46│ -49.22│ 3.84│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ -0.1000│ 0.0100│ 0.5600│ 0.4500│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2340│ -0.1200│ 0.0031│ 0.4700│ 0.3793│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2070│ -0.1049│ 0.0078│ 0.5579│ 0.4491│ 0.2881│
│每股资本公积金(元) │ 7.1998│ 7.1386│ 7.0986│ 7.0741│ 6.9734│ 6.9334│
│每股未分配利润(元) │ 1.0932│ 1.2013│ 1.5630│ 1.5552│ 1.5126│ 1.3516│
│每股净资产(元) │ 9.3727│ 9.4072│ 9.7617│ 9.7646│ 9.5937│ 9.3940│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3393│ -0.2412│ -0.4880│ -0.1811│ -0.2210│ 0.0111│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.59│ 4.49│ 5.96│ 5.44│ 1.81│ 7.53│
│速动比率 │ 4.29│ 3.42│ 5.07│ 4.74│ 1.53│ 5.89│
│资产负债比率(%) │ 39.34│ 20.31│ 15.32│ 17.10│ 53.38│ 13.82│
│产权比率 │ 0.65│ 0.25│ 0.18│ 0.21│ 1.15│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.09│ 0.64│ 0.28│ 0.29│ -0.63│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.59│ 6.06│ 5.23│ 4.49│ 5.42│ 4.85│
│速动比率 │ 4.29│ 4.72│ 3.79│ 3.42│ 4.28│ 4.00│
│资产负债比率(%) │ 39.34│ 38.86│ 17.79│ 20.31│ 15.55│ 18.43│
│产权比率 │ 0.65│ 0.63│ 0.22│ 0.25│ 0.18│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.13│ -0.29│ -0.09│ -0.13│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.86│ 10.20│ 12.61│ 11.55│ 9.05│ 9.30│
│存货周转率 │ 1.52│ 2.57│ 2.70│ 2.39│ 2.69│ 4.61│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.80│ 0.63│ 0.56│ 0.82│ 1.45│
│固定资产周转率 │ 5.79│ 8.47│ 7.54│ 9.67│ 33.80│ 51.06│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.66│ 0.56│ 0.53│ 0.77│ 1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.86│ 3.21│ 1.60│ 10.20│ 8.51│ 6.00│
│存货周转率 │ 1.52│ 0.97│ 0.47│ 2.57│ 2.13│ 1.39│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.34│ 0.19│ 0.80│ 0.60│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 5.79│ 3.65│ 1.82│ 8.47│ 6.57│ 4.06│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.15│ 0.66│ 0.50│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.21│ 5.71│ 7.81│ 7.07│ 22.92│ 26.70│
│销售毛利率 │ 35.52│ 37.74│ 40.12│ 42.30│ 43.04│ 43.07│
│营业利润率 │ -3.78│ 7.27│ 11.82│ 14.75│ 18.32│ 24.52│
│销售净利率 │ -3.86│ 7.19│ 11.95│ 14.68│ 18.93│ 24.80│
│总资产净利率 │ -1.60│ 4.75│ 6.74│ 7.73│ 14.63│ 33.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.21│ -1.12│ 0.08│ 5.71│ 4.68│ 3.07│
│销售毛利率 │ 35.52│ 35.28│ 37.44│ 37.74│ 36.98│ 36.97│
│营业利润率 │ -3.78│ -3.28│ 0.39│ 7.27│ 7.87│ 8.23│
│销售净利率 │ -3.86│ -3.13│ 0.26│ 7.19│ 7.91│ 8.24│
│总资产净利率 │ -1.60│ -0.82│ 0.04│ 4.75│ 3.98│ 2.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.19│ 27.01│ 44.19│ 36.87│ 32.17│ 451.96│
│营业利润增长率 │ -149.50│ -21.88│ 15.51│ 10.21│ -1.25│ 2579.21│
│净利润增长率 │ -146.53│ -22.26│ 17.43│ 6.15│ 0.89│ 3159.93│
│净资产增长率 │ -3.58│ 6.32│ 6.19│ 244.34│ 17.56│ 163.47│
│总资产增长率 │ 26.48│ 12.87│ 3.95│ 93.63│ 117.33│ 173.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.19│ 5.19│ 10.48│ 27.01│ 25.34│ 17.60│
│营业利润增长率 │ -149.50│ -141.94│ -95.33│ -21.88│ -31.07│ -41.65│
│净利润增长率 │ -146.53│ -136.58│ -94.74│ -22.26│ -29.66│ -40.21│
│净资产增长率 │ -3.58│ -3.66│ -0.03│ 6.32│ 3.98│ 1.81│
│总资产增长率 │ 26.48│ 25.46│ -3.13│ 12.87│ 4.19│ 5.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司加大研发投入│ -9699.62│ 18756.83│ -151.71│
│ │，报告期内研发人│ │ │ │
│ │员数量较上年同期│ │ │ │
│ │增加，相关薪酬、│ │ │ │
│ │研发材料等创新战│ │ │ │
│ │略投入较上年同期│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│公司加大研发投入│ -8894.71│ 19116.78│ -146.53│
│司股东的净利│，报告期内研发人│ │ │ │
│润 │员数量较上年同期│ │ │ │
│ │增加，相关薪酬、│ │ │ │
│ │研发材料等创新战│ │ │ │
│ │略投入较上年同期│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│公司加大研发投入│ -10052.94│ 16146.58│ -162.26│
│司股东的扣除│，报告期内研发人│ │ │ │
│非经常性损益│员数量较上年同期│ │ │ │
│的净利润 │增加，相关薪酬、│ │ │ │
│ │研发材料等创新战│ │ │ │
│ │略投入较上年同期│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│经营活动产生│应对后续业务的增│ -14576.43│ -9408.36│ -54.93│
│的现金流量净│长，采购存货增加│ │ │ │
│额 │，以及支付人员薪│ │ │ │
│ │酬增长 │ │ │ │
│研发投入 │公司加大研发投入│ 61633.60│ 45889.74│ 34.31│
│ │，报告期内研发人│ │ │ │
│ │员数量较上年同期│ │ │ │
│ │增加，相关薪酬、│ │ │ │
│ │研发材料等创新战│ │ │ │
│ │略投入较上年同期│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期公司发行可转│ 277705.80│ 170616.13│ 62.77│
│ │债获得融资款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期公司结构性存│ 26196.35│ 54543.45│ -51.97│
│产 │款到期收回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 52487.98│ 43964.20│ 19.39│
│存货 │--- │ 110248.27│ 96505.68│ 14.24│
│其他流动资产│本期公司可抵扣进│ 2297.54│ 5100.64│ -54.96│
│ │项税减少 │ │ │ │
│其他权益工具│本期公司投资增加│ 19000.47│ 3324.00│ 471.61│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 33759.25│ 33309.25│ 1.35│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期公司持续性投│ 21537.57│ 8333.83│ 158.44│
│ │入测试厂建设 │ │ │ │
│使用权资产 │本期公司减少租赁│ 2271.77│ 3378.95│ -32.77│
│无形资产 │本期公司新购入IP│ 10967.95│ 4895.09│ 124.06│
│ │使用权和软件 │ │ │ │
│商誉 │--- │ 17351.48│ 17351.48│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 2706.38│ 3038.44│ -10.93│
│其他非流动资│本期公司生产模具│ 5834.91│ 1575.69│ 270.31│
│产 │增加 │ │ │ │
│交易性金融负│--- │ 1125.00│ 1500.00│ -25.00│
│债 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 38302.43│ 34081.58│ 12.38│
│应付职工薪酬│--- │ 13766.59│ 17163.52│ -19.79│
│其他应付款 │--- │ 3545.22│ 4355.55│ -18.60│
│一年内到期的│--- │ 1618.74│ 2097.12│ -22.81│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 11300.00│ 11400.00│ -0.88│
│应付债券 │本期公司发行可转│ 157485.54│ 0.00│ ---│
│ │债 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 3031.49│ 2658.32│ 14.04│
│营业收入 │--- │ 154638.52│ 147014.66│ 5.19│
│营业成本 │--- │ 100085.55│ 92666.86│ 8.01│
│销售费用 │销售人员薪酬总额│ 8509.50│ 5507.51│ 54.51│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 12629.69│ 10638.26│ 18.72│
│财务费用 │公司汇兑净损失增│ 892.02│ -1130.28│ 178.92│
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大研发投入│ 37488.66│ 28245.20│ 32.73│
│ │，研发人员数量增│ │ │ │
│ │加，相关薪酬、研│ │ │ │
│ │发设备等投入较上│ │ │ │
│ │年同期大幅增长 │ │ │ │
│经营活动产生│应对后续业务的增│ -10316.86│ 470.61│ -2292.24│
│的现金流量净│长，采购存货及人│ │ │ │
│额 │员增加支付的薪酬│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买银行理财│ -22863.11│ 75748.73│ -130.18│
│的现金流量净│产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司发行可转│ 145755.78│ -3250.42│ 4584.21│
│的现金流量净│债 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 152888.33│ 170616.13│ 188812.92│ 287682.48│ 84435.29│ 48532.70│
│存货 │ 111608.32│ 96505.68│ 61356.44│ 52538.26│ 33558.40│ 21553.78│
│应收票据及应收账款 │ 57047.63│ 43964.20│ 19993.03│ 20720.37│ 10104.15│ 18656.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7247.48│ 1238.99│ 1094.55│ 2534.41│ 2373.33│ 8939.05│
│其他应收款 │ 26153.65│ 33050.86│ 30735.22│ 43503.12│ 73938.78│ 414.27│
│流动资产合计 │ 479492.70│ 405301.70│ 410212.91│ 410556.36│ 219930.65│ 98540.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 936.51│ 1038.85│ 905.61│ ---│ ---│ 491.49│
│固定资产净额 │ 43203.19│ 41572.67│ 35437.94│ 32641.07│ 4186.66│ 3510.00│
│在建工程 │ 38295.02│ 8333.83│ 2580.05│ 77.79│ 349.97│ 57.77│
│无形资产 │ 12191.29│ 4895.09│ 960.47│ 739.40│ 892.41│ 698.09│
│商誉 │ 17351.48│ 17351.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 182594.79│ 118171.64│ 53590.05│ 35629.63│ 10501.36│ 7490.04│
│资产总计 │ 662087.50│ 523473.34│ 463802.96│ 446185.99│ 230432.00│ 106030.93│
│应付票据及应付账款 │ 62607.43│ 64001.58│ 50826.72│ 61930.98│ 82352.20│ 6299.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 388.07│ 294.66│ 164.13│ 364.99│ 96.92│ 84.66│
│流动负债 │ 85832.47│ 90303.58│ 68771.76│ 75462.00│ 121719.12│ 13080.41│
│长期借款 │ 11300.00│ 11400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 174613.79│ 15999.69│ 2260.27│ 820.31│ 1288.38│ 1570.02│
│负债合计 │ 260446.27│ 106303.27│ 71032.03│ 76282.30│ 123007.50│ 14650.43│
│实收资本 │ 42961.07│ 42766.32│ 42545.77│ 42353.00│ 36000.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 309311.24│ 302535.13│ 291342.89│ 278277.32│ 40011.43│ 38588.71│
│盈余公积 │ 12563.38│ 12563.38│ 9939.83│ 6958.14│ 4217.85│ 1679.30│
│未分配利润 │ 46966.90│ 66509.37│ 53751.91│ 42121.08│ 27195.22│ 15113.73│
│少数股东权益 │ -1020.86│ -425.72│ -15.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 402662.09│ 417595.80│ 392785.93│ 369903.68│ 107424.50│ 91380.50│
│股东权益合计 │ 401641.23│ 417170.08│ 392770.93│ 369903.68│ 107424.50│ 91380.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 152888.33│ 277705.80│ 147227.67│ 170616.13│ 168884.21│ 262471.85│
│存货 │ 111608.32│ 110248.27│ 104912.13│ 96505.68│ 79600.47│ 72285.58│
│应收票据及应收账款 │ 57047.63│ 52487.98│ 50896.61│ 43964.20│ 35928.66│ 29022.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7247.48│ 3620.32│ 1844.54│ 1238.99│ 3444.05│ 2811.57│
│其他应收款 │ 26153.65│ 26153.91│ 25964.34│ 33050.86│ 33027.12│ 31230.60│
│流动资产合计 │ 479492.70│ 498710.16│ 379315.98│ 405301.70│ 377893.70│ 411680.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 936.51│ 955.69│ 1038.85│ 1038.85│ 807.28│ 835.07│
│固定资产净额 │ 43203.19│ 43204.57│ 41615.50│ 41572.67│ 37059.20│ 36900.75│
│在建工程 │ 38295.02│ 21537.57│ 16239.16│ 8333.83│ 687.29│ 1622.21│
│无形资产 │ 12191.29│ 10967.95│ 4622.41│ 4895.09│ 4331.63│ 1733.05│
│商誉 │ 17351.48│ 17351.48│ 17351.48│ 17351.48│ 17351.48│ 17351.48│
│非流动资产合计 │ 182594.79│ 158032.51│ 127787.23│ 118171.64│ 105335.58│ 78355.17│
│资产总计 │ 662087.50│ 656742.67│ 507103.21│ 523473.34│ 483229.28│ 490035.72│
│应付票据及应付账款 │ 62607.43│ 60812.43│ 54854.58│ 64001.58│ 49662.05│ 58766.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 388.07│ 800.77│ 550.48│ 294.66│ 333.59│ 520.88│
│流动负债 │ 85832.47│ 82327.12│ 72489.37│ 90303.58│ 69733.93│ 84938.00│
│长期借款 │ 11300.00│ 11300.00│ 11400.00│ 11400.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 174613.79│ 172886.66│ 17704.32│ 15999.69│ 5387.63│ 5362.93│
│负债合计 │ 260446.27│ 255213.78│ 90193.68│ 106303.27│ 75121.56│ 90300.93│
│实收资本 │ 42961.07│ 42766.32│ 42766.32│ 42766.32│ 42570.29│ 42570.29│
│资本公积金 │ 309311.24│ 305293.33│ 303581.29│ 302535.13│ 296861.77│ 295155.65│
│盈余公积 │ 12563.38│ 12563.38│ 12563.38│ 12563.38│ 9939.83│ 9939.83│
│未分配利润 │ 46966.90│ 51374.38│ 66843.20│ 66509.37│ 64389.68│ 57538.95│
│少数股东权益 │ -1020.86│ -781.70│ -563.82│ -425.72│ -297.74│ -170.89│
│归属母公司权益 │ 402662.09│ 402310.59│ 417473.35│ 417595.80│ 408405.46│ 399905.68│
│股东权益合计 │ 401641.23│ 401528.89│ 416909.53│ 417170.08│ 408107.72│ 399734.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 245627.61│ 326053.93│ 256720.99│ 178040.23│ 130078.08│ 98417.27│
│营业总成本 │ 255945.29│ 304453.48│ 222921.51│ 151569.12│ 103926.83│ 73937.92│
│营业税金及附加 │ 894.49│ 1041.53│ 989.35│ 694.97│ 630.37│ 186.03│
│销售费用 │ 13031.19│ 13379.01│ 9697.71│ 7792.56│ 5508.95│ 3141.98│
│财务费用 │ 1608.45│ -2135.97│ -7137.00│ -4261.78│ -3114.90│ 209.09│
│管理费用 │ 20384.99│ 24437.41│ 21998.32│ 15365.87│ 8183.11│ 5009.66│
│资产减值损失 │ -438.21│ -1645.80│ -4190.46│ -1198.06│ -2395.15│ -570.46│
│公允价值变动净收益 │ 221.01│ 143.45│ 201.32│ ---│ 3.30│ ---│
│投资收益 │ 662.72│ 1806.40│ 239.67│ 47.20│ 80.08│ 107.24│
│营业利润 │ -9277.07│ 23702.12│ 30342.54│ 26269.37│ 23834.70│ 24136.12│
│营业外收入 │ 70.79│ 46.66│ 263.05│ 360.82│ 400.31│ 266.89│
│营业外支出 │ 493.34│ 52.48│ 221.23│ 2.40│ 103.33│ ---│
│利润总额 │ -9699.62│ 23696.30│ 30384.36│ 26627.78│ 24131.68│ 24403.01│
│所得税 │ -209.77│ 247.00│ -290.76│ 492.04│ -488.36│ ---│
│净利润 │ -9489.85│ 23449.30│ 30675.12│ 26135.75│ 24620.04│ 24403.01│
│归属母公司净利润 │ -8894.71│ 23860.02│ 30690.12│ 26135.75│ 24620.04│ 24403.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 245627.61│ 154638.52│ 75707.95│ 326053.93│ 238040.68│ 147014.66│
│营业总成本 │ 255945.29│ 159986.27│ 75640.90│ 304453.48│ 221172.96│ 136531.32│
│营业税金及附加 │ 894.49│ 380.84│ 202.49│ 1041.53│ 876.34│ 603.77│
│销售费用 │ 13031.19│ 8509.50│ 4226.29│ 13379.01│ 9257.38│ 5507.51│
│财务费用 │ 1608.45│ 892.02│ 505.64│ -2135.97│ -1884.87│ -1130.28│
│管理费用 │ 20384.99│ 12629.69│ 5459.16│ 24437.41│ 17011.72│ 10638.26│
│资产减值损失 │ -438.21│ -438.21│ ---│ -1645.80│ -836.46│ -836.46│
│公允价值变动净收益 │ 221.01│ 52.90│ ---│ 143.45│ 178.68│ 24.49│
│投资收益 │ 662.72│ 494.09│ 169.03│ 1806.40│ 1379.96│ 1211.48│
│营业利润 │ -9277.07│ -5075.22│ 293.60│ 23702.12│ 18743.30│ 12101.93│
│营业外收入 │ 70.79│ 70.47│ 43.82│ 46.66│ 36.20│ 30.16│
│营业外支出 │ 493.34│ 48.92│ 11.68│ 52.48│ 22.67│ 102.98│
│利润总额 │ -9699.62│ -5053.67│ 325.73│ 23696.30│ 18756.83│ 12029.12│
│所得税 │ -209.77│ -210.46│ 130.00│ 247.00│ -77.21│ -81.04│
│净利润 │ -9489.85│ -4843.21│ 195.73│ 23449.30│ 18834.04│ 12110.16│
│归属母公司净利润 │ -8894.71│ -4487.23│ 333.83│ 23860.02│ 19116.78│ 12266.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 307745.80│ 345482.91│ 273560.64│ 192111.75│ 153312.31│ 94246.37│
│经营活动现金流出 │ 322322.22│ 353228.01│ 229228.16│ 171295.02│ 118321.07│ 102500.00│
│经营活动现金流量净额│ -14576.43│ -7745.10│ 44332.48│ 20816.73│ 34991.24│ -8253.63│
│投资活动现金流入 │ 187161.32│ 766428.69│ 231859.60│ 21746.24│ 60650.66│ 12182.82│
│投资活动现金流出 │ 331130.24│ 777651.88│ 356739.78│ 37547.53│ 79524.58│ 15621.90│
│投资活动现金流量净额│ -143968.92│ -11223.19│ -124880.18│ -15801.29│ -18873.92│ -3439.08│
│筹资活动现金流入 │ 161917.01│ 15360.63│ 12026.77│ 267130.57│ 30100.00│ 31792.28│
│筹资活动现金流出 │ 12530.99│ 13213.29│ 21933.69│ 43334.94│ 48623.28│ 984.61│
│筹资活动现金流量净额│ 149386.02│ 2147.33│ -9906.92│ 223795.64│ -18523.28│ 30807.66│
│汇率变动对现金的影响│ -7644.66│ -2299.41│ 1195.93│ 537.44│ 2596.20│ -183.11│
│现金及等价物净增加额│ -16803.98│ -19120.36│ -89258.68│ 229348.52│ 190.24│ 18931.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 307745.80│ 201256.19│ 96353.13│ 345482.91│ 298968.80│ 187654.07│
│经营活动现金流出 │ 322322.22│ 211573.05│ 117224.43│ 353228.01│ 308377.16│ 187183.46│
│经营活动现金流量净额│ -14576.43│ -10316.86│ -20871.31│ -7745.10│ -9408.36│ 470.61│
│投资活动现金流入 │ 187161.32│ 93977.25│ 34510.06│ 766428.69│ 690139.84│ 588902.84│
│投资活动现金流出 │ 331130.24│ 116840.36│ 33984.15│ 777651.88│ 688968.58│ 513154.12│
│投资活动现金流量净额│ -143968.92│ -22863.11│ 525.92│ -11223.19│ 1171.27│ 75748.73│
│筹资活动现金流入 │ 161917.01│ 157679.13│ ---│ 15360.63│ 425.03│ 425.03│
│筹资活动现金流出 │ 12530.99│ 11923.36│ 630.11│ 13213.29│ 12632.21│ 3675.46│
│筹资活动现金流量净额│ 149386.02│ 145755.78│ -630.11│ 2147.33│ -12207.18│ -3250.42│
│汇率变动对现金的影响│ -7644.66│ -4562.32│ -1489.15│ -2299.41│ -407.91│ -233.56│
│现金及等价物净增加额│ -16803.98│ 108013.49│ -22464.65│ -19120.36│ -20852.18│ 72735.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68524.05│ 21.02│ 6349.26│ 26.61│
│二季报 │ 78490.61│ 24.07│ 5916.79│ 24.80│
│三季报 │ 91026.02│ 27.92│ 6850.73│ 28.71│
│四季报 │ 88013.25│ 26.99│ 4743.24│ 19.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60184.98│ 23.44│ 10055.07│ 32.76│
│二季报 │ 64824.60│ 25.25│ 10460.30│ 34.08│
│三季报 │ 64900.35│ 25.28│ 6663.02│ 21.71│
│四季报 │ 66811.06│ 26.02│ 3511.72│ 11.44│
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