财务分析☆ ◇688507 索辰科技 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -3394.06│ 3150.22│ 4144.90│ 5747.70│ 5377.12│ 5035.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4144.90│ 5747.70│ 5377.12│ ---│
│净利润增长率(%) │ -117.14│ -24.00│ -27.89│ 6.89│ 6.78│ 54.24│
│扣非净利润(万) │ -3452.02│ 2726.06│ 3657.62│ 5169.47│ 2682.35│ 2751.23│
│营业总收(未调整:万) │ 3942.94│ 46580.88│ 37881.33│ 32038.14│ 26805.23│ 19269.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37881.33│ 32038.14│ 26805.23│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 1.66│ 22.97│ 18.24│ 19.52│ 39.11│ 19.05│
│加权净资产收益率(%) │ -1.20│ 1.10│ 1.45│ 2.74│ 10.74│ 15.32│
│资产负债比率(%) │ 15.98│ 13.78│ 5.47│ 5.42│ 27.37│ 22.41│
│净利润现金含量(%) │ 91.06│ 191.13│ -117.76│ -99.44│ 1.72│ -100.39│
│基本每股收益(元) │ -0.3800│ 0.3600│ 0.4700│ 0.7000│ 1.1700│ 1.6800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3874│ 0.3100│ 0.4100│ 0.9200│ 0.8700│ 0.9200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3809│ 0.3535│ 0.4652│ 0.9396│ 1.7346│ 1.6244│
│每股资本公积金(元) │ 29.0655│ 29.0305│ 28.9599│ 42.6693│ 10.4390│ 10.4390│
│每股未分配利润(元) │ 1.2912│ 2.3276│ 2.3852│ 3.3416│ 5.1355│ 3.5924│
│每股净资产(元) │ 31.0447│ 32.0453│ 32.0288│ 47.3072│ 16.9900│ 15.2700│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3468│ 0.6757│ -0.5478│ -0.9343│ 0.0300│ -1.6300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3394.06│ 3150.22│ -7595.11│ -4569.83│ -1563.08│ 4144.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1563.08│ 4144.90│
│净利润增长率(%) │ -117.14│ -24.00│ -7.51│ 31.21│ 26.51│ -27.89│
│扣非净利润(万) │ -3452.02│ 2726.06│ -7829.28│ -4800.81│ -1889.61│ 3657.62│
│营业总收(未调整:万) │ 3942.94│ 46580.88│ 10591.06│ 5735.09│ 3878.73│ 37881.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3878.73│ 37881.33│
│总营收同比增长率(%) │ 1.66│ 22.97│ 27.83│ 10.82│ 21.73│ 18.24│
│加权净资产收益率(%) │ -1.20│ 1.10│ -2.70│ -1.62│ -0.55│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 15.98│ 13.78│ 5.90│ 5.88│ 7.33│ 5.47│
│净利润现金含量(%) │ 91.06│ 191.13│ 97.83│ 140.33│ 126.19│ -117.76│
│基本每股收益(元) │ -0.3800│ 0.3600│ -0.8600│ -0.5200│ -0.1800│ 0.4700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3874│ 0.3100│ -0.8786│ -0.5400│ -0.2121│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3809│ 0.3535│ -0.8523│ -0.5128│ -0.1754│ 0.4652│
│每股资本公积金(元) │ 29.0655│ 29.0305│ 29.0269│ 28.9818│ 28.9641│ 28.9599│
│每股未分配利润(元) │ 1.2912│ 2.3276│ 1.1627│ 1.6908│ 2.2098│ 2.3852│
│每股净资产(元) │ 31.0447│ 32.0453│ 30.8755│ 31.3579│ 31.8618│ 32.0288│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3468│ 0.6757│ -0.8338│ -0.7197│ -0.2213│ -0.5478│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.27│ 5.67│ 15.75│ 17.68│ 3.37│ 4.97│
│速动比率 │ 5.14│ 5.56│ 15.65│ 17.61│ 3.34│ 4.93│
│资产负债比率(%) │ 15.98│ 13.78│ 5.47│ 5.42│ 27.37│ 22.41│
│产权比率 │ 0.20│ 0.17│ 0.06│ 0.06│ 0.38│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.14│ -0.30│ -0.36│ 0.01│ -0.57│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.27│ 5.67│ 13.79│ 13.93│ 11.25│ 15.75│
│速动比率 │ 5.14│ 5.56│ 13.69│ 13.87│ 11.21│ 15.65│
│资产负债比率(%) │ 15.98│ 13.78│ 5.90│ 5.88│ 7.33│ 5.47│
│产权比率 │ 0.20│ 0.17│ 0.06│ 0.06│ 0.08│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.14│ -0.44│ -0.37│ -0.09│ -0.30│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.05│ 0.67│ 0.68│ 0.76│ 0.99│ 1.10│
│存货周转率 │ 0.35│ 4.49│ 7.68│ 13.48│ 26.81│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 0.02│ 0.18│ 0.14│ 0.19│ 0.55│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 2.80│ 3.21│ 3.43│ 2.82│ 2.80│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.14│ 0.12│ 0.17│ 0.40│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.05│ 0.67│ 0.17│ 0.09│ 0.06│ 0.68│
│存货周转率 │ 0.35│ 4.49│ 3.57│ 2.37│ 1.76│ 7.68│
│流动资产周转率 │ 0.02│ 0.18│ 0.04│ 0.02│ 0.02│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 2.80│ 0.64│ 0.35│ 0.23│ 3.21│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.14│ 0.04│ 0.02│ 0.01│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.23│ 1.10│ 1.45│ 1.99│ 10.21│ 10.64│
│销售毛利率 │ 50.13│ 68.16│ 71.86│ 69.44│ 63.41│ 73.29│
│营业利润率 │ -128.14│ 12.92│ 12.07│ 17.50│ 20.90│ 29.44│
│销售净利率 │ -110.95│ 14.59│ 12.50│ 18.12│ 20.06│ 26.13│
│总资产净利率 │ -1.27│ 2.08│ 1.54│ 3.05│ 8.05│ 9.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.23│ 1.10│ -2.76│ -1.64│ -0.55│ 1.45│
│销售毛利率 │ 50.13│ 68.16│ 41.89│ 41.89│ 37.73│ 71.86│
│营业利润率 │ -128.14│ 12.92│ -92.15│ -108.42│ -58.88│ 12.07│
│销售净利率 │ -110.95│ 14.59│ -73.75│ -88.91│ -46.63│ 12.50│
│总资产净利率 │ -1.27│ 2.08│ -2.58│ -1.67│ -0.58│ 1.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.66│ 22.97│ 18.24│ 19.52│ 39.11│ 19.05│
│营业利润增长率 │ -121.23│ 31.58│ -18.44│ 0.05│ -1.21│ 45.72│
│净利润增长率 │ -117.14│ -24.00│ -27.89│ 6.89│ 6.78│ 54.24│
│净资产增长率 │ -3.12│ 0.05│ -1.38│ 449.57│ 11.22│ 56.03│
│总资产增长率 │ -1.73│ 13.04│ -0.55│ 325.86│ 18.81│ 25.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.66│ 22.97│ 27.83│ 10.82│ 21.73│ 18.24│
│营业利润增长率 │ -121.23│ 31.58│ -8.77│ 9.65│ -4.70│ -18.44│
│净利润增长率 │ -117.14│ -24.00│ -7.51│ 31.21│ 26.51│ -27.89│
│净资产增长率 │ -3.12│ 0.05│ -3.60│ -2.09│ -0.52│ -1.38│
│总资产增长率 │ -1.73│ 13.04│ -2.62│ -1.26│ 1.93│ -0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司报告期内净亏│ -5052.51│ -2283.60│ -121.25│
│ │损较上期扩大 │ │ │ │
│归属于上市公│公司报告期内净亏│ -3394.06│ -1563.08│ -117.14│
│司股东的净利│损较上期扩大 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司报告期内净亏│ -3452.02│ -1889.61│ -82.68│
│司股东的扣除│损较上期扩大 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│合并范围扩大，经│ -3090.71│ -1972.39│ -56.70│
│的现金流量净│营活动现金流出扩│ │ │ │
│额 │大 │ │ │ │
│研发投入 │合并范围扩大，研│ 3716.80│ 2117.89│ 75.50│
│ │发投入增长 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收到票据 │ 1639.15│ 1113.70│ 47.18│
│应收款项融资│本期收到票据 │ 1075.81│ 79.21│ 1258.21│
│应收款项 │收入规模扩张 │ 79533.34│ 60541.68│ 31.37│
│其他应收款 │本期非同一控制下│ 1259.32│ 556.30│ 126.38│
│ │合并力控科技及押│ │ │ │
│ │金、保证金增加 │ │ │ │
│存货 │业务规模扩张，期│ 4877.90│ 1722.50│ 183.19│
│ │末待结转项目成本│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的质保│ 133.05│ 208.46│ -36.18│
│非流动资产 │金减少 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额和│ 3596.66│ 2216.28│ 62.28│
│ │预付技术开发费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期追加战略投资│ 4853.37│ 3000.00│ 61.78│
│投资 │和收购力控科技将│ │ │ │
│ │其自身持有的权益│ │ │ │
│ │投资纳入合并范围│ │ │ │
│固定资产 │本期购买房产 │ 18982.82│ 14305.42│ 32.70│
│在建工程 │本期募投项目、电│ 11892.18│ 5258.03│ 126.17│
│ │磁实验室和反无实│ │ │ │
│ │验室投入较大 │ │ │ │
│无形资产 │本期非同一控制下│ 11587.33│ 5716.41│ 102.70│
│ │企业合并，合并对│ │ │ │
│ │价分摊相应确认了│ │ │ │
│ │评估增值 │ │ │ │
│商誉 │本期非同一控制下│ 35584.02│ 6311.50│ 463.80│
│ │合并麦思捷、力控│ │ │ │
│ │科技及昆宇蓝程 │ │ │ │
│少数股东权益│本期非同一控制下│ 13718.80│ 4841.91│ 183.33│
│ │合并麦思捷、力控│ │ │ │
│ │科技及昆宇蓝程 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期收购麦思捷，│ 344.41│ 63.52│ 442.19│
│ │长期待摊服务费纳│ │ │ │
│ │入合并范围 │ │ │ │
│递延所得税资│坏账准备和尚未解│ 4212.04│ 3090.50│ 36.29│
│产 │锁股权激励摊销费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期非同一控制企│ 8183.70│ 1278.44│ 540.13│
│ │业合并子公司，相│ │ │ │
│ │关短期借款纳入合│ │ │ │
│ │并范围 │ │ │ │
│应付票据 │业务规模扩张，采│ 195.05│ ---│ ---│
│ │购需求增加 │ │ │ │
│应付账款 │业务规模扩张，采│ 12501.00│ 7428.05│ 68.29│
│ │购需求增加 │ │ │ │
│合同负债 │收入规模扩大，收│ 2485.56│ 1140.05│ 118.02│
│ │到客户的预付款也│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│其他流动负债│收入规模扩大，收│ 356.45│ 4.21│ 8369.78│
│ │到客户的预付款也│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│收购子公司导致员│ 2520.55│ 923.03│ 173.07│
│ │工人数增加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股权收购款增│ 12880.86│ 1752.27│ 635.10│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │收购子公司，相关│ 406.74│ 95.66│ 325.20│
│ │长期租赁标的纳入│ │ │ │
│ │合并范围 │ │ │ │
│长期应付款 │收购力控科技，应│ 2245.71│ ---│ ---│
│ │付股东股权回购款│ │ │ │
│ │纳入合并范围 │ │ │ │
│递延收益 │收到政府补助 │ 321.45│ ---│ ---│
│递延所得税负│非同一控制下企业│ 1143.38│ 251.25│ 355.08│
│债 │合并资产评估增值│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 46580.88│ 37881.33│ 22.97│
│营业成本 │本期公司实施对外│ 14830.72│ 10661.21│ 39.11│
│ │收购，合并范围扩│ │ │ │
│ │大，新增子公司的│ │ │ │
│ │营业成本纳入合并│ │ │ │
│ │报表核算 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2480.45│ 2439.55│ 1.68│
│管理费用 │--- │ 8669.46│ 6800.27│ 27.49│
│财务费用 │利息收入下降 │ -1848.36│ -3118.42│ 40.73│
│研发费用 │--- │ 10903.70│ 10793.01│ 1.03│
│经营活动产生│本年度经营活动现│ 6021.04│ -4881.02│ 223.36│
│的现金流量净│金流入明显增加，│ │ │ │
│额 │回款状况持续向好│ │ │ │
│ │，经营性现金流量│ │ │ │
│ │净额已由负转正 │ │ │ │
│投资活动产生│本年取得子公司及│ -33577.97│ -18859.31│ -78.04│
│的现金流量净│其他营业单位支付│ │ │ │
│额 │的现金增加、在建│ │ │ │
│ │工程和固定资产投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -9614.68│ -8771.53│ -9.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 146962.55│ 152895.70│ 190068.95│ 222703.08│ 16946.48│ 15943.46│
│存货 │ 6293.98│ 4877.90│ 1722.50│ 1053.34│ 399.07│ 332.62│
│应收票据及应收账款 │ 77894.34│ 81172.49│ 61655.38│ 51083.18│ 33153.36│ 21244.25│
│合同资产 │ 2039.15│ 2071.83│ 1751.49│ 808.89│ 1118.37│ 1853.36│
│预付款项 │ 1203.42│ 793.23│ 919.55│ 46.41│ 780.97│ 287.05│
│其他应收款 │ 1321.98│ 1259.32│ 556.30│ 671.25│ 266.74│ 228.44│
│流动资产合计 │ 240282.75│ 247875.98│ 259178.11│ 277880.59│ 54289.73│ 43931.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5731.22│ 5684.73│ 5056.56│ 4976.90│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19551.55│ 18982.82│ 14305.42│ 9273.25│ 9403.67│ 9625.93│
│在建工程 │ 12672.85│ 11892.18│ 5258.03│ 1993.90│ 1161.98│ ---│
│无形资产 │ 12771.19│ 11587.33│ 5716.41│ 6162.09│ 4548.07│ 5529.47│
│商誉 │ 35584.02│ 35584.02│ 6311.50│ 4072.07│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100802.73│ 99218.79│ 47869.00│ 30860.99│ 18208.23│ 17087.48│
│资产总计 │ 341085.48│ 347094.77│ 307047.11│ 308741.58│ 72497.96│ 61018.66│
│应付票据及应付账款 │ 12022.02│ 12696.05│ 7428.05│ 9690.61│ 7966.13│ 2544.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2939.12│ 2485.56│ 1140.05│ 1093.25│ 9.06│ 287.75│
│流动负债 │ 45555.81│ 43707.32│ 16453.99│ 15721.08│ 16121.21│ 8839.81│
│长期借款 │ 5043.87│ ---│ ---│ ---│ 3359.15│ 2472.00│
│长期应付款 │ 2063.63│ 2245.71│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8954.92│ 4117.28│ 346.91│ 1004.36│ 3717.95│ 4831.54│
│负债合计 │ 54510.73│ 47824.60│ 16800.90│ 16725.44│ 19839.16│ 13671.35│
│实收资本 │ 8910.88│ 8910.88│ 8910.88│ 6117.34│ 3100.00│ 3100.00│
│资本公积金 │ 258998.86│ 258686.84│ 258058.51│ 261023.04│ 32360.98│ 32360.98│
│盈余公积 │ 2554.69│ 2554.69│ 2544.87│ 2086.25│ 1480.20│ 886.73│
│未分配利润 │ 11505.62│ 20741.01│ 21253.92│ 20441.64│ 15919.99│ 11136.34│
│少数股东权益 │ 9939.40│ 13718.80│ 4841.91│ 2621.67│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 276635.35│ 285551.36│ 285404.30│ 289394.47│ 52658.81│ 47347.31│
│股东权益合计 │ 286574.75│ 299270.17│ 290246.21│ 292016.14│ 52658.81│ 47347.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 146962.55│ 152895.70│ 163418.27│ 168297.32│ 177883.96│ 190068.95│
│存货 │ 6293.98│ 4877.90│ 1727.26│ 1091.80│ 1023.72│ 1722.50│
│应收票据及应收账款 │ 77894.34│ 81172.49│ 63765.76│ 64053.74│ 65496.48│ 61655.38│
│合同资产 │ 2039.15│ 2071.83│ 1833.67│ 1856.93│ 1888.87│ 1751.49│
│预付款项 │ 1203.42│ 793.23│ 1627.99│ 1519.55│ 1779.92│ 919.55│
│其他应收款 │ 1321.98│ 1259.32│ 480.11│ 538.88│ 613.35│ 556.30│
│流动资产合计 │ 240282.75│ 247875.98│ 235562.07│ 240900.95│ 252427.84│ 259178.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5731.22│ 5684.73│ 5018.93│ 5030.90│ 5042.81│ 5056.56│
│固定资产净额 │ 19551.55│ 18982.82│ 18741.43│ 18941.15│ 18854.78│ 14305.42│
│在建工程 │ 12672.85│ 11892.18│ 7785.78│ 7342.11│ 6247.85│ 5258.03│
│无形资产 │ 12771.19│ 11587.33│ 5473.25│ 5468.30│ 5971.32│ 5716.41│
│商誉 │ 35584.02│ 35584.02│ 13258.76│ 13258.76│ 13258.76│ 6311.50│
│非流动资产合计 │ 100802.73│ 99218.79│ 63447.03│ 62283.17│ 60542.33│ 47869.00│
│资产总计 │ 341085.48│ 347094.77│ 299009.10│ 303184.12│ 312970.17│ 307047.11│
│应付票据及应付账款 │ 12022.02│ 12696.05│ 7541.81│ 6579.58│ 8375.98│ 7428.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2939.12│ 2485.56│ 935.51│ 1019.67│ 845.21│ 1140.05│
│流动负债 │ 45555.81│ 43707.32│ 17077.82│ 17296.01│ 22431.98│ 16453.99│
│长期借款 │ 5043.87│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2063.63│ 2245.71│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8954.92│ 4117.28│ 563.70│ 535.35│ 509.05│ 346.91│
│负债合计 │ 54510.73│ 47824.60│ 17641.52│ 17831.36│ 22941.02│ 16800.90│
│实收资本 │ 8910.88│ 8910.88│ 8910.88│ 8910.88│ 8910.88│ 8910.88│
│资本公积金 │ 258998.86│ 258686.84│ 258654.77│ 258253.23│ 258095.94│ 258058.51│
│盈余公积 │ 2554.69│ 2554.69│ 2544.87│ 2544.87│ 2544.87│ 2544.87│
│未分配利润 │ 11505.62│ 20741.01│ 10360.92│ 15066.09│ 19690.84│ 21253.92│
│少数股东权益 │ 9939.40│ 13718.80│ 6240.07│ 5926.63│ 6112.21│ 4841.91│
│归属母公司权益 │ 276635.35│ 285551.36│ 275127.51│ 279426.13│ 283916.94│ 285404.30│
│股东权益合计 │ 286574.75│ 299270.17│ 281367.58│ 285352.76│ 290029.15│ 290246.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3942.94│ 46580.88│ 37881.33│ 32038.14│ 26805.23│ 19269.40│
│营业总成本 │ 10252.98│ 35521.48│ 27856.88│ 23261.22│ 23003.87│ 14921.50│
│营业税金及附加 │ 99.48│ 485.51│ 281.27│ 162.43│ 184.17│ 156.92│
│销售费用 │ 1450.35│ 2480.45│ 2439.55│ 2030.51│ 1207.98│ 796.21│
│财务费用 │ -14.29│ -1848.36│ -3118.42│ -3043.95│ 220.20│ 160.50│
│管理费用 │ 3034.20│ 8669.46│ 6800.27│ 3795.46│ 2823.53│ 2552.65│
│资产减值损失 │ -54.23│ -42.70│ -12.44│ 11.36│ 51.32│ -237.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1.60│ ---│ ---│ ---│ 2.18│
│投资收益 │ 46.49│ 129.45│ 88.99│ -66.57│ 20.13│ ---│
│营业利润 │ -5052.36│ 6016.87│ 4572.68│ 5606.42│ 5603.45│ 5672.21│
│营业外收入 │ 0.06│ 2.35│ 3.80│ 0.05│ 185.25│ 229.02│
│营业外支出 │ 0.21│ 35.21│ 76.70│ 15.23│ 0.02│ 0.01│
│利润总额 │ -5052.51│ 5984.01│ 4499.78│ 5591.24│ 5788.68│ 5901.23│
│所得税 │ -677.72│ -814.26│ -236.77│ -213.93│ 411.56│ 865.59│
│净利润 │ -4374.79│ 6798.26│ 4736.55│ 5805.17│ 5377.12│ 5035.64│
│归属母公司净利润 │ -3394.06│ 3150.22│ 4144.90│ 5747.70│ 5377.12│ 5035.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3942.94│ 46580.88│ 10591.06│ 5735.09│ 3878.73│ 37881.33│
│营业总成本 │ 10252.98│ 35521.48│ 21262.03│ 12980.60│ 6807.49│ 27856.88│
│营业税金及附加 │ 99.48│ 485.51│ 251.76│ 171.85│ 89.57│ 281.27│
│销售费用 │ 1450.35│ 2480.45│ 1691.20│ 1170.72│ 610.39│ 2439.55│
│财务费用 │ -14.29│ -1848.36│ -854.78│ -749.08│ -277.46│ -3118.42│
│管理费用 │ 3034.20│ 8669.46│ 5970.20│ 3992.59│ 1851.97│ 6800.27│
│资产减值损失 │ -54.23│ -42.70│ -137.74│ -21.36│ -23.58│ -12.44│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -1.60│ -1.60│ 3.16│ ---│ ---│
│投资收益 │ 46.49│ 129.45│ -26.22│ -22.60│ -11.93│ 88.99│
│营业利润 │ -5052.36│ 6016.87│ -9759.77│ -6217.81│ -2283.76│ 4572.68│
│营业外收入 │ 0.06│ 2.35│ 2.14│ 1.87│ 0.76│ 3.80│
│营业外支出 │ 0.21│ 35.21│ 26.16│ 23.41│ 0.61│ 76.70│
│利润总额 │ -5052.51│ 5984.01│ -9783.79│ -6239.35│ -2283.60│ 4499.78│
│所得税 │ -677.72│ -814.26│ -1972.89│ -1140.29│ -474.94│ -236.77│
│净利润 │ -4374.79│ 6798.26│ -7810.90│ -5099.06│ -1808.67│ 4736.55│
│归属母公司净利润 │ -3394.06│ 3150.22│ -7595.11│ -4569.83│ -1563.08│ 4144.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10638.76│ 42677.91│ 29152.94│ 18984.98│ 17441.99│ 12300.31│
│经营活动现金流出 │ 13729.47│ 36656.87│ 34033.96│ 24700.47│ 17349.32│ 17355.44│
│经营活动现金流量净额│ -3090.71│ 6021.04│ -4881.02│ -5715.50│ 92.66│ -5055.12│
│投资活动现金流入 │ 100.00│ 5813.55│ 2128.34│ 2009.60│ 3522.30│ ---│
│投资活动现金流出 │ 7795.41│ 39391.52│ 20987.65│ 11659.83│ 3622.76│ 7618.63│
│投资活动现金流量净额│ -7695.41│ -33577.97│ -18859.31│ -9650.23│ -100.46│ -7618.63│
│筹资活动现金流入 │ 8496.16│ 3847.11│ 1663.50│ 234515.95│ 5834.62│ 16491.70│
│筹资活动现金流出 │ 3663.54│ 13461.80│ 10435.03│ 13466.81│ 4722.41│ 4416.06│
│筹资活动现金流量净额│ 4832.62│ -9614.68│ -8771.53│ 221049.14│ 1112.21│ 12075.63│
│汇率变动对现金的影响│ 7.35│ 8.15│ -38.64│ -69.42│ -63.04│ -35.37│
│现金及等价物净增加额│ -5946.14│ -37163.46│ -32550.50│ 205613.99│ 1041.38│ -633.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10638.76│ 42677.91│ 16603.15│ 10588.73│ 5911.14│ 29152.94│
│经营活动现金流出 │ 13729.47│ 36656.87│ 24033.32│ 17001.67│ 7883.53│ 34033.96│
│经营活动现金流量净额│ -3090.71│ 6021.04│ -7430.17│ -6412.94│ -1972.39│ -4881.02│
│投资活动现金流入 │ 100.00│ 5813.55│ 3611.83│ 1303.15│ 801.82│ 2128.34│
│投资活动现金流出 │ 7795.41│ 39391.52│ 16867.45│ 13619.24│ 10147.28│ 20987.65│
│投资活动现金流量净额│ -7695.41│ -33577.97│ -13255.62│ -12316.09│ -9345.46│ -18859.31│
│筹资活动现金流入 │ 8496.16│ 3847.11│ 1360.00│ 800.00│ 800.00│ 1663.50│
│筹资活动现金流出 │ 3663.54│ 13461.80│ 7343.85│ 3856.54│ 1743.24│ 10435.03│
│筹资活动现金流量净额│ 4832.62│ -9614.68│ -5983.85│ -3056.54│ -943.24│ -8771.53│
│汇率变动对现金的影响│ 7.35│ 8.15│ 19.96│ 14.94│ 38.11│ -38.64│
│现金及等价物净增加额│ -5946.14│ -37163.46│ -26649.68│ -21770.63│ -12222.99│ -32550.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3878.73│ 8.33│ -1563.08│ -49.62│
│二季报 │ 1856.36│ 3.99│ -3006.75│ -95.45│
│三季报 │ 4855.97│ 10.42│ -3025.28│ -96.03│
│四季报 │ 35989.82│ 77.26│ 10745.33│ 341.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3186.42│ 8.41│ -2126.80│ -51.31│
│二季报 │ 1988.65│ 5.25│ -4516.28│ -108.96│
│三季报 │ 3110.11│ 8.21│ -421.64│ -10.17│
│四季报 │ 29596.16│ 78.13│ 11209.62│ 270.44│
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