财务分析☆ ◇688511 天微电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -241.37│ 3413.34│ -2611.24│ 4970.43│ 4483.87│ 11454.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2611.24│ 4970.43│ 4492.25│ 11454.10│
│净利润增长率(%) │ -106.36│ 230.72│ -152.54│ 10.64│ -60.85│ 1.61│
│扣非净利润(万) │ -1565.28│ 1947.90│ -3178.27│ 2834.83│ 2818.78│ 9920.71│
│营业总收(未调整:万) │ 3602.72│ 15019.72│ 7775.65│ 14048.27│ 11247.20│ 20805.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 7775.65│ 14048.27│ 11075.35│ 20805.38│
│总营收同比增长率(%) │ -71.88│ 93.16│ -44.65│ 26.84│ -45.94│ -11.43│
│加权净资产收益率(%) │ -0.29│ 4.12│ -3.17│ 6.08│ 5.20│ 23.44│
│资产负债比率(%) │ 11.42│ 11.68│ 13.15│ 10.97│ 8.70│ 11.86│
│净利润现金含量(%) │ -2875.29│ -20.06│ -60.76│ 25.29│ 266.20│ 43.14│
│基本每股收益(元) │ -0.0181│ 0.3319│ -0.2546│ 0.6325│ 0.5621│ 1.6762│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1171│ 0.1894│ -0.3099│ 0.3607│ 0.3527│ 1.4518│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0181│ 0.3319│ -0.2514│ 0.6213│ 0.5605│ 1.4318│
│每股资本公积金(元) │ 3.6927│ 5.1006│ 5.2407│ 7.0611│ 7.1172│ 7.1172│
│每股未分配利润(元) │ 1.0997│ 1.7531│ 1.4446│ 2.5731│ 2.0121│ 2.1319│
│每股净资产(元) │ 6.0871│ 8.2273│ 7.8164│ 10.6484│ 9.9521│ 10.5330│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5192│ -0.0666│ 0.1527│ 0.1571│ 1.4920│ 0.6177│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -241.37│ 163.25│ 537.79│ 3413.34│ 3797.02│ 2777.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3797.02│ 2777.18│
│净利润增长率(%) │ -106.36│ -94.12│ -66.07│ 230.72│ 502.08│ 1899.85│
│扣非净利润(万) │ -1565.28│ -529.30│ 41.43│ 1947.90│ 2921.05│ 2006.02│
│营业总收(未调整:万) │ 3602.72│ 2952.74│ 1701.12│ 15019.72│ 12810.77│ 8400.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12810.77│ 8400.89│
│总营收同比增长率(%) │ -71.88│ -64.85│ -57.94│ 93.16│ 72.66│ 87.37│
│加权净资产收益率(%) │ -0.29│ 0.20│ 0.63│ 4.12│ 4.32│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 11.42│ 12.21│ 13.44│ 11.68│ 11.26│ 11.19│
│净利润现金含量(%) │ -2875.29│ 4935.44│ 535.52│ -20.06│ -57.55│ -33.59│
│基本每股收益(元) │ -0.0181│ 0.0122│ 0.0402│ 0.3319│ 0.3711│ 0.2713│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1171│ -0.0396│ 0.0040│ 0.1894│ 0.2841│ 0.1959│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0181│ 0.0122│ 0.0523│ 0.3319│ 0.3693│ 0.2701│
│每股资本公积金(元) │ 3.6927│ 3.6927│ 4.8006│ 5.1006│ 5.1076│ 5.1076│
│每股未分配利润(元) │ 1.0997│ 1.1300│ 1.5054│ 1.7531│ 1.7864│ 1.6984│
│每股净资产(元) │ 6.0871│ 6.1150│ 7.9829│ 8.2273│ 8.2715│ 8.1719│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5192│ 0.6027│ 0.2801│ -0.0666│ -0.2125│ -0.0907│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.78│ 11.15│ 8.78│ 10.86│ 16.34│ 10.20│
│速动比率 │ 9.57│ 10.15│ 7.82│ 9.80│ 14.71│ 9.45│
│资产负债比率(%) │ 11.42│ 11.68│ 13.15│ 10.97│ 8.70│ 11.86│
│产权比率 │ 0.13│ 0.13│ 0.15│ 0.12│ 0.10│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.94│ -0.09│ 0.17│ 0.16│ 2.47│ 0.58│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.78│ 10.67│ 8.88│ 11.15│ 11.07│ 11.08│
│速动比率 │ 9.57│ 9.49│ 7.97│ 10.15│ 10.07│ 9.98│
│资产负债比率(%) │ 11.42│ 12.21│ 13.44│ 11.68│ 11.26│ 11.19│
│产权比率 │ 0.13│ 0.14│ 0.16│ 0.13│ 0.13│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.94│ 1.06│ 0.31│ -0.09│ -0.29│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.32│ 1.24│ 0.60│ 1.40│ 1.31│ 2.25│
│存货周转率 │ 0.21│ 0.94│ 0.55│ 0.69│ 0.60│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.18│ 0.09│ 0.17│ 0.14│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 1.59│ 1.06│ 2.51│ 1.80│ 3.02│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.16│ 0.08│ 0.15│ 0.12│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.32│ 0.25│ 0.14│ 1.24│ 0.88│ 0.58│
│存货周转率 │ 0.21│ 0.21│ 0.10│ 0.94│ 0.70│ 0.43│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.04│ 0.02│ 0.18│ 0.16│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 0.31│ 0.18│ 1.59│ 1.34│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.02│ 0.16│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ 4.03│ -3.22│ 5.83│ 5.63│ 13.59│
│销售毛利率 │ 51.84│ 49.04│ 39.52│ 59.15│ 62.12│ 73.08│
│营业利润率 │ -19.89│ 23.84│ -40.04│ 33.80│ 43.28│ 61.76│
│销售净利率 │ -15.96│ 20.21│ -33.58│ 35.38│ 39.87│ 55.05│
│总资产净利率 │ -0.61│ 3.19│ -2.76│ 5.43│ 4.91│ 17.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ 0.20│ 0.66│ 4.03│ 4.46│ 3.30│
│销售毛利率 │ 51.84│ 41.01│ 53.56│ 49.04│ 55.49│ 56.53│
│营业利润率 │ -19.89│ -2.87│ 29.75│ 23.84│ 30.99│ 35.43│
│销售净利率 │ -15.96│ -1.71│ 25.65│ 20.21│ 28.14│ 31.85│
│总资产净利率 │ -0.61│ -0.05│ 0.45│ 3.19│ 3.79│ 2.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -71.88│ 93.16│ -44.65│ 26.84│ -45.94│ -11.43│
│营业利润增长率 │ -118.05│ 215.01│ -165.57│ -2.66│ -62.12│ -3.10│
│净利润增长率 │ -106.36│ 230.72│ -152.54│ 10.64│ -60.85│ 1.61│
│净资产增长率 │ -3.82│ 4.19│ -4.68│ 6.99│ -5.52│ 283.79│
│总资产增长率 │ -4.43│ 3.35│ -2.29│ 9.33│ -8.78│ 168.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -71.88│ -64.85│ -57.94│ 93.16│ 72.66│ 87.37│
│营业利润增长率 │ -118.05│ -102.85│ -70.73│ 215.01│ 674.37│ 20086.91│
│净利润增长率 │ -106.36│ -94.12│ -66.07│ 230.72│ 502.08│ 1899.85│
│净资产增长率 │ -3.82│ -3.38│ -2.97│ 4.19│ 4.75│ 3.49│
│总资产增长率 │ -4.43│ -3.01│ -1.09│ 3.35│ 3.55│ 2.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │特殊事项影响，公│ 3602.72│ 12810.77│ -71.88│
│ │司与某特种领域特│ │ │ │
│ │定客户于2027年5 │ │ │ │
│ │月前业务受限，部│ │ │ │
│ │分已签订合同项下│ │ │ │
│ │业务受该事项影响│ │ │ │
│ │无法按时完成产品│ │ │ │
│ │的交付、验收，导│ │ │ │
│ │致收入下滑 │ │ │ │
│利润总额 │本期收入较上年同│ -715.09│ 3973.55│ -118.00│
│ │期减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期收入较上年同│ -241.37│ 3797.02│ -106.36│
│司股东的净利│期减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期收入较上年同│ -1565.28│ 2921.05│ -153.59│
│司股东的扣除│期减少以及扣除单│ │ │ │
│非经常性损益│独进行减值测试的│ │ │ │
│的净利润 │应收款项减值准备│ │ │ │
│ │转回 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期赎回的结构性│ 26927.77│ 11364.68│ 136.94│
│ │存款较多 │ │ │ │
│交易性金融资│本期赎回的结构性│ 32000.00│ 42400.00│ -24.53│
│产 │存款较多 │ │ │ │
│应收票据 │2025年下半年收到│ 363.73│ 6689.28│ -94.56│
│ │的承兑汇票在2026│ │ │ │
│ │年上半年均已到期│ │ │ │
│ │承兑 │ │ │ │
│应收款项融资│2025年下半年收到│ 849.55│ 3459.54│ -75.44│
│ │的承兑汇票在2026│ │ │ │
│ │年上半年均已到期│ │ │ │
│ │承兑 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程转固 │ 18.42│ 189.09│ -90.26│
│应付职工薪酬│本期支付上年计提│ 414.04│ 718.40│ -42.37│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期需缴纳分红个│ 21.83│ 16.40│ 33.16│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付其他应付│ 88.05│ 142.38│ -38.16│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税增│ 25.78│ 14.77│ 74.59│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │公司主营业务为军│ 2952.74│ 8400.89│ -64.85│
│ │工产品的科研与生│ │ │ │
│ │产经营，该类业务│ │ │ │
│ │须依法取得有关主│ │ │ │
│ │管部门审核颁发的│ │ │ │
│ │相关军工资质,其 │ │ │ │
│ │中某资质证书当前│ │ │ │
│ │处于续审和产品范│ │ │ │
│ │围扩项审核中。报│ │ │ │
│ │告期内，受总装厂│ │ │ │
│ │整体任务承接节奏│ │ │ │
│ │及整车交付进度的│ │ │ │
│ │影响，叠加监管验│ │ │ │
│ │收要求持续深入细│ │ │ │
│ │化，公司现有某资│ │ │ │
│ │质证书产品范围不│ │ │ │
│ │完全覆盖所有受监│ │ │ │
│ │管的产品，部分产│ │ │ │
│ │品因资质范围未覆│ │ │ │
│ │盖而暂不具备验收│ │ │ │
│ │与交付条件，交付│ │ │ │
│ │的周期延长，因此│ │ │ │
│ │当期能完成验收与│ │ │ │
│ │交付的合同额同比│ │ │ │
│ │减少，导致收入下│ │ │ │
│ │滑 │ │ │ │
│营业成本 │公司主营业务为军│ 1741.89│ 3652.17│ -52.31│
│ │工产品的科研与生│ │ │ │
│ │产经营，该类业务│ │ │ │
│ │须依法取得有关主│ │ │ │
│ │管部门审核颁发的│ │ │ │
│ │相关军工资质,其 │ │ │ │
│ │中某资质证书当前│ │ │ │
│ │处于续审和产品范│ │ │ │
│ │围扩项审核中。报│ │ │ │
│ │告期内，受总装厂│ │ │ │
│ │整体任务承接节奏│ │ │ │
│ │及整车交付进度的│ │ │ │
│ │影响，叠加监管验│ │ │ │
│ │收要求持续深入细│ │ │ │
│ │化，公司现有某资│ │ │ │
│ │质证书产品范围不│ │ │ │
│ │完全覆盖所有受监│ │ │ │
│ │管的产品，部分产│ │ │ │
│ │品因资质范围未覆│ │ │ │
│ │盖而暂不具备验收│ │ │ │
│ │与交付条件，交付│ │ │ │
│ │的周期延长，因此│ │ │ │
│ │当期能完成验收与│ │ │ │
│ │交付的合同额同比│ │ │ │
│ │减少，导致收入下│ │ │ │
│ │滑 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售人员较上│ 362.39│ 223.06│ 62.46│
│ │年同期增加导致职│ │ │ │
│ │工薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 963.22│ 868.15│ 10.95│
│财务费用 │--- │ -2.89│ -76.52│ 96.22│
│研发费用 │--- │ 1062.67│ 1008.58│ 5.36│
│经营活动产生│2025年下半年收到│ 8057.08│ -932.76│ 963.79│
│的现金流量净│的承兑汇票在2026│ │ │ │
│额 │年上半年均已到期│ │ │ │
│ │承兑 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 10652.13│ 14162.51│ -24.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付分红款 │ -3084.87│ 247.23│ -1347.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│税金及附加 │本期收入下降 │ 81.14│ 174.40│ -53.48│
│其他收益 │本期收到与经营活│ 137.40│ 81.71│ 68.16│
│ │动相关的政府补助│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │--- │ 363.10│ 392.01│ -7.37│
│信用减值损失│2025年下半年收到│ 1151.42│ 153.10│ 652.08│
│ │的商业承兑汇票在│ │ │ │
│ │2026年上半年均已│ │ │ │
│ │到期解汇冲回信用│ │ │ │
│ │减值金额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -481.51│ -201.78│ -138.63│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29618.92│ 11364.68│ 13026.38│ 15791.16│ 14195.54│ 18494.66│
│存货 │ 8965.90│ 7468.54│ 8773.96│ 8348.35│ 7881.00│ 6393.41│
│应收票据及应收账款 │ 11416.88│ 18370.74│ 15235.65│ 16718.44│ 11475.70│ 16962.69│
│合同资产 │ 29.71│ 31.63│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 71.06│ 45.70│ 66.98│ 19.26│ 41.63│ 138.89│
│其他应收款 │ 47.85│ 18.29│ 54.39│ 44.79│ 35.44│ 15.65│
│流动资产合计 │ 79827.85│ 83639.40│ 80533.06│ 85356.70│ 79050.85│ 87322.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9194.84│ 9696.03│ 9140.75│ 5504.22│ 5687.40│ 6815.28│
│在建工程 │ 14.08│ 189.09│ 755.06│ 2116.29│ 46.07│ ---│
│无形资产 │ 617.99│ 632.11│ 528.53│ 549.90│ 572.17│ 585.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12519.46│ 12989.25│ 12960.43│ 10324.40│ 8149.46│ 8275.14│
│资产总计 │ 92347.31│ 96628.65│ 93493.49│ 95681.10│ 87200.31│ 95597.96│
│应付票据及应付账款 │ 5777.30│ 5695.12│ 5712.13│ 4540.73│ 3160.96│ 3568.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 920.93│ 917.43│ 1819.62│ 650.17│ 152.71│ 905.89│
│流动负债 │ 7408.18│ 7504.50│ 9172.22│ 7857.28│ 4838.69│ 8560.15│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 810.00│ 810.00│ 810.00│ 810.00│ 810.00│ 810.00│
│非流动负债 │ 3133.70│ 3779.16│ 3120.05│ 2636.85│ 2745.17│ 2773.49│
│负债合计 │ 10541.88│ 11283.65│ 12292.27│ 10494.13│ 7583.86│ 11333.64│
│实收资本 │ 13367.79│ 10282.91│ 10388.55│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 49363.69│ 52448.56│ 54443.36│ 56489.00│ 56937.44│ 56937.44│
│盈余公积 │ 3598.28│ 3598.28│ 3205.06│ 3205.06│ 2713.75│ 2271.57│
│未分配利润 │ 14701.13│ 18027.38│ 15007.25│ 20584.72│ 16097.00│ 17055.31│
│少数股东权益 │ 434.30│ 743.89│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 81371.13│ 84601.11│ 81201.22│ 85186.97│ 79616.46│ 84264.32│
│股东权益合计 │ 81805.43│ 85344.99│ 81201.22│ 85186.97│ 79616.46│ 84264.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29618.92│ 26927.77│ 11951.40│ 11364.68│ 30320.41│ 26442.81│
│存货 │ 8965.90│ 8976.66│ 8542.80│ 7468.54│ 7509.80│ 8181.89│
│应收票据及应收账款 │ 11416.88│ 11996.50│ 16587.14│ 18370.74│ 20522.29│ 19008.32│
│合同资产 │ 29.71│ 31.74│ 32.04│ 31.63│ ---│ ---│
│预付款项 │ 71.06│ 56.61│ 32.43│ 45.70│ 6.85│ 83.90│
│其他应收款 │ 47.85│ 21.41│ 292.14│ 18.29│ 113.33│ 81.18│
│流动资产合计 │ 79827.85│ 81304.36│ 82938.23│ 83639.40│ 83309.46│ 82748.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9194.84│ 9413.08│ 9460.76│ 9696.03│ 9932.45│ 8750.40│
│在建工程 │ 14.08│ 18.42│ 189.53│ 189.09│ 217.57│ 1028.20│
│无形资产 │ 617.99│ 613.88│ 621.93│ 632.11│ 634.70│ 644.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12519.46│ 12415.19│ 12636.40│ 12989.25│ 13501.88│ 12936.47│
│资产总计 │ 92347.31│ 93719.55│ 95574.62│ 96628.65│ 96811.35│ 95684.74│
│应付票据及应付账款 │ 5777.30│ 6225.08│ 6535.93│ 5695.12│ 5863.80│ 5506.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 920.93│ 845.43│ 769.89│ 917.43│ 935.73│ 847.81│
│流动负债 │ 7408.18│ 7620.21│ 9338.94│ 7504.50│ 7528.56│ 7471.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 810.00│ 810.00│ 810.00│ 810.00│ 810.00│ 810.00│
│非流动负债 │ 3133.70│ 3825.72│ 3505.98│ 3779.16│ 3370.10│ 3234.59│
│负债合计 │ 10541.88│ 11445.93│ 12844.92│ 11283.65│ 10898.66│ 10706.03│
│实收资本 │ 13367.79│ 13367.79│ 13367.79│ 10282.91│ 10282.91│ 10282.91│
│资本公积金 │ 49363.69│ 49363.69│ 49363.69│ 52448.56│ 52520.99│ 52520.99│
│盈余公积 │ 3598.28│ 3598.28│ 3598.28│ 3598.28│ 3640.13│ 3525.37│
│未分配利润 │ 14701.13│ 15105.76│ 15480.30│ 18027.38│ 18369.21│ 17464.13│
│少数股东权益 │ 434.30│ 530.22│ 642.35│ 743.89│ 857.44│ 947.62│
│归属母公司权益 │ 81371.13│ 81743.40│ 82087.36│ 84601.11│ 85055.25│ 84031.09│
│股东权益合计 │ 81805.43│ 82273.62│ 82729.71│ 85344.99│ 85912.68│ 84978.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3602.72│ 15019.72│ 7775.65│ 14048.27│ 11247.20│ 20805.38│
│营业总成本 │ 5389.44│ 12395.40│ 9610.74│ 10536.54│ 8235.07│ 9247.52│
│营业税金及附加 │ 90.57│ 332.93│ 167.76│ 228.29│ 102.68│ 117.91│
│销售费用 │ 557.17│ 630.15│ 663.65│ 593.35│ 542.62│ 453.52│
│财务费用 │ -6.58│ -129.98│ -107.68│ -105.77│ -143.42│ 51.75│
│管理费用 │ 1435.59│ 1816.02│ 1984.70│ 2477.83│ 2056.55│ 1848.32│
│资产减值损失 │ -1125.72│ -779.40│ -1081.60│ -199.43│ -7.08│ -15.93│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 554.53│ 694.77│ 1023.87│ 1211.80│ 1528.72│ 348.26│
│营业利润 │ -716.65│ 3580.40│ -3113.02│ 4747.87│ 4867.61│ 12849.22│
│营业外收入 │ 3.44│ 3.82│ 3.27│ 931.02│ 221.98│ 469.21│
│营业外支出 │ 1.89│ 0.13│ 5.08│ 3.96│ 11.64│ 4.89│
│利润总额 │ -715.09│ 3584.09│ -3114.83│ 5674.93│ 5077.95│ 13313.54│
│所得税 │ -140.13│ 548.52│ -503.59│ 704.49│ 594.08│ 1859.44│
│净利润 │ -574.96│ 3035.56│ -2611.24│ 4970.43│ 4483.87│ 11454.10│
│归属母公司净利润 │ -241.37│ 3413.34│ -2611.24│ 4970.43│ 4483.87│ 11454.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3602.72│ 2952.74│ 1701.12│ 15019.72│ 12810.77│ 8400.89│
│营业总成本 │ 5389.44│ 4208.41│ 1961.57│ 12395.40│ 9109.23│ 5849.83│
│营业税金及附加 │ 90.57│ 81.14│ 6.27│ 332.93│ 216.55│ 174.40│
│销售费用 │ 557.17│ 362.39│ 173.73│ 630.15│ 402.13│ 223.06│
│财务费用 │ -6.58│ -2.89│ -3.59│ -129.98│ -104.98│ -76.52│
│管理费用 │ 1435.59│ 963.22│ 507.22│ 1816.02│ 1292.52│ 868.15│
│资产减值损失 │ -1125.72│ -481.51│ -47.07│ -779.40│ -386.73│ -201.78│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 554.53│ 363.10│ 128.56│ 694.77│ 518.76│ 392.01│
│营业利润 │ -716.65│ -84.76│ 506.14│ 3580.40│ 3970.01│ 2976.24│
│营业外收入 │ 3.44│ 0.40│ 0.10│ 3.82│ 3.65│ 3.08│
│营业外支出 │ 1.89│ 1.66│ 0.51│ 0.13│ 0.10│ 0.09│
│利润总额 │ -715.09│ -86.02│ 505.73│ 3584.09│ 3973.55│ 2979.23│
│所得税 │ -140.13│ -35.60│ 69.47│ 548.52│ 368.33│ 303.66│
│净利润 │ -574.96│ -50.42│ 436.26│ 3035.56│ 3605.22│ 2675.57│
│归属母公司净利润 │ -241.37│ 163.25│ 537.79│ 3413.34│ 3797.02│ 2777.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15208.46│ 10467.39│ 10158.02│ 11056.99│ 20222.72│ 15944.97│
│经营活动现金流出 │ 8268.27│ 11151.94│ 8571.54│ 9800.13│ 8286.53│ 11003.25│
│经营活动现金流量净额│ 6940.19│ -684.55│ 1586.48│ 1256.86│ 11936.19│ 4941.72│
│投资活动现金流入 │ 140469.24│ 184894.77│ 164021.59│ 196511.80│ 191134.75│ 53254.68│
│投资活动现金流出 │ 126033.07│ 186033.95│ 165290.03│ 197687.64│ 194956.39│ 92803.43│
│投资活动现金流量净额│ 14436.17│ -1139.17│ -1268.45│ -1175.84│ -3821.64│ -39548.75│
│筹资活动现金流入 │ 24.00│ 1050.00│ 297.61│ 1370.35│ ---│ 54952.12│
│筹资活动现金流出 │ 3084.87│ 802.75│ 2966.26│ 412.84│ 12204.09│ 5045.41│
│筹资活动现金流量净额│ -3060.87│ 247.25│ -2668.65│ 957.51│ -12204.09│ 49906.71│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 18315.49│ -1576.47│ -2350.61│ 1038.53│ -4089.54│ 15299.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15208.46│ 13806.75│ 5982.56│ 10467.39│ 5960.27│ 4267.23│
│经营活动现金流出 │ 8268.27│ 5749.67│ 3102.56│ 11151.94│ 8145.28│ 5199.99│
│经营活动现金流量净额│ 6940.19│ 8057.08│ 2879.99│ -684.55│ -2185.02│ -932.76│
│投资活动现金流入 │ 140469.24│ 91277.80│ 34041.59│ 184894.77│ 153518.76│ 97392.01│
│投资活动现金流出 │ 126033.07│ 80625.68│ 34917.80│ 186033.95│ 134201.71│ 83229.50│
│投资活动现金流量净额│ 14436.17│ 10652.13│ -876.21│ -1139.17│ 19317.05│ 14162.51│
│筹资活动现金流入 │ 24.00│ ---│ ---│ 1050.00│ 1050.00│ 1050.00│
│筹资活动现金流出 │ 3084.87│ 3084.87│ 1390.58│ 802.75│ 802.77│ 802.77│
│筹资活动现金流量净额│ -3060.87│ -3084.87│ -1390.58│ 247.25│ 247.23│ 247.23│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 18315.49│ 15624.33│ 613.20│ -1576.47│ 17379.26│ 13476.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4044.97│ 26.93│ 1584.84│ 46.43│
│二季报 │ 4355.91│ 29.00│ 1192.34│ 34.93│
│三季报 │ 4409.88│ 29.36│ 1019.84│ 29.88│
│四季报 │ 2208.94│ 14.71│ -383.68│ -11.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3705.56│ 47.66│ 957.04│ -36.65│
│二季报 │ 777.95│ 10.01│ -818.17│ 31.33│
│三季报 │ 2936.11│ 37.76│ 491.78│ -18.83│
│四季报 │ 356.01│ 4.58│ -3241.89│ 124.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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