财务分析☆ ◇688543 国科军工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 8934.29│ 24659.34│ 19872.71│ 14068.79│ 11054.73│ 7543.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19872.71│ 14068.79│ 11048.12│ ---│
│净利润增长率(%) │ -37.50│ 24.09│ 41.25│ 27.34│ 46.55│ 19.02│
│扣非净利润(万) │ 8468.37│ 22589.63│ 18155.59│ 13906.56│ 10126.57│ 7213.23│
│营业总收(未调整:万) │ 60133.31│ 141028.78│ 120443.77│ 104025.42│ 83722.38│ 67247.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 120443.77│ 104025.42│ 83722.38│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -22.45│ 17.09│ 15.78│ 24.25│ 24.50│ 17.08│
│加权净资产收益率(%) │ 3.79│ 10.73│ 8.89│ 9.58│ 17.89│ 21.84│
│资产负债比率(%) │ 22.71│ 26.72│ 27.26│ 29.77│ 61.47│ 61.92│
│净利润现金含量(%) │ -400.96│ 187.40│ -53.03│ 313.81│ 144.71│ 219.61│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 1.1800│ 0.9500│ 0.9100│ 1.0000│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3379│ 1.0800│ 1.0400│ 1.0800│ 0.9200│ 0.7200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3565│ 1.1808│ 1.1310│ 0.9592│ 1.0050│ 0.6858│
│每股资本公积金(元) │ 6.2363│ 7.5538│ 9.3608│ 11.3911│ 2.4044│ 2.4044│
│每股未分配利润(元) │ 1.7544│ 2.5775│ 2.6417│ 2.6629│ 2.3600│ 1.3971│
│每股净资产(元) │ 9.3823│ 11.5610│ 12.9721│ 15.4562│ 6.1500│ 5.1100│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4294│ 2.2127│ -0.5998│ 3.0101│ 1.4500│ 1.5100│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8934.29│ 5905.69│ 1974.62│ 24659.34│ 14295.94│ 7711.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14295.94│ 7711.11│
│净利润增长率(%) │ -37.50│ -23.41│ -31.18│ 24.09│ -4.21│ -3.18│
│扣非净利润(万) │ 8468.37│ 5754.27│ 1962.85│ 22589.63│ 12611.20│ 6186.61│
│营业总收(未调整:万) │ 60133.31│ 38395.03│ 15491.44│ 141028.78│ 77536.40│ 41743.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77536.40│ 41743.92│
│总营收同比增长率(%) │ -22.45│ -8.02│ 24.42│ 17.09│ 1.49│ -13.37│
│加权净资产收益率(%) │ 3.79│ 2.48│ 0.81│ 10.73│ 6.29│ 3.36│
│资产负债比率(%) │ 22.71│ 21.13│ 21.01│ 26.72│ 25.98│ 24.93│
│净利润现金含量(%) │ -400.96│ -447.30│ -851.97│ 187.40│ 6.04│ 98.72│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.2400│ 0.0900│ 1.1800│ 0.5700│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3379│ 0.2300│ 0.0940│ 1.0800│ 0.6039│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3565│ 0.2357│ 0.0946│ 1.1808│ 0.6845│ 0.3692│
│每股资本公积金(元) │ 6.2363│ 6.2002│ 7.5970│ 7.5538│ 7.4850│ 7.4407│
│每股未分配利润(元) │ 1.7544│ 1.6336│ 2.6721│ 2.5775│ 2.1570│ 1.8417│
│每股净资产(元) │ 9.3823│ 9.2173│ 11.7148│ 11.5610│ 10.9972│ 10.6313│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4294│ -1.0541│ -0.8055│ 2.2127│ 0.0413│ 0.3645│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.22│ 2.73│ 2.72│ 2.69│ 1.18│ 1.12│
│速动比率 │ 2.71│ 2.49│ 2.47│ 2.43│ 0.84│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 22.71│ 26.72│ 27.26│ 29.77│ 61.47│ 61.92│
│产权比率 │ 0.30│ 0.37│ 0.38│ 0.43│ 1.61│ 1.64│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.57│ 0.54│ -0.13│ 0.50│ 0.21│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.22│ 3.34│ 3.44│ 2.73│ 2.75│ 2.81│
│速动比率 │ 2.71│ 2.91│ 3.07│ 2.49│ 2.28│ 2.44│
│资产负债比率(%) │ 22.71│ 21.13│ 21.01│ 26.72│ 25.98│ 24.93│
│产权比率 │ 0.30│ 0.27│ 0.27│ 0.37│ 0.35│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.57│ -0.46│ -0.27│ 0.54│ 0.01│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.30│ 2.95│ 3.20│ 6.64│ 7.23│ 4.64│
│存货周转率 │ 1.29│ 4.63│ 3.63│ 2.84│ 2.45│ 3.31│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.62│ 0.52│ 0.63│ 1.03│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 1.90│ 1.69│ 1.53│ 1.49│ 1.97│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.44│ 0.38│ 0.41│ 0.51│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.30│ 0.93│ 0.43│ 2.95│ 1.34│ 0.82│
│存货周转率 │ 1.29│ 0.93│ 0.39│ 4.63│ 1.68│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.07│ 0.62│ 0.35│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 0.51│ 0.21│ 1.90│ 1.05│ 0.56│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.12│ 0.05│ 0.44│ 0.25│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.80│ 10.21│ 8.72│ 6.21│ 16.34│ 13.41│
│销售毛利率 │ 43.82│ 33.78│ 34.42│ 32.35│ 37.14│ 34.88│
│营业利润率 │ 17.60│ 18.38│ 19.64│ 16.06│ 15.51│ 13.87│
│销售净利率 │ 14.56│ 17.61│ 17.15│ 14.13│ 13.51│ 11.34│
│总资产净利率 │ 2.75│ 7.67│ 6.45│ 5.85│ 6.93│ 5.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.80│ 2.56│ 0.81│ 10.21│ 6.22│ 3.47│
│销售毛利率 │ 43.82│ 45.12│ 46.30│ 33.78│ 37.41│ 38.41│
│营业利润率 │ 17.60│ 18.76│ 16.57│ 18.38│ 18.85│ 17.85│
│销售净利率 │ 14.56│ 15.02│ 12.25│ 17.61│ 18.57│ 18.52│
│总资产净利率 │ 2.75│ 1.84│ 0.59│ 7.67│ 4.58│ 2.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.45│ 17.09│ 15.78│ 24.25│ 24.50│ 17.08│
│营业利润增长率 │ -27.58│ 9.61│ 41.60│ 28.64│ 39.25│ 25.29│
│净利润增长率 │ -37.50│ 24.09│ 41.25│ 27.34│ 46.55│ 19.02│
│净资产增长率 │ -2.61│ 5.93│ 0.54│ 235.17│ 20.23│ 82.88│
│总资产增长率 │ -7.71│ 4.96│ -2.71│ 83.07│ 19.12│ 37.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.45│ -8.02│ 24.42│ 17.09│ 1.49│ -13.37│
│营业利润增长率 │ -27.58│ -3.38│ 38.06│ 9.61│ -16.62│ -19.97│
│净利润增长率 │ -37.50│ -23.41│ -31.18│ 24.09│ -4.21│ -3.18│
│净资产增长率 │ -2.61│ -4.33│ 1.33│ 5.93│ 0.77│ -2.59│
│总资产增长率 │ -7.71│ -11.13│ -6.03│ 4.96│ -1.16│ -5.81│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本年营业收入规模│ 10421.43│ 15751.03│ -33.84│
│ │下降、上年同期收│ │ │ │
│ │到政府补助1,189 │ │ │ │
│ │万以及应收款项坏│ │ │ │
│ │账转回金额较大 │ │ │ │
│归属于上市公│本年营业收入规模│ 8934.29│ 14295.94│ -37.50│
│司股东的净利│下降、上年同期收│ │ │ │
│润 │到政府补助1,189 │ │ │ │
│ │万以及应收款项坏│ │ │ │
│ │账转回金额较大 │ │ │ │
│归属于上市公│本年营业收入规模│ 8468.37│ 12611.20│ -32.85│
│司股东的扣除│下降、上年同期应│ │ │ │
│非经常性损益│收款项坏账转回金│ │ │ │
│的净利润 │额较大 │ │ │ │
│经营活动产生│本年收到货款及开│ -35822.61│ 862.98│ -4251.03│
│的现金流量净│工款较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│总资产 │本年公司进行利润│ 306001.97│ 331574.52│ -7.71│
│ │分配，以及本期收│ │ │ │
│ │到货款、开工款较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本年公司进行利润│ 235129.97│ 241442.81│ -2.61│
│司股东的所有│分配 │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期收到开工款金│ 88598.60│ 151806.32│ -41.64│
│ │额减少，及支付货│ │ │ │
│ │款、购买收益凭证│ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 572.85│ 219.76│ 160.67│
│其他流动资产│本期购买收益凭证│ 17253.63│ 2981.56│ 478.68│
│在建工程 │动力模块能力建设│ 3701.58│ 1863.76│ 98.61│
│ │项目增加 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据到期兑付│ 8833.56│ 24004.40│ -63.20│
│合同负债 │本期收到开工款 │ 5617.92│ 1689.29│ 232.56│
│应交税费 │本期缴纳上年末应│ 2496.35│ 3731.97│ -33.11│
│ │交所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │本期保证金增加 │ 1128.08│ 661.74│ 70.47│
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 156.17│ 118.54│ 31.75│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认票据减│ 141.27│ 917.79│ -84.61│
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │动力模块能力建设│ 957.51│ ---│ ---│
│ │项目贷款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 38395.03│ 41743.92│ -8.02│
│营业成本 │--- │ 21069.41│ 25709.20│ -18.05│
│销售费用 │--- │ 664.41│ 818.50│ -18.83│
│管理费用 │--- │ 4563.09│ 3956.65│ 15.33│
│财务费用 │--- │ -560.17│ -699.98│ 19.97│
│研发费用 │--- │ 5019.37│ 5505.46│ -8.83│
│经营活动产生│本期收到开工款较│ -26416.05│ 7612.50│ -447.01│
│的现金流量净│上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -19000.47│ -15016.20│ -26.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -17922.26│ -18300.90│ 2.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 81193.65│ 151806.32│ 132282.12│ 182758.15│ 34093.05│ 37686.55│
│存货 │ 32278.15│ 20065.78│ 20277.34│ 23205.73│ 26383.38│ 16527.06│
│应收票据及应收账款 │ 66693.47│ 50911.08│ 60454.14│ 25104.56│ 24546.24│ 16554.39│
│合同资产 │ 7203.19│ 5941.57│ 816.29│ 1738.31│ 703.08│ 183.71│
│预付款项 │ 1190.80│ 219.76│ 618.58│ 624.89│ 535.40│ 721.55│
│其他应收款 │ 398.43│ 282.85│ 493.68│ 239.83│ 152.01│ 466.00│
│流动资产合计 │ 203261.04│ 232208.91│ 222159.24│ 236913.93│ 91029.82│ 72186.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 156.76│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 72650.23│ 75571.73│ 72729.82│ 69694.44│ 66382.54│ 46126.72│
│在建工程 │ 6095.17│ 1863.76│ 3122.74│ 5086.79│ 7505.58│ 19185.16│
│无形资产 │ 15462.83│ 14301.58│ 14552.92│ 9215.98│ 9430.33│ 9257.58│
│商誉 │ 131.09│ 131.09│ 131.09│ 131.09│ 131.09│ 131.09│
│非流动资产合计 │ 102740.93│ 99365.61│ 93755.06│ 87788.00│ 86318.62│ 76696.35│
│资产总计 │ 306001.97│ 331574.52│ 315914.30│ 324701.93│ 177348.44│ 148882.78│
│应付票据及应付账款 │ 42624.78│ 68354.17│ 64102.52│ 53928.49│ 44048.35│ 33029.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6597.94│ 1689.29│ 1954.20│ 18554.79│ 10590.60│ 9358.01│
│流动负债 │ 63041.71│ 85201.67│ 81625.18│ 88014.90│ 77253.84│ 64523.26│
│长期借款 │ 3207.89│ ---│ 2000.00│ 6000.00│ 30075.29│ 26491.32│
│长期应付款 │ 2.61│ 2.61│ 2.61│ 2.61│ 2.61│ 2.61│
│非流动负债 │ 6447.35│ 3406.49│ 4490.99│ 8636.42│ 31758.37│ 27665.68│
│负债合计 │ 69489.06│ 88608.16│ 86116.17│ 96651.32│ 109012.21│ 92188.94│
│实收资本 │ 25061.04│ 20884.20│ 17570.16│ 14667.00│ 11000.00│ 11000.00│
│资本公积金 │ 156287.56│ 157754.27│ 164469.98│ 167073.13│ 26448.80│ 26448.80│
│盈余公积 │ 5490.90│ 5490.90│ 3909.80│ 3007.05│ 2042.62│ 1579.31│
│未分配利润 │ 43968.20│ 53829.69│ 46414.61│ 39057.27│ 25960.01│ 15368.58│
│少数股东权益 │ 1382.94│ 1523.55│ 1876.32│ 1353.97│ 693.16│ 432.73│
│归属母公司权益 │ 235129.97│ 241442.81│ 227921.82│ 226696.64│ 67643.06│ 56261.11│
│股东权益合计 │ 236512.91│ 242966.36│ 229798.14│ 228050.62│ 68336.22│ 56693.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81193.65│ 88598.60│ 118855.70│ 151806.32│ 96301.92│ 106587.52│
│存货 │ 32278.15│ 25192.06│ 22718.67│ 20065.78│ 37338.98│ 26113.02│
│应收票据及应收账款 │ 66693.47│ 55422.21│ 45970.72│ 50911.08│ 64648.00│ 48442.20│
│合同资产 │ 7203.19│ 6384.37│ 6079.48│ 5941.57│ 521.94│ 569.67│
│预付款项 │ 1190.80│ 572.85│ 621.71│ 219.76│ 665.72│ 2029.56│
│其他应收款 │ 398.43│ 283.96│ 287.47│ 282.85│ 431.70│ 369.47│
│流动资产合计 │ 203261.04│ 193707.68│ 211857.35│ 232208.91│ 216488.91│ 201440.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 156.76│ 158.28│ 159.47│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 72650.23│ 73800.59│ 74154.10│ 75571.73│ 75468.52│ 75974.87│
│在建工程 │ 6095.17│ 3701.58│ 3257.57│ 1863.76│ 2156.52│ 2059.18│
│无形资产 │ 15462.83│ 15204.58│ 14252.71│ 14301.58│ 14383.96│ 14485.73│
│商誉 │ 131.09│ 131.09│ 131.09│ 131.09│ 131.09│ 131.09│
│非流动资产合计 │ 102740.93│ 100954.35│ 99716.63│ 99365.61│ 95755.22│ 96118.67│
│资产总计 │ 306001.97│ 294662.03│ 311573.98│ 331574.52│ 312244.13│ 297559.08│
│应付票据及应付账款 │ 42624.78│ 40469.09│ 49166.08│ 68354.17│ 62651.46│ 43969.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6597.94│ 5617.92│ 1608.93│ 1689.29│ 6034.72│ 15359.30│
│流动负债 │ 63041.71│ 57954.01│ 61601.50│ 85201.67│ 78686.17│ 71720.78│
│长期借款 │ 3207.89│ 957.51│ 549.10│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2.61│ 2.61│ 2.61│ 2.61│ 2.61│ 2.61│
│非流动负债 │ 6447.35│ 4310.99│ 3861.23│ 3406.49│ 2438.68│ 2448.08│
│负债合计 │ 69489.06│ 62265.00│ 65462.73│ 88608.16│ 81124.85│ 74168.85│
│实收资本 │ 25061.04│ 25061.04│ 20884.20│ 20884.20│ 20884.20│ 20884.20│
│资本公积金 │ 156287.56│ 155384.19│ 158657.65│ 157754.27│ 156319.17│ 155393.03│
│盈余公积 │ 5490.90│ 5490.90│ 5490.90│ 5490.90│ 3909.80│ 3909.80│
│未分配利润 │ 43968.20│ 40939.59│ 55804.31│ 53829.69│ 45047.39│ 38462.56│
│少数股东权益 │ 1382.94│ 1402.05│ 1457.07│ 1523.55│ 1450.82│ 1364.78│
│归属母公司权益 │ 235129.97│ 230994.99│ 244654.19│ 241442.81│ 229668.47│ 222025.44│
│股东权益合计 │ 236512.91│ 232397.04│ 246111.26│ 242966.36│ 231119.28│ 223390.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60133.31│ 141028.78│ 120443.77│ 104025.42│ 83722.38│ 67247.18│
│营业总成本 │ 48957.16│ 117303.94│ 97461.15│ 87427.11│ 69523.26│ 58402.45│
│营业税金及附加 │ 666.13│ 816.39│ 471.67│ 396.72│ 53.00│ 32.20│
│销售费用 │ 995.93│ 2103.58│ 1913.86│ 1687.22│ 1522.29│ 1412.83│
│财务费用 │ -785.05│ -1236.48│ -1816.12│ -43.76│ 1350.50│ 1431.26│
│管理费用 │ 6733.55│ 10389.59│ 8784.35│ 7777.07│ 7499.95│ 5638.92│
│资产减值损失 │ -235.66│ -574.22│ 50.01│ -107.35│ -541.67│ 3.20│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1.10│ 18.09│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 169.27│ 163.61│ 207.76│ 2.97│ ---│ ---│
│营业利润 │ 10582.79│ 25923.61│ 23650.52│ 16702.87│ 12984.35│ 9324.39│
│营业外收入 │ 14.37│ 1374.00│ 204.47│ 39.81│ 18.74│ 25.93│
│营业外支出 │ 175.73│ 49.52│ 401.27│ 66.84│ 51.11│ 479.64│
│利润总额 │ 10421.43│ 27248.10│ 23453.73│ 16675.84│ 12951.98│ 8870.68│
│所得税 │ 1666.65│ 2408.78│ 2800.52│ 1981.25│ 1644.32│ 1242.06│
│净利润 │ 8754.78│ 24839.32│ 20653.21│ 14694.59│ 11307.66│ 7628.63│
│归属母公司净利润 │ 8934.29│ 24659.34│ 19872.71│ 14068.79│ 11054.73│ 7543.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60133.31│ 38395.03│ 15491.44│ 141028.78│ 77536.40│ 41743.92│
│营业总成本 │ 48957.16│ 31211.41│ 13389.35│ 117303.94│ 63777.02│ 35656.23│
│营业税金及附加 │ 666.13│ 455.30│ 180.69│ 816.39│ 512.33│ 366.40│
│销售费用 │ 995.93│ 664.41│ 288.26│ 2103.58│ 1217.09│ 818.50│
│财务费用 │ -785.05│ -560.17│ -291.42│ -1236.48│ -996.36│ -699.98│
│管理费用 │ 6733.55│ 4563.09│ 2310.88│ 10389.59│ 6495.35│ 3956.65│
│资产减值损失 │ -235.66│ -126.15│ -11.60│ -574.22│ 13.59│ 15.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1.10│ 1.10│ 1.10│
│投资收益 │ 169.27│ 116.42│ 46.54│ 163.61│ 138.59│ 78.06│
│营业利润 │ 10582.79│ 7201.53│ 2566.20│ 25923.61│ 14612.72│ 7453.28│
│营业外收入 │ 14.37│ 7.28│ 1.19│ 1374.00│ 1211.69│ 1208.42│
│营业外支出 │ 175.73│ 157.82│ 129.82│ 49.52│ 73.38│ 37.07│
│利润总额 │ 10421.43│ 7050.98│ 2437.57│ 27248.10│ 15751.03│ 8624.63│
│所得税 │ 1666.65│ 1283.67│ 540.03│ 2408.78│ 1353.08│ 892.71│
│净利润 │ 8754.78│ 5767.31│ 1897.54│ 24839.32│ 14397.95│ 7731.93│
│归属母公司净利润 │ 8934.29│ 5905.69│ 1974.62│ 24659.34│ 14295.94│ 7711.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56120.53│ 162059.05│ 78746.21│ 115104.06│ 73740.59│ 76178.60│
│经营活动现金流出 │ 91943.15│ 115848.67│ 89285.63│ 70954.59│ 57743.11│ 59613.15│
│经营活动现金流量净额│ -35822.61│ 46210.38│ -10539.42│ 44149.47│ 15997.48│ 16565.45│
│投资活动现金流入 │ 5124.08│ 21369.91│ 1941.70│ 1028.37│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 24543.10│ 26525.27│ 17206.62│ 10105.21│ 15388.23│ 19178.39│
│投资活动现金流量净额│ -19419.02│ -5155.36│ -15264.91│ -9076.84│ -15388.23│ -19178.39│
│筹资活动现金流入 │ 3222.82│ 600.00│ 300.00│ 159489.33│ 14491.40│ 63247.74│
│筹资活动现金流出 │ 18883.16│ 22488.99│ 24872.94│ 45353.02│ 18964.60│ 40962.89│
│筹资活动现金流量净额│ -15660.35│ -21888.99│ -24572.94│ 114136.31│ -4473.20│ 22284.85│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -70901.98│ 19166.03│ -50377.27│ 149208.95│ -3863.95│ 19671.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 56120.53│ 42765.31│ 22777.61│ 162059.05│ 90082.48│ 76290.80│
│经营活动现金流出 │ 91943.15│ 69181.35│ 39600.78│ 115848.67│ 89219.50│ 68678.30│
│经营活动现金流量净额│ -35822.61│ -26416.05│ -16823.16│ 46210.38│ 862.98│ 7612.50│
│投资活动现金流入 │ 5124.08│ 79.70│ 77.73│ 21369.91│ 7117.65│ 5037.66│
│投资活动现金流出 │ 24543.10│ 19080.17│ 16920.84│ 26525.27│ 21607.77│ 20053.86│
│投资活动现金流量净额│ -19419.02│ -19000.47│ -16843.11│ -5155.36│ -14490.12│ -15016.20│
│筹资活动现金流入 │ 3222.82│ 957.51│ 549.10│ 600.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 18883.16│ 18879.77│ ---│ 22488.99│ 22353.06│ 18300.90│
│筹资活动现金流量净额│ -15660.35│ -17922.26│ 549.10│ -21888.99│ -22353.06│ -18300.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -70901.98│ -63338.78│ -33117.17│ 19166.03│ -35980.20│ -25704.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12450.98│ 8.83│ 2869.13│ 11.64│
│二季报 │ 29292.95│ 20.77│ 4841.98│ 19.64│
│三季报 │ 35792.48│ 25.38│ 6584.83│ 26.70│
│四季报 │ 63492.38│ 45.02│ 10363.40│ 42.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18339.47│ 15.23│ 3296.32│ 16.59│
│二季报 │ 29848.24│ 24.78│ 4668.14│ 23.49│
│三季报 │ 28208.04│ 23.42│ 6959.80│ 35.02│
│四季报 │ 44048.03│ 36.57│ 4948.45│ 24.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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