财务分析☆ ◇688549 中巨芯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2399.99│ -1659.62│ 1001.52│ 1369.59│ 1052.23│ 3332.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1001.52│ 1369.59│ 1052.23│ ---│
│净利润增长率(%) │ -4.80│ -265.71│ -26.87│ 30.16│ -68.42│ 35.06│
│扣非净利润(万) │ 1491.48│ -3458.49│ -1007.55│ -956.83│ -732.24│ -682.16│
│营业总收(未调整:万) │ 128961.68│ 121153.16│ 102950.45│ 89401.59│ 79899.58│ 56579.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 102950.45│ 89401.59│ 79899.58│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 46.46│ 17.68│ 15.16│ 11.89│ 41.22│ 41.38│
│加权净资产收益率(%) │ 0.80│ -0.55│ 0.33│ 0.82│ 0.89│ 2.96│
│资产负债比率(%) │ 28.55│ 25.85│ 22.47│ 21.44│ 41.95│ 27.09│
│净利润现金含量(%) │ -38.49│ -1144.05│ 596.04│ 737.59│ 965.48│ 109.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0162│ -0.0110│ 0.0070│ 0.0110│ 0.0100│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0101│ -0.0230│ -0.0070│ -0.0100│ -0.0100│ -0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0162│ -0.0112│ 0.0068│ 0.0093│ 0.0095│ 0.0301│
│每股资本公积金(元) │ 1.0185│ 1.0185│ 1.0185│ 1.0167│ 0.0434│ 0.0347│
│每股未分配利润(元) │ 0.0180│ 0.0017│ 0.0176│ 0.0249│ 0.0268│ 0.0173│
│每股净资产(元) │ 2.0481│ 2.0331│ 2.0508│ 2.0514│ 1.0800│ 1.0600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0063│ 0.1285│ 0.0404│ 0.0684│ 0.0900│ 0.0300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2399.99│ 1405.77│ 637.67│ -1659.62│ 2520.94│ 813.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2520.94│ 813.77│
│净利润增长率(%) │ -4.80│ 72.75│ 638.66│ -265.71│ -15.22│ -64.57│
│扣非净利润(万) │ 1491.48│ 845.22│ 243.69│ -3458.49│ 1208.43│ 96.92│
│营业总收(未调整:万) │ 128961.68│ 79875.52│ 36611.97│ 121153.16│ 88053.16│ 56656.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 88053.16│ 56656.66│
│总营收同比增长率(%) │ 46.46│ 40.98│ 35.33│ 17.68│ 17.56│ 20.40│
│加权净资产收益率(%) │ 0.80│ 0.47│ 0.21│ -0.55│ 0.83│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 28.55│ 26.04│ 26.41│ 25.85│ 24.10│ 23.16│
│净利润现金含量(%) │ -38.49│ -453.55│ -2676.45│ -1144.05│ 342.48│ 947.73│
│基本每股收益(元) │ 0.0162│ 0.0095│ 0.0040│ -0.0110│ 0.0171│ 0.0055│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0101│ 0.0057│ 0.0017│ -0.0230│ 0.0082│ 0.0007│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0162│ 0.0095│ 0.0043│ -0.0112│ 0.0171│ 0.0055│
│每股资本公积金(元) │ 1.0185│ 1.0185│ 1.0185│ 1.0185│ 1.0185│ 1.0185│
│每股未分配利润(元) │ 0.0180│ 0.0112│ 0.0060│ 0.0017│ 0.0297│ 0.0181│
│每股净资产(元) │ 2.0481│ 2.0425│ 2.0379│ 2.0331│ 2.0640│ 2.0524│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0063│ -0.0432│ -0.1155│ 0.1285│ 0.0584│ 0.0522│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.09│ 2.38│ 3.02│ 3.35│ 1.11│ 2.01│
│速动比率 │ 1.77│ 2.09│ 2.72│ 3.06│ 0.92│ 1.84│
│资产负债比率(%) │ 28.55│ 25.85│ 22.47│ 21.44│ 41.95│ 27.09│
│产权比率 │ 0.42│ 0.36│ 0.30│ 0.28│ 0.77│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.21│ 0.08│ 0.15│ 0.14│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.09│ 2.27│ 2.31│ 2.38│ 2.64│ 2.79│
│速动比率 │ 1.77│ 1.91│ 1.98│ 2.09│ 2.35│ 2.47│
│资产负债比率(%) │ 28.55│ 26.04│ 26.41│ 25.85│ 24.10│ 23.16│
│产权比率 │ 0.42│ 0.36│ 0.37│ 0.36│ 0.33│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.07│ -0.18│ 0.21│ 0.10│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.66│ 4.48│ 4.30│ 4.38│ 4.71│ 4.97│
│存货周转率 │ 3.58│ 4.30│ 4.23│ 4.33│ 6.18│ 8.62│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.55│ 0.46│ 0.58│ 1.00│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 0.94│ 0.82│ 0.84│ 1.07│ 1.23│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.30│ 0.26│ 0.29│ 0.41│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.66│ 2.43│ 1.14│ 4.48│ 3.14│ 2.10│
│存货周转率 │ 3.58│ 2.26│ 1.07│ 4.30│ 3.27│ 2.12│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.37│ 0.17│ 0.55│ 0.40│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.99│ 0.62│ 0.29│ 0.94│ 0.68│ 0.44│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.09│ 0.30│ 0.22│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.79│ -0.55│ 0.33│ 0.45│ 0.88│ 2.84│
│销售毛利率 │ 13.81│ 14.03│ 14.26│ 19.95│ 21.66│ 22.19│
│营业利润率 │ 5.47│ -1.90│ 1.37│ 2.30│ 0.90│ 3.34│
│销售净利率 │ 4.48│ -2.00│ 1.09│ 1.63│ 0.43│ 5.24│
│总资产净利率 │ 1.34│ -0.59│ 0.28│ 0.47│ 0.18│ 1.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.79│ 0.47│ 0.21│ -0.55│ 0.83│ 0.27│
│销售毛利率 │ 13.81│ 14.06│ 15.71│ 14.03│ 13.77│ 11.47│
│营业利润率 │ 5.47│ 5.46│ 4.02│ -1.90│ 2.67│ 1.19│
│销售净利率 │ 4.48│ 4.73│ 3.62│ -2.00│ 2.39│ 1.03│
│总资产净利率 │ 1.34│ 0.90│ 0.32│ -0.59│ 0.52│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.46│ 17.68│ 15.16│ 11.89│ 41.22│ 41.38│
│营业利润增长率 │ 200.63│ -263.30│ -31.24│ 183.84│ -61.74│ -9.20│
│净利润增长率 │ -4.80│ -265.71│ -26.87│ 30.16│ -68.42│ 35.06│
│净资产增长率 │ 0.74│ -0.86│ -0.03│ 153.61│ 1.97│ 16.32│
│总资产增长率 │ 7.88│ 3.43│ 1.33│ 80.30│ 26.28│ 25.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.46│ 40.98│ 35.33│ 17.68│ 17.56│ 20.40│
│营业利润增长率 │ 200.63│ 544.18│ 1208.49│ -263.30│ -33.76│ -75.11│
│净利润增长率 │ -4.80│ 72.75│ 638.66│ -265.71│ -15.22│ -64.57│
│净资产增长率 │ 0.74│ 0.46│ 0.24│ -0.86│ 0.64│ 0.08│
│总资产增长率 │ 7.88│ 1.48│ 1.21│ 3.43│ 2.64│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │受益于人工智能等│ 128961.68│ 88053.16│ 46.46│
│ │技术的发展，市场│ │ │ │
│ │对芯片等硬件需求│ │ │ │
│ │也随之增加，带动│ │ │ │
│ │公司营业收入增长│ │ │ │
│利润总额 │公司全资子公司浙│ 6949.32│ 2222.66│ 212.66│
│ │江博瑞电子科技有│ │ │ │
│ │限公司之控股子公│ │ │ │
│ │司浙江博瑞中硝科│ │ │ │
│ │技有限公司营业收│ │ │ │
│ │入的增加带动了利│ │ │ │
│ │润总额的提升 │ │ │ │
│经营活动产生│为应对重要原材料│ -923.68│ 8633.61│ -110.70│
│的现金流量净│大幅涨价对公司盈│ │ │ │
│额 │利产生影响，提前│ │ │ │
│ │采购原材料，导致│ │ │ │
│ │本期的经营活动现│ │ │ │
│ │金流出相较上年有│ │ │ │
│ │较大提升 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 128850.16│ 152502.39│ -15.51│
│交易性金融资│--- │ 518.78│ 473.37│ 9.59│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 2950.16│ 4170.75│ -29.27│
│应收款项 │营业收入增加，对│ 37987.40│ 27815.55│ 36.57│
│ │应的应收账款也有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 979.96│ 796.13│ 23.09│
│预付款项 │预付款项有所增加│ 7170.41│ 1594.14│ 349.80│
│其他应收款 │--- │ 397.64│ 321.83│ 23.56│
│存货 │营业收入增加，对│ 34750.03│ 26077.27│ 33.26│
│ │应的存货也有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│留低增值税额有所│ 3294.81│ 2102.70│ 56.69│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 7769.98│ 8047.00│ -3.44│
│固定资产 │--- │ 130734.32│ 128893.20│ 1.43│
│在建工程 │--- │ 50891.45│ 49724.42│ 2.35│
│使用权资产 │--- │ 470.95│ 559.26│ -15.79│
│无形资产 │--- │ 7504.28│ 7096.92│ 5.74│
│商誉 │--- │ 2503.29│ 2503.29│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 225.95│ 248.36│ -9.03│
│递延所得税资│--- │ 1542.26│ 1384.07│ 11.43│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产款有│ 2760.59│ 850.46│ 224.60│
│产 │所增加 │ │ │ │
│短期借款 │短期借款有所增加│ 16559.76│ 12309.02│ 34.53│
│应付票据 │--- │ 34839.44│ 31962.41│ 9.00│
│应付账款 │--- │ 36153.63│ 37446.50│ -3.45│
│合同负债 │预收货款有所增加│ 425.45│ 215.50│ 97.42│
│应付职工薪酬│支付年终奖金 │ 1420.23│ 2160.58│ -34.27│
│应交税费 │应交增值税和应交│ 2013.21│ 1277.81│ 57.55│
│ │所得税有所增加 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 1106.86│ 1098.69│ 0.74│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 595.85│ 1213.38│ -50.89│
│非流动负债 │借款及利息有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 2474.19│ 3193.00│ -22.51│
│长期借款 │长期借款有所减少│ 1927.40│ 4050.00│ -52.41│
│租赁负债 │尚未支付的租赁付│ 217.54│ 399.25│ -45.51│
│ │款额有所减少 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 11180.11│ 11218.35│ -0.34│
│递延所得税负│--- │ 772.96│ 790.44│ -2.21│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │受益于人工智能等│ 79875.52│ 56656.66│ 40.98│
│ │技术的发展，市场│ │ │ │
│ │对芯片等硬件需求│ │ │ │
│ │也随之增加，带动│ │ │ │
│ │公司营业收入增长│ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入增加│ 68643.10│ 50155.44│ 36.86│
│ │带动营业成本增加│ │ │ │
│销售费用 │营业收入增加带动│ 1173.12│ 977.27│ 20.04│
│ │了销售费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司管理费用与上│ 2565.24│ 2363.10│ 8.55│
│ │年同期相比有略微│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│财务费用 │公司闲置募集资金│ -737.28│ -1178.04│ 37.41│
│ │进行现金管理产生│ │ │ │
│ │的利息收入相比较│ │ │ │
│ │上年同期有所减少│ │ │ │
│研发费用 │受公司组织结构优│ 2751.47│ 4059.64│ -32.22│
│ │化、研发项目立项│ │ │ │
│ │有所滞后，导致上│ │ │ │
│ │半年研发费用相较│ │ │ │
│ │上年同期有所减少│ │ │ │
│经营活动产生│为应对重要原材料│ -6375.84│ 7712.30│ -182.67│
│的现金流量净│大幅涨价对公司盈│ │ │ │
│额 │利产生影响，提前│ │ │ │
│ │采购原材料，导致│ │ │ │
│ │本期的经营活动现│ │ │ │
│ │金流出相较上年有│ │ │ │
│ │较大提升 │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资活动现金│ -11514.48│ -35209.11│ 67.30│
│的现金流量净│流出相较上年同期│ │ │ │
│额 │有所减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司筹资活动现金│ 1122.36│ -670.06│ 267.50│
│的现金流量净│流入相较上年同期│ │ │ │
│额 │有所增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 131874.66│ 152502.39│ 158602.93│ 157096.94│ 35142.71│ 40595.03│
│存货 │ 35981.94│ 26077.27│ 22364.79│ 19401.64│ 13673.26│ 6568.20│
│应收票据及应收账款 │ 45843.18│ 31986.30│ 29393.31│ 24423.40│ 23379.95│ 18723.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4883.18│ 1594.14│ 2285.94│ 1953.12│ 1825.29│ 1003.99│
│其他应收款 │ 4946.19│ 321.83│ 319.74│ 346.10│ 248.98│ 203.87│
│流动资产合计 │ 231846.22│ 215854.12│ 221780.80│ 228367.11│ 81211.69│ 79053.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7917.64│ 8047.00│ 6281.09│ 940.13│ 936.18│ 946.33│
│固定资产净额 │ 130545.08│ 128893.20│ 127773.63│ 124296.97│ 89770.22│ 59733.32│
│在建工程 │ 62437.24│ 49724.42│ 29675.91│ 27565.44│ 32708.02│ 20552.33│
│无形资产 │ 9627.98│ 7096.92│ 7625.36│ 6490.85│ 7122.47│ 5789.57│
│商誉 │ 2520.42│ 2503.29│ 6446.08│ 6446.08│ 6446.08│ 6446.08│
│非流动资产合计 │ 216031.61│ 199306.98│ 179612.09│ 167738.01│ 138486.58│ 94924.41│
│资产总计 │ 447877.83│ 415161.10│ 401392.89│ 396105.12│ 219698.26│ 173977.70│
│应付票据及应付账款 │ 82164.40│ 69408.91│ 56747.07│ 57740.70│ 51991.27│ 34492.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 479.22│ 215.50│ 264.74│ 1199.55│ 168.52│ 171.12│
│流动负债 │ 110813.09│ 90876.88│ 73448.45│ 68264.68│ 73360.67│ 39425.18│
│长期借款 │ 5347.46│ 4050.00│ 6505.00│ 7163.41│ 9360.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17074.27│ 16458.04│ 16758.90│ 16672.93│ 18810.36│ 7712.41│
│负债合计 │ 127887.36│ 107334.92│ 90207.35│ 84937.61│ 92171.03│ 47137.59│
│实收资本 │ 147727.60│ 147727.60│ 147727.60│ 147727.60│ 110795.70│ 110795.70│
│资本公积金 │ 150461.27│ 150461.27│ 150461.27│ 150188.79│ 4810.81│ 3841.73│
│盈余公积 │ 1513.25│ 1513.25│ 1513.25│ 910.44│ 250.61│ 250.61│
│未分配利润 │ 2654.33│ 254.34│ 2597.77│ 3676.34│ 2966.59│ 1914.36│
│少数股东权益 │ 17430.42│ 7486.64│ 8231.51│ 8115.10│ 8030.37│ 9651.51│
│归属母公司权益 │ 302560.05│ 300339.53│ 302954.03│ 303052.42│ 119496.87│ 117188.60│
│股东权益合计 │ 319990.47│ 307826.18│ 311185.54│ 311167.52│ 127527.24│ 126840.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 131874.66│ 128850.16│ 132921.73│ 152502.39│ 153978.52│ 158374.79│
│存货 │ 35981.94│ 34750.03│ 31340.15│ 26077.27│ 24067.98│ 24965.66│
│应收票据及应收账款 │ 45843.18│ 40937.56│ 38787.52│ 31986.30│ 32480.77│ 30083.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4883.18│ 7170.41│ 9485.22│ 1594.14│ 3994.24│ 3197.78│
│其他应收款 │ 4946.19│ 397.64│ 522.54│ 321.83│ 338.75│ 437.00│
│流动资产合计 │ 231846.22│ 216899.37│ 217642.45│ 215854.12│ 218516.77│ 219217.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7917.64│ 7769.98│ 7636.76│ 8047.00│ 8715.33│ 9049.24│
│固定资产净额 │ 130545.08│ 130734.32│ 125629.77│ 128893.20│ 129898.09│ 129899.52│
│在建工程 │ 62437.24│ 50891.45│ 56283.38│ 49724.42│ 39128.97│ 28667.59│
│无形资产 │ 9627.98│ 7504.28│ 7576.89│ 7096.92│ 7087.49│ 7266.78│
│商誉 │ 2520.42│ 2503.29│ 2503.29│ 2503.29│ 6446.08│ 6446.08│
│非流动资产合计 │ 216031.61│ 204403.06│ 202557.72│ 199306.98│ 193491.80│ 185787.68│
│资产总计 │ 447877.83│ 421302.43│ 420200.17│ 415161.10│ 412008.56│ 405005.13│
│应付票据及应付账款 │ 82164.40│ 70993.07│ 70368.46│ 69408.91│ 63474.88│ 59151.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 479.22│ 425.45│ 1086.97│ 215.50│ 529.56│ 649.59│
│流动负债 │ 110813.09│ 95588.63│ 94324.29│ 90876.88│ 82847.71│ 78662.03│
│长期借款 │ 5347.46│ 1927.40│ 4050.00│ 4050.00│ 5090.00│ 5090.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17074.27│ 14098.01│ 16629.81│ 16458.04│ 16435.84│ 15139.21│
│负债合计 │ 127887.36│ 109686.63│ 110954.10│ 107334.92│ 99283.56│ 93801.24│
│实收资本 │ 147727.60│ 147727.60│ 147727.60│ 147727.60│ 147727.60│ 147727.60│
│资本公积金 │ 150461.27│ 150461.27│ 150461.27│ 150461.27│ 150461.27│ 150461.27│
│盈余公积 │ 1513.25│ 1513.25│ 1513.25│ 1513.25│ 1513.25│ 1513.25│
│未分配利润 │ 2654.33│ 1660.11│ 892.01│ 254.34│ 4380.07│ 2672.90│
│少数股东权益 │ 17430.42│ 9881.16│ 8188.28│ 7486.64│ 7819.17│ 8002.41│
│归属母公司权益 │ 302560.05│ 301734.63│ 301057.80│ 300339.53│ 304905.84│ 303201.47│
│股东权益合计 │ 319990.47│ 311615.79│ 309246.07│ 307826.18│ 312725.01│ 311203.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 128961.68│ 121153.16│ 102950.45│ 89401.59│ 79899.58│ 56579.56│
│营业总成本 │ 121654.72│ 117778.98│ 100457.11│ 86261.14│ 76727.33│ 55054.22│
│营业税金及附加 │ 419.98│ 589.95│ 466.30│ 555.87│ 246.27│ 61.74│
│销售费用 │ 1534.88│ 2091.56│ 2414.19│ 2228.19│ 2573.09│ 2372.34│
│财务费用 │ -846.15│ -2372.31│ -3269.86│ -717.68│ -546.53│ -695.67│
│管理费用 │ 3830.24│ 5088.64│ 5266.86│ 6261.28│ 5899.39│ 5274.53│
│资产减值损失 │ -1629.75│ -8002.42│ -4855.98│ -3871.18│ -4366.84│ -1588.78│
│公允价值变动净收益 │ 7.90│ 109.59│ 4.95│ -22.01│ -6.37│ 215.72│
│投资收益 │ 40.66│ -443.90│ 343.15│ 52.69│ -11.18│ 600.36│
│营业利润 │ 7056.80│ -2304.36│ 1411.11│ 2052.18│ 723.01│ 1889.84│
│营业外收入 │ 40.40│ 29.55│ 106.16│ 40.17│ 63.86│ 1872.10│
│营业外支出 │ 147.88│ 166.80│ 40.92│ 150.29│ 125.82│ 99.77│
│利润总额 │ 6949.32│ -2441.61│ 1476.34│ 1942.06│ 661.05│ 3662.17│
│所得税 │ 1173.04│ -15.59│ 358.42│ 487.74│ 313.74│ 696.75│
│净利润 │ 5776.28│ -2426.02│ 1117.93│ 1454.32│ 347.31│ 2965.42│
│归属母公司净利润 │ 2399.99│ -1659.62│ 1001.52│ 1369.59│ 1052.23│ 3332.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 128961.68│ 79875.52│ 36611.97│ 121153.16│ 88053.16│ 56656.66│
│营业总成本 │ 121654.72│ 74699.54│ 33945.43│ 117778.98│ 85531.54│ 56586.99│
│营业税金及附加 │ 419.98│ 303.89│ 122.58│ 589.95│ 315.79│ 209.58│
│销售费用 │ 1534.88│ 1173.12│ 469.72│ 2091.56│ 1427.80│ 977.27│
│财务费用 │ -846.15│ -737.28│ -387.20│ -2372.31│ -1866.96│ -1178.04│
│管理费用 │ 3830.24│ 2565.24│ 1252.96│ 5088.64│ 3693.94│ 2363.10│
│资产减值损失 │ -1629.75│ -1387.93│ -883.84│ -8002.42│ -2002.14│ -902.14│
│公允价值变动净收益 │ 7.90│ 45.41│ 18.35│ 109.59│ 220.92│ 179.90│
│投资收益 │ 40.66│ -179.13│ -354.12│ -443.90│ 59.26│ 315.27│
│营业利润 │ 7056.80│ 4358.59│ 1472.62│ -2304.36│ 2347.36│ 676.61│
│营业外收入 │ 40.40│ 28.49│ 12.11│ 29.55│ 22.18│ 15.72│
│营业外支出 │ 147.88│ 131.75│ 68.95│ 166.80│ 146.88│ 144.44│
│利润总额 │ 6949.32│ 4255.33│ 1415.78│ -2441.61│ 2222.66│ 547.89│
│所得税 │ 1173.04│ 473.49│ 92.08│ -15.59│ 114.06│ -36.78│
│净利润 │ 5776.28│ 3781.84│ 1323.70│ -2426.02│ 2108.60│ 584.67│
│归属母公司净利润 │ 2399.99│ 1405.77│ 637.67│ -1659.62│ 2520.94│ 813.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 155720.39│ 135619.45│ 120192.99│ 109939.85│ 95476.56│ 60409.06│
│经营活动现金流出 │ 156644.08│ 116632.63│ 114223.50│ 99837.92│ 85317.58│ 56771.41│
│经营活动现金流量净额│ -923.68│ 18986.81│ 5969.49│ 10101.93│ 10158.98│ 3637.65│
│投资活动现金流入 │ 124888.49│ 343586.60│ 260163.39│ 12703.16│ 19975.49│ 14740.24│
│投资活动现金流出 │ 142446.69│ 359965.47│ 228022.70│ 160403.01│ 62628.12│ 35402.05│
│投资活动现金流量净额│ -17558.19│ -16378.87│ 32140.70│ -147699.85│ -42652.63│ -20661.81│
│筹资活动现金流入 │ 18050.00│ 12301.00│ 12749.00│ 199994.86│ 29511.27│ 18893.49│
│筹资活动现金流出 │ 14126.51│ 13313.01│ 10613.70│ 34924.18│ 4914.17│ 5736.22│
│筹资活动现金流量净额│ 3923.49│ -1012.01│ 2135.30│ 165070.67│ 24597.10│ 13157.27│
│汇率变动对现金的影响│ -185.70│ 26.09│ 125.71│ 17.84│ 196.57│ -168.82│
│现金及等价物净增加额│ -14744.09│ 1622.01│ 40371.20│ 27490.60│ -7699.98│ -4035.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 155720.39│ 102903.40│ 36412.18│ 135619.45│ 106609.09│ 71977.51│
│经营活动现金流出 │ 156644.08│ 109279.24│ 53479.12│ 116632.63│ 97975.47│ 64265.21│
│经营活动现金流量净额│ -923.68│ -6375.84│ -17066.94│ 18986.81│ 8633.61│ 7712.30│
│投资活动现金流入 │ 124888.49│ 72093.65│ 52551.79│ 343586.60│ 230061.44│ 152029.22│
│投资活动现金流出 │ 142446.69│ 83608.13│ 76647.69│ 359965.47│ 271415.84│ 187238.33│
│投资活动现金流量净额│ -17558.19│ -11514.48│ -24095.90│ -16378.87│ -41354.40│ -35209.11│
│筹资活动现金流入 │ 18050.00│ 14750.00│ 11322.00│ 12301.00│ 10801.00│ 10501.00│
│筹资活动现金流出 │ 14126.51│ 13627.64│ 8859.57│ 13313.01│ 11786.63│ 11171.06│
│筹资活动现金流量净额│ 3923.49│ 1122.36│ 2462.43│ -1012.01│ -985.63│ -670.06│
│汇率变动对现金的影响│ -185.70│ -128.84│ -85.07│ 26.09│ 26.77│ 27.40│
│现金及等价物净增加额│ -14744.09│ -16896.81│ -38785.48│ 1622.01│ -33679.65│ -28139.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27053.51│ 22.33│ -118.38│ 7.13│
│二季报 │ 29603.15│ 24.43│ 932.15│ -56.17│
│三季报 │ 31396.49│ 25.91│ 1707.17│ -102.87│
│四季报 │ 33100.00│ 27.32│ -4180.56│ 251.90│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 23364.66│ 22.70│ 758.30│ 75.72│
│二季报 │ 23692.30│ 23.01│ 1538.39│ 153.61│
│三季报 │ 27844.04│ 27.05│ 676.79│ 67.58│
│四季报 │ 28049.45│ 27.25│ -1971.97│ -196.90│
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