财务分析☆ ◇688550 瑞联新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17311.85│ 30928.04│ 25172.25│ 13418.13│ 24653.85│ 23977.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25172.25│ 13418.13│ 24653.85│ 23977.73│
│净利润增长率(%) │ -38.35│ 22.87│ 87.60│ -45.57│ 2.82│ 36.70│
│扣非净利润(万) │ 16230.35│ 30009.03│ 23736.67│ 11668.35│ 22454.13│ 21402.19│
│营业总收(未调整:万) │ 125574.19│ 167625.53│ 145869.83│ 120816.27│ 148037.94│ 152557.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 145869.83│ 120816.27│ 148037.94│ 152557.64│
│总营收同比增长率(%) │ -3.50│ 14.91│ 20.74│ -18.39│ -2.96│ 45.35│
│加权净资产收益率(%) │ 5.21│ 9.85│ 8.52│ 4.54│ 8.53│ 8.67│
│资产负债比率(%) │ 11.92│ 9.88│ 10.96│ 11.53│ 11.52│ 25.48│
│净利润现金含量(%) │ 146.08│ 111.42│ 166.39│ 334.88│ 78.54│ 74.76│
│基本每股收益(元) │ 0.9900│ 1.7900│ 1.4500│ 0.9800│ 2.5200│ 3.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9218│ 1.7400│ 1.3700│ 0.8500│ 2.3000│ 3.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9832│ 1.7818│ 1.4406│ 0.9736│ 2.5055│ 3.4165│
│每股资本公积金(元) │ 11.5698│ 11.4667│ 11.4398│ 15.5812│ 22.1550│ 31.1232│
│每股未分配利润(元) │ 5.8645│ 5.9745│ 4.7960│ 4.9825│ 6.9001│ 8.0517│
│每股净资产(元) │ 18.9353│ 18.9483│ 17.3142│ 21.3360│ 30.0360│ 40.6749│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4363│ 1.9853│ 2.3971│ 3.2603│ 1.9679│ 2.5544│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17311.85│ 12904.63│ 4365.30│ 30928.04│ 28081.35│ 16607.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28081.35│ 16607.52│
│净利润增长率(%) │ -38.35│ -22.30│ -4.34│ 22.87│ 51.54│ 74.22│
│扣非净利润(万) │ 16230.35│ 12128.10│ 4205.97│ 30009.03│ 27694.90│ 16314.20│
│营业总收(未调整:万) │ 125574.19│ 82450.76│ 37870.81│ 167625.53│ 130133.97│ 80622.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 130133.97│ 80622.89│
│总营收同比增长率(%) │ -3.50│ 2.27│ 10.10│ 14.91│ 19.01│ 16.27│
│加权净资产收益率(%) │ 5.21│ 3.86│ 1.32│ 9.85│ 8.95│ 5.35│
│资产负债比率(%) │ 11.92│ 11.42│ 9.61│ 9.88│ 10.29│ 12.60│
│净利润现金含量(%) │ 146.08│ 125.04│ -2.06│ 111.42│ 99.42│ 81.99│
│基本每股收益(元) │ 0.9900│ 0.7400│ 0.2500│ 1.7900│ 1.6300│ 0.9600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9218│ 0.7000│ 0.2419│ 1.7400│ 1.5956│ 0.9500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9832│ 0.7329│ 0.2511│ 1.7818│ 1.6178│ 0.9568│
│每股资本公积金(元) │ 11.5698│ 11.6229│ 11.4989│ 11.4667│ 11.3613│ 11.2733│
│每股未分配利润(元) │ 5.8645│ 5.7342│ 6.2163│ 5.9745│ 5.8608│ 5.1997│
│每股净资产(元) │ 18.9353│ 18.8582│ 19.2230│ 18.9483│ 18.6903│ 17.9414│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4363│ 0.9165│ -0.0052│ 1.9853│ 1.6084│ 0.7845│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.72│ 6.79│ 5.45│ 5.13│ 5.28│ 2.95│
│速动比率 │ 4.23│ 5.12│ 3.99│ 3.75│ 3.58│ 2.41│
│资产负债比率(%) │ 11.92│ 9.88│ 10.96│ 11.53│ 11.52│ 25.48│
│产权比率 │ 0.14│ 0.11│ 0.12│ 0.13│ 0.13│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.63│ 1.11│ 1.26│ 1.24│ 0.53│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.72│ 5.97│ 7.14│ 6.79│ 6.14│ 4.89│
│速动比率 │ 4.23│ 4.34│ 5.27│ 5.12│ 4.76│ 3.65│
│资产负债比率(%) │ 11.92│ 11.42│ 9.61│ 9.88│ 10.29│ 12.60│
│产权比率 │ 0.14│ 0.13│ 0.11│ 0.11│ 0.11│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.63│ 0.43│ 0.00│ 1.11│ 0.83│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.79│ 6.14│ 6.54│ 5.27│ 5.34│ 5.62│
│存货周转率 │ 1.36│ 1.84│ 1.65│ 1.39│ 1.57│ 2.38│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.85│ 0.80│ 0.64│ 0.62│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 1.55│ 1.34│ 1.15│ 1.80│ 2.80│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.48│ 0.43│ 0.36│ 0.41│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.79│ 2.71│ 1.21│ 6.14│ 4.67│ 2.90│
│存货周转率 │ 1.36│ 0.86│ 0.43│ 1.84│ 1.44│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.38│ 0.18│ 0.85│ 0.67│ 0.42│
│固定资产周转率 │ 1.24│ 0.80│ 0.36│ 1.55│ 1.23│ 0.75│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.22│ 0.10│ 0.48│ 0.37│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.19│ 9.40│ 8.32│ 4.56│ 8.34│ 8.40│
│销售毛利率 │ 39.38│ 44.90│ 44.20│ 35.18│ 38.72│ 35.33│
│营业利润率 │ 15.92│ 21.33│ 20.06│ 12.32│ 18.61│ 17.85│
│销售净利率 │ 13.79│ 18.45│ 17.26│ 11.11│ 16.65│ 15.72│
│总资产净利率 │ 4.66│ 8.78│ 7.49│ 4.03│ 6.88│ 7.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.19│ 3.89│ 1.31│ 9.40│ 8.66│ 5.33│
│销售毛利率 │ 39.38│ 41.23│ 37.97│ 44.90│ 47.64│ 47.01│
│营业利润率 │ 15.92│ 18.05│ 13.05│ 21.33│ 24.79│ 23.40│
│销售净利率 │ 13.79│ 15.65│ 11.53│ 18.45│ 21.58│ 20.60│
│总资产净利率 │ 4.66│ 3.49│ 1.19│ 8.78│ 8.01│ 4.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.50│ 14.91│ 20.74│ -18.39│ -2.96│ 45.35│
│营业利润增长率 │ -38.03│ 22.21│ 96.51│ -45.97│ 1.21│ 30.74│
│净利润增长率 │ -38.35│ 22.87│ 87.60│ -45.57│ 2.82│ 36.70│
│净资产增长率 │ 1.37│ 8.71│ 2.88│ -0.50│ 3.53│ 6.05│
│总资产增长率 │ 3.71│ 7.40│ 2.23│ -0.50│ -12.79│ 30.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.50│ 2.27│ 10.10│ 14.91│ 19.01│ 16.27│
│营业利润增长率 │ -38.03│ -21.13│ -3.91│ 22.21│ 51.12│ 72.00│
│净利润增长率 │ -38.35│ -22.30│ -4.34│ 22.87│ 51.54│ 74.22│
│净资产增长率 │ 1.37│ 0.95│ 1.61│ 8.71│ 7.23│ 2.94│
│总资产增长率 │ 3.71│ 2.71│ 1.31│ 7.40│ 6.43│ 4.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │人民币升值导致的│ 19739.28│ 32154.55│ -38.61│
│ │外销收入减少、原│ │ │ │
│ │材料价格波动、人│ │ │ │
│ │工成本增加及显示│ │ │ │
│ │材料产品结构变化│ │ │ │
│ │、小批量多批次情│ │ │ │
│ │况加剧导致的营业│ │ │ │
│ │成本增长使得毛利│ │ │ │
│ │率下降 │ │ │ │
│归属于上市公│人民币升值导致的│ 17311.85│ 28081.35│ -38.35│
│司股东的净利│外销收入减少、原│ │ │ │
│润 │材料价格波动、人│ │ │ │
│ │工成本增加及显示│ │ │ │
│ │材料产品结构变化│ │ │ │
│ │、小批量多批次情│ │ │ │
│ │况加剧导致的营业│ │ │ │
│ │成本增长使得毛利│ │ │ │
│ │率下降 │ │ │ │
│归属于上市公│人民币升值导致的│ 16230.35│ 27694.90│ -41.40│
│司股东的扣除│外销收入减少、原│ │ │ │
│非经常性损益│材料价格波动、人│ │ │ │
│的净利润 │工成本增加及显示│ │ │ │
│ │材料产品结构变化│ │ │ │
│ │、小批量多批次情│ │ │ │
│ │况加剧导致的营业│ │ │ │
│ │成本增长使得毛利│ │ │ │
│ │率下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │销售商品、提供劳│ 87706.36│ 63380.53│ 38.38│
│ │务收到的现金以及│ │ │ │
│ │收回投资收到的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期新增短期借│ 500.34│ ---│ ---│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │期末收到客户的预│ 268.44│ 1500.37│ -82.11│
│ │收款减少 │ │ │ │
│交易性金融资│收回投资收到的现│ 28352.51│ 51163.52│ -44.58│
│产 │金增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期未背书且信│ 739.70│ 443.30│ 66.86│
│ │用等级低的应收票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │备用金增加 │ 166.05│ 71.71│ 131.55│
│预付款项 │支付的预付货款增│ 1350.28│ 699.37│ 93.07│
│ │加 │ │ │ │
│开发支出 │资本化研发投入减│ 1588.65│ 2440.73│ -34.91│
│ │少及转入无形资产│ │ │ │
│应付票据 │期末开具的应付票│ 6500.00│ 300.00│ 2066.67│
│ │据增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税及│ 2810.94│ 1307.06│ 115.06│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 82450.76│ 80622.89│ 2.27│
│营业成本 │原材料价格波动及│ 48454.44│ 42719.25│ 13.43│
│ │人工成本上涨，营│ │ │ │
│ │业成本小幅上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1956.06│ 2090.47│ -6.43│
│管理费用 │--- │ 9272.25│ 9289.12│ -0.18│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 242.96│ -994.13│ 124.44│
│研发费用 │--- │ 6189.08│ 6292.92│ -1.65│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 16135.77│ 13616.72│ 18.50│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 16916.01│ -6758.95│ 350.28│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -12260.80│ -10168.80│ -20.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 74090.66│ 63380.53│ 66602.87│ 62945.66│ 83759.74│ 132593.42│
│存货 │ 59613.40│ 51937.56│ 48514.38│ 49997.26│ 62472.03│ 52776.20│
│应收票据及应收账款 │ 35783.79│ 31564.05│ 24291.46│ 22956.26│ 25560.94│ 47287.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1148.96│ 699.37│ 742.05│ 1558.17│ 935.57│ 1957.98│
│其他应收款 │ 204.62│ 71.71│ 30.46│ 61.92│ 53.86│ 56.50│
│流动资产合计 │ 228849.46│ 211468.17│ 181587.74│ 185318.94│ 193916.96│ 285113.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11770.44│ 11425.24│ 10578.46│ 2994.30│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 97307.98│ 106036.71│ 109896.60│ 107768.58│ 102162.19│ 62684.80│
│在建工程 │ 13544.67│ 8934.76│ 15076.58│ 18210.74│ 22639.77│ 18411.22│
│无形资产 │ 9910.02│ 9338.34│ 8275.36│ 3976.91│ 4176.95│ 3217.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149648.94│ 153473.73│ 158199.20│ 147067.27│ 140128.70│ 97943.11│
│资产总计 │ 378498.40│ 364941.91│ 339786.93│ 332386.21│ 334045.66│ 383056.36│
│应付票据及应付账款 │ 27268.93│ 19546.05│ 22425.97│ 24860.26│ 25846.29│ 40691.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2543.10│ 1500.37│ 448.04│ 83.88│ 862.58│ 2959.29│
│流动负债 │ 39975.46│ 31143.33│ 33321.71│ 36122.72│ 36728.44│ 96570.04│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5132.77│ 4903.14│ 3931.55│ 2202.17│ 1766.88│ 1023.40│
│负债合计 │ 45108.22│ 36046.47│ 37253.26│ 38324.89│ 38495.32│ 97593.43│
│实收资本 │ 17606.81│ 17357.53│ 17473.13│ 13782.41│ 9839.87│ 7018.16│
│资本公积金 │ 203707.38│ 199033.25│ 199888.28│ 214746.78│ 218002.62│ 218427.60│
│盈余公积 │ 8678.77│ 8678.77│ 7805.71│ 5829.68│ 4919.93│ 3509.08│
│未分配利润 │ 103255.06│ 103702.03│ 83801.36│ 68670.91│ 67896.21│ 56508.08│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 333390.18│ 328895.44│ 302533.67│ 294061.32│ 295550.34│ 285462.92│
│股东权益合计 │ 333390.18│ 328895.44│ 302533.67│ 294061.32│ 295550.34│ 285462.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74090.66│ 87706.36│ 71892.52│ 63380.53│ 71446.72│ 65492.79│
│存货 │ 59613.40│ 61145.67│ 57134.93│ 51937.56│ 46159.22│ 51111.92│
│应收票据及应收账款 │ 35783.79│ 30559.87│ 33119.94│ 31564.05│ 33917.66│ 37617.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1148.96│ 1350.28│ 1156.14│ 699.37│ 1111.86│ 823.17│
│其他应收款 │ 204.62│ 166.05│ 80.65│ 71.71│ 86.07│ 119.66│
│流动资产合计 │ 228849.46│ 224340.45│ 218292.59│ 211468.17│ 205571.16│ 200941.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11770.44│ 11569.89│ 11497.00│ 11425.24│ 11205.21│ 10795.77│
│固定资产净额 │ 97307.98│ 99817.39│ 102727.02│ 106036.71│ 101623.62│ 103729.74│
│在建工程 │ 13544.67│ 11236.37│ 9485.12│ 8934.76│ 15724.85│ 16520.49│
│无形资产 │ 9910.02│ 10004.17│ 10130.30│ 9338.34│ 8854.73│ 8874.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 149648.94│ 150491.07│ 151428.78│ 153473.73│ 156049.73│ 155368.64│
│资产总计 │ 378498.40│ 374831.52│ 369721.38│ 364941.91│ 361620.89│ 356309.66│
│应付票据及应付账款 │ 27268.93│ 27203.76│ 21001.60│ 19546.05│ 20045.70│ 23978.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2543.10│ 268.44│ 262.87│ 1500.37│ 1704.42│ 549.95│
│流动负债 │ 39975.46│ 37565.57│ 30591.81│ 31143.33│ 33473.87│ 41090.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5132.77│ 5232.33│ 4949.01│ 4903.14│ 3729.44│ 3801.17│
│负债合计 │ 45108.22│ 42797.91│ 35540.82│ 36046.47│ 37203.31│ 44891.74│
│实收资本 │ 17606.81│ 17606.81│ 17384.44│ 17357.53│ 17357.53│ 17357.53│
│资本公积金 │ 203707.38│ 204641.40│ 199902.49│ 199033.25│ 197204.44│ 195676.67│
│盈余公积 │ 8678.77│ 8678.77│ 8678.77│ 8678.77│ 7805.71│ 7805.71│
│未分配利润 │ 103255.06│ 100960.66│ 108067.33│ 103702.03│ 101728.39│ 90254.56│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 333390.18│ 332033.61│ 334180.55│ 328895.44│ 324417.58│ 311417.93│
│股东权益合计 │ 333390.18│ 332033.61│ 334180.55│ 328895.44│ 324417.58│ 311417.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 125574.19│ 167625.53│ 145869.83│ 120816.27│ 148037.94│ 152557.64│
│营业总成本 │ 105058.10│ 131759.44│ 114792.47│ 106583.13│ 121158.24│ 124471.18│
│营业税金及附加 │ 1590.31│ 2674.77│ 1484.74│ 1315.57│ 1328.67│ 1433.46│
│销售费用 │ 2819.28│ 4454.58│ 4539.11│ 2750.14│ 3225.45│ 2795.92│
│财务费用 │ 309.38│ -1277.67│ -2273.12│ -2427.74│ -2229.58│ -3230.64│
│管理费用 │ 14529.08│ 21091.48│ 18871.15│ 17182.76│ 17673.80│ 16479.75│
│资产减值损失 │ -2516.81│ -2775.63│ -3769.39│ -1852.15│ -1643.64│ -3300.30│
│公允价值变动净收益 │ 222.99│ 341.13│ 294.33│ 280.02│ 428.81│ 68.71│
│投资收益 │ 611.47│ 1454.61│ 328.53│ 426.60│ 703.47│ 1645.61│
│营业利润 │ 19994.69│ 35753.17│ 29254.37│ 14886.67│ 27554.83│ 27226.15│
│营业外收入 │ 21.18│ 81.40│ 34.39│ 86.76│ 30.51│ 27.69│
│营业外支出 │ 276.59│ 217.95│ 212.93│ 187.54│ 376.87│ 110.06│
│利润总额 │ 19739.28│ 35616.62│ 29075.83│ 14785.88│ 27208.47│ 27143.77│
│所得税 │ 2427.43│ 4688.58│ 3903.58│ 1367.76│ 2554.62│ 3166.04│
│净利润 │ 17311.85│ 30928.04│ 25172.25│ 13418.13│ 24653.85│ 23977.73│
│归属母公司净利润 │ 17311.85│ 30928.04│ 25172.25│ 13418.13│ 24653.85│ 23977.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 125574.19│ 82450.76│ 37870.81│ 167625.53│ 130133.97│ 80622.89│
│营业总成本 │ 105058.10│ 67075.65│ 32213.13│ 131759.44│ 97168.55│ 60919.54│
│营业税金及附加 │ 1590.31│ 960.86│ 386.54│ 2674.77│ 2284.21│ 1521.92│
│销售费用 │ 2819.28│ 1956.06│ 994.88│ 4454.58│ 3470.24│ 2090.47│
│财务费用 │ 309.38│ 242.96│ 87.20│ -1277.67│ -1215.60│ -994.13│
│管理费用 │ 14529.08│ 9272.25│ 4282.84│ 21091.48│ 15128.09│ 9289.12│
│资产减值损失 │ -2516.81│ -2139.49│ -1068.02│ -2775.63│ -2453.03│ -1672.66│
│公允价值变动净收益 │ 222.99│ 103.56│ -0.75│ 341.13│ 150.02│ 91.31│
│投资收益 │ 611.47│ 333.64│ 219.81│ 1454.61│ 829.79│ 365.63│
│营业利润 │ 19994.69│ 14879.69│ 4940.57│ 35753.17│ 32263.27│ 18866.53│
│营业外收入 │ 21.18│ 12.79│ 5.53│ 81.40│ 103.51│ 49.48│
│营业外支出 │ 276.59│ 165.27│ 15.64│ 217.95│ 212.23│ 142.77│
│利润总额 │ 19739.28│ 14727.21│ 4930.45│ 35616.62│ 32154.55│ 18773.23│
│所得税 │ 2427.43│ 1822.58│ 565.15│ 4688.58│ 4073.20│ 2165.71│
│净利润 │ 17311.85│ 12904.63│ 4365.30│ 30928.04│ 28081.35│ 16607.52│
│归属母公司净利润 │ 17311.85│ 12904.63│ 4365.30│ 30928.04│ 28081.35│ 16607.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103890.37│ 128587.85│ 128895.50│ 114651.51│ 140021.27│ 138308.89│
│经营活动现金流出 │ 78601.96│ 94128.28│ 87010.25│ 69716.65│ 120657.88│ 120382.04│
│经营活动现金流量净额│ 25288.41│ 34459.58│ 41885.24│ 44934.87│ 19363.40│ 17926.86│
│投资活动现金流入 │ 189712.65│ 146661.47│ 138037.45│ 146973.48│ 148072.55│ 128130.44│
│投资活动现金流出 │ 194452.88│ 173536.30│ 155859.15│ 192802.81│ 131098.74│ 238508.27│
│投资活动现金流量净额│ -4740.23│ -26874.83│ -17821.70│ -45829.33│ 16973.82│ -110377.83│
│筹资活动现金流入 │ 3439.70│ 2953.34│ 16000.39│ 10798.34│ 8493.13│ 30618.58│
│筹资活动现金流出 │ 17814.58│ 13617.35│ 34812.46│ 25828.66│ 55031.37│ 8044.60│
│筹资活动现金流量净额│ -14374.88│ -10664.01│ -18812.07│ -15030.31│ -46538.24│ 22573.98│
│汇率变动对现金的影响│ -115.02│ 341.08│ 114.70│ 522.96│ 443.70│ -382.91│
│现金及等价物净增加额│ 6058.27│ -2738.18│ 5366.17│ -15401.82│ -9757.32│ -70259.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103890.37│ 70065.18│ 28896.32│ 128587.85│ 114011.89│ 61989.17│
│经营活动现金流出 │ 78601.96│ 53929.42│ 28986.06│ 94128.28│ 86094.72│ 48372.45│
│经营活动现金流量净额│ 25288.41│ 16135.77│ -89.74│ 34459.58│ 27917.17│ 13616.72│
│投资活动现金流入 │ 189712.65│ 106902.66│ 57247.19│ 146661.47│ 112899.82│ 77736.91│
│投资活动现金流出 │ 194452.88│ 89986.65│ 49863.92│ 173536.30│ 127146.51│ 84495.86│
│投资活动现金流量净额│ -4740.23│ 16916.01│ 7383.27│ -26874.83│ -14246.68│ -6758.95│
│筹资活动现金流入 │ 3439.70│ 3439.70│ 500.00│ 2953.34│ 2953.34│ 2953.34│
│筹资活动现金流出 │ 17814.58│ 15700.51│ ---│ 13617.35│ 13125.52│ 13122.14│
│筹资活动现金流量净额│ -14374.88│ -12260.80│ 500.00│ -10664.01│ -10172.18│ -10168.80│
│汇率变动对现金的影响│ -115.02│ -98.90│ -75.68│ 341.08│ -48.58│ -1.67│
│现金及等价物净增加额│ 6058.27│ 20692.07│ 7717.86│ -2738.18│ 3449.73│ -3312.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34397.16│ 20.52│ 4563.16│ 14.75│
│二季报 │ 46225.73│ 27.58│ 12044.36│ 38.94│
│三季报 │ 49511.08│ 29.54│ 11473.83│ 37.10│
│四季报 │ 37491.56│ 22.37│ 2846.69│ 9.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32812.61│ 22.49│ 3433.42│ 13.64│
│二季报 │ 36531.05│ 25.04│ 6099.13│ 24.23│
│三季报 │ 39999.77│ 27.42│ 8997.79│ 35.74│
│四季报 │ 36526.41│ 25.04│ 6641.91│ 26.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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