财务分析☆ ◇688551 科威尔 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2302.56│ 6394.96│ 4904.80│ 11706.76│ 6222.46│ 5691.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4904.80│ 11706.76│ 6222.46│ 5691.61│
│净利润增长率(%) │ -55.38│ 30.38│ -58.10│ 88.14│ 9.33│ 5.33│
│扣非净利润(万) │ 1775.04│ 3458.54│ 3905.96│ 10718.08│ 4472.01│ 3104.74│
│营业总收(未调整:万) │ 38799.49│ 51260.47│ 47827.20│ 52895.06│ 37514.17│ 24752.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 47827.20│ 52895.06│ 37514.17│ 24752.24│
│总营收同比增长率(%) │ 4.92│ 7.18│ -9.58│ 41.00│ 51.56│ 52.34│
│加权净资产收益率(%) │ 1.75│ 4.90│ 3.76│ 10.78│ 6.29│ 6.06│
│资产负债比率(%) │ 25.16│ 21.30│ 24.01│ 24.39│ 24.25│ 15.41│
│净利润现金含量(%) │ 337.20│ 164.02│ 140.94│ 72.93│ -15.48│ 21.05│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.7600│ 0.5900│ 1.4500│ 0.7800│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1629│ 0.4100│ 0.4700│ 1.3300│ 0.5600│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2113│ 0.7607│ 0.5837│ 1.3981│ 0.7755│ 0.7115│
│每股资本公积金(元) │ 8.7424│ 11.4736│ 11.4505│ 11.4246│ 9.5389│ 9.3673│
│每股未分配利润(元) │ 2.1730│ 2.9682│ 2.6958│ 2.7928│ 1.9785│ 1.5277│
│每股净资产(元) │ 12.0890│ 15.6772│ 15.4872│ 15.6482│ 12.8209│ 12.1028│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7123│ 1.2476│ 0.8227│ 1.0196│ -0.1201│ 0.1497│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2302.56│ 1507.01│ 729.59│ 6394.96│ 5160.02│ 3100.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5160.02│ 3100.56│
│净利润增长率(%) │ -55.38│ -51.40│ -64.22│ 30.38│ -0.09│ -25.92│
│扣非净利润(万) │ 1775.04│ 851.06│ 451.69│ 3458.54│ 2273.03│ 818.28│
│营业总收(未调整:万) │ 38799.49│ 21740.97│ 8909.95│ 51260.47│ 36978.98│ 22447.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36978.98│ 22447.25│
│总营收同比增长率(%) │ 4.92│ -3.15│ -16.78│ 7.18│ -1.97│ -11.62│
│加权净资产收益率(%) │ 1.75│ 1.14│ 0.55│ 4.90│ 3.95│ 2.37│
│资产负债比率(%) │ 25.16│ 21.85│ 21.48│ 21.30│ 23.84│ 24.96│
│净利润现金含量(%) │ 337.20│ 136.82│ -83.33│ 164.02│ 85.79│ 144.82│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1400│ 0.0900│ 0.7600│ 0.4700│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1629│ 0.0800│ 0.0537│ 0.4100│ 0.2704│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2113│ 0.1383│ 0.0868│ 0.7607│ 0.6138│ 0.3688│
│每股资本公积金(元) │ 8.7424│ 8.6553│ 11.4736│ 11.4736│ 11.4528│ 11.4528│
│每股未分配利润(元) │ 2.1730│ 2.1991│ 2.9561│ 2.9682│ 2.8885│ 2.6436│
│每股净资产(元) │ 12.0890│ 12.0292│ 15.6598│ 15.6772│ 15.5092│ 15.3351│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7123│ 0.1892│ -0.0723│ 1.2476│ 0.5266│ 0.5341│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 3.06│ 3.57│ 3.47│ 3.68│ 3.71│ 6.31│
│速动比率 │ 2.29│ 2.80│ 2.76│ 3.11│ 3.16│ 5.74│
│资产负债比率(%) │ 25.16│ 21.30│ 24.01│ 24.39│ 24.25│ 15.41│
│产权比率 │ 0.34│ 0.27│ 0.32│ 0.32│ 0.32│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.31│ 0.18│ 0.21│ -0.03│ 0.07│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.06│ 3.49│ 3.55│ 3.57│ 3.18│ 3.02│
│速动比率 │ 2.29│ 2.63│ 2.68│ 2.80│ 2.43│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 25.16│ 21.85│ 21.48│ 21.30│ 23.84│ 24.96│
│产权比率 │ 0.34│ 0.28│ 0.27│ 0.27│ 0.31│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.06│ -0.02│ 0.31│ 0.11│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.94│ 3.26│ 2.38│ 2.67│ 2.73│ 2.72│
│存货周转率 │ 0.71│ 1.11│ 1.05│ 1.22│ 1.42│ 1.76│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.40│ 0.34│ 0.40│ 0.34│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 1.94│ 2.88│ 3.49│ 3.84│ 4.38│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.30│ 0.28│ 0.34│ 0.30│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.94│ 1.68│ 0.67│ 3.26│ 2.20│ 1.40│
│存货周转率 │ 0.71│ 0.40│ 0.16│ 1.11│ 0.77│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.18│ 0.07│ 0.40│ 0.29│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 1.08│ 0.60│ 0.25│ 1.94│ 1.39│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.13│ 0.05│ 0.30│ 0.22│ 0.13│
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【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ 4.85│ 3.77│ 8.93│ 6.05│ 5.88│
│销售毛利率 │ 46.68│ 42.32│ 45.00│ 53.87│ 49.82│ 51.43│
│营业利润率 │ 5.17│ 11.91│ 9.63│ 23.86│ 16.69│ 22.04│
│销售净利率 │ 5.93│ 12.42│ 10.05│ 21.93│ 16.22│ 22.93│
│总资产净利率 │ 1.34│ 3.76│ 2.79│ 7.50│ 4.85│ 5.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.75│ 1.15│ 0.55│ 4.85│ 3.96│ 2.41│
│销售毛利率 │ 46.68│ 48.26│ 51.82│ 42.32│ 40.77│ 41.17│
│营业利润率 │ 5.17│ 6.21│ 7.62│ 11.91│ 12.47│ 10.87│
│销售净利率 │ 5.93│ 6.93│ 8.19│ 12.42│ 13.88│ 13.70│
│总资产净利率 │ 1.34│ 0.90│ 0.44│ 3.76│ 3.00│ 1.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.92│ 7.18│ -9.58│ 41.00│ 51.56│ 52.34│
│营业利润增长率 │ -56.45│ 32.53│ -63.50│ 101.52│ 14.82│ -0.70│
│净利润增长率 │ -55.38│ 30.38│ -58.10│ 88.14│ 9.33│ 5.33│
│净资产增长率 │ -0.03│ 1.28│ -0.69│ 27.37│ 6.25│ 5.11│
│总资产增长率 │ 5.13│ -2.15│ -1.26│ 27.47│ 18.47│ 12.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.92│ -3.15│ -16.78│ 7.18│ -1.97│ -11.62│
│营业利润增长率 │ -56.45│ -44.63│ -62.75│ 32.53│ -8.15│ -40.97│
│净利润增长率 │ -55.38│ -51.40│ -64.22│ 30.38│ -0.09│ -25.92│
│净资产增长率 │ -0.03│ -0.52│ -0.11│ 1.28│ 0.20│ -0.93│
│总资产增长率 │ 5.13│ 0.18│ 0.12│ -2.15│ 0.03│ 0.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本年度受股份支付│ 1999.93│ 4968.31│ -59.75│
│ │摊销及社保基数调│ │ │ │
│ │整的影响，人员费│ │ │ │
│ │用有所增长，且上│ │ │ │
│ │年同期存在处置子│ │ │ │
│ │公司股权形成的一│ │ │ │
│ │次性投资收益 │ │ │ │
│归属于上市公│本年度受股份支付│ 2302.56│ 5160.02│ -55.38│
│司股东的净利│摊销及社保基数调│ │ │ │
│润 │整的影响，人员费│ │ │ │
│ │用有所增长，且上│ │ │ │
│ │年同期存在处置子│ │ │ │
│ │公司股权形成的一│ │ │ │
│ │次性投资收益 │ │ │ │
│经营活动产生│销售电汇回款增加│ 7764.19│ 4426.98│ 75.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期票据到期兑付│ 1592.05│ 2395.01│ -33.53│
│ │金额大于收到的票│ │ │ │
│ │据金额 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款及│ 316.56│ 191.82│ 65.03│
│ │预付运费增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期预缴企业所得│ 242.50│ 107.71│ 125.15│
│ │税 │ │ │ │
│应交税费 │本期期末较上期期│ 234.06│ 647.90│ -63.87│
│ │末应交增值税减少│ │ │ │
│租赁负债 │支付租赁款 │ 28.09│ 67.93│ -58.65│
│营业收入 │--- │ 21740.97│ 22447.25│ -3.15│
│营业成本 │--- │ 11247.90│ 13206.39│ -14.83│
│销售费用 │--- │ 3206.65│ 2994.60│ 7.08│
│管理费用 │--- │ 2872.11│ 2325.18│ 23.52│
│财务费用 │利息收入降低及外│ -11.75│ -213.14│ 94.49│
│ │币汇率下降带来的│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3877.99│ 3757.65│ 3.20│
│经营活动产生│报告期销售回款及│ 2061.91│ 4490.31│ -54.08│
│的现金流量净│存款利息有所减少│ │ │ │
│额 │，同时职工薪酬、│ │ │ │
│ │各项税费付现支出│ │ │ │
│ │增加等因素综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期理财投资│ -3994.65│ -2634.05│ -51.65│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年归还短期借款│ -2607.12│ -7613.24│ 65.76│
│的现金流量净│及本年租赁支出减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 19897.77│ 23459.30│ 44757.75│ 73369.87│ 56882.16│ 37847.78│
│存货 │ 32316.28│ 25814.59│ 27400.33│ 22872.41│ 17231.13│ 9321.83│
│应收票据及应收账款 │ 14243.54│ 16360.47│ 19602.21│ 24840.89│ 18818.52│ 12240.03│
│合同资产 │ 2267.46│ 2434.19│ 3334.90│ 3904.27│ 2957.31│ 1931.77│
│预付款项 │ 429.80│ 191.82│ 482.98│ 283.40│ 278.27│ 939.67│
│其他应收款 │ 473.50│ 424.92│ 358.89│ 323.70│ 380.18│ 224.64│
│流动资产合计 │ 129316.47│ 120213.19│ 134271.60│ 147187.55│ 117207.91│ 102766.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4192.75│ 4484.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35592.82│ 36339.89│ 16599.58│ 16618.90│ 13700.77│ 5819.52│
│在建工程 │ ---│ ---│ 13858.19│ 3727.60│ 314.74│ 3036.93│
│无形资产 │ 2092.90│ 2092.12│ 2207.81│ 2175.81│ 2207.42│ 1004.78│
│商誉 │ ---│ ---│ 300.97│ 300.97│ 300.97│ 300.97│
│非流动资产合计 │ 46747.14│ 47262.50│ 36882.13│ 26143.47│ 18772.29│ 12015.55│
│资产总计 │ 176063.61│ 167475.69│ 171153.74│ 173331.02│ 135980.20│ 114782.14│
│应付票据及应付账款 │ 27956.05│ 20955.22│ 23009.52│ 24129.45│ 19537.07│ 10666.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10154.97│ 8021.42│ 8028.57│ 7219.26│ 4921.64│ 3135.93│
│流动负债 │ 42299.26│ 33711.89│ 38748.98│ 40001.48│ 31605.83│ 16293.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2001.17│ 1964.70│ 2347.27│ 2273.27│ 1363.82│ 1394.50│
│负债合计 │ 44300.43│ 35676.59│ 41096.25│ 42274.75│ 32969.65│ 17687.99│
│实收资本 │ 10899.46│ 8407.07│ 8402.40│ 8373.54│ 8024.11│ 8000.00│
│资本公积金 │ 95287.01│ 96459.06│ 96211.82│ 95664.16│ 76541.28│ 74938.26│
│盈余公积 │ 4825.87│ 4825.87│ 4260.91│ 3649.46│ 2430.48│ 1661.95│
│未分配利润 │ 23684.33│ 24954.20│ 22650.91│ 23385.81│ 15875.83│ 12221.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -71.98│ 25.05│ 134.15│ 272.04│
│归属母公司权益 │ 131763.17│ 131799.10│ 130129.47│ 131031.22│ 102876.41│ 96822.11│
│股东权益合计 │ 131763.17│ 131799.10│ 130057.49│ 131056.27│ 103010.56│ 97094.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19897.77│ 19027.09│ 18147.65│ 23459.30│ 25748.34│ 38928.56│
│存货 │ 32316.28│ 29775.85│ 29394.68│ 25814.59│ 29150.89│ 29181.04│
│应收票据及应收账款 │ 14243.54│ 13528.08│ 14604.11│ 16360.47│ 18309.51│ 16917.28│
│合同资产 │ 2267.46│ 2240.69│ 2429.03│ 2434.19│ 2639.64│ 2814.93│
│预付款项 │ 429.80│ 316.56│ 280.48│ 191.82│ 333.65│ 551.35│
│其他应收款 │ 473.50│ 497.41│ 558.13│ 424.92│ 521.04│ 439.60│
│流动资产合计 │ 129316.47│ 121231.42│ 120836.59│ 120213.19│ 123446.12│ 123088.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4192.75│ 4274.94│ 4349.08│ 4484.38│ 4447.09│ 4563.24│
│固定资产净额 │ 35592.82│ 35728.21│ 35965.36│ 36339.89│ 36700.93│ 37466.24│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2092.90│ 2106.03│ 2126.11│ 2092.12│ 2113.08│ 2070.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 46747.14│ 46540.33│ 46837.27│ 47262.50│ 47758.57│ 48711.85│
│资产总计 │ 176063.61│ 167771.74│ 167673.86│ 167475.69│ 171204.69│ 171800.13│
│应付票据及应付账款 │ 27956.05│ 21617.77│ 21804.47│ 20955.22│ 26449.96│ 29025.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10154.97│ 9471.01│ 8585.68│ 8021.42│ 8389.62│ 8295.94│
│流动负债 │ 42299.26│ 34767.46│ 34086.74│ 33711.89│ 38827.17│ 40803.54│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2001.17│ 1892.71│ 1934.44│ 1964.70│ 1990.87│ 2073.43│
│负债合计 │ 44300.43│ 36660.17│ 36021.18│ 35676.59│ 40818.04│ 42876.97│
│实收资本 │ 10899.46│ 10899.46│ 8407.07│ 8407.07│ 8407.07│ 8407.07│
│资本公积金 │ 95287.01│ 94338.23│ 96459.06│ 96459.06│ 96284.76│ 96284.76│
│盈余公积 │ 4825.87│ 4825.87│ 4825.87│ 4825.87│ 4260.91│ 4260.91│
│未分配利润 │ 23684.33│ 23968.82│ 24852.25│ 24954.20│ 24284.21│ 22224.75│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 131763.17│ 131111.58│ 131652.68│ 131799.10│ 130386.65│ 128923.16│
│股东权益合计 │ 131763.17│ 131111.58│ 131652.68│ 131799.10│ 130386.65│ 128923.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38799.49│ 51260.47│ 47827.20│ 52895.06│ 37514.17│ 24752.24│
│营业总成本 │ 37242.56│ 48165.82│ 44836.96│ 42363.35│ 33813.58│ 21766.80│
│营业税金及附加 │ 503.40│ 481.94│ 424.85│ 465.01│ 373.40│ 258.65│
│销售费用 │ 5108.26│ 5795.56│ 6362.07│ 5677.05│ 4347.64│ 2567.66│
│财务费用 │ -3.43│ -334.17│ -1123.64│ -1515.86│ -1318.34│ -325.25│
│管理费用 │ 4699.75│ 4976.78│ 4977.36│ 5102.43│ 3915.80│ 2549.47│
│资产减值损失 │ -1060.36│ -1026.92│ -713.14│ -318.88│ -180.29│ -61.42│
│公允价值变动净收益 │ -304.47│ 175.15│ 92.07│ -49.68│ -144.77│ -57.45│
│投资收益 │ 551.29│ 2158.88│ 527.85│ 331.74│ 1014.56│ 1949.73│
│营业利润 │ 2007.75│ 6105.17│ 4606.74│ 12621.18│ 6262.97│ 5454.60│
│营业外收入 │ 19.81│ 100.60│ 138.61│ 66.81│ 11.39│ 591.74│
│营业外支出 │ 27.62│ -41.03│ 15.33│ 170.99│ 10.20│ 50.93│
│利润总额 │ 1999.93│ 6246.80│ 4730.02│ 12517.00│ 6264.16│ 5995.41│
│所得税 │ -302.62│ -121.88│ -77.74│ 919.34│ 179.60│ 319.79│
│净利润 │ 2302.56│ 6368.68│ 4807.76│ 11597.66│ 6084.56│ 5675.62│
│归属母公司净利润 │ 2302.56│ 6394.96│ 4904.80│ 11706.76│ 6222.46│ 5691.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38799.49│ 21740.97│ 8909.95│ 51260.47│ 36978.98│ 22447.25│
│营业总成本 │ 37242.56│ 21522.19│ 8682.84│ 48165.82│ 35552.28│ 22243.94│
│营业税金及附加 │ 503.40│ 329.28│ 146.11│ 481.94│ 296.42│ 173.25│
│销售费用 │ 5108.26│ 3206.65│ 1369.53│ 5795.56│ 4305.86│ 2994.60│
│财务费用 │ -3.43│ -11.75│ 3.05│ -334.17│ -281.45│ -213.14│
│管理费用 │ 4699.75│ 2872.11│ 1208.99│ 4976.78│ 3669.43│ 2325.18│
│资产减值损失 │ -1060.36│ -282.88│ -141.52│ -1026.92│ -210.82│ 34.03│
│公允价值变动净收益 │ -304.47│ 64.46│ 127.18│ 175.15│ 72.97│ 57.16│
│投资收益 │ 551.29│ 511.94│ 78.35│ 2158.88│ 2183.14│ 2140.02│
│营业利润 │ 2007.75│ 1350.61│ 679.37│ 6105.17│ 4610.59│ 2439.38│
│营业外收入 │ 19.81│ 4.24│ 1.10│ 100.60│ 414.21│ 407.41│
│营业外支出 │ 27.62│ 18.35│ 7.97│ -41.03│ 56.48│ 16.30│
│利润总额 │ 1999.93│ 1336.49│ 672.51│ 6246.80│ 4968.31│ 2830.49│
│所得税 │ -302.62│ -170.52│ -57.08│ -121.88│ -165.42│ -243.78│
│净利润 │ 2302.56│ 1507.01│ 729.59│ 6368.68│ 5133.73│ 3074.27│
│归属母公司净利润 │ 2302.56│ 1507.01│ 729.59│ 6394.96│ 5160.02│ 3100.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47680.96│ 62839.81│ 62731.19│ 56212.93│ 37774.45│ 26246.51│
│经营活动现金流出 │ 39916.76│ 52350.97│ 55818.31│ 47675.02│ 38737.75│ 25048.57│
│经营活动现金流量净额│ 7764.19│ 10488.84│ 6912.88│ 8537.92│ -963.30│ 1197.94│
│投资活动现金流入 │ 52928.17│ 61269.38│ 45633.37│ 39358.29│ 78058.17│ 176859.30│
│投资活动现金流出 │ 60634.17│ 85029.07│ 72509.67│ 48610.94│ 62427.99│ 166782.92│
│投资活动现金流量净额│ -7706.00│ -23759.69│ -26876.30│ -9252.65│ 15630.18│ 10076.38│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 1377.61│ 3483.29│ 22481.28│ 3423.75│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3818.90│ 8406.11│ 9871.61│ 6693.19│ 2406.40│ 2096.52│
│筹资活动现金流量净额│ -3818.90│ -7028.50│ -6388.33│ 15788.09│ 1017.36│ -2096.52│
│汇率变动对现金的影响│ -142.50│ 10.38│ -21.35│ 3.26│ -0.69│ 4.13│
│现金及等价物净增加额│ -3903.20│ -20288.97│ -26373.10│ 15076.61│ 15683.54│ 9181.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47680.96│ 29416.12│ 13168.91│ 62839.81│ 45002.00│ 31098.41│
│经营活动现金流出 │ 39916.76│ 27354.21│ 13776.87│ 52350.97│ 40575.02│ 26608.10│
│经营活动现金流量净额│ 7764.19│ 2061.91│ -607.96│ 10488.84│ 4426.98│ 4490.31│
│投资活动现金流入 │ 52928.17│ 42276.50│ 17236.56│ 61269.38│ 45418.27│ 32244.72│
│投资活动现金流出 │ 60634.17│ 46271.15│ 21235.71│ 85029.07│ 59655.86│ 34878.78│
│投资活动现金流量净额│ -7706.00│ -3994.65│ -3999.14│ -23759.69│ -14237.59│ -2634.05│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 1377.61│ 77.61│ 77.61│
│筹资活动现金流出 │ 3818.90│ 2607.12│ 904.13│ 8406.11│ 8392.18│ 7690.85│
│筹资活动现金流量净额│ -3818.90│ -2607.12│ -904.13│ -7028.50│ -8314.57│ -7613.24│
│汇率变动对现金的影响│ -142.50│ -126.90│ -76.56│ 10.38│ 54.58│ 71.91│
│现金及等价物净增加额│ -3903.20│ -4666.76│ -5587.79│ -20288.97│ -18070.59│ -5685.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10706.39│ 20.89│ 2039.28│ 31.89│
│二季报 │ 11740.86│ 22.90│ 1061.28│ 16.60│
│三季报 │ 14531.73│ 28.35│ 2059.46│ 32.20│
│四季报 │ 14281.49│ 27.86│ 1234.95│ 19.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11111.24│ 23.23│ 1832.82│ 37.37│
│二季报 │ 14287.63│ 29.87│ 2352.57│ 47.96│
│三季报 │ 12325.05│ 25.77│ 979.02│ 19.96│
│四季报 │ 10103.28│ 21.12│ -259.62│ -5.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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