财务分析☆ ◇688557 兰剑智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6781.30│ 10946.70│ 11206.61│ 11043.28│ 9052.38│ 8050.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11206.61│ 11043.28│ 9052.38│ 8050.24│
│净利润增长率(%) │ -27.67│ -2.32│ 1.48│ 21.99│ 12.45│ -3.87│
│扣非净利润(万) │ 6123.42│ 9294.98│ 9814.39│ 9534.63│ 7336.75│ 5456.18│
│营业总收(未调整:万) │ 121454.01│ 150224.53│ 120768.31│ 97550.45│ 91544.63│ 60388.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 120768.31│ 97550.45│ 91544.63│ 60388.99│
│总营收同比增长率(%) │ 7.40│ 24.39│ 23.80│ 6.56│ 51.59│ 33.66│
│加权净资产收益率(%) │ 5.47│ 8.92│ 9.94│ 10.67│ 9.44│ 8.90│
│资产负债比率(%) │ 44.87│ 51.03│ 40.13│ 32.77│ 34.49│ 35.05│
│净利润现金含量(%) │ -440.32│ 166.11│ 191.48│ -31.97│ -102.43│ 32.11│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 1.0700│ 1.1000│ 1.0800│ 1.2500│ 1.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4128│ 0.9100│ 0.9600│ 1.3100│ 1.0100│ 0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4572│ 1.0661│ 1.0965│ 1.5127│ 1.2457│ 1.1078│
│每股资本公积金(元) │ 3.7068│ 5.7852│ 5.7168│ 8.4179│ 8.2774│ 8.2656│
│每股未分配利润(元) │ 3.6515│ 4.9402│ 4.2858│ 5.0278│ 3.9136│ 3.0802│
│每股净资产(元) │ 8.4113│ 12.0241│ 11.4340│ 14.9456│ 13.6910│ 12.7736│
│每股经营现金流量(元)│ -2.0132│ 1.7709│ 2.0995│ -0.4837│ -1.2760│ 0.3557│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6781.30│ 4387.54│ 320.76│ 10946.70│ 9374.97│ 4136.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9374.97│ 4136.26│
│净利润增长率(%) │ -27.67│ 6.07│ 95.00│ -2.32│ 47.54│ 11.89│
│扣非净利润(万) │ 6123.42│ 3918.34│ -27.59│ 9294.98│ 7999.85│ 2923.11│
│营业总收(未调整:万) │ 121454.01│ 65075.09│ 20540.75│ 150224.53│ 113090.80│ 62312.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 113090.80│ 62312.40│
│总营收同比增长率(%) │ 7.40│ 4.43│ 15.87│ 24.39│ 35.68│ 19.54│
│加权净资产收益率(%) │ 5.47│ 3.48│ 0.26│ 8.92│ 7.79│ 3.49│
│资产负债比率(%) │ 44.87│ 47.21│ 48.63│ 51.03│ 46.91│ 43.78│
│净利润现金含量(%) │ -440.32│ -776.36│ -5394.20│ 166.11│ 14.86│ 3.72│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 0.4300│ 0.0300│ 1.0700│ 0.6300│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4128│ 0.3900│ -0.0027│ 0.9100│ 0.7791│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4572│ 0.4273│ 0.0312│ 1.0661│ 0.9130│ 0.4047│
│每股资本公积金(元) │ 3.7068│ 5.7892│ 5.7852│ 5.7852│ 5.7852│ 5.7168│
│每股未分配利润(元) │ 3.6515│ 5.0415│ 4.9714│ 4.9402│ 4.8506│ 4.3605│
│每股净资产(元) │ 8.4113│ 11.9068│ 11.9579│ 12.0241│ 11.9489│ 11.5095│
│每股经营现金流量(元)│ -2.0132│ -3.3174│ -1.6851│ 1.7709│ 0.1357│ 0.0150│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.56│ 1.96│ 2.27│ 2.11│ 2.44│
│速动比率 │ 1.40│ 1.32│ 1.68│ 1.94│ 1.61│ 1.97│
│资产负债比率(%) │ 44.87│ 51.03│ 40.13│ 32.77│ 34.49│ 35.05│
│产权比率 │ 0.81│ 1.04│ 0.67│ 0.49│ 0.53│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.30│ 0.15│ 0.29│ -0.07│ -0.19│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.65│ 1.62│ 1.56│ 1.68│ 1.77│
│速动比率 │ 1.40│ 1.28│ 1.23│ 1.32│ 1.40│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 44.87│ 47.21│ 48.63│ 51.03│ 46.91│ 43.78│
│产权比率 │ 0.81│ 0.89│ 0.95│ 1.04│ 0.88│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.30│ -0.32│ -0.15│ 0.15│ 0.01│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.40│ 2.04│ 1.95│ 2.09│ 3.03│ 3.20│
│存货周转率 │ 2.90│ 4.27│ 4.40│ 3.05│ 2.79│ 2.39│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.88│ 0.93│ 0.89│ 0.82│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 4.76│ 5.67│ 4.36│ 3.57│ 4.58│ 4.18│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.67│ 0.68│ 0.62│ 0.62│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.40│ 0.76│ 0.26│ 2.04│ 1.46│ 0.91│
│存货周转率 │ 2.90│ 1.32│ 0.42│ 4.27│ 3.27│ 1.85│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.35│ 0.11│ 0.88│ 0.70│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 4.76│ 2.53│ 0.79│ 5.67│ 4.38│ 2.38│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.27│ 0.08│ 0.67│ 0.53│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.44│ 8.87│ 9.59│ 10.12│ 9.10│ 8.67│
│销售毛利率 │ 26.15│ 27.12│ 32.25│ 35.78│ 27.46│ 34.52│
│营业利润率 │ 5.15│ 7.48│ 9.30│ 11.82│ 10.46│ 14.30│
│销售净利率 │ 5.58│ 7.29│ 9.28│ 11.32│ 9.89│ 13.33│
│总资产净利率 │ 2.84│ 4.89│ 6.27│ 7.03│ 6.14│ 6.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.44│ 3.59│ 0.26│ 8.87│ 7.64│ 3.52│
│销售毛利率 │ 26.15│ 28.57│ 25.26│ 27.12│ 26.80│ 28.59│
│营业利润率 │ 5.15│ 6.07│ -1.47│ 7.48│ 8.40│ 6.26│
│销售净利率 │ 5.58│ 6.74│ 1.56│ 7.29│ 8.29│ 6.64│
│总资产净利率 │ 2.84│ 1.81│ 0.13│ 4.89│ 4.40│ 2.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.40│ 24.39│ 23.80│ 6.56│ 51.59│ 33.66│
│营业利润增长率 │ -34.15│ 0.04│ -2.61│ 20.44│ 10.84│ -8.08│
│净利润增长率 │ -27.67│ -2.32│ 1.48│ 21.99│ 12.45│ -3.87│
│净资产增长率 │ 1.05│ 5.65│ 7.11│ 9.67│ 7.18│ 6.31│
│总资产增长率 │ -10.25│ 29.17│ 20.26│ 6.86│ 6.27│ 32.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.40│ 4.43│ 15.87│ 24.39│ 35.68│ 19.54│
│营业利润增长率 │ -34.15│ 1.34│ -7.94│ 0.04│ 56.81│ 16.64│
│净利润增长率 │ -27.67│ 6.07│ 95.00│ -2.32│ 47.54│ 11.89│
│净资产增长率 │ 1.05│ -0.98│ -0.55│ 5.65│ 4.99│ 0.66│
│总资产增长率 │ -10.25│ -8.14│ -5.19│ 29.17│ 18.40│ 7.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │1、公司积极拓展 │ 6400.45│ 9638.24│ -33.59│
│ │海外市场，前三季│ │ │ │
│ │度海外市场收入占│ │ │ │
│ │比提升至25.05%，│ │ │ │
│ │海外渠道建设、本│ │ │ │
│ │地化运营及市场推│ │ │ │
│ │广等方面投入显著│ │ │ │
│ │增加。由于海外业│ │ │ │
│ │务尚处于布局初期│ │ │ │
│ │，前期费用较高而│ │ │ │
│ │收入贡献尚未充分│ │ │ │
│ │释放，阶段性增加│ │ │ │
│ │了当期费用支出。│ │ │ │
│ │2、公司加大具身 │ │ │ │
│ │智能相关软硬件产│ │ │ │
│ │品研发力度，为长│ │ │ │
│ │期竞争力提升蓄力│ │ │ │
│ │，管理费用同比增│ │ │ │
│ │长18.12%，研发费│ │ │ │
│ │用中材料投入增加│ │ │ │
│ │47.89%，主要用于│ │ │ │
│ │各类物流机器人、│ │ │ │
│ │人形机器人研发；│ │ │ │
│ │3、毛利率由26.80│ │ │ │
│ │%微降至26.15%， │ │ │ │
│ │公司汽车行业由于│ │ │ │
│ │部分项目确认收入│ │ │ │
│ │周期影响，毛利有│ │ │ │
│ │所回调；同时，部│ │ │ │
│ │分新行业及新客户│ │ │ │
│ │处于大客户拓展期│ │ │ │
│ │，毛利率相对较低│ │ │ │
│ │。两个因素共同作│ │ │ │
│ │用，阶段性拉低了│ │ │ │
│ │整体盈利水平。4 │ │ │ │
│ │、约1,631万元软 │ │ │ │
│ │件退税收益延迟至│ │ │ │
│ │下期确认，对本期│ │ │ │
│ │非经常性损益产生│ │ │ │
│ │阶段性影响，相关│ │ │ │
│ │收益将在后续期间│ │ │ │
│ │予以体现 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售订单快速│ -29859.73│ 1393.17│ -2243.30│
│的现金流量净│增长，为保障交付│ │ │ │
│额 │能力与供应链稳定│ │ │ │
│ │，主动加大备货力│ │ │ │
│ │度，相应采购支付│ │ │ │
│ │现金较上年同期增│ │ │ │
│ │加约3.89亿元 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │采购备货、回购股│ 14604.98│ 25920.88│ -43.66│
│ │份支出同比增大 │ │ │ │
│交易性金融资│本期增加了主营业│ 9007.21│ 37041.14│ -75.68│
│产 │务的投入，减少了│ │ │ │
│ │结构性存款的购买│ │ │ │
│应收票据 │本期信用水平较低│ 776.24│ 3199.94│ -75.74│
│ │的银行承兑的票据│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│存货 │本期期末未交付的│ 40039.15│ 30379.74│ 31.80│
│ │项目较上期期末增│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│合同资产 │质保期在1年以内 │ 6377.00│ 3372.11│ 89.11│
│ │的项目增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本期收回长期应收│ 199.65│ 740.68│ -73.04│
│ │款 │ │ │ │
│使用权资产 │房租计提的累计折│ 110.12│ 176.20│ -37.50│
│ │旧增加，致使使用│ │ │ │
│ │权资产净额变少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提年终奖│ 3254.63│ 4427.96│ -26.50│
│ │金报告期发放 │ │ │ │
│应交税费 │本期末采购进项税│ 637.36│ 1340.04│ -52.44│
│ │增加，应交增值税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利尚未发放│ 3732.60│ 1133.50│ 229.30│
│一年内到期的│办公室租金按期支│ 70.00│ 136.94│ -48.88│
│非流动负债 │付 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未到期票据│ 3501.52│ 6416.25│ -45.43│
│ │较上期减少 │ │ │ │
│递延所得税负│租赁形成的使用权│ 7.10│ ---│ ---│
│债 │资产和公允价值变│ │ │ │
│ │动损益产生的应纳│ │ │ │
│ │税暂时性差异 │ │ │ │
│库存股 │实施回购，股票数│ 4285.66│ 1999.70│ 114.31│
│ │量同比增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 65075.09│ 62312.40│ 4.43│
│营业成本 │--- │ 46485.83│ 44500.35│ 4.46│
│销售费用 │--- │ 5183.33│ 5248.55│ -1.24│
│管理费用 │--- │ 3033.88│ 2779.15│ 9.17│
│财务费用 │美元兑人民币汇率│ 69.28│ -317.77│ 121.80│
│ │下跌造成汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 7330.02│ 6436.79│ 13.88│
│经营活动产生│为匹配订单规模快│ -34063.04│ 153.72│ -22258.56│
│的现金流量净│速增长、保障交付│ │ │ │
│额 │能力与市场供应稳│ │ │ │
│ │定性，公司加大备│ │ │ │
│ │货力度，存货规模│ │ │ │
│ │由2025年末的3.03│ │ │ │
│ │亿元提升至2026年│ │ │ │
│ │6月底的4.00亿元 │ │ │ │
│ │，相应采购支付现│ │ │ │
│ │金较上年增加约3.│ │ │ │
│ │16亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期为了保障│ 28043.90│ 2495.64│ 1023.72│
│的现金流量净│正常的供货稳定，│ │ │ │
│额 │增加采购支出，减│ │ │ │
│ │少理财产品的购买│ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2356.70│ -2333.37│ -1.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 13212.09│ 25920.88│ 21929.20│ 16414.26│ 15924.95│ 12692.17│
│存货 │ 31420.62│ 30379.74│ 20908.53│ 16241.47│ 24790.03│ 22740.81│
│应收票据及应收账款 │ 95110.44│ 83998.61│ 68500.27│ 57740.82│ 36362.81│ 24525.62│
│合同资产 │ 6263.09│ 3372.11│ 4845.48│ 6845.80│ 1615.87│ 9887.25│
│预付款项 │ 2917.49│ 2211.73│ 410.01│ 2124.63│ 1401.30│ 4837.82│
│其他应收款 │ 3325.16│ 2552.85│ 2901.11│ 2227.47│ 2244.33│ 1850.01│
│流动资产合计 │ 168927.23│ 195390.14│ 146880.03│ 113833.90│ 105487.41│ 116952.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24824.06│ 26248.61│ 26715.30│ 28716.20│ 25961.31│ 13974.47│
│在建工程 │ 155.97│ 121.33│ 14.67│ 70.91│ 1051.90│ 7464.97│
│无形资产 │ 3201.85│ 3290.48│ 3369.71│ 3328.53│ 1408.18│ 1436.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57352.37│ 56732.14│ 48303.99│ 48462.12│ 46383.29│ 25960.71│
│资产总计 │ 226279.60│ 252122.28│ 195184.02│ 162296.02│ 151870.70│ 142913.12│
│应付票据及应付账款 │ 69885.62│ 82865.55│ 49984.60│ 31274.24│ 27319.41│ 23017.68│
│预收款项 │ 23.70│ 23.01│ 19.57│ ---│ 0.20│ ---│
│合同负债 │ 21017.53│ 28895.72│ 15385.12│ 9481.54│ 15489.54│ 18638.63│
│流动负债 │ 98492.76│ 125238.97│ 75035.22│ 50232.28│ 49996.80│ 47923.12│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3027.93│ 3419.82│ 3283.95│ 2952.00│ 2381.38│ 2164.22│
│负债合计 │ 101520.69│ 128658.79│ 78319.17│ 53184.29│ 52378.17│ 50087.35│
│实收资本 │ 14832.25│ 10267.96│ 10220.80│ 7300.57│ 7267.00│ 7267.00│
│资本公积金 │ 54980.02│ 59402.27│ 58430.18│ 61455.81│ 60151.56│ 60066.41│
│盈余公积 │ 5052.56│ 5052.56│ 4399.97│ 3650.29│ 3633.50│ 3108.35│
│未分配利润 │ 54159.57│ 50725.41│ 43804.16│ 36705.50│ 28440.47│ 22384.01│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 124758.91│ 123463.48│ 116864.85│ 109111.74│ 99492.53│ 92825.77│
│股东权益合计 │ 124758.91│ 123463.48│ 116864.85│ 109111.74│ 99492.53│ 92825.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13212.09│ 14604.98│ 25472.08│ 25920.88│ 23117.08│ 24248.15│
│存货 │ 31420.62│ 40039.15│ 43470.32│ 30379.74│ 29723.06│ 27293.14│
│应收票据及应收账款 │ 95110.44│ 91362.21│ 75821.61│ 83998.61│ 88242.04│ 71096.27│
│合同资产 │ 6263.09│ 6377.00│ 3336.83│ 3372.11│ 4587.72│ 4745.10│
│预付款项 │ 2917.49│ 2332.81│ 2977.87│ 2211.73│ 1248.41│ 1262.41│
│其他应收款 │ 3325.16│ 2436.21│ 2412.09│ 2552.85│ 2634.66│ 2766.99│
│流动资产合计 │ 168927.23│ 175420.36│ 182629.11│ 195390.14│ 176624.14│ 156628.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24824.06│ 25264.18│ 25781.56│ 26248.61│ 24873.11│ 25735.34│
│在建工程 │ 155.97│ 146.32│ 115.86│ 121.33│ 384.72│ 135.99│
│无形资产 │ 3201.85│ 3226.19│ 3258.76│ 3290.48│ 3305.74│ 3307.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57352.37│ 56179.21│ 56408.51│ 56732.14│ 54476.66│ 52611.02│
│资产总计 │ 226279.60│ 231599.57│ 239037.62│ 252122.28│ 231100.80│ 209239.29│
│应付票据及应付账款 │ 69885.62│ 70258.18│ 76123.48│ 82865.55│ 81925.83│ 61710.17│
│预收款项 │ 23.70│ 23.70│ 23.01│ 23.01│ 3.44│ 4.90│
│合同负债 │ 21017.53│ 24612.27│ 27174.01│ 28895.72│ 16608.59│ 17887.84│
│流动负债 │ 98492.76│ 106090.26│ 112994.26│ 125238.97│ 104921.19│ 88289.13│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3027.93│ 3250.26│ 3259.59│ 3419.82│ 3488.55│ 3313.86│
│负债合计 │ 101520.69│ 109340.52│ 116253.85│ 128658.79│ 108409.74│ 91602.99│
│实收资本 │ 14832.25│ 10267.96│ 10267.96│ 10267.96│ 10267.96│ 10220.80│
│资本公积金 │ 54980.02│ 59442.85│ 59402.27│ 59402.27│ 59402.27│ 58430.18│
│盈余公积 │ 5052.56│ 5052.56│ 5052.56│ 5052.56│ 4399.97│ 4399.97│
│未分配利润 │ 54159.57│ 51765.80│ 51046.18│ 50725.41│ 49806.27│ 44567.56│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 124758.91│ 122259.05│ 122783.77│ 123463.48│ 122691.06│ 117636.30│
│股东权益合计 │ 124758.91│ 122259.05│ 122783.77│ 123463.48│ 122691.06│ 117636.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 121454.01│ 150224.53│ 120768.31│ 97550.45│ 91544.63│ 60388.99│
│营业总成本 │ 114195.59│ 140785.19│ 108722.54│ 84487.49│ 83858.73│ 54339.81│
│营业税金及附加 │ 806.39│ 1082.67│ 1027.28│ 972.94│ 685.50│ 473.21│
│销售费用 │ 7002.64│ 9637.50│ 8102.91│ 7172.85│ 5343.95│ 4993.12│
│财务费用 │ 32.53│ -401.77│ -333.31│ -357.64│ -60.43│ -40.26│
│管理费用 │ 5064.37│ 6514.80│ 5356.58│ 5398.04│ 3992.07│ 3193.82│
│资产减值损失 │ -1718.78│ -2892.52│ -995.45│ -1469.26│ -934.23│ -907.25│
│公允价值变动净收益 │ 3.17│ 41.14│ 20.70│ 6.68│ 46.38│ 290.54│
│投资收益 │ 208.33│ 414.80│ 123.45│ 232.83│ 555.62│ 950.83│
│营业利润 │ 6255.22│ 11233.84│ 11229.84│ 11530.28│ 9573.38│ 8636.94│
│营业外收入 │ 215.64│ 213.25│ 286.40│ 322.20│ 229.78│ 60.85│
│营业外支出 │ 70.41│ 466.55│ 55.54│ 36.04│ 159.98│ 9.37│
│利润总额 │ 6400.45│ 10980.55│ 11460.69│ 11816.45│ 9643.18│ 8688.42│
│所得税 │ -380.86│ 33.85│ 254.08│ 773.17│ 590.80│ 638.17│
│净利润 │ 6781.30│ 10946.70│ 11206.61│ 11043.28│ 9052.38│ 8050.24│
│归属母公司净利润 │ 6781.30│ 10946.70│ 11206.61│ 11043.28│ 9052.38│ 8050.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 121454.01│ 65075.09│ 20540.75│ 150224.53│ 113090.80│ 62312.40│
│营业总成本 │ 114195.59│ 62441.34│ 22590.54│ 140785.19│ 104145.60│ 59129.60│
│营业税金及附加 │ 806.39│ 339.00│ 192.25│ 1082.67│ 735.66│ 482.53│
│销售费用 │ 7002.64│ 5183.33│ 2130.03│ 9637.50│ 6983.17│ 5248.55│
│财务费用 │ 32.53│ 69.28│ -204.78│ -401.77│ -329.52│ -317.77│
│管理费用 │ 5064.37│ 3033.88│ 1403.43│ 6514.80│ 4287.30│ 2779.15│
│资产减值损失 │ -1718.78│ -391.51│ 11.82│ -2892.52│ -1716.70│ -1179.57│
│公允价值变动净收益 │ 3.17│ 7.21│ 26.71│ 41.14│ 31.55│ 39.01│
│投资收益 │ 208.33│ 178.69│ 95.13│ 414.80│ 309.45│ 181.68│
│营业利润 │ 6255.22│ 3952.92│ -301.03│ 11233.84│ 9498.50│ 3900.61│
│营业外收入 │ 215.64│ 178.56│ 126.95│ 213.25│ 158.42│ 72.99│
│营业外支出 │ 70.41│ 63.79│ 0.17│ 466.55│ 18.68│ 15.49│
│利润总额 │ 6400.45│ 4067.69│ -174.24│ 10980.55│ 9638.24│ 3958.11│
│所得税 │ -380.86│ -319.84│ -495.01│ 33.85│ 263.27│ -178.16│
│净利润 │ 6781.30│ 4387.54│ 320.76│ 10946.70│ 9374.97│ 4136.26│
│归属母公司净利润 │ 6781.30│ 4387.54│ 320.76│ 10946.70│ 9374.97│ 4136.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 95818.22│ 147284.42│ 128360.08│ 117912.23│ 77700.16│ 69044.03│
│经营活动现金流出 │ 125677.95│ 129101.26│ 106901.57│ 121443.17│ 86972.72│ 66458.86│
│经营活动现金流量净额│ -29859.73│ 18183.16│ 21458.51│ -3530.94│ -9272.56│ 2585.17│
│投资活动现金流入 │ 178255.46│ 270982.90│ 64282.43│ 65483.82│ 153855.68│ 132050.83│
│投资活动现金流出 │ 149343.19│ 289365.70│ 76423.88│ 61253.95│ 136311.00│ 164957.05│
│投资活动现金流量净额│ 28912.27│ -18382.80│ -12141.44│ 4229.87│ 17544.69│ -32906.22│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 1019.26│ ---│ 2046.38│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5703.84│ 5514.04│ 4522.86│ 2816.18│ 2470.78│ 3949.36│
│筹资活动现金流量净额│ -5703.84│ -4494.79│ -4522.86│ -769.80│ -2470.78│ -3949.36│
│汇率变动对现金的影响│ -214.48│ 88.69│ -8.58│ 2.36│ -1.11│ -11.28│
│现金及等价物净增加额│ -6865.78│ -4605.73│ 4785.62│ -68.51│ 5800.24│ -34281.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 95818.22│ 52921.21│ 28300.97│ 147284.42│ 86880.70│ 54174.33│
│经营活动现金流出 │ 125677.95│ 86984.25│ 45603.67│ 129101.26│ 85487.54│ 54020.60│
│经营活动现金流量净额│ -29859.73│ -34063.04│ -17302.70│ 18183.16│ 1393.17│ 153.72│
│投资活动现金流入 │ 178255.46│ 143220.06│ 75121.85│ 270982.90│ 175882.77│ 109755.94│
│投资活动现金流出 │ 149343.19│ 115176.16│ 57079.57│ 289365.70│ 177206.41│ 107260.30│
│投资活动现金流量净额│ 28912.27│ 28043.90│ 18042.28│ -18382.80│ -1323.64│ 2495.64│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 1019.26│ 1019.26│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5703.84│ 2356.70│ 1000.18│ 5514.04│ 4649.96│ 2333.37│
│筹资活动现金流量净额│ -5703.84│ -2356.70│ -1000.18│ -4494.79│ -3630.70│ -2333.37│
│汇率变动对现金的影响│ -214.48│ 299.91│ -3.82│ 88.69│ 109.06│ 117.96│
│现金及等价物净增加额│ -6865.78│ -8075.92│ -264.42│ -4605.73│ -3452.11│ 433.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17728.11│ 11.80│ 164.49│ 1.50│
│二季报 │ 44584.29│ 29.68│ 3971.77│ 36.28│
│三季报 │ 50778.39│ 33.80│ 5238.71│ 47.86│
│四季报 │ 37133.74│ 24.72│ 1571.73│ 14.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7174.89│ 5.94│ -1083.74│ -9.67│
│二季报 │ 44950.85│ 37.22│ 4780.33│ 42.66│
│三季报 │ 31224.35│ 25.85│ 2657.62│ 23.71│
│四季报 │ 37418.22│ 30.98│ 4852.41│ 43.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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