财务分析☆ ◇688562 航天软件 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -11876.22│ -1131.93│ -8213.42│ 5857.28│ 5983.65│ 4498.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8213.42│ 5857.28│ 6006.59│ ---│
│净利润增长率(%) │ -15.76│ 86.22│ -240.23│ -2.49│ 33.03│ 285.18│
│扣非净利润(万) │ -14484.52│ -7048.00│ -11903.94│ 2718.52│ 3793.46│ 1706.06│
│营业总收(未调整:万) │ 51696.00│ 121630.31│ 116291.71│ 166719.04│ 189451.09│ 150161.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 116291.71│ 166719.04│ 189451.09│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 24.96│ 4.59│ -30.25│ -12.00│ 26.16│ 58.13│
│加权净资产收益率(%) │ -7.13│ -0.65│ -4.65│ 4.50│ 10.71│ 8.95│
│资产负债比率(%) │ 40.47│ 42.13│ 44.21│ 48.93│ 79.80│ 82.22│
│净利润现金含量(%) │ 323.32│ 645.37│ 251.53│ -201.18│ 191.34│ 628.13│
│基本每股收益(元) │ -0.3000│ -0.0300│ -0.2100│ 0.1600│ 0.2000│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3621│ -0.1800│ -0.3000│ 0.0800│ 0.1300│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2969│ -0.0283│ -0.2053│ 0.1464│ 0.1995│ 0.1499│
│每股资本公积金(元) │ 3.4279│ 3.4297│ 3.4297│ 3.4340│ 1.0144│ 1.0089│
│每股未分配利润(元) │ -0.4254│ -0.1285│ -0.1002│ 0.0985│ -0.0568│ -0.2476│
│每股净资产(元) │ 4.0155│ 4.3142│ 4.3425│ 4.5455│ 1.9700│ 1.7600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9599│ -0.1826│ -0.5165│ -0.2946│ 0.3800│ 0.9400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -11876.22│ -9951.32│ -5871.30│ -1131.93│ -10258.98│ -6180.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10258.98│ -6180.23│
│净利润增长率(%) │ -15.76│ -61.02│ -31.82│ 86.22│ -26.11│ -21.59│
│扣非净利润(万) │ -14484.52│ -11682.63│ -6573.64│ -7048.00│ -13531.38│ -8924.34│
│营业总收(未调整:万) │ 51696.00│ 27314.25│ 4768.60│ 121630.31│ 41369.57│ 32311.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 41369.57│ 32311.08│
│总营收同比增长率(%) │ 24.96│ -15.46│ -27.86│ 4.59│ -19.07│ -24.20│
│加权净资产收益率(%) │ -7.13│ -5.94│ -3.46│ -0.65│ -6.09│ -3.62│
│资产负债比率(%) │ 40.47│ 41.63│ 40.97│ 42.13│ 45.79│ 44.11│
│净利润现金含量(%) │ 323.32│ 280.27│ 329.79│ 645.37│ 362.71│ 553.05│
│基本每股收益(元) │ -0.3000│ -0.2500│ -0.1500│ -0.0300│ -0.2600│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3621│ -0.2900│ -0.1643│ -0.1800│ -0.3383│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2969│ -0.2488│ -0.1468│ -0.0283│ -0.2565│ -0.1545│
│每股资本公积金(元) │ 3.4279│ 3.4297│ 3.4297│ 3.4297│ 3.4297│ 3.4297│
│每股未分配利润(元) │ -0.4254│ -0.3772│ -0.2752│ -0.1285│ -0.3566│ -0.2547│
│每股净资产(元) │ 4.0155│ 4.0654│ 4.1674│ 4.3142│ 4.0860│ 4.1879│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9599│ -0.6973│ -0.4841│ -0.1826│ -0.9303│ -0.8545│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.19│ 2.10│ 2.00│ 1.17│ 1.17│
│速动比率 │ 1.67│ 1.78│ 1.68│ 1.58│ 0.66│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 40.47│ 42.13│ 44.21│ 48.93│ 79.80│ 82.22│
│产权比率 │ 0.71│ 0.74│ 0.81│ 0.97│ 4.08│ 4.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.35│ -0.06│ -0.15│ -0.07│ 0.05│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.16│ 2.27│ 2.19│ 2.02│ 2.10│
│速动比率 │ 1.67│ 1.68│ 1.74│ 1.78│ 1.38│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 40.47│ 41.63│ 40.97│ 42.13│ 45.79│ 44.11│
│产权比率 │ 0.71│ 0.74│ 0.72│ 0.74│ 0.86│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.35│ -0.24│ -0.17│ -0.06│ -0.28│ -0.27│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.29│ 3.29│ 3.14│ 4.45│ 6.16│ 6.15│
│存货周转率 │ 0.72│ 1.72│ 1.48│ 1.46│ 1.23│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.44│ 0.39│ 0.57│ 0.72│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 2.68│ 6.14│ 5.25│ 7.19│ 8.09│ 6.85│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.39│ 0.34│ 0.50│ 0.63│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.29│ 0.67│ 0.13│ 3.29│ 1.24│ 0.87│
│存货周转率 │ 0.72│ 0.40│ 0.07│ 1.72│ 0.45│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.11│ 0.02│ 0.44│ 0.15│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 2.68│ 1.40│ 0.26│ 6.14│ 2.09│ 1.61│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.09│ 0.02│ 0.39│ 0.13│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.39│ -0.66│ -4.73│ 3.22│ 10.14│ 8.51│
│销售毛利率 │ 23.56│ 24.76│ 20.74│ 19.75│ 19.11│ 18.62│
│营业利润率 │ -22.40│ 0.28│ -5.63│ 3.39│ 3.35│ 3.10│
│销售净利率 │ -22.63│ -0.69│ -6.90│ 3.85│ 3.59│ 3.20│
│总资产净利率 │ -4.00│ -0.27│ -2.36│ 1.93│ 2.25│ 1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.39│ -6.12│ -3.52│ -0.66│ -6.28│ -3.69│
│销售毛利率 │ 23.56│ 21.75│ 20.27│ 24.76│ 22.85│ 23.08│
│营业利润率 │ -22.40│ -37.84│ -133.92│ 0.28│ -26.43│ -20.32│
│销售净利率 │ -22.63│ -37.22│ -126.30│ -0.69│ -24.61│ -18.84│
│总资产净利率 │ -4.00│ -3.43│ -2.02│ -0.27│ -3.26│ -1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.96│ 4.59│ -30.25│ -12.00│ 26.16│ 58.13│
│营业利润增长率 │ -5.92│ 105.26│ -215.92│ -11.09│ 36.63│ 255.03│
│净利润增长率 │ -15.76│ 86.22│ -240.23│ -2.49│ 33.03│ 285.18│
│净资产增长率 │ -6.92│ -0.65│ -4.47│ 207.99│ 11.63│ 10.22│
│总资产增长率 │ -7.52│ -4.08│ -12.38│ 19.82│ -0.83│ 28.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.96│ -15.46│ -27.86│ 4.59│ -19.07│ -24.20│
│营业利润增长率 │ -5.92│ -57.44│ -27.76│ 105.26│ 9.34│ 14.36│
│净利润增长率 │ -15.76│ -61.02│ -31.82│ 86.22│ -26.11│ -21.59│
│净资产增长率 │ -6.92│ -5.77│ -3.40│ -0.65│ -5.91│ -3.56│
│总资产增长率 │ -7.52│ -4.81│ -3.54│ -4.08│ -3.00│ -3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末使用暂时│ 24500.99│ 58882.08│ -58.39│
│产 │闲置募集资金购买│ │ │ │
│ │理财产品减少 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末收取商业│ 831.98│ 3223.06│ -74.19│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付的货│ 9052.81│ 4715.30│ 91.99│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末预交增值│ 908.39│ 543.30│ 67.20│
│ │税增加 │ │ │ │
│在建工程 │商密网云数据中心│ ---│ 4791.10│ -100.00│
│ │二期建设转固 │ │ │ │
│无形资产 │在建工程转无形资│ 5069.84│ 2157.26│ 135.01│
│ │产 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据承兑 │ 157.20│ 3441.27│ -95.43│
│应交税费 │报告期末应交增值│ 690.84│ 2647.37│ -73.90│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他非流动负│报告期末结算期一│ 994.67│ 1667.67│ -40.36│
│债 │年以上的合同负债│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 27314.25│ 32311.08│ -15.46│
│营业成本 │--- │ 21374.72│ 24854.52│ -14.00│
│销售费用 │--- │ 2282.52│ 2297.91│ -0.67│
│管理费用 │--- │ 4902.03│ 4848.03│ 1.11│
│财务费用 │银行利率下行 │ -150.02│ -477.20│ 68.56│
│研发费用 │--- │ 8769.28│ 8338.67│ 5.16│
│经营活动产生│--- │ -27890.52│ -34179.69│ 18.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│赎回使用暂时闲置│ 32616.39│ 1527.90│ 2034.72│
│的现金流量净│募集资金购买的理│ │ │ │
│额 │财产品 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到投资资金 │ 2920.70│ -322.38│ 1005.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│营业收入规模下降│ -5871.30│ -4454.17│ -31.82│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入规模下降│ -6573.64│ -4920.90│ -33.59│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 107602.53│ 104577.88│ 128948.73│ 167545.83│ 93144.63│ 93723.69│
│存货 │ 60566.60│ 49600.21│ 56814.04│ 67464.26│ 115739.46│ 133028.44│
│应收票据及应收账款 │ 41624.79│ 42966.47│ 36881.38│ 41185.70│ 36882.94│ 26957.67│
│合同资产 │ 4781.01│ 3538.96│ 2222.56│ 2652.84│ 3103.05│ 2661.66│
│预付款项 │ 7498.42│ 4715.30│ 6778.88│ 7141.08│ 3489.11│ 4283.15│
│其他应收款 │ 2248.82│ 2745.99│ 3126.13│ 3004.34│ 3427.10│ 2545.08│
│流动资产合计 │ 244103.10│ 267570.17│ 282571.01│ 321303.18│ 262550.09│ 265473.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19787.12│ 18842.57│ 20800.56│ 23522.22│ 22857.31│ 23992.51│
│在建工程 │ 324.29│ 4791.10│ 294.02│ ---│ 2811.16│ 879.94│
│无形资产 │ 4904.49│ 2157.26│ 2161.06│ 2134.22│ 2394.76│ 2379.27│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37133.17│ 36547.76│ 34489.32│ 40548.87│ 39147.82│ 38741.59│
│资产总计 │ 281236.27│ 304117.93│ 317060.33│ 361852.06│ 301697.91│ 304215.49│
│应付票据及应付账款 │ 48016.28│ 49057.35│ 57950.27│ 65602.81│ 88701.05│ 74648.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 49532.51│ 54176.12│ 55239.69│ 69191.05│ 113184.13│ 123325.53│
│流动负债 │ 109782.27│ 122303.39│ 134748.74│ 160908.29│ 223832.79│ 226031.56│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4022.76│ 5810.89│ 5419.62│ 16146.96│ 16913.69│ 24108.25│
│负债合计 │ 113805.03│ 128114.28│ 140168.36│ 177055.24│ 240746.49│ 250139.82│
│实收资本 │ 40000.00│ 40000.00│ 40000.00│ 40000.00│ 30000.00│ 30000.00│
│资本公积金 │ 137117.39│ 137187.16│ 137187.16│ 137359.58│ 30432.31│ 30267.96│
│盈余公积 │ 517.43│ 517.43│ 517.43│ 517.43│ 271.30│ 11.89│
│未分配利润 │ -17014.66│ -5138.44│ -4006.51│ 3941.39│ -1702.96│ -7427.20│
│少数股东权益 │ 6811.07│ 3437.49│ 3193.89│ 2978.40│ 1950.78│ 1223.02│
│归属母公司权益 │ 160620.17│ 172566.15│ 173698.08│ 181818.41│ 59000.65│ 52852.65│
│股东权益合计 │ 167431.24│ 176003.65│ 176891.97│ 184796.81│ 60951.43│ 54075.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 107602.53│ 112419.26│ 130838.09│ 104577.88│ 100103.23│ 96496.23│
│存货 │ 60566.60│ 56159.65│ 59538.71│ 49600.21│ 85608.64│ 70704.65│
│应收票据及应收账款 │ 41624.79│ 42394.23│ 38366.39│ 42966.47│ 32687.86│ 39758.58│
│合同资产 │ 4781.01│ 4108.54│ 3902.69│ 3538.96│ 3694.87│ 3932.28│
│预付款项 │ 7498.42│ 9052.81│ 4278.37│ 4715.30│ 7403.22│ 6707.74│
│其他应收款 │ 2248.82│ 2187.14│ 2499.35│ 2745.99│ 3454.45│ 2734.18│
│流动资产合计 │ 244103.10│ 251737.02│ 255478.69│ 267570.17│ 269565.88│ 267746.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 19787.12│ 20298.14│ 18312.87│ 18842.57│ 18843.73│ 19336.73│
│在建工程 │ 324.29│ ---│ 5547.76│ 4791.10│ 4285.88│ 3834.46│
│无形资产 │ 4904.49│ 5069.84│ 2211.56│ 2157.26│ 2029.24│ 2051.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37133.17│ 37744.27│ 37875.98│ 36547.76│ 37974.14│ 37861.12│
│资产总计 │ 281236.27│ 289481.29│ 293354.67│ 304117.93│ 307540.02│ 305607.95│
│应付票据及应付账款 │ 48016.28│ 44394.08│ 45045.77│ 49057.35│ 50969.70│ 53946.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 49532.51│ 55235.72│ 52148.62│ 54176.12│ 67122.86│ 55842.19│
│流动负债 │ 109782.27│ 116363.50│ 112781.20│ 122303.39│ 133407.02│ 127604.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4022.76│ 4155.38│ 7413.50│ 5810.89│ 7422.44│ 7200.31│
│负债合计 │ 113805.03│ 120518.88│ 120194.70│ 128114.28│ 140829.46│ 134804.91│
│实收资本 │ 40000.00│ 40000.00│ 40000.00│ 40000.00│ 40000.00│ 40000.00│
│资本公积金 │ 137117.39│ 137187.16│ 137187.16│ 137187.16│ 137187.16│ 137187.16│
│盈余公积 │ 517.43│ 517.43│ 517.43│ 517.43│ 517.43│ 517.43│
│未分配利润 │ -17014.66│ -15089.76│ -11009.74│ -5138.44│ -14265.49│ -10186.74│
│少数股东权益 │ 6811.07│ 6347.57│ 6465.12│ 3437.49│ 3271.46│ 3285.19│
│归属母公司权益 │ 160620.17│ 162614.83│ 166694.85│ 172566.15│ 163439.10│ 167517.85│
│股东权益合计 │ 167431.24│ 168962.40│ 173159.97│ 176003.65│ 166710.56│ 170803.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51696.00│ 121630.31│ 116291.71│ 166719.04│ 189451.09│ 150161.62│
│营业总成本 │ 64590.45│ 126289.90│ 126522.68│ 164194.41│ 185835.92│ 148844.90│
│营业税金及附加 │ 216.97│ 607.34│ 533.51│ 539.06│ 653.77│ 711.58│
│销售费用 │ 3609.78│ 6947.75│ 8391.13│ 7231.87│ 6386.55│ 4855.71│
│财务费用 │ -219.43│ -843.18│ -1412.45│ -2035.64│ -184.88│ -118.07│
│管理费用 │ 7335.11│ 12304.20│ 12075.14│ 11215.60│ 11511.14│ 9557.46│
│资产减值损失 │ -183.49│ -301.48│ -22.94│ 1.38│ -0.22│ -21.71│
│公允价值变动净收益 │ 55.40│ 487.80│ 243.61│ 140.41│ 7.86│ ---│
│投资收益 │ 542.05│ 385.56│ 465.17│ 651.37│ 406.35│ 911.64│
│营业利润 │ -11579.26│ 344.36│ -6547.56│ 5648.42│ 6353.21│ 4649.92│
│营业外收入 │ 3.77│ 166.55│ 431.74│ 87.98│ 81.99│ 96.60│
│营业外支出 │ 99.78│ 123.46│ 53.32│ 54.79│ 63.19│ 44.07│
│利润总额 │ -11675.26│ 387.45│ -6169.15│ 5681.62│ 6372.00│ 4702.44│
│所得税 │ 24.06│ 1230.19│ 1857.39│ -734.28│ -432.35│ -103.13│
│净利润 │ -11699.33│ -842.75│ -8026.54│ 6415.90│ 6804.35│ 4805.56│
│归属母公司净利润 │ -11876.22│ -1131.93│ -8213.42│ 5857.28│ 5983.65│ 4498.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 51696.00│ 27314.25│ 4768.60│ 121630.31│ 41369.57│ 32311.08│
│营业总成本 │ 64590.45│ 37322.44│ 11287.47│ 126289.90│ 54335.99│ 40064.63│
│营业税金及附加 │ 216.97│ 143.91│ 63.13│ 607.34│ 332.29│ 202.70│
│销售费用 │ 3609.78│ 2282.52│ 1039.97│ 6947.75│ 3280.40│ 2297.91│
│财务费用 │ -219.43│ -150.02│ -74.35│ -843.18│ -680.04│ -477.20│
│管理费用 │ 7335.11│ 4902.03│ 2347.22│ 12304.20│ 8051.38│ 4848.03│
│资产减值损失 │ -183.49│ -139.73│ -40.12│ -301.48│ -269.40│ -52.15│
│公允价值变动净收益 │ 55.40│ 24.24│ 23.25│ 487.80│ 391.78│ 302.59│
│投资收益 │ 542.05│ 251.96│ 142.60│ 385.56│ 265.63│ 161.76│
│营业利润 │ -11579.26│ -10336.19│ -6386.29│ 344.36│ -10932.08│ -6565.21│
│营业外收入 │ 3.77│ 3.77│ 0.26│ 166.55│ 143.00│ 125.04│
│营业外支出 │ 99.78│ 68.55│ 10.00│ 123.46│ 98.34│ 83.27│
│利润总额 │ -11675.26│ -10400.96│ -6396.03│ 387.45│ -10887.42│ -6523.44│
│所得税 │ 24.06│ -235.43│ -373.35│ 1230.19│ -706.01│ -434.50│
│净利润 │ -11699.33│ -10165.53│ -6022.68│ -842.75│ -10181.41│ -6088.93│
│归属母公司净利润 │ -11876.22│ -9951.32│ -5871.30│ -1131.93│ -10258.98│ -6180.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55179.36│ 138964.16│ 121296.63│ 138849.79│ 187678.65│ 196950.99│
│经营活动现金流出 │ 93576.97│ 146269.21│ 141955.65│ 150633.40│ 176229.69│ 168697.33│
│经营活动现金流量净额│ -38397.61│ -7305.05│ -20659.02│ -11783.61│ 11448.95│ 28253.66│
│投资活动现金流入 │ 228736.54│ 184013.72│ 113400.86│ 38652.88│ 418.59│ 676.84│
│投资活动现金流出 │ 190201.48│ 201012.98│ 127265.11│ 83913.60│ 6973.06│ 4142.58│
│投资活动现金流量净额│ 38535.06│ -16999.26│ -13864.25│ -45260.72│ -6554.47│ -3465.74│
│筹资活动现金流入 │ 3179.00│ 1.42│ 200.00│ 126359.42│ 1627.50│ 6682.58│
│筹资活动现金流出 │ 303.41│ 807.47│ 3246.10│ 2568.08│ 13993.78│ 7466.46│
│筹资活动现金流量净额│ 2875.59│ -806.05│ -3046.10│ 123791.33│ -12366.28│ -783.89│
│汇率变动对现金的影响│ -191.37│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2821.66│ -25110.37│ -37569.37│ 66747.00│ -7471.79│ 24004.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55179.36│ 29155.62│ 8890.87│ 138964.16│ 65746.63│ 34426.17│
│经营活动现金流出 │ 93576.97│ 57046.14│ 28253.85│ 146269.21│ 102956.74│ 68605.86│
│经营活动现金流量净额│ -38397.61│ -27890.52│ -19362.98│ -7305.05│ -37210.11│ -34179.69│
│投资活动现金流入 │ 228736.54│ 199106.77│ 110538.40│ 184013.72│ 119103.78│ 69377.67│
│投资活动现金流出 │ 190201.48│ 166490.37│ 68274.82│ 201012.98│ 110537.93│ 67849.77│
│投资活动现金流量净额│ 38535.06│ 32616.39│ 42263.58│ -16999.26│ 8565.85│ 1527.90│
│筹资活动现金流入 │ 3179.00│ 3179.00│ 3179.00│ 1.42│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 303.41│ 258.31│ 13.31│ 807.47│ 664.75│ 322.38│
│筹资活动现金流量净额│ 2875.59│ 2920.70│ 3165.70│ -806.05│ -664.75│ -322.38│
│汇率变动对现金的影响│ -191.37│ -134.30│ -70.36│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2821.66│ 7512.28│ 25995.93│ -25110.37│ -29309.01│ -32974.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6610.31│ 5.43│ -4454.17│ 393.50│
│二季报 │ 25700.77│ 21.13│ -1726.06│ 152.49│
│三季报 │ 9058.48│ 7.45│ -4078.75│ 360.34│
│四季报 │ 80260.74│ 65.99│ 9127.05│ -806.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7898.27│ 6.79│ -2131.37│ 25.95│
│二季报 │ 34727.80│ 29.86│ -2951.38│ 35.93│
│三季报 │ 8491.79│ 7.30│ -3052.49│ 37.16│
│四季报 │ 65173.85│ 56.04│ -78.18│ 0.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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