财务分析☆ ◇688577 浙海德曼 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7001.63│ 4998.46│ 2582.94│ 2944.11│ 5968.03│ 7300.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2582.94│ 2944.11│ 5972.85│ 7300.67│
│净利润增长率(%) │ 126.68│ 93.52│ -12.27│ -50.71│ -18.25│ 37.14│
│扣非净利润(万) │ 6187.11│ 3683.24│ 1832.88│ 2040.94│ 5013.10│ 6194.22│
│营业总收(未调整:万) │ 84565.44│ 87860.43│ 76518.20│ 66356.14│ 63100.00│ 54080.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 76518.20│ 66356.14│ 63100.00│ 54080.82│
│总营收同比增长率(%) │ 39.14│ 14.82│ 15.31│ 5.16│ 16.68│ 31.73│
│加权净资产收益率(%) │ 6.74│ 4.94│ 2.83│ 3.38│ 7.15│ 9.28│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 39.63│ 39.25│ 39.16│ 37.30│ 33.57│
│净利润现金含量(%) │ 297.02│ 333.12│ 265.62│ 355.71│ 41.68│ 71.77│
│基本每股收益(元) │ 0.4500│ 0.4500│ 0.2400│ 0.3900│ 1.1100│ 1.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3971│ 0.3300│ 0.2400│ 0.3800│ 0.9300│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4494│ 0.4492│ 0.3250│ 0.5431│ 1.1034│ 1.3527│
│每股资本公积金(元) │ 3.7871│ 5.7020│ 8.3827│ 10.2528│ 10.2084│ 10.0961│
│每股未分配利润(元) │ 1.6466│ 2.0760│ 2.9318│ 4.4476│ 4.2129│ 3.4174│
│每股净资产(元) │ 6.7182│ 9.1477│ 12.7427│ 16.2952│ 15.9972│ 15.0609│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3349│ 1.4963│ 0.8631│ 1.9320│ 0.4598│ 0.9708│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7001.63│ 4671.72│ 1656.53│ 4998.46│ 3088.77│ 806.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3088.77│ 806.52│
│净利润增长率(%) │ 126.68│ 479.25│ 680.22│ 93.52│ 78.18│ -26.39│
│扣非净利润(万) │ 6187.11│ 4035.55│ 1158.47│ 3683.24│ 2684.77│ 432.83│
│营业总收(未调整:万) │ 84565.44│ 52839.39│ 20937.38│ 87860.43│ 60775.36│ 36218.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60775.36│ 36218.74│
│总营收同比增长率(%) │ 39.14│ 45.89│ 47.25│ 14.82│ 11.71│ -3.09│
│加权净资产收益率(%) │ 6.74│ 4.50│ 1.61│ 4.94│ 3.05│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 48.56│ 47.72│ 39.63│ 39.70│ 40.72│
│净利润现金含量(%) │ 297.02│ 140.31│ 326.51│ 333.12│ 280.48│ 121.10│
│基本每股收益(元) │ 0.4500│ 0.3000│ 0.1500│ 0.4500│ 0.2000│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3971│ 0.2600│ 0.1041│ 0.3300│ 0.2413│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4494│ 0.2999│ 0.1489│ 0.4492│ 0.2776│ 0.0725│
│每股资本公积金(元) │ 3.7871│ 3.7871│ 5.7020│ 5.7020│ 5.7020│ 5.7020│
│每股未分配利润(元) │ 1.6466│ 1.4970│ 2.2249│ 2.0760│ 1.9432│ 1.7381│
│每股净资产(元) │ 6.7182│ 6.5619│ 9.3045│ 9.1477│ 8.9685│ 8.7566│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3349│ 0.4207│ 0.4860│ 1.4963│ 0.7785│ 0.0878│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.58│ 1.68│ 1.49│ 1.79│ 1.95│
│速动比率 │ 0.74│ 0.88│ 0.96│ 0.73│ 0.99│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 39.63│ 39.25│ 39.16│ 37.30│ 33.57│
│产权比率 │ 0.96│ 0.66│ 0.65│ 0.64│ 0.59│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.31│ 0.12│ 0.22│ 0.06│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.21│ 1.20│ 1.58│ 1.54│ 1.47│
│速动比率 │ 0.74│ 0.71│ 0.66│ 0.88│ 0.79│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 49.07│ 48.56│ 47.72│ 39.63│ 39.70│ 40.72│
│产权比率 │ 0.96│ 0.94│ 0.91│ 0.66│ 0.66│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.09│ 0.08│ 0.31│ 0.16│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.38│ 5.68│ 5.47│ 6.15│ 6.99│ 7.59│
│存货周转率 │ 1.61│ 1.68│ 1.49│ 1.36│ 1.33│ 1.41│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.98│ 0.93│ 0.89│ 0.86│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 1.45│ 1.52│ 1.45│ 1.46│ 1.81│ 2.92│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.52│ 0.49│ 0.47│ 0.48│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.38│ 3.55│ 1.43│ 5.68│ 4.05│ 2.18│
│存货周转率 │ 1.61│ 1.02│ 0.40│ 1.68│ 1.12│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.61│ 0.24│ 0.98│ 0.69│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 1.45│ 0.95│ 0.37│ 1.52│ 1.04│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.29│ 0.11│ 0.52│ 0.37│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.69│ 4.91│ 2.55│ 3.33│ 6.90│ 8.98│
│销售毛利率 │ 28.78│ 25.88│ 25.08│ 26.80│ 31.86│ 34.43│
│营业利润率 │ 8.79│ 6.19│ 3.19│ 3.98│ 10.57│ 15.12│
│销售净利率 │ 8.27│ 5.69│ 3.38│ 4.54│ 9.36│ 13.50│
│总资产净利率 │ 3.74│ 2.98│ 1.66│ 2.13│ 4.54│ 6.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.69│ 4.57│ 1.60│ 4.91│ 3.09│ 0.83│
│销售毛利率 │ 28.78│ 28.29│ 27.00│ 25.88│ 25.21│ 23.51│
│营业利润率 │ 8.79│ 9.35│ 8.12│ 6.19│ 5.34│ 2.36│
│销售净利率 │ 8.27│ 8.84│ 7.91│ 5.69│ 5.08│ 2.23│
│总资产净利率 │ 3.74│ 2.54│ 0.90│ 2.98│ 1.86│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.14│ 14.82│ 15.31│ 5.16│ 16.68│ 31.73│
│营业利润增长率 │ 129.15│ 123.03│ -7.78│ -60.37│ -18.47│ 35.34│
│净利润增长率 │ 126.68│ 93.52│ -12.27│ -50.71│ -18.25│ 37.14│
│净资产增长率 │ 2.82│ 0.50│ 14.67│ 2.08│ 6.45│ 6.15│
│总资产增长率 │ 21.88│ 1.13│ 14.83│ 5.29│ 12.69│ 16.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.14│ 45.89│ 47.25│ 14.82│ 11.71│ -3.09│
│营业利润增长率 │ 129.15│ 477.63│ 675.17│ 123.03│ 86.50│ -36.66│
│净利润增长率 │ 126.68│ 479.25│ 680.22│ 93.52│ 78.18│ -26.39│
│净资产增长率 │ 2.82│ 0.43│ 1.71│ 0.50│ -1.47│ -3.79│
│总资产增长率 │ 21.88│ 17.86│ 17.45│ 1.13│ -0.73│ -1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │高端数控机床国产│ 84565.44│ 60775.36│ 39.14│
│ │化替代需求的持续│ │ │ │
│ │释放以及AI液冷、│ │ │ │
│ │机器人等新兴产业│ │ │ │
│ │零部件加工需求持│ │ │ │
│ │续增长，公司的客│ │ │ │
│ │户订单规模显著提│ │ │ │
│ │升，产能得到全面│ │ │ │
│ │释放 │ │ │ │
│利润总额 │规模效应不断显现│ 7435.77│ 3219.79│ 130.94│
│ │，同时公司在降本│ │ │ │
│ │增效方面取得了明│ │ │ │
│ │显成效，盈利能力│ │ │ │
│ │和资产运营效率同│ │ │ │
│ │步提升，规模效应│ │ │ │
│ │、技术协同及管理│ │ │ │
│ │精细化优势，使得│ │ │ │
│ │公司在营收、净利│ │ │ │
│ │润方面得到了显著│ │ │ │
│ │的增长 │ │ │ │
│归属于上市公│规模效应不断显现│ 7001.63│ 3088.77│ 126.68│
│司股东的净利│，同时公司在降本│ │ │ │
│润 │增效方面取得了明│ │ │ │
│ │显成效，盈利能力│ │ │ │
│ │和资产运营效率同│ │ │ │
│ │步提升，规模效应│ │ │ │
│ │、技术协同及管理│ │ │ │
│ │精细化优势，使得│ │ │ │
│ │公司在营收、净利│ │ │ │
│ │润方面得到了显著│ │ │ │
│ │的增长 │ │ │ │
│归属于上市公│规模效应不断显现│ 6187.11│ 2684.77│ 130.45│
│司股东的扣除│，同时公司在降本│ │ │ │
│非经常性损益│增效方面取得了明│ │ │ │
│的净利润 │显成效，盈利能力│ │ │ │
│ │和资产运营效率同│ │ │ │
│ │步提升，规模效应│ │ │ │
│ │、技术协同及管理│ │ │ │
│ │精细化优势，使得│ │ │ │
│ │公司在营收、净利│ │ │ │
│ │润方面得到了显著│ │ │ │
│ │的增长 │ │ │ │
│经营活动产生│收入增长所带来的│ 20796.50│ 8663.38│ 140.05│
│的现金流量净│销售回款增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│研发投入合计│研发项目增加 │ 5056.42│ 3676.47│ 37.53│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │资金用于在建工程│ 2267.53│ 5971.46│ -62.03│
│ │投入、土地购置 │ │ │ │
│应收票据 │本期销售收入增长│ 23507.65│ 15828.95│ 48.51│
│ │，票据结算增长 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期内回款增加│ 7212.87│ 2761.31│ 161.21│
│ │，信用等级较高的│ │ │ │
│ │在手应收票据还原│ │ │ │
│其他应收款 │报告期收回了上期│ 243.60│ 5534.71│ -95.60│
│ │的土地投标保证金│ │ │ │
│其他流动资产│报告期内待抵扣的│ 250.58│ 395.07│ -36.57│
│ │进项税较上期减少│ │ │ │
│在建工程 │报告期内普青新厂│ 14332.19│ 9599.10│ 49.31│
│ │房投入增加 │ │ │ │
│无形资产 │报告期内新购入了│ 32929.44│ 7862.98│ 318.79│
│ │土地 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期内厂房装修│ 1125.54│ 750.70│ 49.93│
│ │、模具增加 │ │ │ │
│递延所得税资│与资产相关的政府│ 1248.76│ 817.37│ 52.78│
│产 │补助金额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末的在途设│ 460.67│ 2587.64│ -82.20│
│产 │备减少 │ │ │ │
│短期借款 │扩大经营新增了银│ 17002.59│ 8306.59│ 104.69│
│ │行贷款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期内新开具承│ 1699.41│ ---│ ---│
│ │兑汇票支付供应商│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│融资租赁款支付 │ 300.92│ 639.16│ -52.92│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │扩大经营规模新增│ 9005.78│ ---│ ---│
│ │了银行贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │租金支付 │ 86.93│ 140.72│ -38.23│
│营业收入 │随着高端数控机床│ 52839.39│ 36218.74│ 45.89│
│ │国产化替代需求的│ │ │ │
│ │持续释放以及AI、│ │ │ │
│ │机器人等新兴产业│ │ │ │
│ │零部件加工需求快│ │ │ │
│ │速增长，公司订单│ │ │ │
│ │显著增加，推动公│ │ │ │
│ │司高端数控装备在│ │ │ │
│ │高精度、高效率加│ │ │ │
│ │工场景中的深度应│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│营业成本 │公司产能得到有效│ 37890.88│ 27702.21│ 36.78│
│ │提升，降本增效改│ │ │ │
│ │善显著，资产运营│ │ │ │
│ │效率大幅增长 │ │ │ │
│销售费用 │公司加大市场投放│ 4016.58│ 2977.06│ 34.92│
│ │、渠道拓展、销售│ │ │ │
│ │人员扩招，抢占市│ │ │ │
│ │场份额、提升品牌│ │ │ │
│ │影响力 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2815.05│ 2684.79│ 4.85│
│财务费用 │银行融资额度增加│ 354.63│ 184.79│ 91.91│
│ │，主要用于扩产、│ │ │ │
│ │研发，渠道建设等│ │ │ │
│研发费用 │持续投入新产品、│ 3271.51│ 2167.04│ 50.97│
│ │新技术、新工艺，│ │ │ │
│ │搭建技术壁垒，布│ │ │ │
│ │局中长期产品线，│ │ │ │
│ │为未来创造新收入│ │ │ │
│ │增长点 │ │ │ │
│经营活动产生│新兴行业拉动高速│ 6554.76│ 976.72│ 571.10│
│的现金流量净│营收增长，通过供│ │ │ │
│额 │应链优化、回款、│ │ │ │
│ │账期管理盘活营运│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│投资活动产生│产能建设新增设备│ -23145.32│ -4439.66│ -421.33│
│的现金流量净│、厂房等投入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│为扩大经营规模而│ 12475.10│ -5829.70│ 313.99│
│的现金流量净│增加的融资额度 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10921.87│ 5971.46│ 19018.84│ 5330.30│ 9259.49│ 13374.90│
│存货 │ 37041.53│ 37683.86│ 39974.02│ 36984.12│ 34373.19│ 30164.00│
│应收票据及应收账款 │ 38643.79│ 30542.80│ 27338.64│ 22774.75│ 23863.79│ 18683.19│
│合同资产 │ 2819.05│ 1967.37│ 1829.98│ 2124.89│ 2351.00│ 395.93│
│预付款项 │ 1315.38│ 847.94│ 953.55│ 936.59│ 1081.93│ 926.06│
│其他应收款 │ 289.88│ 5534.71│ 172.71│ 346.24│ 3622.19│ 2791.83│
│流动资产合计 │ 95648.71│ 85704.52│ 92760.72│ 72171.47│ 76561.57│ 70850.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3891.73│ 3330.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 60109.26│ 56696.72│ 58725.23│ 47149.65│ 43773.60│ 25912.25│
│在建工程 │ 8363.76│ 9599.10│ 2985.94│ 12364.24│ 4911.84│ 17098.27│
│无形资产 │ 32700.06│ 7862.98│ 8312.78│ 8716.89│ 5862.29│ 5572.77│
│商誉 │ ---│ ---│ 332.54│ 787.49│ 1055.86│ ---│
│非流动资产合计 │ 109846.81│ 82900.04│ 73956.91│ 73021.33│ 61326.08│ 51511.95│
│资产总计 │ 205495.52│ 168604.56│ 166717.63│ 145192.80│ 137887.65│ 122362.48│
│应付票据及应付账款 │ 46149.35│ 31076.15│ 27865.50│ 23113.48│ 22842.40│ 25028.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11387.70│ 7229.79│ 7394.75│ 8800.16│ 8458.71│ 7260.95│
│流动负债 │ 78735.55│ 54380.75│ 55091.85│ 48463.95│ 42742.76│ 36320.42│
│长期借款 │ 8005.13│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 536.84│ 1278.57│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22097.39│ 12430.52│ 10339.76│ 8397.83│ 8686.25│ 4755.97│
│负债合计 │ 100832.93│ 66811.27│ 65431.62│ 56861.78│ 51429.01│ 41076.38│
│实收资本 │ 15579.16│ 11127.97│ 7948.55│ 5420.66│ 5408.93│ 5397.17│
│资本公积金 │ 59000.09│ 63451.28│ 66630.70│ 55576.85│ 55216.81│ 54490.17│
│盈余公积 │ 3277.31│ 3277.31│ 2845.83│ 2710.33│ 2704.47│ 2698.62│
│未分配利润 │ 25652.15│ 23101.70│ 23303.85│ 24108.81│ 22787.31│ 18444.28│
│少数股东权益 │ -0.71│ -2.33│ ---│ ---│ -69.26│ ---│
│归属母公司权益 │ 104663.30│ 101795.62│ 101286.02│ 88331.02│ 86527.90│ 81286.10│
│股东权益合计 │ 104662.59│ 101793.29│ 101286.02│ 88331.02│ 86458.64│ 81286.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10921.87│ 2267.53│ 6106.57│ 5971.46│ 6535.82│ 2709.80│
│存货 │ 37041.53│ 36308.53│ 38849.79│ 37683.86│ 41082.88│ 41805.64│
│应收票据及应收账款 │ 38643.79│ 38577.26│ 33984.65│ 30542.80│ 27734.42│ 30072.62│
│合同资产 │ 2819.05│ 2551.48│ 2070.96│ 1967.37│ 1966.06│ 1757.23│
│预付款项 │ 1315.38│ 845.36│ 1252.73│ 847.94│ 1126.37│ 837.75│
│其他应收款 │ 289.88│ 243.60│ 326.47│ 5534.71│ 192.06│ 143.11│
│流动资产合计 │ 95648.71│ 88257.22│ 85416.26│ 85704.52│ 83829.37│ 84202.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3891.73│ 4037.51│ 4153.32│ 3330.38│ 3500.00│ ---│
│固定资产净额 │ 60109.26│ 54944.95│ 55957.09│ 56696.72│ 57666.09│ 58233.86│
│在建工程 │ 8363.76│ 14332.19│ 13066.43│ 9599.10│ 7020.40│ 5870.08│
│无形资产 │ 32700.06│ 32929.44│ 33158.83│ 7862.98│ 8019.66│ 8130.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 330.51│ 331.18│
│非流动资产合计 │ 109846.81│ 110465.94│ 112611.88│ 82900.04│ 81675.01│ 80185.99│
│资产总计 │ 205495.52│ 198723.16│ 198028.14│ 168604.56│ 165504.38│ 164388.51│
│应付票据及应付账款 │ 46149.35│ 41973.19│ 35937.15│ 31076.15│ 30262.15│ 27887.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11387.70│ 7874.42│ 10875.21│ 7229.79│ 9583.92│ 11089.14│
│流动负债 │ 78735.55│ 73205.34│ 70907.17│ 54380.75│ 54345.59│ 57234.09│
│长期借款 │ 8005.13│ 9005.78│ 9000.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54.43│ 166.08│
│非流动负债 │ 22097.39│ 23292.62│ 23583.37│ 12430.52│ 11357.73│ 9710.78│
│负债合计 │ 100832.93│ 96497.96│ 94490.54│ 66811.27│ 65703.32│ 66944.88│
│实收资本 │ 15579.16│ 15579.16│ 11127.97│ 11127.97│ 11127.97│ 11127.97│
│资本公积金 │ 59000.09│ 59000.09│ 63451.28│ 63451.28│ 63451.28│ 63451.28│
│盈余公积 │ 3277.31│ 3277.31│ 3277.31│ 3277.31│ 2845.83│ 2845.83│
│未分配利润 │ 25652.15│ 23322.24│ 24758.23│ 23101.70│ 21623.48│ 19341.24│
│少数股东权益 │ -0.71│ -4.15│ -2.34│ -2.33│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 104663.30│ 102229.35│ 103539.94│ 101795.62│ 99801.06│ 97443.64│
│股东权益合计 │ 104662.59│ 102225.20│ 103537.60│ 101793.29│ 99801.06│ 97443.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 84565.44│ 87860.43│ 76518.20│ 66356.14│ 63100.00│ 54080.82│
│营业总成本 │ 77765.48│ 83599.70│ 74579.17│ 64950.66│ 57368.46│ 47460.39│
│营业税金及附加 │ 945.37│ 752.49│ 751.13│ 619.56│ 463.61│ 335.01│
│销售费用 │ 6693.27│ 6668.05│ 6184.80│ 5906.64│ 5103.99│ 4776.70│
│财务费用 │ 500.09│ 304.47│ 496.80│ 238.92│ -79.56│ -105.78│
│管理费用 │ 4344.32│ 5180.65│ 5241.04│ 5361.45│ 5362.69│ 3747.14│
│资产减值损失 │ -1143.88│ -1519.45│ -974.03│ -447.02│ -167.92│ -41.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -357.87│ -152.27│ 17.12│ 21.46│ 5.80│ 431.41│
│营业利润 │ 7434.48│ 5435.95│ 2437.33│ 2643.05│ 6668.53│ 8179.00│
│营业外收入 │ 27.92│ 43.36│ 329.59│ 302.53│ 1.90│ 56.87│
│营业外支出 │ 26.63│ 57.30│ 62.07│ 51.13│ 46.67│ 48.78│
│利润总额 │ 7435.77│ 5422.01│ 2704.86│ 2894.45│ 6623.76│ 8187.08│
│所得税 │ 442.43│ 425.88│ 121.92│ -118.92│ 716.41│ 886.41│
│净利润 │ 6993.35│ 4996.13│ 2582.94│ 3013.37│ 5907.35│ 7300.67│
│归属母公司净利润 │ 7001.63│ 4998.46│ 2582.94│ 2944.11│ 5968.03│ 7300.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 84565.44│ 52839.39│ 20937.38│ 87860.43│ 60775.36│ 36218.74│
│营业总成本 │ 77765.48│ 48943.92│ 20165.70│ 83599.70│ 58396.25│ 36113.76│
│营业税金及附加 │ 945.37│ 595.26│ 275.86│ 752.49│ 580.07│ 397.86│
│销售费用 │ 6693.27│ 4016.58│ 1502.28│ 6668.05│ 4599.04│ 2977.06│
│财务费用 │ 500.09│ 354.63│ 212.29│ 304.47│ 269.05│ 184.79│
│管理费用 │ 4344.32│ 2815.05│ 1416.00│ 5180.65│ 3816.20│ 2684.79│
│资产减值损失 │ -1143.88│ -607.81│ -275.84│ -1519.45│ -1068.93│ -726.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -357.87│ -193.10│ -89.19│ -152.27│ 25.87│ 25.87│
│营业利润 │ 7434.48│ 4940.85│ 1699.41│ 5435.95│ 3244.31│ 855.37│
│营业外收入 │ 27.92│ 19.49│ 18.33│ 43.36│ 45.78│ 40.24│
│营业外支出 │ 26.63│ 9.79│ 7.37│ 57.30│ 70.31│ 34.48│
│利润总额 │ 7435.77│ 4950.55│ 1710.37│ 5422.01│ 3219.79│ 861.13│
│所得税 │ 442.43│ 280.65│ 53.86│ 425.88│ 131.02│ 54.61│
│净利润 │ 6993.35│ 4669.90│ 1656.51│ 4996.13│ 3088.77│ 806.52│
│归属母公司净利润 │ 7001.63│ 4671.72│ 1656.53│ 4998.46│ 3088.77│ 806.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51642.46│ 60483.37│ 50848.40│ 54485.37│ 57422.31│ 45728.22│
│经营活动现金流出 │ 30845.96│ 43832.62│ 43987.71│ 44012.75│ 54935.03│ 40488.43│
│经营活动现金流量净额│ 20796.50│ 16650.75│ 6860.69│ 10472.62│ 2487.29│ 5239.79│
│投资活动现金流入 │ 19065.26│ 7090.60│ 210.38│ 286.17│ 3222.26│ 14756.83│
│投资活动现金流出 │ 42251.07│ 19244.53│ 12096.89│ 19265.89│ 11318.48│ 28084.23│
│投资活动现金流量净额│ -23185.81│ -12153.93│ -11886.51│ -18979.73│ -8096.22│ -13327.40│
│筹资活动现金流入 │ 36800.00│ 25200.00│ 32971.89│ 17614.37│ 5933.07│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 29870.86│ 35691.21│ 21205.82│ 12170.34│ 2117.69│ 2892.03│
│筹资活动现金流量净额│ 6929.14│ -10491.21│ 11766.07│ 5444.03│ 3815.39│ -2892.03│
│汇率变动对现金的影响│ -13.43│ 2.02│ -81.39│ 1.47│ ---│ -9.60│
│现金及等价物净增加额│ 4526.41│ -5992.38│ 6658.85│ -3061.61│ -1793.55│ -10989.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51642.46│ 27848.66│ 16202.83│ 60483.37│ 38337.69│ 22681.31│
│经营活动现金流出 │ 30845.96│ 21293.90│ 10794.19│ 43832.62│ 29674.31│ 21704.59│
│经营活动现金流量净额│ 20796.50│ 6554.76│ 5408.64│ 16650.75│ 8663.38│ 976.72│
│投资活动现金流入 │ 19065.26│ 19065.26│ 18041.00│ 7090.60│ 5050.25│ 5050.25│
│投资活动现金流出 │ 42251.07│ 42210.57│ 41587.31│ 19244.53│ 12363.57│ 9489.92│
│投资活动现金流量净额│ -23185.81│ -23145.32│ -23546.31│ -12153.93│ -7313.32│ -4439.66│
│筹资活动现金流入 │ 36800.00│ 27790.00│ 25000.00│ 25200.00│ 20200.00│ 15226.04│
│筹资活动现金流出 │ 29870.86│ 15314.90│ 7217.08│ 35691.21│ 30877.00│ 21055.73│
│筹资活动现金流量净额│ 6929.14│ 12475.10│ 17782.92│ -10491.21│ -10677.00│ -5829.70│
│汇率变动对现金的影响│ -13.43│ -13.43│ -10.14│ 2.02│ -2.65│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 4526.41│ -4128.89│ -364.88│ -5992.38│ -9329.59│ -9292.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14218.79│ 16.18│ 212.31│ 4.25│
│二季报 │ 21999.95│ 25.04│ 594.20│ 11.89│
│三季报 │ 24556.62│ 27.95│ 2282.25│ 45.66│
│四季报 │ 27085.07│ 30.83│ 1909.70│ 38.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16526.03│ 21.60│ 281.53│ 10.90│
│二季报 │ 20849.02│ 27.25│ 814.15│ 31.52│
│三季报 │ 17031.33│ 22.26│ 637.81│ 24.69│
│四季报 │ 22111.81│ 28.90│ 849.45│ 32.89│
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