财务分析☆ ◇688578 艾力斯 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 154079.05│ 218910.50│ 142984.71│ 64417.48│ 13052.07│ 1827.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 142984.71│ 64417.48│ 13052.07│ 1827.46│
│净利润增长率(%) │ 46.57│ 53.10│ 121.97│ 393.54│ 614.22│ 105.89│
│扣非净利润(万) │ 136665.54│ 202151.57│ 136096.82│ 60618.43│ 7937.50│ -6204.24│
│营业总收(未调整:万) │ 331978.81│ 518733.81│ 355793.02│ 201818.26│ 79100.25│ 53009.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 355793.02│ 201818.26│ 79100.25│ 53009.42│
│总营收同比增长率(%) │ 39.85│ 45.80│ 76.29│ 155.14│ 49.22│ 94409.96│
│加权净资产收益率(%) │ 19.70│ 35.40│ 29.26│ 17.97│ 4.24│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 10.38│ 10.39│ 10.70│ 9.01│ 7.41│ 5.02│
│净利润现金含量(%) │ 93.76│ 106.10│ 109.52│ 104.73│ 70.20│ 160.28│
│基本每股收益(元) │ 3.4200│ 4.8600│ 3.1800│ 1.4300│ 0.2900│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 3.0400│ 4.4900│ 3.0200│ 1.3500│ 0.1800│ -0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.4240│ 4.8647│ 3.1774│ 1.4315│ 0.2900│ 0.0406│
│每股资本公积金(元) │ 7.2977│ 7.2870│ 7.2301│ 7.0547│ 6.8880│ 6.7349│
│每股未分配利润(元) │ 9.5028│ 6.6788│ 2.7665│ 0.5090│ -0.8448│ -1.1348│
│每股净资产(元) │ 18.8046│ 15.7404│ 11.7396│ 8.8495│ 7.0823│ 6.6073│
│每股经营现金流量(元)│ 3.2102│ 5.1612│ 3.4800│ 1.4992│ 0.2036│ 0.0651│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 154079.05│ 63604.22│ 218910.50│ 161577.66│ 105123.53│ 41049.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 105123.53│ 41049.74│
│净利润增长率(%) │ 46.57│ 54.94│ 53.10│ 52.01│ 60.22│ 34.13│
│扣非净利润(万) │ 136665.54│ 63279.95│ 202151.57│ 145153.24│ 90511.17│ 39584.10│
│营业总收(未调整:万) │ 331978.81│ 158377.54│ 518733.81│ 373301.77│ 237376.26│ 109837.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 237376.26│ 109837.46│
│总营收同比增长率(%) │ 39.85│ 44.19│ 45.80│ 47.35│ 50.57│ 47.86│
│加权净资产收益率(%) │ 19.70│ 8.59│ 35.40│ 27.92│ 18.58│ 7.43│
│资产负债比率(%) │ 10.38│ 9.82│ 10.39│ 10.48│ 12.10│ 9.58│
│净利润现金含量(%) │ 93.76│ 87.11│ 106.10│ 107.09│ 103.94│ 95.69│
│基本每股收益(元) │ 3.4200│ 1.4100│ 4.8600│ 3.5900│ 2.3400│ 0.9100│
│每股收益-扣除(元) │ 3.0400│ 1.4062│ 4.4900│ 3.2256│ 2.0100│ 0.8796│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.4240│ 1.4134│ 4.8647│ 3.5906│ 2.3361│ 0.9122│
│每股资本公积金(元) │ 7.2977│ 7.2977│ 7.2870│ 7.2873│ 7.2647│ 7.2471│
│每股未分配利润(元) │ 9.5028│ 8.0923│ 6.6788│ 5.4048│ 4.5502│ 3.6028│
│每股净资产(元) │ 18.8046│ 17.2085│ 15.7404│ 14.4418│ 13.6243│ 12.5271│
│每股经营现金流量(元)│ 3.2102│ 1.2313│ 5.1612│ 3.8452│ 2.4281│ 0.8729│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.37│ 5.18│ 6.96│ 7.46│ 8.98│ 15.21│
│速动比率 │ 5.28│ 5.09│ 6.91│ 7.29│ 8.85│ 15.08│
│资产负债比率(%) │ 10.38│ 10.39│ 10.70│ 9.01│ 7.41│ 5.02│
│产权比率 │ 0.12│ 0.12│ 0.12│ 0.10│ 0.08│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.53│ 2.88│ 2.61│ 1.73│ 0.36│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.37│ 5.25│ 5.18│ 5.39│ 5.67│ 7.80│
│速动比率 │ 5.28│ 5.17│ 5.09│ 5.34│ 5.62│ 7.75│
│资产负债比率(%) │ 10.38│ 9.82│ 10.39│ 10.48│ 12.10│ 9.58│
│产权比率 │ 0.12│ 0.11│ 0.12│ 0.12│ 0.14│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.53│ 0.67│ 2.88│ 2.33│ 1.33│ 0.68│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.96│ 13.57│ 10.96│ 9.82│ 9.55│ 70.12│
│存货周转率 │ 2.16│ 3.22│ 3.07│ 1.64│ 1.20│ 0.36│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 1.24│ 1.00│ 0.78│ 0.34│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 6.60│ 10.16│ 7.01│ 3.92│ 2.41│ 4.08│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.75│ 0.69│ 0.52│ 0.24│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.96│ 3.69│ 13.57│ 10.33│ 5.66│ 2.92│
│存货周转率 │ 2.16│ 1.18│ 3.22│ 3.50│ 2.08│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.37│ 1.24│ 0.91│ 0.54│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 6.60│ 3.12│ 10.16│ 7.29│ 4.64│ 2.17│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.19│ 0.75│ 0.57│ 0.37│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.21│ 30.91│ 27.07│ 16.18│ 4.10│ 0.61│
│销售毛利率 │ 94.85│ 96.83│ 95.97│ 96.14│ 95.99│ 98.94│
│营业利润率 │ 54.68│ 49.80│ 45.95│ 32.59│ 16.16│ 4.12│
│销售净利率 │ 46.41│ 42.20│ 40.19│ 31.92│ 16.50│ 3.45│
│总资产净利率 │ 17.76│ 31.68│ 27.78│ 16.48│ 3.97│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.21│ 8.21│ 30.91│ 24.86│ 17.15│ 7.28│
│销售毛利率 │ 94.85│ 94.91│ 96.83│ 96.79│ 96.87│ 96.74│
│营业利润率 │ 54.68│ 47.30│ 49.80│ 51.18│ 52.61│ 43.44│
│销售净利率 │ 46.41│ 40.16│ 42.20│ 43.28│ 44.29│ 37.37│
│总资产净利率 │ 17.76│ 7.71│ 31.68│ 24.53│ 16.31│ 6.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.85│ 45.80│ 76.29│ 155.14│ 49.22│ 94409.96│
│营业利润增长率 │ 45.35│ 58.02│ 148.57│ 414.55│ 485.55│ 107.03│
│净利润增长率 │ 46.57│ 53.10│ 121.97│ 393.54│ 614.22│ 105.89│
│净资产增长率 │ 19.47│ 34.08│ 32.66│ 24.95│ 7.19│ 3.31│
│总资产增长率 │ 19.45│ 33.61│ 35.18│ 27.14│ 9.96│ 4.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.85│ 44.19│ 45.80│ 47.35│ 50.57│ 47.86│
│营业利润增长率 │ 45.35│ 57.04│ 58.02│ 59.23│ 75.07│ 51.98│
│净利润增长率 │ 46.57│ 54.94│ 53.10│ 52.01│ 60.22│ 34.13│
│净资产增长率 │ 19.47│ 9.33│ 34.08│ 23.02│ 16.05│ 6.71│
│总资产增长率 │ 19.45│ 8.63│ 33.61│ 22.70│ 17.90│ 5.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │经营活动产生的净│ 110254.96│ 67453.99│ 63.45│
│ │现金流增加 │ │ │ │
│应收款项 │收入增长导致期末│ 57885.83│ 37560.30│ 54.11│
│ │账期内应收账款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │收到上年期末计提│ 1274.05│ 2176.94│ -41.48│
│ │的一笔大额其他应│ │ │ │
│ │收款项 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 51055.01│ 38358.44│ 33.10│
│非流动资产 │到期的大额存单相│ │ │ │
│ │比上年期末增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末待抵扣│ 3409.79│ 1714.95│ 98.83│
│ │进项税额及在途进│ │ │ │
│ │项发票较期初增加│ │ │ │
│其他权益工具│本报告期末公司持│ 30197.44│ 18048.66│ 67.31│
│投资 │有的ArriVent公司│ │ │ │
│ │的股权因其股价上│ │ │ │
│ │涨而产生的股权增│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末应付的│ 35219.17│ 21393.87│ 64.62│
│ │医学信息推广及市│ │ │ │
│ │场宣传费较期初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 259.19│ 187.33│ 38.36│
│非流动负债 │待支付的租赁负债│ │ │ │
│ │较期初增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末因Arri│ 2925.46│ 1057.49│ 176.64│
│债 │Vent股价增长 │ │ │ │
│营业收入 │公司积极发挥商业│ 331978.81│ 237376.26│ 39.85│
│ │化产品的协同效应│ │ │ │
│ │，形成多层次的发│ │ │ │
│ │展动力，充分发挥│ │ │ │
│ │公司在肿瘤领域的│ │ │ │
│ │平台优势。在国家│ │ │ │
│ │医保政策的支持与│ │ │ │
│ │覆盖下，凭借突出│ │ │ │
│ │的差异化临床优势│ │ │ │
│ │，甲磺酸伏美替尼│ │ │ │
│ │片（报告期内总收│ │ │ │
│ │入313,781.84万元│ │ │ │
│ │）、枸橼酸戈来雷│ │ │ │
│ │塞片（报告期内总│ │ │ │
│ │收入13,023.68万 │ │ │ │
│ │元）及商业推广产│ │ │ │
│ │品普拉替尼胶囊（│ │ │ │
│ │报告期内总收入5,│ │ │ │
│ │170.98万元），相│ │ │ │
│ │关收入持续增长，│ │ │ │
│ │推动公司经营业绩│ │ │ │
│ │持续攀升 │ │ │ │
│营业成本 │甲磺酸伏美替尼片│ 17083.05│ 7437.76│ 129.68│
│ │因销量增长而导致│ │ │ │
│ │成本同步增长。同│ │ │ │
│ │时枸橼酸戈来雷塞│ │ │ │
│ │片和普拉替尼胶囊│ │ │ │
│ │纳入医保后，销量│ │ │ │
│ │相比去年同期大幅│ │ │ │
│ │增长。三个产品成│ │ │ │
│ │本结构及毛利率不│ │ │ │
│ │同，导致营业成本│ │ │ │
│ │增长幅度大于收入│ │ │ │
│ │的增长幅度 │ │ │ │
│销售费用 │营销团队人员数量│ 124146.29│ 94719.16│ 31.07│
│ │增加导致的人工薪│ │ │ │
│ │酬增长，以及因产│ │ │ │
│ │品销售所开展的医│ │ │ │
│ │学信息推广及市场│ │ │ │
│ │宣传活动等增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 7172.21│ 7941.61│ -9.69│
│财务费用 │公司利用闲置资金│ -3082.40│ -2144.51│ -43.73│
│ │进行银行理财的本│ │ │ │
│ │金增加导致理财收│ │ │ │
│ │益及利息收入增长│ │ │ │
│研发费用 │公司各项临床项目│ 22583.47│ 20059.30│ 12.58│
│ │稳步推进中，同时│ │ │ │
│ │各项临床前研究项│ │ │ │
│ │目正在积极开展中│ │ │ │
│经营活动产生│营业收入及经营利│ 144458.14│ 109264.52│ 32.21│
│的现金流量净│润大幅增长，导致│ │ │ │
│额 │公司经营活动现金│ │ │ │
│ │流净额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司增加利用闲置│ -76894.11│ -61800.71│ -24.42│
│的现金流量净│资金购买结构性存│ │ │ │
│额 │款和定期存款，导│ │ │ │
│ │致公司投资活动现│ │ │ │
│ │金流出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司利用闲置资金│ -27186.55│ -18154.24│ -49.75│
│的现金流量净│购买结构性存款和│ │ │ │
│额 │定期存款的本金增│ │ │ │
│ │加，导致公司筹资│ │ │ │
│ │活动现金流出增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │与去年同期相比，│ 158377.54│ 109837.46│ 44.19│
│ │公司三款在售药品│ │ │ │
│ │销售在医保续约/ │ │ │ │
│ │纳入后持续放量，│ │ │ │
│ │同时公司推动各项│ │ │ │
│ │降本增效工作 │ │ │ │
│利润总额 │与去年同期相比，│ 74145.69│ 47576.36│ 55.85│
│ │公司三款在售药品│ │ │ │
│ │销售在医保续约/ │ │ │ │
│ │纳入后持续放量，│ │ │ │
│ │同时公司推动各项│ │ │ │
│ │降本增效工作 │ │ │ │
│归属于上市公│与去年同期相比，│ 63604.22│ 41049.74│ 54.94│
│司股东的净利│公司三款在售药品│ │ │ │
│润 │销售在医保续约/ │ │ │ │
│ │纳入后持续放量，│ │ │ │
│ │同时公司推动各项│ │ │ │
│ │降本增效工作 │ │ │ │
│归属于上市公│与去年同期相比，│ 63279.95│ 39584.10│ 59.86│
│司股东的扣除│公司三款在售药品│ │ │ │
│非经常性损益│销售在医保续约/ │ │ │ │
│的净利润 │纳入后持续放量，│ │ │ │
│ │同时公司推动各项│ │ │ │
│ │降本增效工作 │ │ │ │
│经营活动产生│与去年同期相比，│ 55407.73│ 39280.70│ 41.06│
│的现金流量净│公司三款在售药品│ │ │ │
│额 │销售在医保续约/ │ │ │ │
│ │纳入后持续放量，│ │ │ │
│ │同时公司推动各项│ │ │ │
│ │降本增效工作 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 110254.96│ 67453.99│ 58699.12│ 186213.49│ 47049.08│ 61535.56│
│存货 │ 8660.68│ 7165.94│ 3055.66│ 6294.87│ 3207.27│ 2079.68│
│应收票据及应收账款 │ 57885.83│ 37560.30│ 38899.98│ 26017.28│ 15085.34│ 1483.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9201.60│ 11498.13│ 9625.52│ 3428.95│ 4691.55│ 3654.23│
│其他应收款 │ 1274.05│ 2176.94│ 520.78│ 516.69│ 682.35│ 206.33│
│流动资产合计 │ 507558.81│ 417029.91│ 418041.85│ 290788.95│ 228622.34│ 237466.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 49495.96│ 51173.25│ 50960.43│ 50598.29│ 52390.57│ 13149.97│
│在建工程 │ 157.52│ 121.41│ 518.96│ 1858.45│ 1379.97│ 26657.33│
│无形资产 │ 16837.04│ 17523.10│ 6537.71│ 6649.40│ 6845.09│ 6729.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 436618.14│ 373437.97│ 173571.30│ 146860.59│ 115594.88│ 75559.12│
│资产总计 │ 944176.95│ 790467.88│ 591613.14│ 437649.54│ 344217.22│ 313025.95│
│应付票据及应付账款 │ 12973.84│ 10272.19│ 8203.15│ 5345.62│ 4368.79│ 3230.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28.14│ 420.88│ ---│ ---│ 10.48│ 17.67│
│流动负债 │ 94532.17│ 80562.32│ 60059.83│ 39003.15│ 25461.86│ 15611.84│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3438.76│ 1585.65│ 3271.99│ 418.59│ 49.80│ 87.62│
│负债合计 │ 97970.94│ 82147.97│ 63331.82│ 39421.75│ 25511.66│ 15699.46│
│实收资本 │ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│
│资本公积金 │ 328396.60│ 327916.01│ 325355.24│ 317463.23│ 309959.80│ 303068.73│
│盈余公积 │ 22500.00│ 22500.00│ 15644.79│ 3499.00│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 427626.20│ 300547.15│ 124491.87│ 22902.94│ -38015.54│ -51067.60│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 846206.01│ 708319.91│ 528281.32│ 398227.79│ 318705.57│ 297326.49│
│股东权益合计 │ 846206.01│ 708319.91│ 528281.32│ 398227.79│ 318705.57│ 297326.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 110254.96│ 134608.92│ 67453.99│ 107956.13│ 104773.65│ 58861.02│
│存货 │ 8660.68│ 6522.16│ 7165.94│ 3790.14│ 4086.87│ 2943.71│
│应收票据及应收账款 │ 57885.83│ 48178.31│ 37560.30│ 33369.48│ 44952.76│ 36415.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9201.60│ 12552.06│ 11498.13│ 15089.15│ 13057.29│ 11962.79│
│其他应收款 │ 1274.05│ 372.85│ 2176.94│ 876.71│ 470.01│ 210.51│
│流动资产合计 │ 507558.81│ 433893.13│ 417029.91│ 399434.66│ 465093.68│ 448204.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 49495.96│ 50275.25│ 51173.25│ 51436.53│ 51330.45│ 50378.74│
│在建工程 │ 157.52│ 88.26│ 121.41│ 288.55│ 1043.32│ 881.72│
│无形资产 │ 16837.04│ 17177.07│ 17523.10│ 17816.52│ 18141.35│ 6487.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 436618.14│ 424767.66│ 373437.97│ 326499.42│ 232423.40│ 175262.83│
│资产总计 │ 944176.95│ 858660.79│ 790467.88│ 725934.08│ 697517.09│ 623467.32│
│应付票据及应付账款 │ 12973.84│ 11801.96│ 10272.19│ 8441.75│ 13301.56│ 5430.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 28.14│ 1522.52│ 420.88│ 208.58│ ---│ ---│
│流动负债 │ 94532.17│ 82625.73│ 80562.32│ 74157.67│ 82052.30│ 57430.14│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3438.76│ 1654.77│ 1585.65│ 1895.77│ 2370.77│ 2317.55│
│负债合计 │ 97970.94│ 84280.50│ 82147.97│ 76053.44│ 84423.07│ 59747.69│
│实收资本 │ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│
│资本公积金 │ 328396.60│ 328396.60│ 327916.01│ 327929.43│ 326912.43│ 326119.68│
│盈余公积 │ 22500.00│ 22500.00│ 22500.00│ 22500.00│ 22500.00│ 19060.42│
│未分配利润 │ 427626.20│ 364151.37│ 300547.15│ 243214.32│ 204760.19│ 162125.98│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 846206.01│ 774380.29│ 708319.91│ 649880.64│ 613094.02│ 563719.62│
│股东权益合计 │ 846206.01│ 774380.29│ 708319.91│ 649880.64│ 613094.02│ 563719.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 331978.81│ 518733.81│ 355793.02│ 201818.26│ 79100.25│ 53009.42│
│营业总成本 │ 172519.30│ 284343.25│ 202340.15│ 141512.62│ 71547.28│ 58930.97│
│营业税金及附加 │ 4616.68│ 7098.72│ 4866.28│ 2660.44│ 510.54│ 279.38│
│销售费用 │ 124146.29│ 207620.88│ 141322.06│ 92050.64│ 43166.13│ 26861.08│
│财务费用 │ -3082.40│ -4865.22│ -6105.31│ -5442.52│ -3721.05│ -816.43│
│管理费用 │ 7172.21│ 16694.19│ 16459.44│ 13150.79│ 9244.71│ 9782.97│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65.11│ -232.53│
│公允价值变动净收益 │ 1476.72│ 4029.41│ 2888.56│ 2267.49│ 3235.57│ 4813.44│
│投资收益 │ 811.94│ 1369.21│ 776.00│ 991.01│ 1265.40│ 1787.93│
│营业利润 │ 181527.61│ 258319.56│ 163475.14│ 65766.80│ 12781.45│ 2182.81│
│营业外收入 │ 0.40│ 0.00│ 0.03│ 0.01│ 0.38│ 0.70│
│营业外支出 │ 1440.03│ 3825.79│ 1623.03│ 144.69│ 181.94│ 356.05│
│利润总额 │ 180087.98│ 254493.77│ 161852.13│ 65622.12│ 12599.89│ 1827.46│
│所得税 │ 26008.93│ 35583.28│ 18867.43│ 1204.64│ -452.18│ ---│
│净利润 │ 154079.05│ 218910.50│ 142984.71│ 64417.48│ 13052.07│ 1827.46│
│归属母公司净利润 │ 154079.05│ 218910.50│ 142984.71│ 64417.48│ 13052.07│ 1827.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 331978.81│ 158377.54│ 518733.81│ 373301.77│ 237376.26│ 109837.46│
│营业总成本 │ 172519.30│ 84828.21│ 284343.25│ 204141.61│ 131319.79│ 64130.64│
│营业税金及附加 │ 4616.68│ 2289.27│ 7098.72│ 5153.53│ 3306.47│ 1547.66│
│销售费用 │ 124146.29│ 61052.84│ 207620.88│ 147463.77│ 94719.16│ 45281.71│
│财务费用 │ -3082.40│ -1503.63│ -4865.22│ -3402.25│ -2144.51│ -1086.65│
│管理费用 │ 7172.21│ 3558.96│ 16694.19│ 11667.85│ 7941.61│ 5633.91│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1476.72│ 695.62│ 4029.41│ 3198.62│ 2301.96│ 1143.97│
│投资收益 │ 811.94│ 320.91│ 1369.21│ 1305.31│ 803.87│ 480.13│
│营业利润 │ 181527.61│ 74918.03│ 258319.56│ 191068.98│ 124886.03│ 47707.86│
│营业外收入 │ 0.40│ 0.00│ 0.00│ 0.56│ 0.56│ ---│
│营业外支出 │ 1440.03│ 772.34│ 3825.79│ 2199.46│ 1340.32│ 131.50│
│利润总额 │ 180087.98│ 74145.69│ 254493.77│ 188870.08│ 123546.27│ 47576.36│
│所得税 │ 26008.93│ 10541.47│ 35583.28│ 27292.41│ 18422.74│ 6526.62│
│净利润 │ 154079.05│ 63604.22│ 218910.50│ 161577.66│ 105123.53│ 41049.74│
│归属母公司净利润 │ 154079.05│ 63604.22│ 218910.50│ 161577.66│ 105123.53│ 41049.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 376511.77│ 609948.74│ 399238.60│ 222313.51│ 80001.75│ 55608.33│
│经营活动现金流出 │ 232053.63│ 377695.59│ 242637.26│ 154848.53│ 70838.79│ 52679.23│
│经营活动现金流量净额│ 144458.14│ 232253.15│ 156601.35│ 67464.98│ 9162.96│ 2929.11│
│投资活动现金流入 │ 398773.57│ 652430.24│ 484059.78│ 477918.54│ 632153.84│ 806980.84│
│投资活动现金流出 │ 475667.68│ 856006.62│ 667576.70│ 468643.39│ 672575.26│ 783062.30│
│投资活动现金流量净额│ -76894.11│ -203576.39│ -183516.92│ 9275.15│ -40421.42│ 23918.54│
│筹资活动现金流入 │ 2.10│ 9.99│ ---│ 63.31│ 134.53│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 27188.65│ 36311.71│ 29504.59│ 283.93│ 503.12│ 1696.66│
│筹资活动现金流量净额│ -27186.55│ -36301.72│ -29504.59│ -220.62│ -368.59│ -1696.66│
│汇率变动对现金的影响│ -35.69│ -109.28│ 284.32│ 435.30│ 1716.70│ -337.75│
│现金及等价物净增加额│ 40341.80│ -7734.23│ -56135.84│ 76954.80│ -29910.34│ 24813.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 376511.77│ 173914.48│ 609948.74│ 452189.92│ 279492.87│ 128046.62│
│经营活动现金流出 │ 232053.63│ 118506.75│ 377695.59│ 279155.95│ 170228.34│ 88765.92│
│经营活动现金流量净额│ 144458.14│ 55407.73│ 232253.15│ 173033.97│ 109264.52│ 39280.70│
│投资活动现金流入 │ 398773.57│ 243799.71│ 652430.24│ 559717.95│ 328593.75│ 138540.75│
│投资活动现金流出 │ 475667.68│ 234583.56│ 856006.62│ 663669.98│ 390394.46│ 196693.53│
│投资活动现金流量净额│ -76894.11│ 9216.15│ -203576.39│ -103952.03│ -61800.71│ -58152.78│
│筹资活动现金流入 │ 2.10│ 2.10│ 9.99│ 6.47│ 6.47│ 6.47│
│筹资活动现金流出 │ 27188.65│ 78.15│ 36311.71│ 36259.80│ 18160.71│ 78.53│
│筹资活动现金流量净额│ -27186.55│ -76.05│ -36301.72│ -36253.33│ -18154.24│ -72.07│
│汇率变动对现金的影响│ -35.69│ -27.77│ -109.28│ -84.04│ -63.76│ -48.52│
│现金及等价物净增加额│ 40341.80│ 64520.06│ -7734.23│ 32744.57│ 29245.81│ -18992.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 109837.46│ 21.17│ 41049.74│ 18.75│
│二季报 │ 127538.80│ 24.59│ 64073.79│ 29.27│
│三季报 │ 135925.51│ 26.20│ 56454.13│ 25.79│
│四季报 │ 145432.05│ 28.04│ 57332.83│ 26.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 74283.57│ 20.88│ 30605.26│ 21.40│
│二季报 │ 83364.44│ 23.43│ 35008.43│ 24.48│
│三季报 │ 95700.00│ 26.90│ 40681.12│ 28.45│
│四季报 │ 102445.00│ 28.79│ 36689.90│ 25.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|