财务分析☆ ◇688590 新致软件 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5186.31│ -12736.56│ 809.27│ 6861.52│ -5193.92│ 14121.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 809.27│ 6861.52│ -5193.92│ 14121.80│
│净利润增长率(%) │ -267.18│ -1673.83│ -88.21│ 232.11│ -136.78│ 73.04│
│扣非净利润(万) │ -6970.53│ -13858.23│ -411.44│ 4326.60│ -6806.46│ 6622.10│
│营业总收(未调整:万) │ 147747.55│ 210657.98│ 199519.83│ 168269.29│ 131541.71│ 128248.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 199519.83│ 168269.29│ 131541.71│ 128248.04│
│总营收同比增长率(%) │ 2.67│ 5.58│ 18.57│ 27.92│ 2.57│ 19.38│
│加权净资产收益率(%) │ -3.45│ -9.05│ 0.56│ 5.25│ -4.50│ 12.81│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 55.44│ 48.34│ 40.93│ 40.38│ 35.55│
│净利润现金含量(%) │ 542.50│ 81.51│ 476.26│ 125.25│ 246.55│ -7.51│
│基本每股收益(元) │ -0.1900│ -0.4800│ 0.0300│ 0.2900│ -0.2200│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2228│ -0.5300│ -0.0200│ 0.1800│ -0.2900│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1658│ -0.4845│ 0.0305│ 0.2672│ -0.2176│ 0.7758│
│每股资本公积金(元) │ 3.9632│ 2.9717│ 2.9992│ 2.6119│ 2.1008│ 2.9505│
│每股未分配利润(元) │ 0.5103│ 0.8046│ 1.3121│ 1.4444│ 1.2824│ 2.2072│
│每股净资产(元) │ 5.5452│ 4.8643│ 5.1981│ 5.1785│ 4.5297│ 6.3539│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8993│ -0.3949│ 0.1453│ 0.3346│ -0.5364│ -0.0583│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5186.31│ -1036.80│ 173.68│ -12736.56│ 3102.19│ 3035.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3102.19│ 3035.31│
│净利润增长率(%) │ -267.18│ -134.16│ -88.96│ -1673.83│ -3.04│ 42.84│
│扣非净利润(万) │ -6970.53│ -3063.24│ -636.63│ -13858.23│ 1605.56│ 1897.11│
│营业总收(未调整:万) │ 147747.55│ 101246.78│ 43923.67│ 210657.98│ 143911.67│ 89709.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 143911.67│ 89709.08│
│总营收同比增长率(%) │ 2.67│ 12.86│ 1.17│ 5.58│ 3.97│ -3.40│
│加权净资产收益率(%) │ -3.45│ -0.74│ 0.12│ -9.05│ 2.08│ 2.05│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 51.41│ 52.82│ 55.44│ 53.13│ 48.93│
│净利润现金含量(%) │ 542.50│ 2628.51│ -13372.24│ 81.51│ -1039.50│ -961.65│
│基本每股收益(元) │ -0.1900│ -0.0400│ 0.0100│ -0.4800│ 0.1200│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2228│ -0.1100│ -0.0226│ -0.5300│ 0.0611│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1658│ -0.0331│ 0.0062│ -0.4845│ 0.1180│ 0.1155│
│每股资本公积金(元) │ 3.9632│ 3.9552│ 3.5820│ 2.9717│ 3.0068│ 2.9884│
│每股未分配利润(元) │ 0.5103│ 0.6429│ 0.6383│ 0.8046│ 1.4417│ 1.4392│
│每股净资产(元) │ 5.5452│ 5.6690│ 5.3008│ 4.8643│ 5.4537│ 5.4346│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8993│ -0.8711│ -0.8250│ -0.3949│ -1.2266│ -1.1103│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.71│ 2.05│ 2.42│ 3.19│ 2.68│
│速动比率 │ 1.23│ 1.37│ 1.71│ 1.98│ 2.71│ 2.33│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 55.44│ 48.34│ 40.93│ 40.38│ 35.55│
│产权比率 │ 1.13│ 1.31│ 1.03│ 0.76│ 0.76│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.08│ 0.03│ 0.10│ -0.20│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.73│ 1.65│ 1.71│ 1.83│ 2.01│
│速动比率 │ 1.23│ 1.25│ 1.15│ 1.37│ 1.29│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 52.20│ 51.41│ 52.82│ 55.44│ 53.13│ 48.93│
│产权比率 │ 1.13│ 1.09│ 1.16│ 1.31│ 1.18│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.16│ -0.15│ -0.08│ -0.23│ -0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.22│ 1.73│ 1.72│ 1.66│ 1.48│ 1.68│
│存货周转率 │ 1.87│ 4.01│ 3.91│ 3.60│ 3.91│ 4.06│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.91│ 0.90│ 0.81│ 0.69│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 3.05│ 4.25│ 6.69│ 17.89│ 15.49│ 13.45│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.67│ 0.69│ 0.66│ 0.60│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.22│ 0.83│ 0.37│ 1.73│ 1.15│ 0.73│
│存货周转率 │ 1.87│ 1.24│ 0.53│ 4.01│ 1.89│ 1.22│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.38│ 0.18│ 0.91│ 0.60│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 3.05│ 2.08│ 0.91│ 4.25│ 2.89│ 1.79│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.29│ 0.14│ 0.67│ 0.45│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.99│ -9.38│ 0.56│ 4.75│ -4.08│ 12.21│
│销售毛利率 │ 18.39│ 19.16│ 25.22│ 26.29│ 20.04│ 31.60│
│营业利润率 │ -3.03│ -5.23│ 0.43│ 4.47│ -4.50│ 13.17│
│销售净利率 │ -3.53│ -6.42│ 0.15│ 4.72│ -3.45│ 11.30│
│总资产净利率 │ -1.50│ -4.28│ 0.10│ 3.12│ -2.08│ 7.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.99│ -0.58│ 0.12│ -9.38│ 2.05│ 2.01│
│销售毛利率 │ 18.39│ 20.58│ 26.26│ 19.16│ 26.67│ 28.68│
│营业利润率 │ -3.03│ -0.95│ -0.15│ -5.23│ 1.48│ 2.28│
│销售净利率 │ -3.53│ -1.06│ 0.27│ -6.42│ 1.57│ 2.54│
│总资产净利率 │ -1.50│ -0.31│ 0.04│ -4.28│ 0.70│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.67│ 5.58│ 18.57│ 27.92│ 2.57│ 19.38│
│营业利润增长率 │ -310.11│ -1371.95│ -88.47│ 226.99│ -135.04│ 84.89│
│净利润增长率 │ -267.18│ -1673.83│ -88.21│ 232.11│ -136.78│ 73.04│
│净资产增长率 │ 27.83│ -6.93│ 0.93│ 13.56│ 10.00│ 10.27│
│总资产增长率 │ 16.94│ 3.44│ 14.95│ 13.42│ 19.46│ -1.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.67│ 12.86│ 1.17│ 5.58│ 3.97│ -3.40│
│营业利润增长率 │ -310.11│ -147.06│ -105.92│ -1371.95│ -1.85│ 30.89│
│净利润增长率 │ -267.18│ -134.16│ -88.96│ -1673.83│ -3.04│ 42.84│
│净资产增长率 │ 27.83│ 30.68│ 9.95│ -6.93│ 3.70│ 3.35│
│总资产增长率 │ 16.94│ 17.50│ 2.36│ 3.44│ 8.41│ 2.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1、行业竞争加剧 │ -5264.90│ 2045.94│ -357.33│
│ │，传统业务毛利率│ │ │ │
│ │下降，创新业务盈│ │ │ │
│ │利表现尚未达到预│ │ │ │
│ │期，导致公司当期│ │ │ │
│ │整体利润同步下滑│ │ │ │
│ │；2、本报告期计 │ │ │ │
│ │提股权激励费用25│ │ │ │
│ │0.58万元。1-9月 │ │ │ │
│ │计提股权激励费用│ │ │ │
│ │共1,168.10万元，│ │ │ │
│ │计提可转债利息41│ │ │ │
│ │0.04万元，共1,57│ │ │ │
│ │8.14万元 │ │ │ │
│归属于上市公│1、行业竞争加剧 │ -5186.31│ 3102.19│ -267.18│
│司股东的净利│，传统业务毛利率│ │ │ │
│润 │下降，创新业务盈│ │ │ │
│ │利表现尚未达到预│ │ │ │
│ │期，导致公司当期│ │ │ │
│ │整体利润同步下滑│ │ │ │
│ │；2、本报告期计 │ │ │ │
│ │提股权激励费用25│ │ │ │
│ │0.58万元。1-9月 │ │ │ │
│ │计提股权激励费用│ │ │ │
│ │共1,168.10万元，│ │ │ │
│ │计提可转债利息41│ │ │ │
│ │0.04万元，共1,57│ │ │ │
│ │8.14万元 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期净利润较│ -6970.53│ 1605.56│ -534.15│
│司股东的扣除│上年同期有所下降│ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │收到银行承兑汇票│ 959.60│ 261.62│ 266.80│
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 145.93│ 251.06│ -41.87│
│ │承兑 │ │ │ │
│预付款项 │预付推广费及硬件│ 15020.05│ 655.10│ 2192.77│
│ │采购款 │ │ │ │
│其他应收款 │支付投标保证金 │ 3603.10│ 2629.01│ 37.05│
│存货 │提前投入 │ 82793.60│ 47307.65│ 75.01│
│其他流动资产│预充值服务费用 │ 6442.66│ 3340.75│ 92.85│
│开发支出 │研发投入 │ 3560.48│ 2217.02│ 60.60│
│其他非流动资│完成收购深圳恒道│ 2458.73│ 6584.61│ -62.66│
│产 │少数股东股权及取│ │ │ │
│ │得土地使用权证 │ │ │ │
│衍生金融负债│掉期货币到期 │ ---│ 339.11│ -100.00│
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 9084.83│ ---│ ---│
│应付账款 │为客户提供算力及│ 8631.90│ 5404.08│ 59.73│
│ │云服务基础建设项│ │ │ │
│ │目采购 │ │ │ │
│合同负债 │为客户提供算力及│ 15496.06│ 2802.99│ 452.84│
│ │云服务基础建设的│ │ │ │
│ │预收款 │ │ │ │
│其他流动负债│预收项目款税金增│ 1819.58│ 336.58│ 440.61│
│ │加 │ │ │ │
│应付债券 │可转换债券赎回 │ ---│ 16021.28│ -100.00│
│租赁负债 │确认租赁负债 │ 326.98│ 132.43│ 146.91│
│递延所得税负│非同一控制企业合│ 78.62│ 127.42│ -38.30│
│债 │并资产评估增值摊│ │ │ │
│ │销 │ │ │ │
│营业收入 │国内数字化经济建│ 101246.78│ 89709.08│ 12.86│
│ │设发展迅速，公司│ │ │ │
│ │加大在AIGC应用方│ │ │ │
│ │向投入，公司IT解│ │ │ │
│ │决方案业务收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │IT解决方案业务客│ 80412.39│ 63979.91│ 25.68│
│ │户价格下降，虽然│ │ │ │
│ │公司整体收入规模│ │ │ │
│ │上升，但成本上升│ │ │ │
│ │速度高于收入 │ │ │ │
│销售费用 │公司践行降本增效│ 5583.78│ 5992.89│ -6.83│
│ │战略，合理优化支│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6012.26│ 6062.82│ -0.83│
│财务费用 │可转债进行赎回，│ 2173.12│ 2484.14│ -12.52│
│ │相关利息支出减少│ │ │ │
│研发费用 │公司加大AIGC为主│ 8585.52│ 8337.93│ 2.97│
│ │的新一代信息技术│ │ │ │
│ │行业解决方案的相│ │ │ │
│ │关研发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -27252.40│ -29188.88│ 6.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -3172.75│ -2234.88│ -41.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到定向增发款项│ 30353.63│ 8179.30│ 271.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 55735.44│ 57826.13│ 49913.15│ 55221.36│ 61839.37│ 48769.49│
│存货 │ 81552.05│ 47307.65│ 37625.77│ 38643.89│ 30325.24│ 23521.53│
│应收票据及应收账款 │ 125096.79│ 119116.87│ 125240.82│ 106958.13│ 95347.24│ 83044.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ 150.86│ 67.88│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14756.70│ 655.10│ 684.22│ 479.83│ 125.03│ 99.19│
│其他应收款 │ 3769.84│ 2629.01│ 3031.13│ 2564.26│ 1349.75│ 1311.02│
│流动资产合计 │ 293718.14│ 237091.96│ 226181.07│ 215137.41│ 202684.65│ 179158.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 408.01│ 408.86│ 568.62│ 269.37│ 2734.60│ 204.31│
│固定资产净额 │ 48051.34│ 48913.14│ 50260.36│ 9382.78│ 9427.63│ 7557.25│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6794.57│ 6473.63│ 7730.62│ 5794.69│ 3455.26│ 1352.20│
│商誉 │ 5672.64│ 5672.64│ 7216.66│ 7743.18│ 5115.81│ 3941.80│
│非流动资产合计 │ 81658.33│ 83916.45│ 84159.19│ 54831.57│ 35335.71│ 20087.54│
│资产总计 │ 375376.47│ 321008.41│ 310340.26│ 269968.98│ 238020.37│ 199246.51│
│应付票据及应付账款 │ 9467.88│ 5404.08│ 11524.34│ 10560.90│ 3082.02│ 654.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 9.54│ 43.14│ ---│
│合同负债 │ 20632.44│ 2802.99│ 1968.44│ 2288.58│ 2094.76│ 1152.05│
│流动负债 │ 172800.30│ 138407.12│ 110531.81│ 89083.33│ 63540.51│ 66754.32│
│长期借款 │ 22165.25│ 22814.96│ 23662.52│ 1066.78│ 1570.64│ 3679.08│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23154.62│ 39557.62│ 39482.05│ 21417.39│ 32566.45│ 4079.18│
│负债合计 │ 195954.92│ 177964.74│ 150013.85│ 110500.72│ 96106.96│ 70833.50│
│实收资本 │ 31286.51│ 26289.76│ 26521.72│ 25683.82│ 23872.38│ 18202.23│
│资本公积金 │ 123995.96│ 78125.75│ 79545.10│ 67084.01│ 50150.80│ 53705.27│
│盈余公积 │ 4303.41│ 4303.41│ 4303.41│ 4166.12│ 3789.25│ 3789.25│
│未分配利润 │ 15965.36│ 21151.67│ 34799.23│ 37098.57│ 30613.92│ 40176.38│
│少数股东权益 │ 5931.00│ 7324.92│ 14505.29│ 14997.02│ 14697.40│ 12757.51│
│归属母公司权益 │ 173490.56│ 135718.75│ 145821.12│ 144471.24│ 127216.01│ 115655.50│
│股东权益合计 │ 179421.55│ 143043.67│ 160326.41│ 159468.26│ 141913.41│ 128413.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55735.44│ 56782.30│ 33773.95│ 57826.13│ 35168.82│ 26411.01│
│存货 │ 81552.05│ 82793.60│ 75177.36│ 47307.65│ 73892.00│ 67188.20│
│应收票据及应收账款 │ 125096.79│ 124935.10│ 120475.92│ 119116.87│ 124249.37│ 122107.71│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14756.70│ 15020.05│ 4513.81│ 655.10│ 5152.66│ 3249.48│
│其他应收款 │ 3769.84│ 3603.10│ 2848.32│ 2629.01│ 2969.38│ 2456.36│
│流动资产合计 │ 293718.14│ 295659.12│ 246992.06│ 237091.96│ 253531.44│ 232686.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 408.01│ 408.01│ 409.30│ 408.86│ 571.40│ 570.35│
│固定资产净额 │ 48051.34│ 48662.66│ 48096.05│ 48913.14│ 49167.96│ 49959.15│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 6794.57│ 7440.04│ 8397.23│ 6473.63│ 4754.52│ 5632.33│
│商誉 │ 5672.64│ 5672.64│ 5672.64│ 5672.64│ 6420.47│ 6420.47│
│非流动资产合计 │ 81658.33│ 81540.93│ 81589.93│ 83916.45│ 82901.68│ 84900.17│
│资产总计 │ 375376.47│ 377200.05│ 328581.99│ 321008.41│ 336433.12│ 317586.71│
│应付票据及应付账款 │ 9467.88│ 17716.73│ 10614.92│ 5404.08│ 8586.18│ 9060.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20632.44│ 15496.06│ 4748.39│ 2802.99│ 9013.88│ 4160.01│
│流动负债 │ 172800.30│ 170909.73│ 149966.66│ 138407.12│ 138730.26│ 115747.40│
│长期借款 │ 22165.25│ 22223.83│ 22728.30│ 22814.96│ 23254.61│ 23365.64│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23154.62│ 23011.81│ 23588.45│ 39557.62│ 40023.42│ 39646.18│
│负债合计 │ 195954.92│ 193921.54│ 173555.10│ 177964.74│ 178753.68│ 155393.58│
│实收资本 │ 31286.51│ 31286.51│ 28151.72│ 26289.76│ 26289.75│ 26289.33│
│资本公积金 │ 123995.96│ 123745.38│ 100838.68│ 78125.75│ 79048.70│ 78563.48│
│盈余公积 │ 4303.41│ 4303.41│ 4303.41│ 4303.41│ 4303.41│ 4303.41│
│未分配利润 │ 15965.36│ 20114.87│ 17970.33│ 21151.67│ 37901.43│ 37834.54│
│少数股东权益 │ 5931.00│ 5914.95│ 5800.88│ 7324.92│ 6466.67│ 11480.91│
│归属母公司权益 │ 173490.56│ 177363.56│ 149226.01│ 135718.75│ 151212.77│ 150712.22│
│股东权益合计 │ 179421.55│ 183278.51│ 155026.89│ 143043.67│ 157679.44│ 162193.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 147747.55│ 210657.98│ 199519.83│ 168269.29│ 131541.71│ 128248.04│
│营业总成本 │ 153913.59│ 219704.99│ 194708.57│ 160598.52│ 136753.05│ 120773.52│
│营业税金及附加 │ 887.23│ 1227.25│ 868.29│ 842.15│ 803.94│ 770.46│
│销售费用 │ 7991.69│ 13843.94│ 12496.35│ 8689.40│ 8000.11│ 8069.80│
│财务费用 │ 3025.69│ 4768.69│ 4946.32│ 4445.76│ 2263.42│ 2091.88│
│管理费用 │ 8399.77│ 12276.00│ 11974.56│ 9064.11│ 8113.21│ 9995.39│
│资产减值损失 │ ---│ -1048.15│ -534.65│ -192.17│ -245.96│ -109.06│
│公允价值变动净收益 │ 268.29│ -203.27│ -520.57│ 287.21│ 134.93│ 13.90│
│投资收益 │ 67.06│ 336.74│ -55.61│ 198.58│ 372.39│ 9089.72│
│营业利润 │ -4469.72│ -11022.82│ 866.61│ 7513.74│ -5917.03│ 16885.47│
│营业外收入 │ 6.73│ 11.43│ 1.25│ 6.08│ 68.87│ 73.34│
│营业外支出 │ 801.91│ 127.91│ 263.64│ 214.26│ 25.99│ 217.02│
│利润总额 │ -5264.90│ -11139.30│ 604.21│ 7305.56│ -5874.16│ 16741.79│
│所得税 │ -55.21│ 2384.84│ 312.85│ -631.12│ -1333.07│ 2245.83│
│净利润 │ -5209.69│ -13524.14│ 291.37│ 7936.68│ -4541.08│ 14495.96│
│归属母公司净利润 │ -5186.31│ -12736.56│ 809.27│ 6861.52│ -5193.92│ 14121.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 147747.55│ 101246.78│ 43923.67│ 210657.98│ 143911.67│ 89709.08│
│营业总成本 │ 153913.59│ 103274.50│ 43776.95│ 219704.99│ 142266.60│ 87417.80│
│营业税金及附加 │ 887.23│ 507.44│ 226.92│ 1227.25│ 687.28│ 560.11│
│销售费用 │ 7991.69│ 5583.78│ 2879.86│ 13843.94│ 10124.12│ 5992.89│
│财务费用 │ 3025.69│ 2173.12│ 1251.27│ 4768.69│ 3605.92│ 2484.14│
│管理费用 │ 8399.77│ 6012.26│ 3185.25│ 12276.00│ 9735.91│ 6062.82│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1048.15│ 1.55│ 1.55│
│公允价值变动净收益 │ 268.29│ 280.97│ 307.09│ -203.27│ 283.20│ 173.64│
│投资收益 │ 67.06│ 66.39│ 66.74│ 336.74│ 580.30│ 578.22│
│营业利润 │ -4469.72│ -962.37│ -65.52│ -11022.82│ 2127.34│ 2044.82│
│营业外收入 │ 6.73│ 2.77│ 2.74│ 11.43│ 9.46│ 7.44│
│营业外支出 │ 801.91│ 446.73│ 0.12│ 127.91│ 90.86│ 49.76│
│利润总额 │ -5264.90│ -1406.33│ -62.90│ -11139.30│ 2045.94│ 2002.50│
│所得税 │ -55.21│ -330.11│ -181.09│ 2384.84│ -208.74│ -274.25│
│净利润 │ -5209.69│ -1076.23│ 118.18│ -13524.14│ 2254.67│ 2276.74│
│归属母公司净利润 │ -5186.31│ -1036.80│ 173.68│ -12736.56│ 3102.19│ 3035.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 169742.66│ 237337.81│ 226004.22│ 194924.66│ 134100.36│ 128288.45│
│经营活动现金流出 │ 197878.33│ 247719.47│ 222149.96│ 186330.33│ 146905.74│ 129349.36│
│经营活动现金流量净额│ -28135.67│ -10381.67│ 3854.26│ 8594.32│ -12805.37│ -1060.90│
│投资活动现金流入 │ 5395.33│ 6045.94│ 34259.27│ 53370.27│ 98302.15│ 67890.65│
│投资活动现金流出 │ 10034.94│ 13534.53│ 74165.31│ 72279.66│ 105959.47│ 80344.72│
│投资活动现金流量净额│ -4639.60│ -7488.59│ -39906.05│ -18909.39│ -7657.31│ -12454.07│
│筹资活动现金流入 │ 137721.00│ 119261.82│ 121140.10│ 63932.58│ 115135.29│ 72532.53│
│筹资活动现金流出 │ 106058.60│ 94349.05│ 90458.57│ 60747.09│ 81492.98│ 95835.98│
│筹资活动现金流量净额│ 31662.40│ 24912.77│ 30681.53│ 3185.49│ 33642.31│ -23303.45│
│汇率变动对现金的影响│ 18.43│ 37.29│ 107.88│ -50.87│ 59.47│ -42.91│
│现金及等价物净增加额│ -1094.44│ 7079.81│ -5262.38│ -7180.44│ 13239.09│ -36861.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 169742.66│ 123417.45│ 54953.01│ 237337.81│ 162895.80│ 104387.31│
│经营活动现金流出 │ 197878.33│ 150669.85│ 78177.40│ 247719.47│ 195143.18│ 133576.18│
│经营活动现金流量净额│ -28135.67│ -27252.40│ -23224.39│ -10381.67│ -32247.38│ -29188.88│
│投资活动现金流入 │ 5395.33│ 2915.96│ 870.90│ 6045.94│ 5156.96│ 4055.88│
│投资活动现金流出 │ 10034.94│ 6088.71│ 2315.27│ 13534.53│ 10018.26│ 6290.76│
│投资活动现金流量净额│ -4639.60│ -3172.75│ -1444.37│ -7488.59│ -4861.30│ -2234.88│
│筹资活动现金流入 │ 137721.00│ 101871.00│ 40930.00│ 119261.82│ 108099.21│ 73668.43│
│筹资活动现金流出 │ 106058.60│ 71517.37│ 39387.40│ 94349.05│ 85424.54│ 65489.12│
│筹资活动现金流量净额│ 31662.40│ 30353.63│ 1542.60│ 24912.77│ 22674.67│ 8179.30│
│汇率变动对现金的影响│ 18.43│ -15.04│ -9.50│ 37.29│ -145.67│ -166.64│
│现金及等价物净增加额│ -1094.44│ -86.55│ -23135.66│ 7079.81│ -14579.67│ -23411.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43417.33│ 20.61│ 1572.79│ -12.35│
│二季报 │ 46291.75│ 21.97│ 1462.51│ -11.48│
│三季报 │ 54202.60│ 25.73│ 66.89│ -0.53│
│四季报 │ 66746.31│ 31.68│ -15838.75│ 124.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43324.71│ 21.71│ 1511.72│ 186.80│
│二季报 │ 49542.31│ 24.83│ 613.19│ 75.77│
│三季报 │ 45543.48│ 22.83│ 1074.60│ 132.79│
│四季报 │ 61109.34│ 30.63│ -2390.24│ -295.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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