财务分析☆ ◇688592 司南导航 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -629.26│ 1575.28│ -3305.19│ 4182.10│ 3617.90│ 2915.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3305.19│ 4182.10│ 3618.64│ ---│
│净利润增长率(%) │ -131.06│ 147.66│ -179.03│ 15.57│ 24.11│ 3.36│
│扣非净利润(万) │ -1041.68│ -957.54│ -5010.20│ 2579.82│ 2186.36│ 1227.00│
│营业总收(未调整:万) │ 17200.27│ 53040.71│ 41286.14│ 41169.23│ 33565.02│ 28819.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41286.14│ 41169.23│ 33565.02│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 0.87│ 28.47│ 0.28│ 22.66│ 16.47│ 0.08│
│加权净资产收益率(%) │ -0.66│ 1.66│ -3.32│ 7.62│ 12.76│ 11.44│
│资产负债比率(%) │ 22.01│ 26.29│ 28.37│ 17.13│ 39.66│ 39.67│
│净利润现金含量(%) │ 481.78│ -230.79│ -338.30│ -80.68│ -167.15│ 95.82│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ 0.2000│ -0.4100│ 0.8100│ 0.7800│ 0.6300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0900│ -0.1200│ -0.8100│ 0.5000│ 0.4700│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0782│ 0.1958│ -0.5317│ 0.6728│ 0.7760│ 0.6253│
│每股资本公积金(元) │ 9.9404│ 9.8913│ 13.0095│ 12.9822│ 2.8188│ 2.8188│
│每股未分配利润(元) │ 1.0688│ 1.1470│ 1.4151│ 2.0764│ 2.1918│ 1.6459│
│每股净资产(元) │ 11.8401│ 11.8848│ 15.2168│ 16.4758│ 6.4100│ 5.7600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3768│ -0.4519│ 1.7988│ -0.5428│ -1.3000│ 0.6000│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -629.26│ -723.07│ 1575.28│ -2278.26│ -272.34│ -1038.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -272.34│ -1038.19│
│净利润增长率(%) │ -131.06│ 30.35│ 147.66│ -189.27│ -218.32│ -46.24│
│扣非净利润(万) │ -1041.68│ -904.15│ -957.54│ -3162.17│ -764.87│ -1497.92│
│营业总收(未调整:万) │ 17200.27│ 6560.73│ 53040.71│ 23935.48│ 17052.61│ 4382.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17052.61│ 4382.60│
│总营收同比增长率(%) │ 0.87│ 49.70│ 28.47│ 22.16│ 41.82│ 13.32│
│加权净资产收益率(%) │ -0.66│ -0.76│ 1.66│ -2.43│ -0.29│ -1.10│
│资产负债比率(%) │ 22.01│ 24.30│ 26.29│ 28.02│ 26.71│ 25.70│
│净利润现金含量(%) │ 481.78│ 349.34│ -230.79│ 292.92│ 2227.34│ 826.05│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.0900│ 0.2000│ -0.2900│ -0.0400│ -0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0900│ -0.1124│ -0.1200│ -0.3930│ -0.1300│ -0.2410│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0782│ -0.0899│ 0.1958│ -0.2832│ -0.0438│ -0.1670│
│每股资本公积金(元) │ 9.9404│ 9.9159│ 9.8913│ 9.9882│ 13.1520│ 13.0328│
│每股未分配利润(元) │ 1.0688│ 1.0571│ 1.1470│ 0.7191│ 1.3713│ 1.2481│
│每股净资产(元) │ 11.8401│ 11.8161│ 11.8848│ 11.4981│ 15.2640│ 15.0203│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3768│ -0.3139│ -0.4519│ -0.8294│ -0.9759│ -1.3797│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.89│ 3.62│ 3.43│ 6.62│ 2.78│ 2.88│
│速动比率 │ 4.11│ 3.13│ 3.04│ 5.96│ 1.91│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 22.01│ 26.29│ 28.37│ 17.13│ 39.66│ 39.67│
│产权比率 │ 0.28│ 0.36│ 0.40│ 0.21│ 0.66│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.12│ 0.32│ -0.19│ -0.36│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.89│ 4.30│ 3.62│ 3.45│ 3.78│ 4.05│
│速动比率 │ 4.11│ 3.61│ 3.13│ 2.85│ 3.18│ 3.46│
│资产负债比率(%) │ 22.01│ 24.30│ 26.29│ 28.02│ 26.71│ 25.70│
│产权比率 │ 0.28│ 0.32│ 0.36│ 0.39│ 0.36│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.10│ -0.12│ -0.21│ -0.20│ -0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 1.69│ 1.31│ 1.59│ 1.94│ 2.17│
│存货周转率 │ 0.52│ 1.84│ 1.70│ 1.49│ 1.18│ 1.53│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.47│ 0.35│ 0.50│ 0.75│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 3.43│ 18.42│ 71.22│ 78.10│ 80.84│ 75.48│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.41│ 0.32│ 0.48│ 0.71│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.23│ 1.69│ 0.81│ 0.56│ 0.14│
│存货周转率 │ 0.52│ 0.17│ 1.84│ 0.71│ 0.53│ 0.14│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.06│ 0.47│ 0.21│ 0.15│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 3.43│ 1.28│ 18.42│ 39.46│ 30.94│ 7.63│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.05│ 0.41│ 0.18│ 0.13│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.66│ 1.65│ -3.49│ 4.08│ 12.12│ 10.86│
│销售毛利率 │ 53.39│ 51.28│ 48.18│ 52.16│ 57.11│ 54.70│
│营业利润率 │ -5.21│ 2.82│ -8.24│ 9.77│ 10.55│ 9.82│
│销售净利率 │ -3.68│ 2.92│ -8.13│ 9.65│ 10.78│ 10.12│
│总资产净利率 │ -0.50│ 1.19│ -2.63│ 4.60│ 7.70│ 6.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.66│ -0.76│ 1.65│ -2.46│ -0.29│ -1.11│
│销售毛利率 │ 53.39│ 60.29│ 51.28│ 51.15│ 50.91│ 52.16│
│营业利润率 │ -5.21│ -11.09│ 2.82│ -10.11│ -2.47│ -23.54│
│销售净利率 │ -3.68│ -11.03│ 2.92│ -9.53│ -1.61│ -23.72│
│总资产净利率 │ -0.50│ -0.57│ 1.19│ -1.75│ -0.21│ -0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.87│ 28.47│ 0.28│ 22.66│ 16.47│ 0.08│
│营业利润增长率 │ -112.60│ 144.00│ -184.61│ 13.58│ 25.06│ 0.09│
│净利润增长率 │ -131.06│ 147.66│ -179.03│ 15.57│ 24.11│ 3.36│
│净资产增长率 │ -0.38│ 1.10│ -7.64│ 242.98│ 11.26│ 11.33│
│总资产增长率 │ -5.86│ -1.57│ 6.88│ 149.80│ 11.23│ 12.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.87│ 49.70│ 28.47│ 22.16│ 41.82│ 13.32│
│营业利润增长率 │ -112.60│ 29.49│ 144.00│ -217.20│ -259.03│ -42.52│
│净利润增长率 │ -131.06│ 30.35│ 147.66│ -189.27│ -218.32│ -46.24│
│净资产增长率 │ -0.38│ -0.58│ 1.10│ -2.19│ 0.31│ -1.29│
│总资产增长率 │ -5.86│ -3.20│ -1.57│ -2.68│ -1.97│ -4.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 53247.69│ 57599.37│ -7.56│
│应收款项 │收回货款 │ 24726.36│ 30611.46│ -19.23│
│存货 │公司产品销售呈现│ 16134.21│ 14657.23│ 10.08│
│ │一定季节性与周期│ │ │ │
│ │性，为保障下半年│ │ │ │
│ │销售的顺利进行增│ │ │ │
│ │加了适量的安全库│ │ │ │
│ │存 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 136.43│ 136.64│ -0.15│
│长期股权投资│--- │ 2131.30│ 2184.14│ -2.42│
│固定资产 │折旧的增加 │ 4839.32│ 5177.44│ -6.53│
│在建工程 │导航基准站在建工│ 67.93│ 48.25│ 40.79│
│ │程的增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁到期 │ 529.31│ 749.62│ -29.39│
│短期借款 │--- │ 10.00│ 10.00│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 6165.43│ 6607.42│ -6.69│
│应付票据 │与供应商以票据结│ 5696.04│ 4012.76│ 41.95│
│ │算方式增加 │ │ │ │
│应付账款 │支付货款 │ 6149.17│ 11579.66│ -46.90│
│应付职工薪酬│支付去年年终奖 │ 1500.60│ 4948.44│ -69.68│
│应交税费 │支付去年12月税金│ 185.77│ 836.27│ -77.79│
│其他应付款 │支付计提费用 │ 399.38│ 1065.61│ -62.52│
│租赁负债 │租赁到期 │ 100.11│ 115.34│ -13.21│
│递延收益 │收到政府补贴款 │ 4944.50│ 2814.50│ 75.68│
│营业收入 │--- │ 17200.27│ 17052.61│ 0.87│
│营业成本 │销售结构的变化 │ 8017.00│ 8370.50│ -4.22│
│销售费用 │--- │ 4272.66│ 4236.42│ 0.86│
│管理费用 │股份支付的减少 │ 2032.10│ 2336.42│ -13.02│
│财务费用 │汇兑损失的增加 │ 336.27│ -61.22│ 649.25│
│研发费用 │研发活动直接消耗│ 3440.66│ 2961.60│ 16.18│
│ │的材料、用于研发│ │ │ │
│ │活动的仪器、设备│ │ │ │
│ │的折旧费及软件摊│ │ │ │
│ │销及用于中间试验│ │ │ │
│ │和产品试制的（不│ │ │ │
│ │构成固定资产）模│ │ │ │
│ │具的增加 │ │ │ │
│经营活动产生│收到销售商品、提│ -3031.64│ -6065.91│ 50.02│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期较去年同期购│ -521.53│ -6023.21│ 91.34│
│的现金流量净│买理财支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期回购股份│ -416.75│ -533.09│ 21.82│
│的现金流量净│，本期未发生股份│ │ │ │
│额 │回购 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │气象局部分项目验│ 6560.73│ 4382.60│ 49.70│
│ │收 │ │ │ │
│利润总额 │收入增加 │ -723.95│ -1039.54│ 30.36│
│归属于上市公│收入增加 │ -723.07│ -1038.19│ 30.35│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│收入增加 │ -904.15│ -1497.92│ 39.64│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -2525.96│ -8576.03│ 70.55│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53247.69│ 57599.37│ 67349.24│ 63347.21│ 6773.68│ 14459.58│
│存货 │ 16134.21│ 14657.23│ 13457.00│ 11766.04│ 14720.39│ 9679.94│
│应收票据及应收账款 │ 24845.80│ 31451.69│ 33194.95│ 32130.89│ 21090.80│ 14447.54│
│合同资产 │ 136.43│ 136.64│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2943.35│ 2128.03│ 1826.10│ 4032.78│ 2329.12│ 2257.21│
│其他应收款 │ 1416.34│ 1378.52│ 2094.01│ 668.67│ 1252.98│ 1044.24│
│流动资产合计 │ 101080.04│ 108780.84│ 118642.43│ 118393.47│ 47177.63│ 42078.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2131.30│ 2184.14│ 2444.22│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4839.32│ 5177.44│ 581.77│ 577.63│ 476.67│ 353.78│
│在建工程 │ 67.93│ 48.25│ 3864.63│ 313.25│ 2.05│ 23.23│
│无形资产 │ 1035.70│ 1120.45│ 34.59│ 72.33│ 110.06│ 147.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 21100.69│ 21003.04│ 13210.60│ 4974.23│ 2305.13│ 2407.70│
│资产总计 │ 122180.74│ 129783.88│ 131853.03│ 123367.69│ 49482.76│ 44486.18│
│应付票据及应付账款 │ 11845.21│ 15592.43│ 11213.93│ 6138.46│ 3940.62│ 3351.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6165.43│ 6607.42│ 15452.58│ 3398.87│ 3813.18│ 3776.92│
│流动负债 │ 20674.84│ 30028.64│ 34630.61│ 17888.03│ 16976.85│ 14588.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6211.49│ 4096.72│ 2777.55│ 3247.03│ 2645.76│ 3060.93│
│负债合计 │ 26886.32│ 34125.36│ 37408.16│ 21135.06│ 19622.61│ 17649.04│
│实收资本 │ 8046.06│ 8046.06│ 6216.00│ 6216.00│ 4662.00│ 4662.00│
│资本公积金 │ 79981.36│ 79586.32│ 80867.34│ 80697.48│ 13141.11│ 13141.11│
│盈余公积 │ 2993.76│ 2993.76│ 2583.03│ 2583.03│ 1835.63│ 1370.96│
│未分配利润 │ 8599.44│ 9228.70│ 8796.18│ 12906.97│ 10217.96│ 7673.37│
│少数股东权益 │ 28.11│ 32.47│ -142.80│ -181.04│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 95266.30│ 95626.06│ 94587.67│ 102413.67│ 29860.15│ 26837.14│
│股东权益合计 │ 95294.41│ 95658.52│ 94444.87│ 102232.63│ 29860.15│ 26837.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53247.69│ 51144.71│ 57599.37│ 51410.96│ 55089.91│ 58447.04│
│存货 │ 16134.21│ 16802.65│ 14657.23│ 19647.41│ 18052.49│ 16332.71│
│应收票据及应收账款 │ 24845.80│ 27337.50│ 31451.69│ 28378.48│ 29560.95│ 30184.39│
│合同资产 │ 136.43│ 136.64│ 136.64│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2943.35│ 2251.59│ 2128.03│ 3822.17│ 3469.21│ 3991.07│
│其他应收款 │ 1416.34│ 1656.37│ 1378.52│ 2049.45│ 1177.74│ 1579.22│
│流动资产合计 │ 101080.04│ 104568.65│ 108780.84│ 112351.46│ 114488.65│ 111399.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2131.30│ 2160.59│ 2184.14│ 2986.33│ 2425.44│ 2450.19│
│固定资产净额 │ 4839.32│ 5050.62│ 5177.44│ 631.25│ 520.42│ 566.30│
│在建工程 │ 67.93│ 48.25│ 48.25│ 5389.73│ 4374.09│ 3872.72│
│无形资产 │ 1035.70│ 1061.88│ 1120.45│ 6.29│ 15.72│ 25.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 21100.69│ 21064.29│ 21003.04│ 15970.24│ 14772.22│ 14068.95│
│资产总计 │ 122180.74│ 125632.94│ 129783.88│ 128321.69│ 129260.87│ 125468.30│
│应付票据及应付账款 │ 11845.21│ 13496.71│ 15592.43│ 11714.07│ 11458.08│ 8111.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6165.43│ 7764.28│ 6607.42│ 17408.82│ 15771.08│ 15902.67│
│流动负债 │ 20674.84│ 24307.77│ 30028.64│ 32534.07│ 30304.40│ 27505.71│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6211.49│ 6220.65│ 4096.72│ 3416.59│ 4220.74│ 4740.37│
│负债合计 │ 26886.32│ 30528.42│ 34125.36│ 35950.66│ 34525.14│ 32246.09│
│实收资本 │ 8046.06│ 8046.06│ 8046.06│ 8046.06│ 6216.00│ 6216.00│
│资本公积金 │ 79981.36│ 79783.84│ 79586.32│ 80365.79│ 81753.01│ 81011.95│
│盈余公积 │ 2993.76│ 2993.76│ 2993.76│ 2583.03│ 2583.03│ 2583.03│
│未分配利润 │ 8599.44│ 8505.63│ 9228.70│ 5785.89│ 8523.84│ 7757.99│
│少数股东权益 │ 28.11│ 31.59│ 32.47│ -143.77│ -145.16│ -144.15│
│归属母公司权益 │ 95266.30│ 95072.93│ 95626.06│ 92514.81│ 94880.89│ 93366.37│
│股东权益合计 │ 95294.41│ 95104.52│ 95658.52│ 92371.04│ 94735.73│ 93222.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17200.27│ 53040.71│ 41286.14│ 41169.23│ 33565.02│ 28819.01│
│营业总成本 │ 18204.34│ 51174.06│ 43155.47│ 38925.30│ 30742.98│ 28548.69│
│营业税金及附加 │ 105.65│ 239.29│ 365.85│ 281.55│ 186.60│ 153.29│
│销售费用 │ 4272.66│ 11609.39│ 10467.10│ 8832.94│ 6903.43│ 5854.50│
│财务费用 │ 336.27│ 87.84│ -251.52│ 9.06│ -46.62│ 164.61│
│管理费用 │ 2032.10│ 4734.84│ 3335.76│ 3114.38│ 2429.30│ 2733.82│
│资产减值损失 │ -113.33│ -990.31│ -526.14│ 127.05│ -165.81│ 5.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 155.63│ 331.31│ 735.46│ 293.68│ ---│ ---│
│营业利润 │ -895.50│ 1497.13│ -3402.27│ 4021.31│ 3540.46│ 2830.97│
│营业外收入 │ 13.27│ 11.85│ 6.35│ 44.86│ 73.25│ 72.44│
│营业外支出 │ 23.89│ 60.43│ 35.67│ 15.85│ 30.36│ 31.33│
│利润总额 │ -906.12│ 1448.55│ -3431.59│ 4050.32│ 3583.35│ 2872.07│
│所得税 │ -273.82│ -101.63│ -74.64│ 79.27│ -34.55│ -43.05│
│净利润 │ -632.31│ 1550.18│ -3356.95│ 3971.06│ 3617.90│ 2915.12│
│归属母公司净利润 │ -629.26│ 1575.28│ -3305.19│ 4182.10│ 3617.90│ 2915.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17200.27│ 6560.73│ 53040.71│ 23935.48│ 17052.61│ 4382.60│
│营业总成本 │ 18204.34│ 7469.70│ 51174.06│ 27261.33│ 17946.80│ 5959.54│
│营业税金及附加 │ 105.65│ 67.49│ 239.29│ 154.85│ 103.09│ 49.13│
│销售费用 │ 4272.66│ 2046.54│ 11609.39│ 6619.22│ 4236.42│ 1645.58│
│财务费用 │ 336.27│ 194.93│ 87.84│ 7.53│ -61.22│ -30.90│
│管理费用 │ 2032.10│ 978.17│ 4734.84│ 3874.03│ 2336.42│ 785.52│
│资产减值损失 │ -113.33│ ---│ -990.31│ -90.36│ -90.36│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 155.63│ 78.73│ 331.31│ 220.53│ 132.35│ 126.42│
│营业利润 │ -895.50│ -727.29│ 1497.13│ -2420.08│ -421.21│ -1031.47│
│营业外收入 │ 13.27│ 6.25│ 11.85│ 8.13│ 5.34│ 7.18│
│营业外支出 │ 23.89│ 2.91│ 60.43│ 36.87│ 32.42│ 15.24│
│利润总额 │ -906.12│ -723.95│ 1448.55│ -2448.82│ -448.29│ -1039.54│
│所得税 │ -273.82│ ---│ -101.63│ -167.59│ -173.59│ ---│
│净利润 │ -632.31│ -723.95│ 1550.18│ -2281.23│ -274.70│ -1039.54│
│归属母公司净利润 │ -629.26│ -723.07│ 1575.28│ -2278.26│ -272.34│ -1038.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26259.60│ 53327.39│ 54242.99│ 33228.54│ 29239.23│ 37035.74│
│经营活动现金流出 │ 29291.24│ 56963.05│ 43061.60│ 36602.55│ 35286.38│ 34242.56│
│经营活动现金流量净额│ -3031.64│ -3635.65│ 11181.39│ -3374.00│ -6047.15│ 2793.18│
│投资活动现金流入 │ 154021.48│ 267576.96│ 248028.18│ 101594.58│ 4.66│ ---│
│投资活动现金流出 │ 154543.01│ 272755.02│ 250029.48│ 108039.90│ 456.01│ 303.80│
│投资活动现金流量净额│ -521.53│ -5178.06│ -2001.29│ -6445.33│ -451.35│ -303.80│
│筹资活动现金流入 │ 10.00│ 210.00│ 90.00│ 76132.97│ 1508.30│ 1573.89│
│筹资活动现金流出 │ 426.75│ 2596.13│ 5475.35│ 9532.48│ 2741.10│ 3004.34│
│筹资活动现金流量净额│ -416.75│ -2386.13│ -5385.35│ 66600.50│ -1232.79│ -1430.44│
│汇率变动对现金的影响│ -105.28│ 22.08│ 56.45│ 47.89│ 38.05│ -62.12│
│现金及等价物净增加额│ -4075.19│ -11177.77│ 3851.20│ 56829.06│ -7693.24│ 996.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26259.60│ 14216.91│ 53327.39│ 34825.39│ 23374.80│ 10297.31│
│经营活动现金流出 │ 29291.24│ 16742.88│ 56963.05│ 41498.91│ 29440.71│ 18873.34│
│经营活动现金流量净额│ -3031.64│ -2525.96│ -3635.65│ -6673.52│ -6065.91│ -8576.03│
│投资活动现金流入 │ 154021.48│ 62308.92│ 267576.96│ 201762.46│ 120127.53│ 72322.25│
│投资活动现金流出 │ 154543.01│ 66511.16│ 272755.02│ 209972.09│ 126150.74│ 72249.52│
│投资活动现金流量净额│ -521.53│ -4202.24│ -5178.06│ -8209.63│ -6023.21│ 72.74│
│筹资活动现金流入 │ 10.00│ 10.00│ 210.00│ 162.00│ 160.00│ 10.00│
│筹资活动现金流出 │ 426.75│ 217.20│ 2596.13│ 1576.91│ 693.09│ 581.51│
│筹资活动现金流量净额│ -416.75│ -207.20│ -2386.13│ -1414.91│ -533.09│ -571.51│
│汇率变动对现金的影响│ -105.28│ -51.86│ 22.08│ 48.80│ 54.27│ 27.99│
│现金及等价物净增加额│ -4075.19│ -6987.26│ -11177.77│ -16249.26│ -12567.94│ -9046.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4382.60│ 8.26│ -1038.19│ -65.91│
│二季报 │ 12670.01│ 23.89│ 765.86│ 48.62│
│三季报 │ 6882.88│ 12.98│ -2005.92│ -127.34│
│四季报 │ 29105.23│ 54.87│ 3853.54│ 244.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3867.36│ 9.37│ -709.93│ 21.48│
│二季报 │ 8156.87│ 19.76│ 940.09│ -28.44│
│三季报 │ 7569.67│ 18.33│ -1017.75│ 30.79│
│四季报 │ 21692.25│ 52.54│ -2517.61│ 76.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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