财务分析☆ ◇688593 新相微 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 746.86│ 908.76│ 843.29│ 2753.91│ 10836.07│ 15269.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 843.29│ 2753.91│ 10827.23│ ---│
│净利润增长率(%) │ -8.66│ 7.76│ -69.38│ -74.57│ -29.04│ 500.88│
│扣非净利润(万) │ 347.43│ 399.24│ -368.23│ 2127.79│ 9303.86│ 17466.47│
│营业总收(未调整:万) │ 46458.30│ 61322.80│ 50739.99│ 48044.73│ 42700.44│ 45169.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50739.99│ 48044.73│ 42700.44│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 6.44│ 20.86│ 5.61│ 12.52│ -5.47│ 106.48│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ 0.59│ 0.53│ 2.30│ 18.21│ 42.70│
│资产负债比率(%) │ 13.03│ 17.00│ 11.16│ 10.91│ 11.50│ 14.89│
│净利润现金含量(%) │ 120.70│ 547.37│ -792.93│ 347.36│ -63.72│ -31.29│
│基本每股收益(元) │ 0.0160│ 0.0200│ 0.0180│ 0.0650│ 0.2950│ 0.4420│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0076│ 0.0090│ -0.0080│ 0.0510│ 0.2530│ 0.5050│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0163│ 0.0198│ 0.0184│ 0.0599│ 0.2948│ 0.4154│
│每股资本公积金(元) │ 2.0631│ 2.0434│ 2.0401│ 2.0303│ 0.2877│ 0.2787│
│每股未分配利润(元) │ 0.3597│ 0.3881│ 0.3706│ 0.3936│ 0.4255│ 0.1952│
│每股净资产(元) │ 3.3522│ 3.3645│ 3.4240│ 3.4741│ 1.7700│ 1.4900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0196│ 0.1082│ -0.1455│ 0.2082│ -0.1900│ -0.1300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 746.86│ 588.71│ 536.87│ 908.76│ 817.67│ 544.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 817.67│ 544.73│
│净利润增长率(%) │ -8.66│ 8.07│ 145.69│ 7.76│ 138.88│ 261.78│
│扣非净利润(万) │ 347.43│ 194.71│ 149.71│ 399.24│ 547.09│ 434.01│
│营业总收(未调整:万) │ 46458.30│ 31202.80│ 15098.59│ 61322.80│ 43648.29│ 28548.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43648.29│ 28548.45│
│总营收同比增长率(%) │ 6.44│ 9.30│ 0.44│ 20.86│ 27.21│ 23.48│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ 0.38│ 0.34│ 0.59│ 0.52│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 13.03│ 11.35│ 13.61│ 17.00│ 14.28│ 17.73│
│净利润现金含量(%) │ 120.70│ 1097.62│ 493.64│ 547.37│ 565.21│ 608.55│
│基本每股收益(元) │ 0.0160│ 0.0130│ 0.0120│ 0.0200│ 0.0180│ 0.0120│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0076│ 0.0040│ 0.0033│ 0.0090│ 0.0119│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0163│ 0.0128│ 0.0117│ 0.0198│ 0.0178│ 0.0119│
│每股资本公积金(元) │ 2.0631│ 2.0629│ 2.0512│ 2.0434│ 2.0530│ 2.0460│
│每股未分配利润(元) │ 0.3597│ 0.3563│ 0.3998│ 0.3881│ 0.3884│ 0.3825│
│每股净资产(元) │ 3.3522│ 3.3494│ 3.3826│ 3.3645│ 3.3731│ 3.3609│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0196│ 0.1406│ 0.0577│ 0.1082│ 0.1006│ 0.0721│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.59│ 4.89│ 7.17│ 7.50│ 6.61│ 4.76│
│速动比率 │ 5.35│ 4.09│ 6.02│ 6.77│ 4.37│ 4.12│
│资产负债比率(%) │ 13.03│ 17.00│ 11.16│ 10.91│ 11.50│ 14.89│
│产权比率 │ 0.15│ 0.21│ 0.13│ 0.12│ 0.13│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.18│ -0.34│ 0.49│ -0.82│ -0.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 6.59│ 7.71│ 6.24│ 4.89│ 6.17│ 5.00│
│速动比率 │ 5.35│ 6.57│ 5.28│ 4.09│ 5.09│ 4.10│
│资产负债比率(%) │ 13.03│ 11.35│ 13.61│ 17.00│ 14.28│ 17.73│
│产权比率 │ 0.15│ 0.13│ 0.16│ 0.21│ 0.17│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.40│ 0.13│ 0.18│ 0.21│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.38│ 4.44│ 4.20│ 5.82│ 7.46│ 8.32│
│存货周转率 │ 1.64│ 2.31│ 2.34│ 2.30│ 2.01│ 3.30│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.44│ 0.35│ 0.48│ 0.85│ 1.40│
│固定资产周转率 │ 2.43│ 3.17│ 2.74│ 5.32│ 164.41│ 205.09│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.34│ 0.28│ 0.38│ 0.61│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.38│ 2.29│ 1.15│ 4.44│ 3.13│ 2.06│
│存货周转率 │ 1.64│ 1.27│ 0.60│ 2.31│ 1.59│ 0.98│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.24│ 0.11│ 0.44│ 0.31│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 2.43│ 1.63│ 0.78│ 3.17│ 2.28│ 1.49│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.08│ 0.34│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.48│ 0.59│ 0.54│ 1.73│ 16.69│ 27.86│
│销售毛利率 │ 16.65│ 13.90│ 14.94│ 21.00│ 41.35│ 67.71│
│营业利润率 │ -0.13│ -0.85│ -0.20│ 4.71│ 28.57│ 39.99│
│销售净利率 │ 1.03│ 0.74│ 1.40│ 5.61│ 25.36│ 33.81│
│总资产净利率 │ 0.26│ 0.25│ 0.40│ 2.12│ 15.56│ 35.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.48│ 0.38│ 0.35│ 0.59│ 0.53│ 0.35│
│销售毛利率 │ 16.65│ 15.91│ 13.94│ 13.90│ 14.21│ 14.64│
│营业利润率 │ -0.13│ 0.12│ 1.57│ -0.85│ -0.20│ -0.25│
│销售净利率 │ 1.03│ 1.31│ 2.87│ 0.74│ 1.25│ 1.28│
│总资产净利率 │ 0.26│ 0.23│ 0.23│ 0.25│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.44│ 20.86│ 5.61│ 12.52│ -5.47│ 106.48│
│营业利润增长率 │ 32.85│ -406.63│ -104.54│ -81.46│ -32.47│ 1334.56│
│净利润增长率 │ -8.66│ 7.76│ -69.38│ -74.57│ -29.04│ 500.88│
│净资产增长率 │ -0.37│ -1.74│ -1.44│ 145.97│ 18.45│ 766.37│
│总资产增长率 │ -5.07│ 4.88│ -0.64│ 142.70│ 13.70│ 201.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.44│ 9.30│ 0.44│ 20.86│ 27.21│ 23.48│
│营业利润增长率 │ 32.85│ 149.86│ 454.16│ -406.63│ 68.18│ 91.63│
│净利润增长率 │ -8.66│ 8.07│ 145.69│ 7.76│ 138.88│ 261.78│
│净资产增长率 │ -0.37│ -0.45│ 0.54│ -1.74│ -1.49│ -1.84│
│总资产增长率 │ -5.07│ -6.90│ -3.47│ 4.88│ 1.93│ 5.90│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│期间费用增加 │ 347.43│ 547.09│ -36.49│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 901.43│ 4621.54│ -80.49│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │等 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 82950.12│ 86617.61│ -4.23│
│应收票据 │--- │ 275.52│ 233.49│ 18.00│
│应收款项 │--- │ 13300.14│ 13990.31│ -4.93│
│应收款项融资│应收票据增加 │ 503.75│ 141.57│ 255.83│
│预付款项 │预付货款增加 │ 1391.47│ 495.96│ 180.56│
│其他应收款 │--- │ 103.94│ 96.28│ 7.95│
│存货 │--- │ 18521.13│ 22910.90│ -19.16│
│一年内到期的│产能保证金归还 │ 5971.19│ 11839.02│ -49.56│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 2328.72│ 2451.01│ -4.99│
│长期应收款 │--- │ 381.65│ 389.82│ -2.10│
│长期股权投资│--- │ 5400.17│ 5572.36│ -3.09│
│其他非流动金│--- │ 16415.81│ 16415.81│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 19027.08│ 19344.87│ -1.64│
│在建工程 │--- │ 229.22│ 229.22│ 0.00│
│使用权资产 │新增租赁房屋 │ 349.97│ 201.08│ 74.05│
│无形资产 │--- │ 1983.21│ 2214.84│ -10.46│
│长期待摊费用│--- │ 574.99│ 637.44│ -9.80│
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 3840.00│ 2827.08│ 35.83│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 939.47│ 802.51│ 17.07│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │归还短期借款 │ 2001.17│ 11943.12│ -83.24│
│应付票据 │--- │ 2900.00│ 3356.95│ -13.61│
│应付账款 │--- │ 7726.86│ 11001.09│ -29.76│
│合同负债 │预收账款增加 │ 594.51│ 338.34│ 75.72│
│应付职工薪酬│年初奖金本期发放│ 442.31│ 1285.42│ -65.59│
│应交税费 │--- │ 169.27│ 196.58│ -13.89│
│其他应付款 │分红应付股利增加│ 2150.03│ 117.18│ 1734.77│
│一年内到期的│租赁负债增加 │ 209.82│ 89.31│ 134.93│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 68.47│ 34.97│ 95.80│
│长期借款 │--- │ 3322.00│ 3324.00│ -0.06│
│租赁负债 │--- │ 101.46│ 88.81│ 14.24│
│递延所得税负│新增租赁房屋 │ 114.30│ 74.68│ 53.05│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 31202.80│ 28548.45│ 9.30│
│营业成本 │--- │ 26238.36│ 24369.37│ 7.67│
│销售费用 │--- │ 1009.68│ 976.27│ 3.42│
│管理费用 │--- │ 1237.30│ 1452.50│ -14.82│
│财务费用 │--- │ -375.12│ -748.21│ 49.86│
│研发费用 │--- │ 3780.69│ 3668.95│ 3.05│
│经营活动产生│公司优化库存管控│ 6461.84│ 3314.94│ 94.93│
│的现金流量净│，购买商品、接受│ │ │ │
│额 │劳务支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -261.89│ -2082.90│ 87.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司归还短期借款│ -9564.77│ 10023.37│ -195.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77748.91│ 86617.61│ 84820.39│ 100326.94│ 21325.30│ 30998.76│
│存货 │ 24456.61│ 22910.90│ 22713.22│ 14112.01│ 18906.79│ 6024.62│
│应收票据及应收账款 │ 13765.60│ 14223.80│ 13935.35│ 10639.51│ 7111.33│ 5457.86│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4153.60│ 495.96│ 2341.75│ 2178.77│ 780.29│ 455.74│
│其他应收款 │ 97.68│ 96.28│ 215.72│ 90.81│ 73.37│ 70.08│
│流动资产合计 │ 129930.19│ 138776.17│ 141543.14│ 145124.25│ 55809.78│ 44959.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5336.97│ 5572.36│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18888.67│ 19344.87│ 19305.46│ 17798.17│ 257.95│ 261.48│
│在建工程 │ 229.22│ 229.22│ 229.22│ 511.27│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1878.22│ 2214.84│ 1974.60│ ---│ ---│ 1.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47983.85│ 48635.01│ 37145.92│ 34707.97│ 18236.14│ 20165.94│
│资产总计 │ 177914.04│ 187411.19│ 178689.05│ 179832.22│ 74045.92│ 65125.52│
│应付票据及应付账款 │ 16202.05│ 14358.05│ 15836.90│ 10928.45│ 4771.77│ 6632.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 508.58│ 338.34│ 569.28│ 91.00│ 119.12│ 455.58│
│流动负债 │ 19717.52│ 28362.97│ 19738.76│ 19338.69│ 8444.57│ 9454.65│
│长期借款 │ 3321.00│ 3324.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3472.19│ 3487.49│ 199.42│ 285.69│ 70.05│ 240.12│
│负债合计 │ 23189.70│ 31850.46│ 19938.17│ 19624.38│ 8514.62│ 9694.76│
│实收资本 │ 45952.94│ 45952.94│ 45952.94│ 45952.94│ 36762.35│ 36762.35│
│资本公积金 │ 94807.36│ 93899.12│ 93746.92│ 93297.48│ 10576.11│ 10244.03│
│盈余公积 │ 2269.74│ 2269.74│ 2163.63│ 2051.93│ 1751.03│ 782.34│
│未分配利润 │ 16529.92│ 17833.08│ 17030.43│ 18089.14│ 15641.22│ 7174.84│
│少数股东权益 │ 682.92│ 952.93│ 1409.00│ 562.77│ 622.01│ 630.53│
│归属母公司权益 │ 154041.41│ 154607.80│ 157341.89│ 159645.07│ 64909.29│ 54800.22│
│股东权益合计 │ 154724.34│ 155560.73│ 158750.88│ 160207.85│ 65531.30│ 55430.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77748.91│ 82950.12│ 85968.63│ 86617.61│ 87489.20│ 96851.89│
│存货 │ 24456.61│ 18521.13│ 20339.71│ 22910.90│ 24388.03│ 27081.12│
│应收票据及应收账款 │ 13765.60│ 13575.66│ 12368.98│ 14223.80│ 14565.57│ 14064.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4153.60│ 1391.47│ 1341.88│ 495.96│ 1432.73│ 1486.39│
│其他应收款 │ 97.68│ 103.94│ 99.82│ 96.28│ 221.14│ 206.59│
│流动资产合计 │ 129930.19│ 125345.96│ 132228.39│ 138776.17│ 138777.55│ 150132.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5336.97│ 5400.17│ 5525.88│ 5572.36│ 5622.81│ 298.50│
│固定资产净额 │ 18888.67│ 19027.08│ 19158.09│ 19344.87│ 19012.64│ 18980.77│
│在建工程 │ 229.22│ 229.22│ 229.22│ 229.22│ 229.22│ 229.22│
│无形资产 │ 1878.22│ 1983.21│ 2097.89│ 2214.84│ 1768.11│ 1841.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47983.85│ 49141.56│ 48671.34│ 48635.01│ 43364.69│ 39096.69│
│资产总计 │ 177914.04│ 174487.53│ 180899.72│ 187411.19│ 182142.24│ 189229.08│
│应付票据及应付账款 │ 16202.05│ 10626.86│ 9845.69│ 14358.05│ 16480.06│ 26746.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 508.58│ 594.51│ 746.07│ 338.34│ 411.25│ 52.52│
│流动负债 │ 19717.52│ 16262.46│ 21192.57│ 28362.97│ 22475.34│ 30042.12│
│长期借款 │ 3321.00│ 3322.00│ 3323.00│ 3324.00│ 3329.00│ 3326.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3472.19│ 3537.75│ 3419.17│ 3487.49│ 3527.25│ 3512.59│
│负债合计 │ 23189.70│ 19800.21│ 24611.74│ 31850.46│ 26002.59│ 33554.70│
│实收资本 │ 45952.94│ 45952.94│ 45952.94│ 45952.94│ 45952.94│ 45952.94│
│资本公积金 │ 94807.36│ 94794.16│ 94260.25│ 93899.12│ 94340.35│ 94021.63│
│盈余公积 │ 2269.74│ 2269.74│ 2269.74│ 2269.74│ 2163.63│ 2163.63│
│未分配利润 │ 16529.92│ 16371.78│ 18369.95│ 17833.08│ 17848.10│ 17575.16│
│少数股东权益 │ 682.92│ 773.68│ 848.68│ 952.93│ 1137.65│ 1230.26│
│归属母公司权益 │ 154041.41│ 153913.63│ 155439.30│ 154607.80│ 155002.00│ 154444.12│
│股东权益合计 │ 154724.34│ 154687.31│ 156287.98│ 155560.73│ 156139.65│ 155674.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46458.30│ 61322.80│ 50739.99│ 48044.73│ 42700.44│ 45169.60│
│营业总成本 │ 47335.45│ 63993.79│ 51929.46│ 46473.42│ 32714.65│ 25604.30│
│营业税金及附加 │ 146.78│ 75.59│ 217.27│ 84.63│ 201.71│ 398.46│
│销售费用 │ 1589.94│ 1978.01│ 1672.74│ 1588.33│ 1455.08│ 1469.56│
│财务费用 │ -555.73│ -1294.12│ -2200.13│ -1298.43│ -1188.31│ -741.88│
│管理费用 │ 2087.93│ 3018.22│ 2496.84│ 2440.13│ 2075.48│ 4372.62│
│资产减值损失 │ 132.04│ -559.31│ -537.35│ -316.75│ -108.84│ -39.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 91.64│ -407.95│ -656.01│ 386.58│ ---│
│投资收益 │ -291.55│ 102.64│ 1342.82│ 180.58│ 10.53│ 18.07│
│营业利润 │ -58.46│ -520.48│ -102.73│ 2261.89│ 12197.65│ 18063.24│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.50│
│营业外支出 │ 2.00│ 11.33│ 0.02│ 0.09│ 2.02│ 12.81│
│利润总额 │ -60.46│ -531.80│ -102.76│ 2261.80│ 12195.63│ 18050.93│
│所得税 │ -537.31│ -984.49│ -812.26│ -432.88│ 1368.08│ 2780.80│
│净利润 │ 476.85│ 452.69│ 709.51│ 2694.68│ 10827.55│ 15270.13│
│归属母公司净利润 │ 746.86│ 908.76│ 843.29│ 2753.91│ 10836.07│ 15269.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46458.30│ 31202.80│ 15098.59│ 61322.80│ 43648.29│ 28548.45│
│营业总成本 │ 47335.45│ 31988.41│ 15714.83│ 63993.79│ 45408.84│ 29832.28│
│营业税金及附加 │ 146.78│ 97.49│ 49.42│ 75.59│ 162.29│ 113.40│
│销售费用 │ 1589.94│ 1009.68│ 511.35│ 1978.01│ 1458.56│ 976.27│
│财务费用 │ -555.73│ -375.12│ -177.30│ -1294.12│ -1022.64│ -748.21│
│管理费用 │ 2087.93│ 1237.30│ 617.44│ 3018.22│ 2122.39│ 1452.50│
│资产减值损失 │ 132.04│ 149.36│ 166.84│ -559.31│ -635.75│ -300.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 91.64│ 73.15│ 73.15│
│投资收益 │ -291.55│ -210.12│ -57.77│ 102.64│ 152.51│ 28.98│
│营业利润 │ -58.46│ 36.14│ 236.52│ -520.48│ -87.06│ -72.49│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 2.00│ 0.00│ 0.00│ 11.33│ 7.87│ 7.82│
│利润总额 │ -60.46│ 36.14│ 236.52│ -531.80│ -94.92│ -80.31│
│所得税 │ -537.31│ -373.33│ -196.10│ -984.49│ -641.24│ -446.30│
│净利润 │ 476.85│ 409.47│ 432.63│ 452.69│ 546.32│ 365.99│
│归属母公司净利润 │ 746.86│ 588.71│ 536.87│ 908.76│ 817.67│ 544.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60510.04│ 84752.33│ 67524.39│ 71007.79│ 63000.98│ 69125.34│
│经营活动现金流出 │ 59608.61│ 79778.07│ 74211.09│ 61441.73│ 69906.26│ 73902.70│
│经营活动现金流量净额│ 901.43│ 4974.26│ -6686.70│ 9566.06│ -6905.27│ -4777.37│
│投资活动现金流入 │ 1727.84│ 3874.48│ 8875.67│ 13180.58│ 25.46│ 3813.07│
│投资活动现金流出 │ 1363.01│ 19178.28│ 10008.45│ 40538.18│ 3115.40│ 4578.72│
│投资活动现金流量净额│ 364.83│ -15303.80│ -1132.79│ -27357.61│ -3089.94│ -765.66│
│筹资活动现金流入 │ 8477.49│ 22128.99│ 8740.30│ 102055.05│ 2000.00│ 31591.17│
│筹资活动现金流出 │ 18377.06│ 9579.51│ 16393.43│ 5604.03│ 2154.29│ 4813.89│
│筹资活动现金流量净额│ -9899.57│ 12549.48│ -7653.13│ 96451.02│ -154.29│ 26777.29│
│汇率变动对现金的影响│ -131.59│ -146.37│ -233.44│ 66.24│ 476.04│ -66.53│
│现金及等价物净增加额│ -8764.89│ 2073.57│ -15706.06│ 78725.71│ -9673.46│ 21167.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60510.04│ 43533.27│ 23599.24│ 84752.33│ 64181.50│ 44485.23│
│经营活动现金流出 │ 59608.61│ 37071.43│ 20948.99│ 79778.07│ 59559.96│ 41170.29│
│经营活动现金流量净额│ 901.43│ 6461.84│ 2650.24│ 4974.26│ 4621.54│ 3314.94│
│投资活动现金流入 │ 1727.84│ 1014.63│ ---│ 3874.48│ 860.26│ 113.17│
│投资活动现金流出 │ 1363.01│ 1276.52│ 1125.20│ 19178.28│ 6359.75│ 2196.07│
│投资活动现金流量净额│ 364.83│ -261.89│ -1125.20│ -15303.80│ -5499.49│ -2082.90│
│筹资活动现金流入 │ 8477.49│ 2900.00│ 2880.73│ 22128.99│ 29844.76│ 25076.90│
│筹资活动现金流出 │ 18377.06│ 12464.77│ 4897.78│ 9579.51│ 25870.79│ 15053.53│
│筹资活动现金流量净额│ -9899.57│ -9564.77│ -2017.05│ 12549.48│ 3973.97│ 10023.37│
│汇率变动对现金的影响│ -131.59│ -211.30│ -57.05│ -146.37│ -166.22│ -69.26│
│现金及等价物净增加额│ -8764.89│ -3576.12│ -549.05│ 2073.57│ 2929.80│ 11186.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15032.38│ 24.51│ 218.51│ 24.05│
│二季报 │ 13516.07│ 22.04│ 326.22│ 35.90│
│三季报 │ 15099.83│ 24.62│ 272.94│ 30.03│
│四季报 │ 17674.51│ 28.82│ 91.09│ 10.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10024.62│ 19.76│ -1146.45│ -135.95│
│二季报 │ 13095.78│ 25.81│ 809.74│ 96.02│
│三季报 │ 11190.55│ 22.05│ 679.00│ 80.52│
│四季报 │ 16429.04│ 32.38│ 501.00│ 59.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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