财务分析☆ ◇688611 杭州柯林 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4172.96│ -304.75│ 7303.86│ 4720.60│ 5698.21│ 10064.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7303.86│ 4720.60│ 5699.63│ 10064.31│
│净利润增长率(%) │ -7000.71│ -104.17│ 54.72│ -17.18│ -43.38│ -4.88│
│扣非净利润(万) │ -4539.02│ -702.10│ 7038.69│ 4156.38│ 3889.76│ 9444.84│
│营业总收(未调整:万) │ 10736.63│ 20664.91│ 54137.03│ 20182.84│ 19001.09│ 24305.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54137.03│ 20182.84│ 19001.09│ 24305.85│
│总营收同比增长率(%) │ -22.47│ -61.83│ 168.23│ 6.22│ -21.83│ 2.51│
│加权净资产收益率(%) │ -4.94│ -0.35│ 8.42│ 5.69│ 6.89│ 15.33│
│资产负债比率(%) │ 41.16│ 24.73│ 21.34│ 10.24│ 7.15│ 8.44│
│净利润现金含量(%) │ 45.92│ -2657.77│ 146.96│ 153.39│ 35.70│ -2.34│
│基本每股收益(元) │ -0.2700│ -0.0200│ 0.4800│ 0.4300│ 0.7300│ 1.9600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2959│ -0.0500│ 0.6400│ 0.5300│ 0.7000│ 1.8400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2721│ -0.0199│ 0.6666│ 0.6032│ 1.0194│ 1.8004│
│每股资本公积金(元) │ 1.9281│ 1.9281│ 3.1089│ 4.8172│ 7.1317│ 7.0535│
│每股未分配利润(元) │ 2.1223│ 2.3944│ 3.5799│ 4.4583│ 5.8935│ 6.3741│
│每股净资产(元) │ 5.3717│ 5.6437│ 8.1386│ 10.7754│ 14.5787│ 14.9811│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1249│ 0.5280│ 0.9797│ 0.9252│ 0.3639│ -0.0421│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4172.96│ -2181.10│ -300.61│ -304.75│ 60.47│ 1785.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60.47│ 1785.79│
│净利润增长率(%) │ -7000.71│ -222.14│ -163.95│ -104.17│ -98.14│ -44.31│
│扣非净利润(万) │ -4539.02│ -2480.94│ -549.36│ -702.10│ -285.87│ 1595.53│
│营业总收(未调整:万) │ 10736.63│ 8561.61│ 4488.12│ 20664.91│ 13849.05│ 11781.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13849.05│ 11781.47│
│总营收同比增长率(%) │ -22.47│ -27.33│ 31.41│ -61.83│ -47.48│ -51.49│
│加权净资产收益率(%) │ -4.94│ -2.55│ -0.35│ -0.35│ 0.07│ 1.99│
│资产负债比率(%) │ 41.16│ 28.54│ 24.05│ 24.73│ 19.38│ 20.64│
│净利润现金含量(%) │ 45.92│ -7.80│ 154.80│ -2657.77│ 2405.80│ -0.89│
│基本每股收益(元) │ -0.2700│ -0.1400│ -0.0200│ -0.0200│ 0.0000│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2959│ -0.1600│ -0.0358│ -0.0500│ -0.0186│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2721│ -0.1422│ -0.0196│ -0.0199│ 0.0039│ 0.1164│
│每股资本公积金(元) │ 1.9281│ 1.9281│ 1.9281│ 1.9281│ 1.9281│ 1.9281│
│每股未分配利润(元) │ 2.1223│ 2.2522│ 2.3748│ 2.3944│ 2.4182│ 2.5307│
│每股净资产(元) │ 5.3717│ 5.5015│ 5.6241│ 5.6437│ 5.6675│ 5.7800│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1249│ 0.0111│ -0.0303│ 0.5280│ 0.0948│ -0.0010│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 2.00│ 2.32│ 7.53│ 9.57│ 8.88│
│速动比率 │ 1.00│ 1.74│ 2.04│ 6.82│ 8.58│ 8.17│
│资产负债比率(%) │ 41.16│ 24.73│ 21.34│ 10.24│ 7.15│ 8.44│
│产权比率 │ 0.76│ 0.33│ 0.27│ 0.11│ 0.08│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.37│ 0.46│ 0.80│ 0.34│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.49│ 1.59│ 2.00│ 2.19│ 2.27│
│速动比率 │ 1.00│ 1.20│ 1.34│ 1.74│ 1.80│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 41.16│ 28.54│ 24.05│ 24.73│ 19.38│ 20.64│
│产权比率 │ 0.76│ 0.40│ 0.32│ 0.33│ 0.24│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.01│ -0.02│ 0.37│ 0.08│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.31│ 1.50│ 3.48│ 1.43│ 1.28│ 2.56│
│存货周转率 │ 0.93│ 1.74│ 5.80│ 1.33│ 1.46│ 1.40│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.42│ 0.88│ 0.32│ 0.31│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.68│ 13.28│ 5.07│ 5.12│ 6.73│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.18│ 0.52│ 0.22│ 0.21│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.31│ 0.95│ 0.48│ 1.50│ 0.94│ 0.73│
│存货周转率 │ 0.93│ 0.95│ 0.54│ 1.74│ 1.01│ 0.89│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.24│ 0.12│ 0.42│ 0.30│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.15│ 0.08│ 0.68│ 0.48│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.07│ 0.04│ 0.18│ 0.12│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.06│ -0.35│ 8.19│ 5.60│ 6.99│ 12.02│
│销售毛利率 │ 41.82│ 49.16│ 30.55│ 59.38│ 57.55│ 71.81│
│营业利润率 │ -40.86│ -1.96│ 14.95│ 25.70│ 34.62│ 47.83│
│销售净利率 │ -43.96│ -1.58│ 13.33│ 23.42│ 29.99│ 41.41│
│总资产净利率 │ -3.54│ -0.29│ 6.92│ 5.20│ 6.36│ 15.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.06│ -2.58│ -0.35│ -0.35│ 0.07│ 2.01│
│销售毛利率 │ 41.82│ 37.44│ 35.51│ 49.16│ 51.35│ 53.99│
│营业利润率 │ -40.86│ -24.58│ -6.34│ -1.96│ 1.95│ 16.33│
│销售净利率 │ -43.96│ -25.54│ -6.70│ -1.58│ 0.27│ 14.97│
│总资产净利率 │ -3.54│ -1.88│ -0.26│ -0.29│ 0.03│ 1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.47│ -61.83│ 168.23│ 6.22│ -21.83│ 2.51│
│营业利润增长率 │ -1721.95│ -105.00│ 56.06│ -21.16│ -43.41│ -6.10│
│净利润增长率 │ -7000.71│ -104.17│ 54.72│ -17.18│ -43.38│ -4.88│
│净资产增长率 │ -4.82│ -2.92│ 5.74│ 3.48│ -2.69│ 142.32│
│总资产增长率 │ 31.72│ 0.42│ 21.90│ 7.05│ -4.04│ 114.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.47│ -27.33│ 31.41│ -61.83│ -47.48│ -51.49│
│营业利润增长率 │ -1721.95│ -209.39│ -151.26│ -105.00│ -92.22│ -46.65│
│净利润增长率 │ -7000.71│ -222.14│ -163.95│ -104.17│ -98.14│ -44.31│
│净资产增长率 │ -4.82│ -2.52│ -0.35│ -2.92│ -2.51│ -0.57│
│总资产增长率 │ 31.72│ 2.67│ -1.24│ 0.42│ -5.85│ -2.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期销售额较上年│ -4383.12│ 216.55│ -2124.05│
│ │同期下降、折旧费│ │ │ │
│ │用增加、新控股子│ │ │ │
│ │公司费用并表 │ │ │ │
│归属于上市公│本期销售额较上年│ -4172.96│ 60.47│ -7000.71│
│司股东的净利│同期下降、折旧费│ │ │ │
│润 │用增加、新控股子│ │ │ │
│ │公司费用并表 │ │ │ │
│归属于上市公│本期销售额较上年│ -4539.02│ -285.87│ -1487.80│
│司股东的扣除│同期下降、折旧费│ │ │ │
│非经常性损益│用增加、新控股子│ │ │ │
│的净利润 │公司费用并表 │ │ │ │
│经营活动产生│按合同进度支付货│ -1916.31│ 1454.82│ -231.72│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│总资产 │新控股子公司并表│ 151492.39│ 115010.50│ 31.72│
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付投资款 │ 9604.60│ 24467.53│ -60.75│
│一年内到期的│按合同约定进度收│ 406.20│ 193.47│ 109.96│
│非流动资产 │款 │ │ │ │
│长期股权投资│股权投资 │ 9508.85│ ---│ ---│
│其他权益工具│股权投资 │ 3648.18│ 1000.00│ 264.82│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │产线增补 │ 13.81│ ---│ ---│
│其他非流动资│支付暂未办理股权│ 8065.54│ 596.29│ 1252.62│
│产 │增资手续的款项 │ │ │ │
│短期借款 │贷款 │ 3800.00│ 2702.95│ 40.59│
│应交税费 │按税法规定计提本│ 283.58│ 466.36│ -39.19│
│ │报告期各项税金 │ │ │ │
│其他应付款 │按合同约定支付应│ 584.27│ 341.71│ 70.99│
│ │付暂收款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的贷款│ 249.56│ 492.08│ -49.28│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │贷款 │ 12998.99│ 5820.36│ 123.34│
│递延收益 │政府补助项目未到│ 1440.26│ 920.26│ 56.51│
│ │验收期 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 8561.61│ 11781.47│ -27.33│
│营业成本 │--- │ 5356.19│ 5420.08│ -1.18│
│销售费用 │--- │ 819.22│ 946.23│ -13.42│
│管理费用 │折旧费用及咨询服│ 1979.50│ 1164.83│ 69.94│
│ │务费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │支付融资利息 │ 111.99│ -23.65│ 573.48│
│研发费用 │--- │ 2046.20│ 2070.39│ -1.17│
│经营活动产生│按合同进度收回货│ 170.18│ -15.94│ 1167.30│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│股权投资 │ -22912.84│ -6922.55│ -230.99│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资 │ 7903.42│ -316.94│ 2593.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15395.45│ 24467.53│ 26479.28│ 28614.05│ 34569.38│ 24252.99│
│存货 │ 7883.05│ 5553.06│ 6526.87│ 6441.94│ 5910.74│ 5152.42│
│应收票据及应收账款 │ 7195.45│ 9178.71│ 18454.24│ 13228.54│ 15613.70│ 14584.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4529.80│ 1479.41│ 279.04│ 583.70│ 368.61│ 269.46│
│其他应收款 │ 631.71│ 279.51│ 146.41│ 220.60│ 356.55│ 461.77│
│流动资产合计 │ 39304.98│ 43260.17│ 54260.05│ 68344.73│ 57019.99│ 64721.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 55149.69│ 56517.40│ 3858.64│ 4297.16│ 3668.99│ 3750.73│
│在建工程 │ 1095.02│ ---│ 46559.60│ 10286.86│ 6474.18│ 2776.30│
│无形资产 │ 12173.18│ 8565.57│ 8827.07│ 9026.75│ 1848.49│ 1843.27│
│商誉 │ 32348.40│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112187.40│ 71750.33│ 60273.78│ 25615.57│ 30749.39│ 26741.19│
│资产总计 │ 151492.39│ 115010.50│ 114533.83│ 93960.31│ 87769.38│ 91462.24│
│应付票据及应付账款 │ 8717.18│ 11274.29│ 15106.77│ 2857.39│ 1946.98│ 2517.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6046.71│ 4793.97│ 2127.09│ 1371.42│ 408.02│ 427.04│
│流动负债 │ 31395.10│ 21632.80│ 23389.33│ 9078.78│ 5956.32│ 7292.33│
│长期借款 │ 28630.95│ 5820.36│ 100.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30963.07│ 6809.10│ 1057.42│ 547.06│ 317.86│ 425.48│
│负债合计 │ 62358.17│ 28441.90│ 24446.76│ 9625.83│ 6274.18│ 7717.81│
│实收资本 │ 15338.96│ 15338.96│ 10956.40│ 7826.00│ 5590.00│ 5590.00│
│资本公积金 │ 29574.93│ 29574.93│ 34062.40│ 37699.25│ 39866.36│ 39428.80│
│盈余公积 │ 4927.44│ 4927.44│ 4927.44│ 3913.00│ 3094.22│ 3094.22│
│未分配利润 │ 32554.31│ 36727.27│ 39223.30│ 34890.38│ 32944.63│ 35631.42│
│少数股东权益 │ 6738.58│ ---│ 917.53│ 5.84│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 82395.64│ 86568.60│ 89169.54│ 84328.63│ 81495.20│ 83744.44│
│股东权益合计 │ 89134.22│ 86568.60│ 90087.07│ 84334.48│ 81495.20│ 83744.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15395.45│ 9604.60│ 13700.83│ 24467.53│ 13895.51│ 19194.02│
│存货 │ 7883.05│ 5685.86│ 5164.51│ 5553.06│ 6750.68│ 5698.50│
│应收票据及应收账款 │ 7195.45│ 8851.32│ 9379.48│ 9178.71│ 11238.67│ 13766.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4529.80│ 1671.44│ 1657.01│ 1479.41│ 2214.93│ 1800.85│
│其他应收款 │ 631.71│ 279.16│ 301.07│ 279.51│ 552.14│ 180.68│
│流动资产合计 │ 39304.98│ 28629.36│ 32480.06│ 43260.17│ 38378.91│ 44657.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 9508.85│ 9819.81│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 55149.69│ 54963.09│ 55555.83│ 56517.40│ 53531.64│ 54331.36│
│在建工程 │ 1095.02│ 13.81│ ---│ ---│ 3362.96│ 1590.46│
│无形资产 │ 12173.18│ 8428.03│ 8499.76│ 8565.57│ 8625.57│ 8692.73│
│商誉 │ 32348.40│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 112187.40│ 89457.03│ 81109.52│ 71750.33│ 69450.00│ 67055.70│
│资产总计 │ 151492.39│ 118086.39│ 113589.58│ 115010.50│ 107828.91│ 111713.43│
│应付票据及应付账款 │ 8717.18│ 8806.61│ 8543.30│ 11274.29│ 10902.81│ 11036.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6046.71│ 4233.38│ 3949.45│ 4793.97│ 3276.54│ 2975.63│
│流动负债 │ 31395.10│ 19196.32│ 20375.88│ 21632.80│ 17562.81│ 19701.97│
│长期借款 │ 28630.95│ 12998.99│ 5814.97│ 5820.36│ 2100.00│ 2100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30963.07│ 14507.73│ 6945.71│ 6809.10│ 3332.29│ 3352.32│
│负债合计 │ 62358.17│ 33704.05│ 27321.59│ 28441.90│ 20895.09│ 23054.29│
│实收资本 │ 15338.96│ 15338.96│ 15338.96│ 15338.96│ 15338.96│ 15338.96│
│资本公积金 │ 29574.93│ 29574.93│ 29574.93│ 29574.93│ 29574.93│ 29574.93│
│盈余公积 │ 4927.44│ 4927.44│ 4927.44│ 4927.44│ 4927.44│ 4927.44│
│未分配利润 │ 32554.31│ 34546.17│ 36426.66│ 36727.27│ 37092.49│ 38817.81│
│少数股东权益 │ 6738.58│ -5.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 82395.64│ 84387.50│ 86267.99│ 86568.60│ 86933.82│ 88659.14│
│股东权益合计 │ 89134.22│ 84382.35│ 86267.99│ 86568.60│ 86933.82│ 88659.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10736.63│ 20664.91│ 54137.03│ 20182.84│ 19001.09│ 24305.85│
│营业总成本 │ 15660.97│ 20065.72│ 46271.75│ 15541.45│ 14447.09│ 13094.06│
│营业税金及附加 │ 195.11│ 305.39│ 201.10│ 182.58│ 179.25│ 184.54│
│销售费用 │ 1539.66│ 1854.27│ 2465.97│ 2428.31│ 2251.97│ 2093.48│
│财务费用 │ 277.41│ 81.97│ -141.80│ -1091.86│ -765.63│ -635.22│
│管理费用 │ 3491.33│ 3006.58│ 1824.51│ 1773.03│ 1942.15│ 2050.72│
│资产减值损失 │ -54.66│ -1534.59│ -552.21│ -420.78│ -68.25│ -22.75│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 75.98│ 132.43│ 348.15│ 352.06│ 1351.70│ 406.75│
│营业利润 │ -4387.07│ -404.43│ 8094.53│ 5186.74│ 6578.79│ 11626.28│
│营业外收入 │ 3.95│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ ---│ 55.94│ 122.62│ 22.20│ 2.00│ 2.00│
│利润总额 │ -4383.12│ -460.37│ 7971.91│ 5164.54│ 6576.79│ 11624.28│
│所得税 │ 337.17│ -133.18│ 756.36│ 438.10│ 878.58│ 1559.97│
│净利润 │ -4720.29│ -327.19│ 7215.55│ 4726.44│ 5698.21│ 10064.31│
│归属母公司净利润 │ -4172.96│ -304.75│ 7303.86│ 4720.60│ 5698.21│ 10064.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10736.63│ 8561.61│ 4488.12│ 20664.91│ 13849.05│ 11781.47│
│营业总成本 │ 15660.97│ 10487.04│ 5269.17│ 20065.72│ 13464.51│ 9619.36│
│营业税金及附加 │ 195.11│ 173.94│ 83.08│ 305.39│ 52.15│ 41.48│
│销售费用 │ 1539.66│ 819.22│ 381.17│ 1854.27│ 1432.04│ 946.23│
│财务费用 │ 277.41│ 111.99│ 60.83│ 81.97│ 48.03│ -23.65│
│管理费用 │ 3491.33│ 1979.50│ 863.19│ 3006.58│ 2093.51│ 1164.83│
│资产减值损失 │ -54.66│ 81.46│ 70.30│ -1534.59│ -791.66│ -491.35│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 75.98│ -445.66│ -153.19│ 132.43│ 121.73│ 76.95│
│营业利润 │ -4387.07│ -2104.78│ -284.38│ -404.43│ 270.48│ 1924.15│
│营业外收入 │ 3.95│ 12.11│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ ---│ ---│ ---│ 55.94│ 53.93│ 2.28│
│利润总额 │ -4383.12│ -2092.67│ -284.38│ -460.37│ 216.55│ 1921.87│
│所得税 │ 337.17│ 93.58│ 16.23│ -133.18│ 178.52│ 158.53│
│净利润 │ -4720.29│ -2186.25│ -300.61│ -327.19│ 38.03│ 1763.34│
│归属母公司净利润 │ -4172.96│ -2181.10│ -300.61│ -304.75│ 60.47│ 1785.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18109.21│ 37222.23│ 46635.08│ 27182.54│ 21057.14│ 17307.66│
│经营活动现金流出 │ 20025.52│ 29122.64│ 35901.00│ 19941.57│ 19023.14│ 17542.80│
│经营活动现金流量净额│ -1916.31│ 8099.58│ 10734.07│ 7240.96│ 2034.00│ -235.13│
│投资活动现金流入 │ 37922.18│ 69669.86│ 108481.77│ 79835.50│ 117274.20│ 55132.85│
│投资活动现金流出 │ 70380.82│ 81669.17│ 121486.25│ 93403.26│ 100583.44│ 95421.28│
│投资活动现金流量净额│ -32458.65│ -11999.31│ -13004.47│ -13567.76│ 16690.75│ -40288.43│
│筹资活动现金流入 │ 28615.98│ 9900.00│ 5300.00│ 2398.35│ ---│ 41870.48│
│筹资活动现金流出 │ 3277.00│ 7932.48│ 5188.21│ 2042.63│ 8455.33│ 2787.94│
│筹资活动现金流量净额│ 25338.98│ 1967.52│ 111.79│ 355.72│ -8455.33│ 39082.54│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9035.97│ -1932.20│ -2158.61│ -5971.08│ 10269.42│ -1441.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18109.21│ 11316.10│ 5660.29│ 37222.23│ 25037.35│ 19092.50│
│经营活动现金流出 │ 20025.52│ 11145.92│ 6125.64│ 29122.64│ 23582.52│ 19108.45│
│经营活动现金流量净额│ -1916.31│ 170.18│ -465.35│ 8099.58│ 1454.82│ -15.94│
│投资活动现金流入 │ 37922.18│ 23058.69│ 13076.99│ 69669.86│ 61148.82│ 43097.04│
│投资活动现金流出 │ 70380.82│ 45971.54│ 25845.11│ 81669.17│ 73204.97│ 50019.59│
│投资活动现金流量净额│ -32458.65│ -22912.84│ -12768.11│ -11999.31│ -12056.16│ -6922.55│
│筹资活动现金流入 │ 28615.98│ 9984.02│ 2800.00│ 9900.00│ 8100.00│ 4100.00│
│筹资活动现金流出 │ 3277.00│ 2080.59│ 311.54│ 7932.48│ 10000.00│ 4416.94│
│筹资活动现金流量净额│ 25338.98│ 7903.42│ 2488.46│ 1967.52│ -1900.00│ -316.94│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9035.97│ -14839.24│ -10745.00│ -1932.20│ -12501.33│ -7255.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3415.46│ 16.53│ 470.06│ -154.24│
│二季报 │ 8366.02│ 40.48│ 1315.72│ -431.74│
│三季报 │ 2067.58│ 10.01│ -1725.31│ 566.14│
│四季报 │ 6815.86│ 32.98│ -365.22│ 119.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3143.09│ 5.81│ 449.09│ 6.15│
│二季报 │ 21145.31│ 39.06│ 2757.76│ 37.76│
│三季报 │ 2079.78│ 3.84│ 36.83│ 0.50│
│四季报 │ 27768.85│ 51.29│ 4060.18│ 55.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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