财务分析☆ ◇688638 誉辰智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -9160.68│ -15099.19│ -12798.75│ 5613.77│ 7563.84│ 5423.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12798.75│ 5613.77│ 7561.21│ ---│
│净利润增长率(%) │ 12.58│ -17.97│ -327.99│ -25.76│ 39.47│ 47.81│
│扣非净利润(万) │ -9767.89│ -15789.34│ -13570.64│ 4202.30│ 6566.50│ 5214.87│
│营业总收(未调整:万) │ 67575.58│ 72150.20│ 50640.70│ 111870.57│ 71403.15│ 37333.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50640.70│ 111870.57│ 71403.15│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 32.66│ 42.47│ -54.73│ 56.67│ 91.26│ 83.96│
│加权净资产收益率(%) │ -11.96│ -16.82│ -12.13│ 8.72│ 28.82│ 58.88│
│资产负债比率(%) │ 75.39│ 67.42│ 52.70│ 45.63│ 83.20│ 79.96│
│净利润现金含量(%) │ 81.28│ -34.18│ 12.84│ -379.65│ 25.55│ 53.53│
│基本每股收益(元) │ -1.6500│ -2.7200│ -2.2900│ 1.6400│ 2.5200│ 1.8421│
│每股收益-扣除(元) │ -1.7443│ -2.8400│ -2.4300│ 1.2300│ 2.1888│ 1.7713│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.6358│ -2.6963│ -2.2855│ 1.4034│ 2.5213│ 1.8077│
│每股资本公积金(元) │ 16.3686│ 16.2359│ 16.1337│ 22.8291│ 5.4402│ 5.2687│
│每股未分配利润(元) │ -4.1091│ -2.4733│ 0.2230│ 3.6519│ 3.2138│ 0.9517│
│每股净资产(元) │ 12.8214│ 14.4478│ 17.3401│ 27.9720│ 10.0900│ 7.4000│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3297│ 0.9217│ -0.2934│ -5.3282│ 0.6400│ 0.9700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9160.68│ -7508.79│ -4573.74│ -15099.19│ -10478.43│ -5489.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10478.43│ -5489.33│
│净利润增长率(%) │ 12.58│ -36.79│ 0.30│ -17.97│ -53.18│ -21.27│
│扣非净利润(万) │ -9767.89│ -7748.06│ -4623.07│ -15789.34│ -10880.90│ -5848.50│
│营业总收(未调整:万) │ 67575.58│ 34975.42│ 15487.99│ 72150.20│ 50937.09│ 31181.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50937.09│ 31181.93│
│总营收同比增长率(%) │ 32.66│ 12.17│ 62.00│ 42.47│ 17.45│ 7.05│
│加权净资产收益率(%) │ -11.96│ -9.70│ -5.88│ -16.82│ -11.39│ -5.81│
│资产负债比率(%) │ 75.39│ 73.26│ 71.71│ 67.42│ 66.20│ 62.73│
│净利润现金含量(%) │ 81.28│ 90.34│ -55.10│ -34.18│ -56.48│ -49.17│
│基本每股收益(元) │ -1.6500│ -1.3500│ -0.8200│ -2.7200│ -1.8900│ -0.9900│
│每股收益-扣除(元) │ -1.7443│ -1.3900│ -0.8255│ -2.8400│ -1.9430│ -1.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.6358│ -1.3409│ -0.8167│ -2.6963│ -1.8711│ -0.9802│
│每股资本公积金(元) │ 16.3686│ 16.3355│ 16.2602│ 16.2359│ 16.2163│ 16.1911│
│每股未分配利润(元) │ -4.1091│ -3.8141│ -3.2900│ -2.4733│ -1.6481│ -0.7572│
│每股净资产(元) │ 12.8214│ 13.2065│ 13.6449│ 14.4478│ 15.2553│ 16.1232│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3297│ -1.2113│ 0.4501│ 0.9217│ 1.0569│ 0.4820│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.25│ 1.56│ 2.00│ 1.16│ 1.23│
│速动比率 │ 0.57│ 0.72│ 1.08│ 1.34│ 0.42│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 75.39│ 67.42│ 52.70│ 45.63│ 83.20│ 79.96│
│产权比率 │ 3.28│ 2.21│ 1.17│ 0.84│ 4.93│ 3.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.03│ -0.01│ -0.23│ 0.01│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.19│ 1.22│ 1.25│ 1.28│ 1.35│
│速动比率 │ 0.57│ 0.59│ 0.68│ 0.72│ 0.77│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 75.39│ 73.26│ 71.71│ 67.42│ 66.20│ 62.73│
│产权比率 │ 3.28│ 2.91│ 2.72│ 2.21│ 2.07│ 1.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.03│ 0.01│ 0.03│ 0.03│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.32│ 2.31│ 1.56│ 5.07│ 6.79│ 9.34│
│存货周转率 │ 0.49│ 0.79│ 0.80│ 1.08│ 0.62│ 0.58│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.36│ 0.28│ 0.63│ 0.51│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 2.88│ 3.15│ 4.26│ 147.79│ 144.43│ 145.60│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.30│ 0.24│ 0.58│ 0.49│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.32│ 1.35│ 0.62│ 2.31│ 1.53│ 0.86│
│存货周转率 │ 0.49│ 0.26│ 0.13│ 0.79│ 0.59│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.15│ 0.07│ 0.36│ 0.26│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 2.88│ 1.51│ 0.67│ 3.15│ 2.22│ 1.37│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.13│ 0.06│ 0.30│ 0.21│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.76│ -18.66│ -13.18│ 5.02│ 24.98│ 24.43│
│销售毛利率 │ 17.21│ 19.26│ 9.14│ 17.74│ 27.81│ 33.81│
│营业利润率 │ -12.28│ -21.76│ -29.55│ 5.73│ 11.62│ 16.13│
│销售净利率 │ -12.20│ -19.09│ -25.26│ 4.95│ 10.45│ 14.27│
│总资产净利率 │ -2.86│ -5.73│ -6.07│ 2.88│ 5.14│ 6.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.76│ -10.15│ -5.99│ -18.66│ -12.27│ -6.08│
│销售毛利率 │ 17.21│ 19.29│ 15.36│ 19.26│ 17.13│ 17.63│
│营业利润率 │ -12.28│ -20.82│ -29.06│ -21.76│ -20.39│ -17.80│
│销售净利率 │ -12.20│ -20.17│ -27.70│ -19.09│ -18.69│ -16.30│
│总资产净利率 │ -2.86│ -2.53│ -1.55│ -5.73│ -3.94│ -2.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.66│ 42.47│ -54.73│ 56.67│ 91.26│ 83.96│
│营业利润增长率 │ 20.07│ -4.91│ -333.55│ -22.79│ 37.82│ 46.82│
│净利润增长率 │ 12.58│ -17.97│ -327.99│ -25.76│ 39.47│ 47.81│
│净资产增长率 │ -11.26│ -16.68│ -13.21│ 269.53│ 36.38│ 140.18│
│总资产增长率 │ 17.94│ 22.44│ 5.22│ 14.28│ 62.14│ 155.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.66│ 12.17│ 62.00│ 42.47│ 17.45│ 7.05│
│营业利润增长率 │ 20.07│ -31.18│ -32.70│ -4.91│ -23.65│ -0.12│
│净利润增长率 │ 12.58│ -36.79│ 0.30│ -17.97│ -53.18│ -21.27│
│净资产增长率 │ -11.26│ -8.59│ -5.56│ -16.68│ -12.02│ -7.02│
│总资产增长率 │ 17.94│ 10.94│ 9.49│ 22.44│ 23.47│ 17.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期公司设备验收│ 67575.58│ 50937.09│ 32.66│
│ │增加及子公司嘉洋│ │ │ │
│ │的收入较同期增长│ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -7446.18│ 5918.72│ -225.81│
│的现金流量净│务支付的现金较同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 7299.08│ 2982.79│ 144.71│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商的货款│ 4739.21│ 1922.12│ 146.56│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │产值增加导致发出│ 125117.07│ 93279.56│ 34.13│
│ │商品增加 │ │ │ │
│长期股权投资│对联营企业的投资│ 551.56│ ---│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │中山基地在建工程│ 2121.62│ 870.72│ 143.66│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│中山基地工厂装修│ 553.26│ 245.61│ 125.26│
│ │费增加 │ │ │ │
│应付票据 │支付供应商货款增│ 19981.48│ 29809.15│ -32.97│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │应付供应商货款增│ 56176.85│ 38453.07│ 46.09│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 81889.35│ 57235.84│ 43.07│
│其他应付款 │应付少数股东股利│ 3542.98│ 2556.32│ 38.60│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │厂房退租 │ 241.04│ 450.40│ -46.48│
│营业收入 │本期设备验收增加│ 34975.42│ 31181.93│ 12.17│
│ │及锂离子电池销售│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │随收入增长，成本│ 28229.07│ 25683.29│ 9.91│
│ │也相应增长 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬下降│ 1415.71│ 1686.18│ -16.04│
│管理费用 │股权激励导致股份│ 4446.71│ 4176.73│ 6.46│
│ │支付增加等 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 718.27│ 290.48│ 147.27│
│研发费用 │研发人员人数下降│ 3496.76│ 3711.52│ -5.79│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -6783.46│ 2699.24│ -351.31│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -3517.43│ 26.30│ -13472.11│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│租赁负债减少 │ 6358.57│ 6585.94│ -3.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 50578.50│ 57000.45│ 38180.10│ 24054.71│ 18891.07│ 23456.29│
│存货 │ 135457.81│ 93279.56│ 53469.35│ 60907.98│ 109317.56│ 56496.61│
│应收票据及应收账款 │ 38954.58│ 29508.50│ 39774.80│ 32379.58│ 23845.22│ 17098.58│
│合同资产 │ 6154.20│ 6204.71│ 5331.94│ 15965.24│ 9423.71│ 3393.84│
│预付款项 │ 3576.37│ 1922.12│ 940.07│ 634.41│ 1315.59│ 338.97│
│其他应收款 │ 746.13│ 785.00│ 542.48│ 909.89│ 548.44│ 865.76│
│流动资产合计 │ 266292.70│ 221602.64│ 174229.90│ 185181.52│ 172222.45│ 107318.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 552.21│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24061.19│ 22942.58│ 22849.60│ 909.59│ 604.35│ 384.40│
│在建工程 │ 1052.41│ 870.72│ 124.96│ 12841.50│ 350.30│ ---│
│无形资产 │ 4919.91│ 4978.09│ 5081.04│ 3816.77│ 3761.83│ 28.52│
│商誉 │ 7393.81│ 7393.81│ 7393.81│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45851.35│ 43059.46│ 41933.10│ 20248.70│ 7290.31│ 3396.09│
│资产总计 │ 312144.05│ 264662.10│ 216162.99│ 205430.22│ 179512.77│ 110714.51│
│应付票据及应付账款 │ 80266.21│ 68262.21│ 43158.39│ 43052.49│ 77744.44│ 38220.14│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 96232.54│ 57235.84│ 28227.48│ 32148.33│ 62488.75│ 38596.34│
│流动负债 │ 228462.51│ 177487.85│ 111454.72│ 92625.37│ 148607.43│ 87155.12│
│长期借款 │ 5950.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6850.74│ 949.18│ 2459.68│ 1110.04│ 740.82│ 1374.19│
│负债合计 │ 235313.25│ 178437.03│ 113914.41│ 93735.41│ 149348.25│ 88529.31│
│实收资本 │ 5600.00│ 5600.00│ 5600.00│ 4000.00│ 3000.00│ 3000.00│
│资本公积金 │ 91664.06│ 90920.91│ 90348.94│ 91316.42│ 16320.62│ 15806.05│
│盈余公积 │ 1964.03│ 1964.03│ 1964.03│ 1964.03│ 1319.20│ 541.51│
│未分配利润 │ -23011.01│ -13850.33│ 1248.86│ 14607.61│ 9641.30│ 2855.15│
│少数股东权益 │ 5030.74│ 5317.55│ 5143.77│ -193.26│ -116.60│ -17.51│
│归属母公司权益 │ 71800.05│ 80907.52│ 97104.81│ 111888.07│ 30281.12│ 22202.71│
│股东权益合计 │ 76830.79│ 86225.07│ 102248.59│ 111694.81│ 30164.52│ 22185.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50578.50│ 47778.46│ 63148.29│ 57000.45│ 59364.64│ 49487.59│
│存货 │ 135457.81│ 125117.07│ 108052.32│ 93279.56│ 89702.51│ 79707.93│
│应收票据及应收账款 │ 38954.58│ 32424.25│ 31468.78│ 29508.50│ 32780.63│ 38988.96│
│合同资产 │ 6154.20│ 6294.36│ 6542.65│ 6204.71│ 4282.51│ 4267.16│
│预付款项 │ 3576.37│ 4739.21│ 2706.72│ 1922.12│ 1320.80│ 1833.76│
│其他应收款 │ 746.13│ 948.46│ 894.16│ 785.00│ 533.94│ 528.69│
│流动资产合计 │ 266292.70│ 248005.39│ 244838.33│ 221602.64│ 224580.14│ 213134.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 552.21│ 551.56│ 551.56│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24061.19│ 23501.77│ 23205.09│ 22942.58│ 23036.58│ 22750.20│
│在建工程 │ 1052.41│ 2121.62│ 1637.34│ 870.72│ 580.24│ 35.15│
│无形资产 │ 4919.91│ 4933.64│ 4954.85│ 4978.09│ 4964.26│ 4975.95│
│商誉 │ 7393.81│ 7393.81│ 7393.81│ 7393.81│ 7393.81│ 7393.81│
│非流动资产合计 │ 45851.35│ 45615.56│ 44942.57│ 43059.46│ 42307.96│ 40915.39│
│资产总计 │ 312144.05│ 293620.95│ 289780.90│ 264662.10│ 266888.10│ 254049.46│
│应付票据及应付账款 │ 80266.21│ 76158.34│ 73626.82│ 68262.21│ 75080.33│ 67152.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 96232.54│ 81889.35│ 73216.80│ 57235.84│ 48177.37│ 41890.26│
│流动负债 │ 228462.51│ 207917.97│ 200547.31│ 177487.85│ 175328.43│ 158106.69│
│长期借款 │ 5950.00│ 6475.00│ 6475.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6850.74│ 7175.36│ 7260.05│ 949.18│ 1338.13│ 1269.55│
│负债合计 │ 235313.25│ 215093.33│ 207807.36│ 178437.03│ 176666.55│ 159376.25│
│实收资本 │ 5600.00│ 5600.00│ 5600.00│ 5600.00│ 5600.00│ 5600.00│
│资本公积金 │ 91664.06│ 91478.56│ 91057.19│ 90920.91│ 90811.10│ 90670.44│
│盈余公积 │ 1964.03│ 1964.03│ 1964.03│ 1964.03│ 1964.03│ 1964.03│
│未分配利润 │ -23011.01│ -21359.12│ -18424.07│ -13850.33│ -9229.57│ -4240.47│
│少数股东权益 │ 5030.74│ 4571.39│ 5562.24│ 5317.55│ 4791.74│ 4383.15│
│归属母公司权益 │ 71800.05│ 73956.22│ 76411.31│ 80907.52│ 85429.81│ 90290.06│
│股东权益合计 │ 76830.79│ 78527.62│ 81973.54│ 86225.07│ 90221.55│ 94673.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67575.58│ 72150.20│ 50640.70│ 111870.57│ 71403.15│ 37333.97│
│营业总成本 │ 71666.98│ 80111.29│ 59198.65│ 104337.25│ 63645.65│ 31096.79│
│营业税金及附加 │ 238.02│ 426.49│ 372.82│ 548.12│ 290.31│ 114.66│
│销售费用 │ 2181.51│ 3844.61│ 2274.71│ 2407.16│ 3712.07│ 1578.16│
│财务费用 │ 1093.80│ 930.03│ -342.16│ -381.56│ 42.66│ 126.74│
│管理费用 │ 6933.79│ 8610.30│ 5467.42│ 4081.97│ 3682.22│ 2161.59│
│资产减值损失 │ -6610.25│ -4413.10│ -5248.14│ -2873.53│ -1985.21│ -644.02│
│公允价值变动净收益 │ 142.87│ 233.49│ 322.01│ 31.35│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3.25│ 43.09│ 31.60│ 229.37│ 149.54│ 19.64│
│营业利润 │ -8301.50│ -15698.81│ -14964.43│ 6407.34│ 8299.10│ 6021.91│
│营业外收入 │ 192.66│ 338.72│ 3.84│ 31.48│ 22.31│ 5.01│
│营业外支出 │ 78.76│ 130.30│ 30.05│ 88.13│ 133.51│ 12.90│
│利润总额 │ -8187.61│ -15490.39│ -14990.64│ 6350.70│ 8187.89│ 6014.01│
│所得税 │ 59.34│ -1718.19│ -2198.89│ 813.58│ 723.15│ 685.73│
│净利润 │ -8246.95│ -13772.19│ -12791.75│ 5537.11│ 7464.75│ 5328.28│
│归属母公司净利润 │ -9160.68│ -15099.19│ -12798.75│ 5613.77│ 7563.84│ 5423.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67575.58│ 34975.42│ 15487.99│ 72150.20│ 50937.09│ 31181.93│
│营业总成本 │ 71666.98│ 38479.18│ 18174.66│ 80111.29│ 57921.32│ 35664.10│
│营业税金及附加 │ 238.02│ 172.67│ 93.24│ 426.49│ 179.34│ 115.89│
│销售费用 │ 2181.51│ 1415.71│ 736.49│ 3844.61│ 2874.46│ 1686.18│
│财务费用 │ 1093.80│ 718.27│ 420.42│ 930.03│ 531.38│ 290.48│
│管理费用 │ 6933.79│ 4446.71│ 1937.93│ 8610.30│ 6204.16│ 4176.73│
│资产减值损失 │ -6610.25│ -4775.91│ -1678.12│ -4413.10│ -2173.58│ -540.13│
│公允价值变动净收益 │ 142.87│ 106.22│ 59.95│ 233.49│ 198.95│ 134.37│
│投资收益 │ -3.25│ -3.25│ -3.25│ 43.09│ 127.91│ -4.32│
│营业利润 │ -8301.50│ -7281.51│ -4500.59│ -15698.81│ -10386.22│ -5550.96│
│营业外收入 │ 192.66│ 176.64│ 3.84│ 338.72│ 10.86│ 3.11│
│营业外支出 │ 78.76│ 43.49│ 37.77│ 130.30│ 51.22│ 26.21│
│利润总额 │ -8187.61│ -7148.36│ -4534.53│ -15490.39│ -10426.58│ -5574.07│
│所得税 │ 59.34│ -93.52│ -244.64│ -1718.19│ -906.23│ -491.96│
│净利润 │ -8246.95│ -7054.85│ -4289.89│ -13772.19│ -9520.35│ -5082.10│
│归属母公司净利润 │ -9160.68│ -7508.79│ -4573.74│ -15099.19│ -10478.43│ -5489.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120396.36│ 118815.10│ 56254.72│ 68949.38│ 38292.44│ 22039.32│
│经营活动现金流出 │ 127842.53│ 113653.74│ 57897.67│ 90262.09│ 36360.03│ 19136.56│
│经营活动现金流量净额│ -7446.18│ 5161.36│ -1642.96│ -21312.71│ 1932.41│ 2902.76│
│投资活动现金流入 │ 38227.25│ 93063.83│ 137004.85│ 16096.41│ 4.73│ 5021.11│
│投资活动现金流出 │ 40361.86│ 82419.28│ 137380.28│ 75173.81│ 4513.36│ 4575.17│
│投资活动现金流量净额│ -2134.61│ 10644.55│ -375.43│ -59077.40│ -4508.63│ 445.94│
│筹资活动现金流入 │ 32250.56│ 31194.89│ 34076.45│ 95968.86│ 1136.39│ 13575.19│
│筹资活动现金流出 │ 24633.24│ 37070.34│ 17853.74│ 9953.18│ 5557.22│ 3322.65│
│筹资活动现金流量净额│ 7617.32│ -5875.45│ 16222.71│ 86015.69│ -4420.83│ 10252.54│
│汇率变动对现金的影响│ -585.28│ -94.94│ 90.18│ -0.20│ 0.27│ -0.07│
│现金及等价物净增加额│ -2548.75│ 9835.52│ 14294.50│ 5625.37│ -6996.78│ 13601.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120396.36│ 71692.23│ 39188.94│ 118815.10│ 80081.65│ 45931.25│
│经营活动现金流出 │ 127842.53│ 78475.70│ 36668.59│ 113653.74│ 74162.93│ 43232.01│
│经营活动现金流量净额│ -7446.18│ -6783.46│ 2520.35│ 5161.36│ 5918.72│ 2699.24│
│投资活动现金流入 │ 38227.25│ 21189.90│ 9939.29│ 93063.83│ 71715.67│ 41746.99│
│投资活动现金流出 │ 40361.86│ 24707.33│ 12790.51│ 82419.28│ 67142.12│ 41720.69│
│投资活动现金流量净额│ -2134.61│ -3517.43│ -2851.21│ 10644.55│ 4573.55│ 26.30│
│筹资活动现金流入 │ 32250.56│ 23630.00│ 18900.00│ 31194.89│ 23150.78│ 15540.78│
│筹资活动现金流出 │ 24633.24│ 17271.43│ 11219.51│ 37070.34│ 15635.47│ 8954.84│
│筹资活动现金流量净额│ 7617.32│ 6358.57│ 7680.49│ -5875.45│ 7515.31│ 6585.94│
│汇率变动对现金的影响│ -585.28│ -142.15│ -96.03│ -94.94│ -41.81│ -27.49│
│现金及等价物净增加额│ -2548.75│ -4084.47│ 7253.60│ 9835.52│ 17965.76│ 9283.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9560.43│ 13.25│ -4587.67│ 30.38│
│二季报 │ 21621.50│ 29.97│ -901.66│ 5.97│
│三季报 │ 19755.15│ 27.38│ -4989.10│ 33.04│
│四季报 │ 21213.11│ 29.40│ -4620.76│ 30.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13112.44│ 25.89│ -1832.24│ 14.32│
│二季报 │ 16015.71│ 31.63│ -2694.34│ 21.05│
│三季报 │ 14241.01│ 28.12│ -2313.80│ 18.08│
│四季报 │ 7271.53│ 14.36│ -5958.38│ 46.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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