财务分析☆ ◇688653 康希通信 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5783.82│ -4363.04│ -7612.74│ 992.14│ 2045.56│ 1367.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7612.74│ 992.14│ 2045.56│ ---│
│净利润增长率(%) │ 289.47│ 42.69│ -867.30│ -51.50│ 49.62│ 125.07│
│扣非净利润(万) │ 4933.93│ -6460.08│ -9619.81│ 188.23│ 1010.44│ 618.41│
│营业总收(未调整:万) │ 65826.67│ 68333.84│ 52278.64│ 41496.05│ 41975.59│ 34153.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 52278.64│ 41496.05│ 41975.59│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 25.14│ 30.71│ 25.98│ -1.14│ 22.90│ 321.07│
│加权净资产收益率(%) │ 3.95│ -3.00│ -4.83│ 0.94│ 2.06│ 3.05│
│资产负债比率(%) │ 15.12│ 14.78│ 8.62│ 5.40│ 9.96│ 7.79│
│净利润现金含量(%) │ 34.10│ 88.15│ 222.58│ -9.90│ 528.45│ -1944.50│
│基本每股收益(元) │ 0.1383│ -0.1041│ -0.1794│ 0.0271│ 0.0567│ 0.0443│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1162│ -0.1541│ -0.2267│ 0.0051│ 0.0280│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1363│ -0.1028│ -0.1793│ 0.0234│ 0.0567│ 0.0379│
│每股资本公积金(元) │ 3.1021│ 3.0868│ 3.0701│ 3.0602│ 2.0988│ 2.0865│
│每股未分配利润(元) │ -0.3895│ -0.5250│ -0.4261│ -0.2421│ -0.3124│ -0.3691│
│每股净资产(元) │ 3.5121│ 3.3739│ 3.5562│ 3.8043│ 2.7900│ 2.7300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0465│ -0.0906│ -0.3992│ -0.0023│ 0.3000│ -0.7400│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5783.82│ 2751.67│ 487.50│ -4363.04│ -3052.69│ -2473.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3052.69│ -2473.34│
│净利润增长率(%) │ 289.47│ 211.25│ 116.14│ 42.69│ 9.86│ -38.10│
│扣非净利润(万) │ 4933.93│ 1764.26│ 266.69│ -6460.08│ -4836.09│ -4194.66│
│营业总收(未调整:万) │ 65826.67│ 39502.55│ 18246.24│ 68333.84│ 52603.79│ 32760.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 52603.79│ 32760.94│
│总营收同比增长率(%) │ 25.14│ 20.58│ 34.80│ 30.71│ 39.32│ 45.92│
│加权净资产收益率(%) │ 3.95│ 1.90│ 0.34│ -3.00│ -2.09│ -1.69│
│资产负债比率(%) │ 15.12│ 11.15│ 10.34│ 14.78│ 18.19│ 16.87│
│净利润现金含量(%) │ 34.10│ 133.71│ -505.05│ 88.15│ 260.96│ 18.08│
│基本每股收益(元) │ 0.1383│ 0.0658│ 0.0116│ -0.1041│ -0.0728│ -0.0589│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1162│ 0.0422│ 0.0063│ -0.1541│ -0.1139│ -0.0999│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1363│ 0.0648│ 0.0115│ -0.1028│ -0.0719│ -0.0583│
│每股资本公积金(元) │ 3.1021│ 3.1008│ 3.0936│ 3.0868│ 3.0844│ 3.0780│
│每股未分配利润(元) │ -0.3895│ -0.4609│ -0.5135│ -0.5250│ -0.4981│ -0.4844│
│每股净资产(元) │ 3.5121│ 3.4562│ 3.3906│ 3.3739│ 3.3870│ 3.3916│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0465│ 0.0867│ -0.0580│ -0.0906│ -0.1877│ -0.0105│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.96│ 7.57│ 11.71│ 17.92│ 10.41│ 15.03│
│速动比率 │ 4.23│ 5.57│ 9.05│ 16.23│ 7.70│ 10.40│
│资产负债比率(%) │ 15.12│ 14.78│ 8.62│ 5.40│ 9.96│ 7.79│
│产权比率 │ 0.18│ 0.17│ 0.09│ 0.06│ 0.11│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ -0.21│ -1.36│ -0.01│ 1.08│ -4.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.96│ 9.87│ 13.11│ 7.57│ 6.52│ 7.06│
│速动比率 │ 4.23│ 7.53│ 9.63│ 5.57│ 5.01│ 5.53│
│资产负债比率(%) │ 15.12│ 11.15│ 10.34│ 14.78│ 18.19│ 16.87│
│产权比率 │ 0.18│ 0.13│ 0.12│ 0.17│ 0.22│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.27│ -0.25│ -0.21│ -0.35│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.93│ 3.41│ 2.19│ 1.93│ 3.06│ 4.43│
│存货周转率 │ 1.27│ 1.48│ 1.69│ 1.42│ 1.07│ 1.27│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.48│ 0.34│ 0.31│ 0.41│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 39.48│ 36.06│ 23.71│ 18.51│ 16.83│ 17.97│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.41│ 0.31│ 0.29│ 0.38│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.93│ 1.96│ 0.86│ 3.41│ 2.34│ 1.47│
│存货周转率 │ 1.27│ 0.84│ 0.37│ 1.48│ 1.20│ 0.80│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.29│ 0.13│ 0.48│ 0.36│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 39.48│ 26.23│ 11.54│ 36.06│ 27.50│ 16.39│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.24│ 0.11│ 0.41│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.88│ -3.05│ -5.04│ 0.61│ 2.03│ 1.39│
│销售毛利率 │ 27.22│ 23.73│ 21.77│ 28.10│ 26.63│ 27.18│
│营业利润率 │ 9.58│ -6.11│ -14.32│ 0.88│ 5.03│ 3.26│
│销售净利率 │ 9.69│ -6.38│ -14.56│ 2.39│ 4.87│ 4.00│
│总资产净利率 │ 3.67│ -2.62│ -4.53│ 0.70│ 1.87│ 2.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.88│ 1.88│ 0.34│ -3.05│ -2.12│ -1.72│
│销售毛利率 │ 27.22│ 26.57│ 28.02│ 23.73│ 23.13│ 22.34│
│营业利润率 │ 9.58│ 8.20│ 4.00│ -6.11│ -5.72│ -7.46│
│销售净利率 │ 9.69│ 6.97│ 2.67│ -6.38│ -5.80│ -7.55│
│总资产净利率 │ 3.67│ 1.65│ 0.30│ -2.62│ -1.79│ -1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.14│ 30.71│ 25.98│ -1.14│ 22.90│ 321.07│
│营业利润增长率 │ 309.57│ 44.22│ -2152.68│ -82.72│ 89.59│ 118.13│
│净利润增长率 │ 289.47│ 42.69│ -867.30│ -51.50│ 49.62│ 125.07│
│净资产增长率 │ 4.09│ -5.13│ -6.52│ 60.57│ 2.20│ 428.62│
│总资产增长率 │ 7.02│ 1.73│ -3.22│ 52.82│ 4.67│ 316.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.14│ 20.58│ 34.80│ 30.71│ 39.32│ 45.92│
│营业利润增长率 │ 309.57│ 232.44│ 123.84│ 44.22│ 26.67│ 1.78│
│净利润增长率 │ 289.47│ 211.25│ 116.14│ 42.69│ 9.86│ -38.10│
│净资产增长率 │ 4.09│ 2.44│ 0.49│ -5.13│ -4.76│ -4.63│
│总资产增长率 │ 7.02│ -1.74│ -4.48│ 1.73│ 6.38│ 4.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │伴随公司营业收入│ 6283.29│ -3007.83│ 308.90│
│ │稳步增长，同时诉│ │ │ │
│ │讼相关费用支出大│ │ │ │
│ │幅下降，公司整体│ │ │ │
│ │经营状况得到显著│ │ │ │
│ │改善，盈利水平提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│归属于上市公│伴随公司营业收入│ 5783.82│ -3052.69│ 289.47│
│司股东的净利│稳步增长，同时诉│ │ │ │
│润 │讼相关费用支出大│ │ │ │
│ │幅下降，公司整体│ │ │ │
│ │经营状况得到显著│ │ │ │
│ │改善，盈利水平提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│归属于上市公│伴随公司营业收入│ 4933.93│ -4836.09│ 202.02│
│司股东的扣除│稳步增长，同时诉│ │ │ │
│非经常性损益│讼相关费用支出大│ │ │ │
│的净利润 │幅下降，公司整体│ │ │ │
│ │经营状况得到显著│ │ │ │
│ │改善，盈利水平提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款同比增长│ 1972.46│ -7966.23│ 124.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 45789.78│ 48561.80│ -5.71│
│交易性金融资│购买理财产品变动│ 29558.60│ 21236.68│ 39.19│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 2162.30│ 1726.22│ 25.26│
│应收款项 │--- │ 20208.71│ 20136.58│ 0.36│
│预付款项 │公司基于部分战略│ 2190.21│ 1279.17│ 71.22│
│ │备货需要，预付采│ │ │ │
│ │购款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 666.42│ 718.82│ -7.29│
│存货 │--- │ 32272.77│ 36923.74│ -12.60│
│其他流动资产│1年期内大额存单 │ 3599.69│ 9101.16│ -60.45│
│ │到期 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 19078.43│ 15292.81│ 24.75│
│其他权益工具│参股公司转为长期│ 2645.07│ 5329.33│ -50.37│
│投资 │股权投资核算 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 1398.27│ 1614.00│ -13.37│
│在建工程 │待安装软件完成验│ ---│ 144.80│ -100.00│
│ │收 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 687.01│ 933.55│ -26.41│
│无形资产 │购置无形资产增加│ 960.10│ 501.02│ 91.63│
│长期待摊费用│--- │ 501.23│ 670.78│ -25.28│
│递延所得税资│--- │ 3347.08│ 3862.52│ -13.34│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付固定资产采购│ 62.13│ 19.39│ 220.42│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 1998.00│ 2101.28│ -4.92│
│应付账款 │部分应付款结清变│ 3979.64│ 7462.46│ -46.67│
│ │动 │ │ │ │
│合同负债 │收到客户预收款增│ 389.95│ 186.95│ 108.59│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末计提奖金 │ 1000.13│ 1958.55│ -48.94│
│应交税费 │--- │ 48.96│ 58.26│ -15.96│
│其他应付款 │--- │ 2661.30│ 3340.33│ -20.33│
│一年内到期的│--- │ 3750.18│ 3342.78│ 12.19│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │归还借款 │ 3234.00│ 4851.00│ -33.33│
│租赁负债 │使用权资产租赁期│ 232.54│ 469.35│ -50.45│
│ │递减 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 1092.30│ 1033.33│ 5.71│
│营业收入 │--- │ 39502.55│ 32760.94│ 20.58│
│营业成本 │--- │ 29005.46│ 25441.89│ 14.01│
│销售费用 │--- │ 1183.87│ 1347.62│ -12.15│
│管理费用 │专利诉讼及337调 │ 2146.34│ 5415.60│ -60.37│
│ │查相关的诉讼案件│ │ │ │
│ │结案，诉讼相关费│ │ │ │
│ │用支出减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致的汇│ 815.28│ 85.52│ 853.32│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4764.81│ 4728.86│ 0.76│
│经营活动产生│公司销售回款增加│ 3679.30│ -447.17│ 922.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│对外投资支付的现│ -5384.32│ -19318.11│ 72.13│
│的现金流量净│金减少及理财资金│ │ │ │
│额 │收支变动 │ │ │ │
│筹资活动产生│本年取得借款收到│ -1204.88│ 4874.66│ -124.72│
│的现金流量净│的现金减少，同时│ │ │ │
│额 │偿还前期贷款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 35124.99│ 48561.80│ 58573.62│ 92899.38│ 55765.60│ 13168.84│
│存货 │ 38677.05│ 36923.74│ 33300.49│ 15083.27│ 27064.11│ 30332.96│
│应收票据及应收账款 │ 27804.30│ 21862.79│ 21257.13│ 28555.25│ 15567.00│ 12284.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6056.50│ 1279.17│ 914.89│ 1254.16│ 747.45│ 894.58│
│其他应收款 │ 575.26│ 718.82│ 441.23│ 539.97│ 238.21│ 333.61│
│流动资产合计 │ 133084.65│ 139684.16│ 146397.75│ 160244.31│ 104112.30│ 98377.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19823.93│ 15292.81│ 5.89│ 44.59│ 4.99│ ---│
│固定资产净额 │ 1720.68│ 1614.00│ 2175.57│ 2234.06│ 2250.17│ 2737.16│
│在建工程 │ 18.77│ 144.80│ 76.53│ 20.43│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2279.77│ 501.02│ 40.66│ 2.63│ 34.27│ 42.32│
│商誉 │ 12555.17│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 46763.80│ 28368.19│ 18800.75│ 10454.24│ 7589.94│ 8344.84│
│资产总计 │ 179848.45│ 168052.35│ 165198.50│ 170698.55│ 111702.25│ 106722.05│
│应付票据及应付账款 │ 6976.31│ 7462.46│ 3552.96│ 3787.78│ 3422.32│ 2389.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 238.58│ 186.95│ 17.05│ 15.66│ 77.53│ 641.13│
│流动负债 │ 22316.22│ 18451.34│ 12500.20│ 8941.57│ 10002.75│ 6545.45│
│长期借款 │ 3234.00│ 4851.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4868.99│ 6384.94│ 1744.43│ 270.70│ 1126.00│ 1771.22│
│负债合计 │ 27185.21│ 24836.28│ 14244.63│ 9212.27│ 11128.75│ 8316.66│
│实收资本 │ 42448.00│ 42448.00│ 42448.00│ 42448.00│ 36080.00│ 36080.00│
│资本公积金 │ 131676.35│ 131029.27│ 130321.73│ 129898.53│ 75723.08│ 75282.13│
│盈余公积 │ 197.50│ 197.50│ 197.50│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -16532.33│ -22285.59│ -18088.62│ -10278.37│ -11270.51│ -13316.08│
│少数股东权益 │ 3582.63│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 149080.61│ 143216.07│ 150953.87│ 161486.28│ 100573.50│ 98405.39│
│股东权益合计 │ 152663.24│ 143216.07│ 150953.87│ 161486.28│ 100573.50│ 98405.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35124.99│ 45789.78│ 34781.05│ 48561.80│ 24158.90│ 43672.70│
│存货 │ 38677.05│ 32272.77│ 34981.58│ 36923.74│ 34102.79│ 30581.60│
│应收票据及应收账款 │ 27804.30│ 22371.01│ 22218.71│ 21862.79│ 27799.30│ 26844.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6056.50│ 2190.21│ 1706.06│ 1279.17│ 2684.54│ 2491.44│
│其他应收款 │ 575.26│ 666.42│ 666.28│ 718.82│ 605.12│ 616.65│
│流动资产合计 │ 133084.65│ 136448.47│ 131788.69│ 139684.16│ 147348.36│ 141461.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19823.93│ 19078.43│ 15802.41│ 15292.81│ 14840.07│ 14414.68│
│固定资产净额 │ 1720.68│ 1398.27│ 1547.20│ 1614.00│ 1650.20│ 1821.10│
│在建工程 │ 18.77│ ---│ ---│ 144.80│ 222.14│ 202.81│
│无形资产 │ 2279.77│ 960.10│ 1044.16│ 501.02│ 348.90│ 415.96│
│商誉 │ 12555.17│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 46763.80│ 28679.34│ 28728.43│ 28368.19│ 28386.55│ 31727.50│
│资产总计 │ 179848.45│ 165127.81│ 160517.11│ 168052.35│ 175734.92│ 173189.42│
│应付票据及应付账款 │ 6976.31│ 3979.64│ 3092.52│ 7462.46│ 6266.70│ 5313.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 238.58│ 389.95│ 145.38│ 186.95│ 15.04│ 24.58│
│流动负债 │ 22316.22│ 13828.62│ 10050.66│ 18451.34│ 22600.52│ 20036.70│
│长期借款 │ 3234.00│ 3234.00│ 4851.00│ 4851.00│ 8085.00│ 8085.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4868.99│ 4590.11│ 6542.39│ 6384.94│ 9362.51│ 9184.52│
│负债合计 │ 27185.21│ 18418.73│ 16593.05│ 24836.28│ 31963.02│ 29221.22│
│实收资本 │ 42448.00│ 42448.00│ 42448.00│ 42448.00│ 42448.00│ 42448.00│
│资本公积金 │ 131676.35│ 131623.60│ 131316.60│ 131029.27│ 130925.20│ 130655.56│
│盈余公积 │ 197.50│ 197.50│ 197.50│ 197.50│ 197.50│ 197.50│
│未分配利润 │ -16532.33│ -19564.48│ -21798.10│ -22285.59│ -21141.31│ -20561.96│
│少数股东权益 │ 3582.63│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 149080.61│ 146709.08│ 143924.06│ 143216.07│ 143771.89│ 143968.20│
│股东权益合计 │ 152663.24│ 146709.08│ 143924.06│ 143216.07│ 143771.89│ 143968.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 65826.67│ 68333.84│ 52278.64│ 41496.05│ 41975.59│ 34153.64│
│营业总成本 │ 61341.84│ 76308.56│ 61729.30│ 40557.24│ 40382.77│ 33536.53│
│营业税金及附加 │ 68.37│ 60.47│ 68.62│ 35.08│ 44.49│ 69.20│
│销售费用 │ 1832.84│ 3101.20│ 3287.91│ 2700.50│ 2581.89│ 1913.32│
│财务费用 │ 1120.40│ 761.20│ -1120.48│ -1462.15│ -1849.89│ 142.02│
│管理费用 │ 3216.75│ 10478.27│ 7829.86│ 3154.22│ 3341.49│ 2596.31│
│资产减值损失 │ -1012.06│ -21.03│ -789.53│ -1138.42│ -684.72│ -561.04│
│公允价值变动净收益 │ -1405.16│ 184.78│ 37.18│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2560.07│ 1866.64│ 1153.82│ 19.07│ 409.75│ 110.98│
│营业利润 │ 6303.34│ -4174.44│ -7483.71│ 364.58│ 2109.98│ 1112.94│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.27│ 0.50│
│营业外支出 │ 20.05│ 140.80│ 0.15│ 0.28│ 13.59│ 3.30│
│利润总额 │ 6283.29│ -4315.24│ -7483.86│ 364.30│ 2096.66│ 1110.15│
│所得税 │ -94.23│ 47.80│ 128.88│ -627.84│ 51.10│ -257.06│
│净利润 │ 6377.53│ -4363.04│ -7612.74│ 992.14│ 2045.56│ 1367.20│
│归属母公司净利润 │ 5783.82│ -4363.04│ -7612.74│ 992.14│ 2045.56│ 1367.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 65826.67│ 39502.55│ 18246.24│ 68333.84│ 52603.79│ 32760.94│
│营业总成本 │ 61341.84│ 37947.03│ 17926.10│ 76308.56│ 58021.89│ 37049.01│
│营业税金及附加 │ 68.37│ 31.28│ 14.15│ 60.47│ 46.59│ 29.51│
│销售费用 │ 1832.84│ 1183.87│ 584.03│ 3101.20│ 2022.04│ 1347.62│
│财务费用 │ 1120.40│ 815.28│ 408.44│ 761.20│ 329.94│ 85.52│
│管理费用 │ 3216.75│ 2146.34│ 1146.59│ 10478.27│ 8259.33│ 5415.60│
│资产减值损失 │ -1012.06│ -900.33│ -377.41│ -21.03│ -360.87│ -272.65│
│公允价值变动净收益 │ -1405.16│ 329.50│ -235.67│ 184.78│ 114.08│ 177.44│
│投资收益 │ 2560.07│ 1670.87│ 858.62│ 1866.64│ 1203.01│ 525.91│
│营业利润 │ 6303.34│ 3237.34│ 730.55│ -4174.44│ -3007.70│ -2444.31│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│营业外支出 │ 20.05│ ---│ ---│ 140.80│ 0.13│ 0.13│
│利润总额 │ 6283.29│ 3237.34│ 730.55│ -4315.24│ -3007.83│ -2444.44│
│所得税 │ -94.23│ 485.67│ 243.05│ 47.80│ 44.86│ 28.90│
│净利润 │ 6377.53│ 2751.67│ 487.50│ -4363.04│ -3052.69│ -2473.34│
│归属母公司净利润 │ 5783.82│ 2751.67│ 487.50│ -4363.04│ -3052.69│ -2473.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 71654.37│ 82287.30│ 67988.16│ 34973.21│ 53759.99│ 32696.04│
│经营活动现金流出 │ 69681.92│ 86133.18│ 84932.39│ 35071.45│ 42950.20│ 59281.32│
│经营活动现金流量净额│ 1972.46│ -3845.88│ -16944.23│ -98.23│ 10809.79│ -26585.28│
│投资活动现金流入 │ 230357.92│ 475684.50│ 310955.54│ 3940.71│ 82953.97│ 19119.83│
│投资活动现金流出 │ 246806.86│ 483416.63│ 326564.70│ 25910.28│ 49777.93│ 57481.84│
│投资活动现金流量净额│ -16448.95│ -7732.13│ -15609.16│ -21969.58│ 33176.04│ -38362.02│
│筹资活动现金流入 │ 7300.00│ 21177.32│ 2983.41│ 66864.00│ 12.26│ 78443.36│
│筹资活动现金流出 │ 5891.29│ 19800.97│ 4496.59│ 7093.17│ 1005.37│ 2095.33│
│筹资活动现金流量净额│ 1408.71│ 1376.36│ -1513.19│ 59770.83│ -993.11│ 76348.03│
│汇率变动对现金的影响│ -369.03│ 189.74│ -259.19│ -569.24│ -395.95│ -84.74│
│现金及等价物净增加额│ -13436.82│ -10011.91│ -34325.77│ 37133.78│ 42596.76│ 11316.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 71654.37│ 45051.51│ 20576.10│ 82287.30│ 54809.01│ 33905.14│
│经营活动现金流出 │ 69681.92│ 41372.21│ 23038.18│ 86133.18│ 62775.24│ 34352.31│
│经营活动现金流量净额│ 1972.46│ 3679.30│ -2462.08│ -3845.88│ -7966.23│ -447.17│
│投资活动现金流入 │ 230357.92│ 191282.97│ 118172.26│ 475684.50│ 387575.72│ 280842.56│
│投资活动现金流出 │ 246806.86│ 196667.29│ 127175.71│ 483416.63│ 423562.06│ 300160.67│
│投资活动现金流量净额│ -16448.95│ -5384.32│ -9003.44│ -7732.13│ -35986.34│ -19318.11│
│筹资活动现金流入 │ 7300.00│ 2458.00│ ---│ 21177.32│ 21134.71│ 10185.00│
│筹资活动现金流出 │ 5891.29│ 3662.88│ 2300.58│ 19800.97│ 11579.16│ 5310.34│
│筹资活动现金流量净额│ 1408.71│ -1204.88│ -2300.58│ 1376.36│ 9555.55│ 4874.66│
│汇率变动对现金的影响│ -369.03│ 137.88│ -14.54│ 189.74│ -17.69│ -10.30│
│现金及等价物净增加额│ -13436.82│ -2772.02│ -13780.65│ -10011.91│ -34414.71│ -14900.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13535.59│ 19.81│ -3020.37│ 69.23│
│二季报 │ 19225.35│ 28.13│ 547.03│ -12.54│
│三季报 │ 19842.85│ 29.04│ -579.34│ 13.28│
│四季报 │ 15730.05│ 23.02│ -1310.35│ 30.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8226.75│ 15.74│ -2406.97│ 31.62│
│二季报 │ 14223.89│ 27.21│ 615.93│ -8.09│
│三季报 │ 15307.34│ 29.28│ -1595.42│ 20.96│
│四季报 │ 14520.67│ 27.78│ -4226.28│ 55.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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