财务分析☆ ◇688658 悦康药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -20381.22│ -26238.99│ 12371.70│ 18479.57│ 33501.47│ 54531.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12371.70│ 18479.57│ 33518.49│ 54531.60│
│净利润增长率(%) │ -37.73│ -312.09│ -33.05│ -44.87│ -38.57│ 23.34│
│扣非净利润(万) │ -22424.08│ -28794.60│ 11075.87│ 13236.92│ 26938.57│ 51034.08│
│营业总收(未调整:万) │ 167541.25│ 244608.70│ 378087.60│ 419630.07│ 454194.54│ 496572.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 378087.60│ 419630.07│ 454194.54│ 496572.60│
│总营收同比增长率(%) │ -4.76│ -35.30│ -9.90│ -7.61│ -8.53│ 14.45│
│加权净资产收益率(%) │ -6.34│ -7.61│ 3.46│ 4.85│ 8.41│ 14.60│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 36.34│ 37.52│ 39.14│ 33.48│ 31.43│
│净利润现金含量(%) │ 40.72│ -129.69│ 354.23│ 425.06│ -36.17│ 94.48│
│基本每股收益(元) │ -0.4600│ -0.5900│ 0.2800│ 0.4100│ 0.7400│ 1.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4983│ -0.6500│ 0.2500│ 0.2900│ 0.6000│ 1.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4529│ -0.5831│ 0.2749│ 0.4107│ 0.7445│ 1.2118│
│每股资本公积金(元) │ 5.8782│ 5.8782│ 5.8782│ 5.8782│ 5.9587│ 5.8782│
│每股未分配利润(元) │ -0.1847│ 0.2682│ 0.8657│ 0.8566│ 1.6013│ 1.6236│
│每股净资产(元) │ 6.9142│ 7.3671│ 7.9503│ 7.9730│ 8.8644│ 8.7194│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1844│ 0.7562│ 0.9739│ 1.7455│ -0.2693│ 1.1450│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -20381.22│ -10489.89│ -3310.60│ -26238.99│ -14797.80│ -9882.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14797.80│ -9882.91│
│净利润增长率(%) │ -37.73│ -6.14│ 32.81│ -312.09│ -170.56│ -183.36│
│扣非净利润(万) │ -22424.08│ -11252.07│ -3734.44│ -28794.60│ -16750.04│ -10846.52│
│营业总收(未调整:万) │ 167541.25│ 118115.08│ 55603.71│ 244608.70│ 175910.61│ 116738.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 175910.61│ 116738.20│
│总营收同比增长率(%) │ -4.76│ 1.18│ -3.70│ -35.30│ -41.20│ -40.14│
│加权净资产收益率(%) │ -6.34│ -3.22│ -1.00│ -7.61│ -4.22│ -2.80│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 36.83│ 36.92│ 36.34│ 34.40│ 34.15│
│净利润现金含量(%) │ 40.72│ -9.08│ -134.33│ -129.69│ -113.76│ 7.31│
│基本每股收益(元) │ -0.4600│ -0.2400│ -0.0700│ -0.5900│ -0.3300│ -0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4983│ -0.2500│ -0.0830│ -0.6500│ -0.3722│ -0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4529│ -0.2331│ -0.0736│ -0.5831│ -0.3288│ -0.2196│
│每股资本公积金(元) │ 5.8782│ 5.8782│ 5.8782│ 5.8782│ 5.8782│ 5.8782│
│每股未分配利润(元) │ -0.1847│ 0.0351│ 0.1946│ 0.2682│ 0.5368│ 0.6461│
│每股净资产(元) │ 6.9142│ 7.1340│ 7.2936│ 7.3671│ 7.6214│ 7.7307│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1844│ 0.0212│ 0.0988│ 0.7562│ 0.3741│ -0.0160│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.93│ 1.54│ 2.10│ 1.60│ 2.05│ 2.42│
│速动比率 │ 1.57│ 1.27│ 1.59│ 1.26│ 1.67│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 36.34│ 37.52│ 39.14│ 33.48│ 31.43│
│产权比率 │ 0.61│ 0.57│ 0.60│ 0.64│ 0.50│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.20│ 0.29│ 0.37│ -0.06│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.93│ 1.98│ 1.97│ 1.54│ 1.84│ 1.98│
│速动比率 │ 1.57│ 1.65│ 1.60│ 1.27│ 1.49│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 36.83│ 36.92│ 36.34│ 34.40│ 34.15│
│产权比率 │ 0.61│ 0.58│ 0.58│ 0.57│ 0.52│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.01│ 0.03│ 0.20│ 0.12│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.61│ 4.45│ 5.02│ 3.96│ 4.44│ 7.19│
│存货周转率 │ 1.66│ 1.99│ 2.15│ 2.14│ 2.34│ 2.43│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.85│ 1.15│ 1.15│ 1.14│ 1.25│
│固定资产周转率 │ 1.27│ 1.78│ 2.62│ 3.21│ 3.84│ 4.13│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.45│ 0.65│ 0.70│ 0.77│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.61│ 2.42│ 1.17│ 4.45│ 3.30│ 2.16│
│存货周转率 │ 1.66│ 1.20│ 0.51│ 1.99│ 1.44│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.47│ 0.22│ 0.85│ 0.62│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.27│ 0.88│ 0.41│ 1.78│ 1.26│ 0.83│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.23│ 0.11│ 0.45│ 0.32│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.55│ -7.91│ 3.46│ 5.15│ 8.40│ 13.90│
│销售毛利率 │ 55.20│ 50.19│ 57.80│ 62.67│ 64.65│ 69.24│
│营业利润率 │ -12.64│ -9.58│ 4.21│ 5.52│ 7.88│ 12.82│
│销售净利率 │ -13.60│ -11.23│ 3.21│ 4.47│ 7.46│ 10.95│
│总资产净利率 │ -4.48│ -5.03│ 2.08│ 3.15│ 5.77│ 9.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.55│ -3.27│ -1.01│ -7.91│ -4.31│ -2.84│
│销售毛利率 │ 55.20│ 55.75│ 56.93│ 50.19│ 49.44│ 49.57│
│营业利润率 │ -12.64│ -8.39│ -5.39│ -9.58│ -9.31│ -9.14│
│销售净利率 │ -13.60│ -10.20│ -6.84│ -11.23│ -8.79│ -8.75│
│总资产净利率 │ -4.48│ -2.35│ -0.73│ -5.03│ -2.82│ -1.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.76│ -35.30│ -9.90│ -7.61│ -8.53│ 14.45│
│营业利润增长率 │ -29.34│ -247.39│ -31.37│ -35.25│ -43.79│ 29.40│
│净利润增长率 │ -37.73│ -312.09│ -33.05│ -44.87│ -38.57│ 23.34│
│净资产增长率 │ -6.15│ -7.34│ -0.28│ -10.06│ 1.66│ 9.57│
│总资产增长率 │ -4.27│ -9.39│ -2.93│ -1.62│ 4.92│ 4.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.76│ 1.18│ -3.70│ -35.30│ -41.20│ -40.14│
│营业利润增长率 │ -29.34│ 7.11│ 48.75│ -247.39│ -164.20│ -173.73│
│净利润增长率 │ -37.73│ -6.14│ 32.81│ -312.09│ -170.56│ -183.36│
│净资产增长率 │ -6.15│ -3.16│ -1.00│ -7.34│ -4.14│ -2.76│
│总资产增长率 │ -4.27│ -2.89│ -0.24│ -9.39│ -8.86│ -7.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司主动撤回“通│ -21461.28│ -16481.13│ -30.22│
│ │络健脑片”（原“│ │ │ │
│ │复方银杏叶片”）│ │ │ │
│ │药品注册申请，并│ │ │ │
│ │将该研发项目累计│ │ │ │
│ │开发支出全额计提│ │ │ │
│ │资产减值准备，导│ │ │ │
│ │致公司利润总额及│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的净利润同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│归属于上市公│公司主动撤回“通│ -20381.22│ -14797.80│ -37.73│
│司股东的净利│络健脑片”（原“│ │ │ │
│润 │复方银杏叶片”）│ │ │ │
│ │药品注册申请，并│ │ │ │
│ │将该研发项目累计│ │ │ │
│ │开发支出全额计提│ │ │ │
│ │资产减值准备，导│ │ │ │
│ │致公司利润总额及│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的净利润同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│归属于上市公│公司主动撤回“通│ -22424.08│ -16750.04│ -33.87│
│司股东的扣除│络健脑片”（原“│ │ │ │
│非经常性损益│复方银杏叶片”）│ │ │ │
│的净利润 │药品注册申请，并│ │ │ │
│ │将该研发项目累计│ │ │ │
│ │开发支出全额计提│ │ │ │
│ │资产减值准备，导│ │ │ │
│ │致公司利润总额及│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的净利润同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -8299.04│ 16833.43│ -149.30│
│的现金流量净│务收到的现金同比│ │ │ │
│额 │下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买理财产品│ 70896.18│ 102059.49│ -30.53│
│ │增加，期末未到期│ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 62662.49│ 39780.80│ 57.52│
│产 │增加，期末未到期│ │ │ │
│预付款项 │本期预付研发款增│ 8462.90│ 3908.96│ 116.50│
│ │加，未到验收节点│ │ │ │
│债权投资 │本期购买长期性质│ 3093.16│ 0.00│ ---│
│ │定期大额存单，期│ │ │ │
│ │末未到期 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增对青岛厚│ 4998.67│ 0.00│ ---│
│ │纪恒润创业投资基│ │ │ │
│ │金合伙企业（有限│ │ │ │
│ │合伙）投资 │ │ │ │
│使用权资产 │本期减少部分使用│ 522.04│ 828.49│ -36.99│
│ │权资产，以及本期│ │ │ │
│ │内持续对租赁房屋│ │ │ │
│ │及建筑物计提折旧│ │ │ │
│ │摊销 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程、设│ 2982.27│ 602.60│ 394.90│
│产 │备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增信用借款│ 9248.79│ 5515.14│ 67.70│
│应付票据 │以票据方式结算的│ 21211.31│ 13074.54│ 62.23│
│ │采购额增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 4581.16│ 47166.97│ -90.29│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增长期借款│ 47454.02│ 7751.36│ 512.20│
│营业收入 │--- │ 118115.08│ 116738.20│ 1.18│
│营业成本 │--- │ 52271.05│ 58871.42│ -11.21│
│销售费用 │--- │ 34377.71│ 31838.62│ 7.97│
│管理费用 │--- │ 12108.38│ 13328.02│ -9.15│
│财务费用 │--- │ 719.53│ 746.84│ -3.66│
│研发费用 │--- │ 21004.57│ 20304.98│ 3.45│
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 951.99│ -722.25│ 231.81│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │总体有所下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -35273.52│ -25317.15│ -39.33│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 434.96│ 400.41│ 8.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 56680.19│ 102059.49│ 133179.57│ 148022.18│ 165697.05│ 243613.70│
│存货 │ 44041.75│ 46511.22│ 75733.57│ 72768.63│ 73833.56│ 63231.45│
│应收票据及应收账款 │ 47880.81│ 53627.86│ 71613.35│ 99570.31│ 128380.09│ 86629.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 33.72│ 142.93│ 524.08│
│预付款项 │ 10462.71│ 3908.96│ 5266.61│ 7297.29│ 5971.43│ 2972.95│
│其他应收款 │ 715.48│ 757.40│ 1878.11│ 1086.32│ 1140.45│ 917.18│
│流动资产合计 │ 240298.55│ 258916.83│ 315793.20│ 342467.69│ 390135.43│ 406581.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5159.69│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 133447.63│ 130458.35│ 143793.64│ 145177.36│ 116464.28│ 119904.37│
│在建工程 │ 60377.32│ 68877.47│ 53986.03│ 47098.83│ 45844.70│ 7494.69│
│无形资产 │ 15084.74│ 16398.52│ 17500.67│ 17432.44│ 17468.10│ 18114.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 257434.32│ 261040.33│ 258018.04│ 248659.95│ 210710.16│ 166097.64│
│资产总计 │ 497732.87│ 519957.16│ 573811.24│ 591127.64│ 600845.59│ 572679.11│
│应付票据及应付账款 │ 56647.27│ 60512.02│ 64199.57│ 72095.26│ 77739.53│ 80001.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1675.67│ 2181.08│ 4454.36│ 2968.12│ 5708.87│ 2973.22│
│流动负债 │ 124707.30│ 167730.22│ 150551.16│ 213663.24│ 189935.01│ 168220.29│
│长期借款 │ 50665.02│ 7751.36│ 51697.43│ 5457.32│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 64794.66│ 21205.72│ 64764.42│ 17700.44│ 11204.05│ 11747.09│
│负债合计 │ 189501.96│ 188935.94│ 215315.57│ 231363.68│ 201139.05│ 179967.38│
│实收资本 │ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│
│资本公积金 │ 264517.73│ 264517.73│ 264517.73│ 264517.73│ 268139.47│ 264517.73│
│盈余公积 │ 19939.86│ 19939.86│ 19292.10│ 16220.43│ 13698.19│ 9795.97│
│未分配利润 │ -8312.67│ 12068.55│ 38955.29│ 38544.88│ 72059.59│ 73060.33│
│少数股东权益 │ -2907.93│ -499.96│ 732.67│ 979.69│ 809.28│ 337.70│
│归属母公司权益 │ 311138.85│ 331521.19│ 357763.00│ 358784.27│ 398897.25│ 392374.04│
│股东权益合计 │ 308230.91│ 331021.22│ 358495.67│ 359763.96│ 399706.53│ 392711.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56680.19│ 70896.18│ 84019.69│ 102059.49│ 100861.48│ 101173.95│
│存货 │ 44041.75│ 40964.92│ 47821.01│ 46511.22│ 47730.45│ 57886.66│
│应收票据及应收账款 │ 47880.81│ 53190.19│ 51380.28│ 53627.86│ 51050.39│ 51652.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10462.71│ 8462.90│ 5050.44│ 3908.96│ 5195.79│ 3655.02│
│其他应收款 │ 715.48│ 867.03│ 997.13│ 757.40│ 1387.17│ 15444.43│
│流动资产合计 │ 240298.55│ 247327.12│ 251847.13│ 258916.83│ 252871.90│ 264075.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5159.69│ 4998.67│ 5000.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 133447.63│ 137310.66│ 138656.73│ 130458.35│ 134989.25│ 137817.86│
│在建工程 │ 60377.32│ 55607.97│ 57201.39│ 68877.47│ 67746.49│ 61066.64│
│无形资产 │ 15084.74│ 15602.32│ 15906.05│ 16398.52│ 16524.23│ 16636.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 257434.32│ 257593.63│ 266867.94│ 261040.33│ 270098.39│ 264857.75│
│资产总计 │ 497732.87│ 504920.75│ 518715.07│ 519957.16│ 522970.29│ 528933.08│
│应付票据及应付账款 │ 56647.27│ 59506.55│ 60246.34│ 60512.02│ 50602.82│ 46177.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1675.67│ 1676.50│ 2668.77│ 2181.08│ 1672.33│ 3115.77│
│流动负债 │ 124707.30│ 124953.25│ 127709.07│ 167730.22│ 137516.96│ 133118.82│
│长期借款 │ 50665.02│ 47454.02│ 49207.36│ 7751.36│ 29991.18│ 34305.18│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 64794.66│ 60991.13│ 63787.97│ 21205.72│ 42407.94│ 47536.61│
│负债合计 │ 189501.96│ 185944.38│ 191497.04│ 188935.94│ 179924.90│ 180655.43│
│实收资本 │ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│
│资本公积金 │ 264517.73│ 264517.73│ 264517.73│ 264517.73│ 264517.73│ 264517.73│
│盈余公积 │ 19939.86│ 19939.86│ 19939.86│ 19939.86│ 19292.10│ 19292.10│
│未分配利润 │ -8312.67│ 1578.66│ 8757.95│ 12068.55│ 24157.49│ 29072.38│
│少数股东权益 │ -2907.93│ -2054.13│ -992.11│ -499.96│ 80.19│ 397.57│
│归属母公司权益 │ 311138.85│ 321030.49│ 328210.14│ 331521.19│ 342965.20│ 347880.08│
│股东权益合计 │ 308230.91│ 318976.37│ 327218.03│ 331021.22│ 343045.39│ 348277.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 167541.25│ 244608.70│ 378087.60│ 419630.07│ 454194.54│ 496572.60│
│营业总成本 │ 184454.12│ 268213.14│ 356339.78│ 396032.96│ 419561.25│ 431745.41│
│营业税金及附加 │ 2713.76│ 3841.63│ 4689.79│ 5482.00│ 5432.25│ 6373.53│
│销售费用 │ 49722.46│ 70389.92│ 130186.80│ 176716.09│ 197849.72│ 232718.26│
│财务费用 │ 1121.86│ 1329.30│ 497.34│ -1027.30│ -3267.99│ -3306.96│
│管理费用 │ 18671.39│ 26697.28│ 23986.84│ 23032.25│ 24526.22│ 23221.85│
│资产减值损失 │ -7492.52│ -4154.35│ -10054.60│ -6240.55│ -5203.40│ -4096.99│
│公允价值变动净收益 │ 146.96│ 604.04│ 234.49│ -68.69│ 289.35│ ---│
│投资收益 │ 502.88│ 346.11│ 44.24│ -32.07│ 108.57│ 403.40│
│营业利润 │ -21172.73│ -23444.57│ 15906.29│ 23175.28│ 35794.05│ 63682.31│
│营业外收入 │ 42.56│ 158.07│ 402.66│ 200.61│ 494.37│ 186.20│
│营业外支出 │ 331.10│ 418.74│ 1073.19│ 1049.06│ 1335.84│ 941.32│
│利润总额 │ -21461.28│ -23705.25│ 15235.76│ 22326.83│ 34952.58│ 62927.18│
│所得税 │ 1327.91│ 3776.37│ 3111.07│ 3577.42│ 1078.96│ 8554.90│
│净利润 │ -22789.19│ -27481.62│ 12124.69│ 18749.41│ 33873.62│ 54372.29│
│归属母公司净利润 │ -20381.22│ -26238.99│ 12371.70│ 18479.57│ 33501.47│ 54531.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 167541.25│ 118115.08│ 55603.71│ 244608.70│ 175910.61│ 116738.20│
│营业总成本 │ 184454.12│ 122405.55│ 58223.60│ 268213.14│ 193629.19│ 126953.81│
│营业税金及附加 │ 2713.76│ 1924.32│ 862.01│ 3841.63│ 2842.34│ 1863.93│
│销售费用 │ 49722.46│ 34377.71│ 18340.17│ 70389.92│ 50382.27│ 31838.62│
│财务费用 │ 1121.86│ 719.53│ 385.75│ 1329.30│ 1029.88│ 746.84│
│管理费用 │ 18671.39│ 12108.38│ 5517.91│ 26697.28│ 18770.64│ 13328.02│
│资产减值损失 │ -7492.52│ -7028.10│ -1176.59│ -4154.35│ -1932.13│ -1858.39│
│公允价值变动净收益 │ 146.96│ -128.44│ 134.96│ 604.04│ 30.18│ 3.80│
│投资收益 │ 502.88│ 296.58│ 77.99│ 346.11│ 243.77│ 138.55│
│营业利润 │ -21172.73│ -9910.43│ -2995.54│ -23444.57│ -16370.30│ -10668.74│
│营业外收入 │ 42.56│ 36.48│ 2.99│ 158.07│ 67.89│ 64.52│
│营业外支出 │ 331.10│ 304.53│ 63.63│ 418.74│ 178.73│ 121.23│
│利润总额 │ -21461.28│ -10178.48│ -3056.18│ -23705.25│ -16481.13│ -10725.45│
│所得税 │ 1327.91│ 1865.57│ 746.57│ 3776.37│ -1020.86│ -507.44│
│净利润 │ -22789.19│ -12044.06│ -3802.75│ -27481.62│ -15460.27│ -10218.02│
│归属母公司净利润 │ -20381.22│ -10489.89│ -3310.60│ -26238.99│ -14797.80│ -9882.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 180080.76│ 305066.84│ 436204.45│ 487632.81│ 461876.42│ 522953.44│
│经营活动现金流出 │ 188379.80│ 271038.18│ 392380.38│ 409083.65│ 473993.32│ 471429.58│
│经营活动现金流量净额│ -8299.04│ 34028.66│ 43824.07│ 78549.16│ -12116.90│ 51523.85│
│投资活动现金流入 │ 77064.99│ 63441.80│ 84.90│ 1093.09│ 10141.97│ 38648.50│
│投资活动现金流出 │ 123302.74│ 110408.05│ 54660.78│ 51297.77│ 65796.47│ 58732.06│
│投资活动现金流量净额│ -46237.75│ -46966.25│ -54575.87│ -50204.67│ -55654.50│ -20083.56│
│筹资活动现金流入 │ 57566.22│ 12262.38│ 64901.06│ 38729.20│ 22816.79│ 900.00│
│筹资活动现金流出 │ 51528.09│ 23467.83│ 67747.05│ 81948.41│ 32977.21│ 41727.56│
│筹资活动现金流量净额│ 6038.12│ -11205.45│ -2845.98│ -43219.20│ -10160.42│ -40827.56│
│汇率变动对现金的影响│ -41.47│ 13.79│ 26.39│ 393.55│ 620.33│ -91.34│
│现金及等价物净增加额│ -48540.13│ -24129.25│ -13571.40│ -14481.17│ -77311.48│ -9478.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 180080.76│ 124799.46│ 62486.91│ 305066.84│ 209967.88│ 147417.13│
│经营活动现金流出 │ 188379.80│ 123847.47│ 58039.89│ 271038.18│ 193134.45│ 148139.38│
│经营活动现金流量净额│ -8299.04│ 951.99│ 4447.03│ 34028.66│ 16833.43│ -722.25│
│投资活动现金流入 │ 77064.99│ 36362.79│ 29311.53│ 63441.80│ 32233.36│ 19173.15│
│投资活动现金流出 │ 123302.74│ 71636.31│ 53183.04│ 110408.05│ 72392.20│ 44490.30│
│投资活动现金流量净额│ -46237.75│ -35273.52│ -23871.51│ -46966.25│ -40158.84│ -25317.15│
│筹资活动现金流入 │ 57566.22│ 51200.00│ 48950.00│ 12262.38│ 12868.81│ 12858.81│
│筹资活动现金流出 │ 51528.09│ 50765.04│ 48299.25│ 23467.83│ 15200.40│ 12458.40│
│筹资活动现金流量净额│ 6038.12│ 434.96│ 650.75│ -11205.45│ -2331.59│ 400.41│
│汇率变动对现金的影响│ -41.47│ -26.27│ -6.46│ 13.79│ 16.98│ 10.76│
│现金及等价物净增加额│ -48540.13│ -33912.84│ -18780.20│ -24129.25│ -25640.02│ -25628.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57738.33│ 23.60│ -4927.11│ 18.78│
│二季报 │ 58999.87│ 24.12│ -4955.80│ 18.89│
│三季报 │ 59172.41│ 24.19│ -4914.88│ 18.73│
│四季报 │ 68698.08│ 28.08│ -11441.19│ 43.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 96790.00│ 25.60│ 6930.54│ 56.02│
│二季报 │ 98213.64│ 25.98│ 4924.81│ 39.81│
│三季报 │ 104175.92│ 27.55│ 9117.16│ 73.69│
│四季报 │ 78908.04│ 20.87│ -8600.80│ -69.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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