财务分析☆ ◇688680 海优新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6023.96│ -49299.67│ -55843.59│ -22857.27│ 5009.34│ 25217.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -55843.59│ -22857.27│ 5009.34│ 25217.84│
│净利润增长率(%) │ 71.00│ 11.72│ -144.31│ -556.29│ -80.14│ 12.97│
│扣非净利润(万) │ -7474.09│ -48452.08│ -51860.13│ -24523.73│ 2840.47│ 24367.36│
│营业总收(未调整:万) │ 95972.33│ 116129.36│ 259139.44│ 487189.26│ 530684.97│ 310528.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 259139.44│ 487189.26│ 530684.97│ 310528.41│
│总营收同比增长率(%) │ 10.32│ -55.19│ -46.81│ -8.20│ 70.90│ 109.66│
│加权净资产收益率(%) │ -3.78│ -36.21│ -29.47│ -9.74│ 2.09│ 12.08│
│资产负债比率(%) │ 30.22│ 56.20│ 50.16│ 59.16│ 61.69│ 37.21│
│净利润现金含量(%) │ 167.76│ -35.27│ -64.38│ 467.33│ -5819.13│ -555.94│
│基本每股收益(元) │ -0.6600│ -5.9500│ -6.7300│ -2.7300│ 0.6000│ 3.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7660│ -5.8500│ -6.2500│ -2.9200│ 0.3400│ 2.9600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6174│ -5.8673│ -6.6464│ -2.7204│ 0.5962│ 3.0014│
│每股资本公积金(元) │ 24.3029│ 19.3067│ 19.3386│ 19.3232│ 19.3272│ 19.3250│
│每股未分配利润(元) │ -8.2446│ -8.8569│ -2.9897│ 3.7750│ 6.6155│ 6.6254│
│每股净资产(元) │ 16.8886│ 11.2166│ 17.0316│ 24.0709│ 27.4427│ 27.4504│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0357│ 2.0696│ 4.2792│ -12.7134│ -34.6941│ -16.6862│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6023.96│ -4756.35│ -3807.51│ -49299.67│ -20774.24│ -13316.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -20774.24│ -13316.00│
│净利润增长率(%) │ 71.00│ 64.28│ 33.71│ 11.72│ 16.43│ 3.65│
│扣非净利润(万) │ -7474.09│ -5706.41│ -4196.78│ -48452.08│ -21097.76│ -13487.71│
│营业总收(未调整:万) │ 95972.33│ 61091.36│ 26020.11│ 116129.36│ 86994.41│ 63313.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 86994.41│ 63313.21│
│总营收同比增长率(%) │ 10.32│ -3.51│ -17.53│ -55.19│ -57.62│ -57.47│
│加权净资产收益率(%) │ -3.78│ -3.23│ -3.47│ -36.21│ -13.82│ -8.64│
│资产负债比率(%) │ 30.22│ 30.38│ 36.14│ 56.20│ 51.11│ 49.70│
│净利润现金含量(%) │ 167.76│ -234.48│ -169.62│ -35.27│ -132.36│ -133.90│
│基本每股收益(元) │ -0.6600│ -0.5300│ -0.4600│ -5.9500│ -2.5100│ -1.6100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.7660│ -0.6400│ -0.4379│ -5.8500│ -2.5109│ -1.6300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6174│ -0.4875│ -0.3973│ -5.8673│ -2.4724│ -1.5849│
│每股资本公积金(元) │ 24.3029│ 24.2841│ 23.5413│ 19.3067│ 19.3155│ 19.2591│
│每股未分配利润(元) │ -8.2446│ -8.1147│ -8.1617│ -8.8569│ -5.4620│ -4.5745│
│每股净资产(元) │ 16.8886│ 16.9388│ 16.1762│ 11.2166│ 14.7452│ 15.5890│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0357│ 1.1430│ 0.6738│ 2.0696│ 3.2726│ 2.1222│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.61│ 2.43│ 2.36│ 1.78│ 1.61│ 2.33│
│速动比率 │ 2.37│ 2.29│ 2.13│ 1.46│ 1.21│ 2.05│
│资产负债比率(%) │ 30.22│ 56.20│ 50.16│ 59.16│ 61.69│ 37.21│
│产权比率 │ 0.43│ 1.28│ 1.01│ 1.45│ 1.61│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.27│ 0.41│ -0.48│ -0.86│ -1.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.61│ 2.59│ 2.55│ 2.43│ 2.50│ 2.59│
│速动比率 │ 2.37│ 2.43│ 2.34│ 2.29│ 2.33│ 2.46│
│资产负债比率(%) │ 30.22│ 30.38│ 36.14│ 56.20│ 51.11│ 49.70│
│产权比率 │ 0.43│ 0.44│ 0.57│ 1.28│ 1.05│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.20│ 0.11│ 0.27│ 0.40│ 0.26│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.92│ 1.79│ 2.52│ 3.53│ 4.12│ 3.85│
│存货周转率 │ 7.85│ 8.17│ 5.64│ 4.58│ 5.82│ 10.10│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.64│ 0.86│ 1.04│ 1.26│ 1.48│
│固定资产周转率 │ 2.42│ 2.21│ 3.83│ 8.18│ 13.34│ 11.89│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.40│ 0.60│ 0.82│ 1.05│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 1.22│ 0.52│ 1.79│ 1.33│ 0.89│
│存货周转率 │ 7.85│ 6.18│ 2.29│ 8.17│ 5.74│ 4.52│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.40│ 0.17│ 0.64│ 0.46│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.42│ 1.50│ 0.61│ 2.21│ 1.33│ 0.96│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.25│ 0.10│ 0.40│ 0.28│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.66│ -44.08│ -34.75│ -10.40│ 2.02│ 10.93│
│销售毛利率 │ 7.10│ -1.00│ -0.44│ 3.35│ 7.87│ 15.11│
│营业利润率 │ -5.63│ -37.26│ -19.60│ -6.33│ 0.62│ 8.91│
│销售净利率 │ -6.28│ -42.45│ -21.55│ -4.69│ 0.94│ 8.12│
│总资产净利率 │ -2.45│ -17.06│ -12.97│ -3.85│ 0.99│ 9.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.66│ -2.88│ -2.40│ -44.08│ -14.68│ -8.96│
│销售毛利率 │ 7.10│ 6.67│ 1.53│ -1.00│ -2.85│ -1.42│
│营业利润率 │ -5.63│ -6.25│ -13.88│ -37.26│ -22.60│ -19.56│
│销售净利率 │ -6.28│ -7.79│ -14.63│ -42.45│ -23.88│ -21.03│
│总资产净利率 │ -2.45│ -1.93│ -1.51│ -17.06│ -6.79│ -4.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.32│ -55.19│ -46.81│ -8.20│ 70.90│ 109.66│
│营业利润增长率 │ 72.50│ 14.82│ -64.82│ -1031.41│ -88.04│ 8.81│
│净利润增长率 │ 71.00│ 11.72│ -144.31│ -556.29│ -80.14│ 12.97│
│净资产增长率 │ 47.33│ -30.40│ -26.90│ -11.42│ 7.60│ 206.40│
│总资产增长率 │ -7.53│ -20.81│ -40.10│ -16.89│ 76.35│ 140.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.32│ -3.51│ -17.53│ -55.19│ -57.62│ -57.47│
│营业利润增长率 │ 72.50│ 69.17│ 26.45│ 14.82│ 30.07│ 29.49│
│净利润增长率 │ 71.00│ 64.28│ 33.71│ 11.72│ 16.43│ 3.65│
│净资产增长率 │ 47.33│ 47.77│ 41.81│ -30.40│ -11.95│ -7.54│
│总资产增长率 │ -7.53│ -7.03│ -2.74│ -20.81│ -10.26│ -8.40│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│胶膜业务控风险、│ -6023.96│ -20774.24│ 71.00│
│司股东的净利│经营降本增效等多│ │ │ │
│润 │策并举，胶膜业务│ │ │ │
│ │的毛利率有所提升│ │ │ │
│ │，胶膜业务减亏 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销量增长、存│ -10105.65│ 27497.68│ -136.75│
│的现金流量净│货增加导致采购原│ │ │ │
│额 │料现金支出增加，│ │ │ │
│ │同时收款票据贴现│ │ │ │
│ │金额大幅减少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司可转债转股大│ 164783.37│ 111845.50│ 47.33│
│司股东的所有│幅增加 │ │ │ │
│者权益 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │赎回银行理财产品│ 28096.59│ 13166.39│ 113.40│
│交易性金融资│赎回银行理财产品│ 19048.43│ 35954.27│ -47.02│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商原材料│ 3400.22│ 9754.58│ -65.14│
│ │采购款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金增加 │ 482.62│ 292.09│ 65.23│
│其他非流动资│预付生产线设备款│ 1643.87│ 1048.44│ 56.79│
│产 │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 1318.79│ 286.40│ 360.48│
│应交税费 │--- │ 356.57│ 518.96│ -31.29│
│其他应付款 │保证金押金增加 │ 2181.94│ 978.35│ 123.02│
│一年内到期的│一年内到期的负债│ 1497.95│ 3653.25│ -59.00│
│非流动负债 │减少 │ │ │ │
│应付债券 │公司可转换债券转│ ---│ 62832.47│ -100.00│
│ │股及赎回 │ │ │ │
│租赁负债 │确认的租赁厂房增│ 5600.63│ 4052.70│ 38.20│
│ │加 │ │ │ │
│递延收益 │公司补贴项目验收│ 462.42│ 1361.00│ -66.02│
│营业收入 │--- │ 61091.36│ 63313.21│ -3.51│
│营业成本 │--- │ 57016.69│ 64211.21│ -11.20│
│销售费用 │本期薪酬及差旅费│ 838.26│ 557.48│ 50.37│
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3431.30│ 3464.18│ -0.95│
│财务费用 │公司利息支出减少│ 1083.30│ 2599.92│ -58.33│
│研发费用 │--- │ 2803.64│ 3621.99│ -22.59│
│经营活动产生│公司销售商品、提│ 11152.62│ 17830.76│ -37.45│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│赎回银行理财产品│ 19008.02│ -9711.26│ 295.73│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -13721.90│ -14154.62│ 3.06│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 13719.49│ 13166.39│ 35189.13│ 51024.44│ 63138.75│ 42632.62│
│存货 │ 13315.87│ 9406.41│ 19304.43│ 72915.45│ 132530.40│ 35354.75│
│应收票据及应收账款 │ 77326.71│ 68943.88│ 123381.24│ 234779.92│ 295363.29│ 190168.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3380.83│ 9754.58│ 5715.65│ 3839.17│ 10848.05│ 8134.54│
│其他应收款 │ 467.53│ 292.09│ 331.46│ 1625.40│ 987.40│ 1977.07│
│流动资产合计 │ 144501.17│ 158678.18│ 204566.54│ 397439.30│ 542343.83│ 301174.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3341.65│ 2459.07│
│固定资产净额 │ 36048.18│ 43176.18│ 62155.02│ 73191.91│ 45854.49│ 33730.22│
│在建工程 │ 12640.30│ 9222.86│ 12766.43│ 10811.05│ 14959.00│ 2911.02│
│无形资产 │ 7454.79│ 7690.40│ 12069.84│ 12235.48│ 4810.19│ 3458.42│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 91637.75│ 96686.43│ 117898.08│ 140901.33│ 105438.95│ 66148.43│
│资产总计 │ 236138.92│ 255364.61│ 322464.63│ 538340.63│ 647782.78│ 367323.17│
│应付票据及应付账款 │ 11721.09│ 11840.95│ 23147.69│ 31034.17│ 51782.39│ 34946.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1115.59│ 286.40│ 116.65│ 461.66│ 927.28│ 199.73│
│流动负债 │ 55429.94│ 65249.14│ 86793.08│ 222870.68│ 337612.14│ 129491.54│
│长期借款 │ 10200.00│ 9750.00│ 10500.00│ 27396.40│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15925.61│ 78269.97│ 74968.05│ 95622.16│ 61992.41│ 7193.19│
│负债合计 │ 71355.55│ 143519.11│ 161761.13│ 318492.84│ 399604.55│ 136684.74│
│实收资本 │ 9757.10│ 8402.39│ 8402.03│ 8402.02│ 8402.01│ 8402.00│
│资本公积金 │ 237125.91│ 162222.08│ 162483.66│ 162354.09│ 162387.03│ 162368.98│
│盈余公积 │ 4201.00│ 4201.00│ 4201.00│ 4201.00│ 4201.00│ 4201.00│
│未分配利润 │ -80443.06│ -74419.10│ -25119.43│ 31717.89│ 55583.40│ 55666.45│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 164783.37│ 111845.50│ 160703.50│ 219847.78│ 248178.22│ 230638.43│
│股东权益合计 │ 164783.37│ 111845.50│ 160703.50│ 219847.78│ 248178.22│ 230638.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13719.49│ 28096.59│ 53862.04│ 13166.39│ 50278.08│ 29213.58│
│存货 │ 13315.87│ 9046.45│ 12983.60│ 9406.41│ 11888.59│ 9137.77│
│应收票据及应收账款 │ 77326.71│ 64240.18│ 55313.48│ 68943.88│ 72446.13│ 101031.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3380.83│ 3400.22│ 7411.51│ 9754.58│ 5422.68│ 4189.47│
│其他应收款 │ 467.53│ 482.62│ 344.15│ 292.09│ 316.60│ 340.74│
│流动资产合计 │ 144501.17│ 143977.76│ 154827.16│ 158678.18│ 173121.93│ 177443.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36048.18│ 38445.86│ 41660.10│ 43176.18│ 69102.91│ 69465.63│
│在建工程 │ 12640.30│ 11559.86│ 9704.39│ 9222.86│ 7604.36│ 7480.08│
│无形资产 │ 7454.79│ 7534.91│ 7615.03│ 7690.40│ 11926.21│ 11882.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 91637.75│ 93432.05│ 93531.12│ 96686.43│ 116271.08│ 117940.24│
│资产总计 │ 236138.92│ 237409.81│ 248358.27│ 255364.61│ 289393.01│ 295384.08│
│应付票据及应付账款 │ 11721.09│ 10553.58│ 13843.01│ 11840.95│ 14280.88│ 13036.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1115.59│ 1318.79│ 36.82│ 286.40│ 186.38│ 888.04│
│流动负债 │ 55429.94│ 55599.41│ 60650.84│ 65249.14│ 69341.19│ 68477.42│
│长期借款 │ 10200.00│ 10200.00│ 10200.00│ 9750.00│ 9750.00│ 10500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15925.61│ 16536.85│ 29100.52│ 78269.97│ 78557.56│ 78323.63│
│负债合计 │ 71355.55│ 72136.26│ 89751.36│ 143519.11│ 147898.75│ 146801.05│
│实收资本 │ 9757.10│ 9757.10│ 9584.62│ 8402.39│ 8402.39│ 8402.03│
│资本公积金 │ 237125.91│ 236942.09│ 225634.05│ 162222.08│ 162296.08│ 161815.29│
│盈余公积 │ 4201.00│ 4201.00│ 4201.00│ 4201.00│ 4201.00│ 4201.00│
│未分配利润 │ -80443.06│ -79175.45│ -78226.61│ -74419.10│ -45893.67│ -38435.43│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 164783.37│ 165273.54│ 158606.91│ 111845.50│ 141494.26│ 148583.03│
│股东权益合计 │ 164783.37│ 165273.54│ 158606.91│ 111845.50│ 141494.26│ 148583.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95972.33│ 116129.36│ 259139.44│ 487189.26│ 530684.97│ 310528.41│
│营业总成本 │ 101943.03│ 140485.09│ 287933.51│ 501508.00│ 518802.90│ 281937.53│
│营业税金及附加 │ 389.22│ 634.38│ 873.59│ 777.86│ 850.66│ 296.53│
│销售费用 │ 1306.87│ 1242.54│ 1225.25│ 1269.11│ 803.77│ 813.41│
│财务费用 │ 1354.88│ 4840.11│ 6593.87│ 9199.98│ 8980.04│ 1042.03│
│管理费用 │ 5613.31│ 9493.17│ 7170.54│ 5479.46│ 3827.03│ 3081.36│
│资产减值损失 │ -1647.80│ -19053.94│ -20754.25│ -20273.38│ -9128.47│ -1929.22│
│公允价值变动净收益 │ 41.21│ 84.52│ -21.38│ 21.38│ ---│ ---│
│投资收益 │ 138.33│ 32.23│ -451.69│ -450.17│ -101.71│ 1027.97│
│营业利润 │ -5406.80│ -43265.94│ -50790.77│ -30816.52│ 3308.57│ 27657.60│
│营业外收入 │ 50.04│ 197.50│ 90.15│ 20.18│ 10.45│ 37.01│
│营业外支出 │ 86.33│ 1910.11│ 2423.62│ 134.23│ 57.92│ 73.24│
│利润总额 │ -5443.08│ -44978.55│ -53124.25│ -30930.57│ 3261.11│ 27621.37│
│所得税 │ 580.88│ 4321.12│ 2719.35│ -8073.30│ -1748.23│ 2403.53│
│净利润 │ -6023.96│ -49299.67│ -55843.59│ -22857.27│ 5009.34│ 25217.84│
│归属母公司净利润 │ -6023.96│ -49299.67│ -55843.59│ -22857.27│ 5009.34│ 25217.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 95972.33│ 61091.36│ 26020.11│ 116129.36│ 86994.41│ 63313.21│
│营业总成本 │ 101943.03│ 65434.36│ 29968.66│ 140485.09│ 106023.41│ 74877.11│
│营业税金及附加 │ 389.22│ 261.17│ 118.40│ 634.38│ 550.49│ 422.32│
│销售费用 │ 1306.87│ 838.26│ 334.47│ 1242.54│ 860.70│ 557.48│
│财务费用 │ 1354.88│ 1083.30│ 842.79│ 4840.11│ 3915.54│ 2599.92│
│管理费用 │ 5613.31│ 3431.30│ 1574.43│ 9493.17│ 5437.80│ 3464.18│
│资产减值损失 │ -1647.80│ -1329.36│ -245.67│ -19053.94│ -1563.77│ -1233.05│
│公允价值变动净收益 │ 41.21│ 25.19│ ---│ 84.52│ 30.26│ 30.26│
│投资收益 │ 138.33│ 108.06│ 109.57│ 32.23│ -120.03│ -54.03│
│营业利润 │ -5406.80│ -3817.58│ -3610.97│ -43265.94│ -19663.36│ -12381.29│
│营业外收入 │ 50.04│ 25.38│ 17.42│ 197.50│ 75.70│ 54.17│
│营业外支出 │ 86.33│ 520.78│ 29.46│ 1910.11│ -5.87│ -16.19│
│利润总额 │ -5443.08│ -4312.98│ -3623.01│ -44978.55│ -19581.79│ -12310.92│
│所得税 │ 580.88│ 443.37│ 184.51│ 4321.12│ 1192.45│ 1005.08│
│净利润 │ -6023.96│ -4756.35│ -3807.51│ -49299.67│ -20774.24│ -13316.00│
│归属母公司净利润 │ -6023.96│ -4756.35│ -3807.51│ -49299.67│ -20774.24│ -13316.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 89554.79│ 151669.49│ 289027.52│ 394828.55│ 346748.70│ 170762.81│
│经营活动现金流出 │ 99660.45│ 134280.10│ 253073.87│ 501646.71│ 638248.98│ 310960.09│
│经营活动现金流量净额│ -10105.65│ 17389.39│ 35953.65│ -106818.16│ -291500.28│ -140197.28│
│投资活动现金流入 │ 132364.40│ 119993.95│ 71873.66│ 4562.45│ 4660.68│ 0.17│
│投资活动现金流出 │ 106625.31│ 156893.08│ 66892.75│ 38599.56│ 17860.18│ 12349.02│
│投资活动现金流量净额│ 25739.09│ -36899.14│ 4980.91│ -34037.10│ -13199.50│ -12348.85│
│筹资活动现金流入 │ 38836.71│ 47711.34│ 96504.37│ 299933.26│ 452179.63│ 221625.82│
│筹资活动现金流出 │ 52392.70│ 51622.15│ 146500.37│ 177323.00│ 124269.15│ 43788.09│
│筹资活动现金流量净额│ -13555.98│ -3910.81│ -49996.00│ 122610.26│ 327910.48│ 177837.73│
│汇率变动对现金的影响│ 90.81│ -116.82│ -89.17│ -107.05│ -276.98│ -82.33│
│现金及等价物净增加额│ 2168.26│ -23537.38│ -9150.60│ -18352.05│ 22933.72│ 25209.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 89554.79│ 70714.79│ 35618.58│ 151669.49│ 120110.59│ 81131.85│
│经营活动现金流出 │ 99660.45│ 59562.18│ 29160.24│ 134280.10│ 92612.91│ 63301.10│
│经营活动现金流量净额│ -10105.65│ 11152.62│ 6458.34│ 17389.39│ 27497.68│ 17830.76│
│投资活动现金流入 │ 132364.40│ 93679.12│ 68292.89│ 119993.95│ 84408.15│ 44519.87│
│投资活动现金流出 │ 106625.31│ 74671.10│ 30594.72│ 156893.08│ 95957.07│ 54231.14│
│投资活动现金流量净额│ 25739.09│ 19008.02│ 37698.17│ -36899.14│ -11548.92│ -9711.26│
│筹资活动现金流入 │ 38836.71│ 15647.80│ 13500.00│ 47711.34│ 40911.34│ 19381.46│
│筹资活动现金流出 │ 52392.70│ 29369.70│ 15467.30│ 51622.15│ 41784.14│ 33536.09│
│筹资活动现金流量净额│ -13555.98│ -13721.90│ -1967.30│ -3910.81│ -872.80│ -14154.62│
│汇率变动对现金的影响│ 90.81│ 37.41│ 52.40│ -116.82│ 34.93│ 81.53│
│现金及等价物净增加额│ 2168.26│ 16476.15│ 42241.62│ -23537.38│ 15110.89│ -5953.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31552.49│ 27.17│ -5743.82│ 11.65│
│二季报 │ 31760.72│ 27.35│ -7572.18│ 15.36│
│三季报 │ 23681.20│ 20.39│ -7458.24│ 15.13│
│四季报 │ 29134.94│ 25.09│ -28525.43│ 57.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 87697.16│ 33.84│ -1884.07│ 3.37│
│二季报 │ 61155.75│ 23.60│ -11936.80│ 21.38│
│三季报 │ 56429.60│ 21.78│ -11037.55│ 19.77│
│四季报 │ 53856.93│ 20.78│ -30985.17│ 55.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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