财务分析☆ ◇688681 科汇股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2229.94│ 4687.80│ 3049.73│ 1271.85│ -742.87│ 5461.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3049.73│ 1271.85│ -743.39│ 5461.76│
│净利润增长率(%) │ -36.89│ 53.71│ 139.79│ 271.09│ -113.60│ -1.28│
│扣非净利润(万) │ 1993.60│ 4510.63│ 2655.33│ 707.75│ -1603.89│ 4551.78│
│营业总收(未调整:万) │ 36341.44│ 50549.36│ 42015.23│ 34401.02│ 31004.78│ 36931.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42015.23│ 34401.02│ 31004.78│ 36931.98│
│总营收同比增长率(%) │ 3.65│ 20.31│ 22.13│ 10.95│ -16.05│ 10.96│
│加权净资产收益率(%) │ 3.61│ 7.90│ 5.27│ 2.24│ -1.30│ 11.88│
│资产负债比率(%) │ 33.97│ 30.73│ 28.37│ 23.04│ 26.91│ 24.29│
│净利润现金含量(%) │ -202.72│ 134.22│ 163.25│ 344.71│ -48.46│ 7.39│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.4500│ 0.2900│ 0.1200│ -0.0700│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1905│ 0.4400│ 0.2600│ 0.0700│ -0.1500│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2130│ 0.4479│ 0.2914│ 0.1215│ -0.0710│ 0.5218│
│每股资本公积金(元) │ 2.4915│ 2.5268│ 2.4923│ 2.4638│ 2.4584│ 2.4565│
│每股未分配利润(元) │ 2.0513│ 2.0316│ 1.7310│ 1.6283│ 1.6187│ 1.8097│
│每股净资产(元) │ 5.9758│ 5.9012│ 5.5030│ 5.4438│ 5.4077│ 5.5888│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4319│ 0.6011│ 0.4756│ 0.4189│ 0.0344│ 0.0386│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2229.94│ 1386.56│ 255.57│ 4687.80│ 3533.43│ 1613.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3533.43│ 1613.49│
│净利润增长率(%) │ -36.89│ -14.06│ 533.81│ 53.71│ 128.04│ 170.15│
│扣非净利润(万) │ 1993.60│ 1206.56│ 204.01│ 4510.63│ 3385.65│ 1550.08│
│营业总收(未调整:万) │ 36341.44│ 23500.96│ 9741.79│ 50549.36│ 35062.48│ 20873.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35062.48│ 20873.56│
│总营收同比增长率(%) │ 3.65│ 12.59│ 17.46│ 20.31│ 24.95│ 22.73│
│加权净资产收益率(%) │ 3.61│ 2.24│ 0.41│ 7.90│ 5.98│ 2.76│
│资产负债比率(%) │ 33.97│ 30.07│ 27.08│ 30.73│ 30.46│ 27.58│
│净利润现金含量(%) │ -202.72│ -8.40│ -223.39│ 134.22│ 14.90│ -103.66│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1300│ 0.0200│ 0.4500│ 0.3400│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1905│ 0.1200│ 0.0195│ 0.4400│ 0.3235│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2130│ 0.1325│ 0.0244│ 0.4479│ 0.3376│ 0.1542│
│每股资本公积金(元) │ 2.4915│ 2.5410│ 2.5340│ 2.5268│ 2.4792│ 2.5164│
│每股未分配利润(元) │ 2.0513│ 1.9708│ 2.0548│ 2.0316│ 1.9695│ 1.7864│
│每股净资产(元) │ 5.9758│ 5.8453│ 5.9301│ 5.9012│ 5.7710│ 5.5471│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4319│ -0.0111│ -0.0545│ 0.6011│ 0.0503│ -0.1598│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.15│ 2.37│ 2.52│ 3.17│ 2.86│ 3.31│
│速动比率 │ 1.73│ 2.11│ 2.23│ 2.84│ 2.57│ 3.05│
│资产负债比率(%) │ 33.97│ 30.73│ 28.37│ 23.04│ 26.91│ 24.29│
│产权比率 │ 0.52│ 0.45│ 0.40│ 0.30│ 0.37│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.24│ 0.23│ 0.27│ 0.02│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.15│ 2.40│ 2.65│ 2.37│ 2.38│ 2.63│
│速动比率 │ 1.73│ 2.02│ 2.25│ 2.11│ 1.99│ 2.20│
│资产负债比率(%) │ 33.97│ 30.07│ 27.08│ 30.73│ 30.46│ 27.58│
│产权比率 │ 0.52│ 0.43│ 0.37│ 0.45│ 0.44│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.00│ -0.03│ 0.24│ 0.02│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.48│ 2.30│ 2.13│ 1.92│ 1.66│ 2.01│
│存货周转率 │ 2.27│ 4.47│ 4.11│ 3.26│ 3.51│ 4.62│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.87│ 0.78│ 0.63│ 0.54│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 2.69│ 4.18│ 4.11│ 3.65│ 3.35│ 4.27│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.59│ 0.54│ 0.45│ 0.40│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.48│ 1.02│ 0.44│ 2.30│ 1.55│ 0.93│
│存货周转率 │ 2.27│ 1.79│ 0.82│ 4.47│ 2.52│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.39│ 0.17│ 0.87│ 0.61│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 2.69│ 1.72│ 0.74│ 4.18│ 3.04│ 2.00│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.27│ 0.11│ 0.59│ 0.42│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.57│ 7.59│ 5.29│ 2.23│ -1.31│ 9.34│
│销售毛利率 │ 39.08│ 42.65│ 43.29│ 47.89│ 40.68│ 47.04│
│营业利润率 │ 6.74│ 9.87│ 7.61│ 3.17│ -4.35│ 13.92│
│销售净利率 │ 6.13│ 9.31│ 7.21│ 3.37│ -2.52│ 14.79│
│总资产净利率 │ 2.42│ 5.54│ 3.91│ 1.52│ -1.01│ 8.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.57│ 2.27│ 0.41│ 7.59│ 5.85│ 2.78│
│销售毛利率 │ 39.08│ 39.29│ 36.40│ 42.65│ 42.83│ 43.19│
│营业利润率 │ 6.74│ 6.30│ 4.44│ 9.87│ 11.00│ 8.38│
│销售净利率 │ 6.13│ 5.89│ 2.62│ 9.31│ 10.10│ 7.76│
│总资产净利率 │ 2.42│ 1.56│ 0.29│ 5.54│ 4.23│ 2.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.65│ 20.31│ 22.13│ 10.95│ -16.05│ 10.96│
│营业利润增长率 │ -36.51│ 55.96│ 192.98│ 180.88│ -126.26│ -20.70│
│净利润增长率 │ -36.89│ 53.71│ 139.79│ 271.09│ -113.60│ -1.28│
│净资产增长率 │ 1.26│ 7.24│ 1.09│ 0.67│ -3.24│ 72.80│
│总资产增长率 │ 6.05│ 11.09│ 8.27│ -4.58│ 0.89│ 43.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.65│ 12.59│ 17.46│ 20.31│ 24.95│ 22.73│
│营业利润增长率 │ -36.51│ -15.36│ 420.81│ 55.96│ 151.23│ 168.00│
│净利润增长率 │ -36.89│ -14.06│ 533.81│ 53.71│ 128.04│ 170.15│
│净资产增长率 │ 1.26│ -0.95│ 0.49│ 7.24│ 4.87│ 0.80│
│总资产增长率 │ 6.05│ -2.05│ -4.70│ 11.09│ 8.21│ -0.28│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │磁阻电机驱动系统│ 2453.32│ 3866.06│ -36.54│
│ │产品收入快速增长│ │ │ │
│ │但产品毛利相对较│ │ │ │
│ │低，同时电力系统│ │ │ │
│ │同步时钟存量设备│ │ │ │
│ │集中升级改造工作│ │ │ │
│ │已基本结束，公司│ │ │ │
│ │毛利较高的同步时│ │ │ │
│ │钟产品销售收入较│ │ │ │
│ │去年同期相比降幅│ │ │ │
│ │较大，公司综合毛│ │ │ │
│ │利率同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│磁阻电机驱动系统│ 2229.94│ 3533.43│ -36.89│
│司股东的净利│产品收入快速增长│ │ │ │
│润 │但产品毛利相对较│ │ │ │
│ │低，同时电力系统│ │ │ │
│ │同步时钟存量设备│ │ │ │
│ │集中升级改造工作│ │ │ │
│ │已基本结束，公司│ │ │ │
│ │毛利较高的同步时│ │ │ │
│ │钟产品销售收入较│ │ │ │
│ │去年同期相比降幅│ │ │ │
│ │较大，公司综合毛│ │ │ │
│ │利率同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│磁阻电机驱动系统│ 1993.60│ 3385.65│ -41.12│
│司股东的扣除│产品收入快速增长│ │ │ │
│非经常性损益│但产品毛利相对较│ │ │ │
│的净利润 │低，同时电力系统│ │ │ │
│ │同步时钟存量设备│ │ │ │
│ │集中升级改造工作│ │ │ │
│ │已基本结束，公司│ │ │ │
│ │毛利较高的同步时│ │ │ │
│ │钟产品销售收入较│ │ │ │
│ │去年同期相比降幅│ │ │ │
│ │较大，公司综合毛│ │ │ │
│ │利率同比下降 │ │ │ │
│经营活动产生│储能和磁阻电机产│ -4520.59│ 526.60│ -958.44│
│的现金流量净│品备货规模增加，│ │ │ │
│额 │采购付款相应增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品、现│ 10334.37│ 20960.02│ -50.69│
│ │金分红、购买固定│ │ │ │
│ │资产支出 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 23589.07│ 22291.87│ 5.82│
│存货 │订单增多对应产成│ 9295.71│ 6649.78│ 39.79│
│ │品备货及在制品增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 1154.57│ 1082.84│ 6.62│
│投资性房地产│出售投资性房地产│ 1413.42│ 2256.16│ -37.35│
│长期股权投资│--- │ 6389.51│ 5836.75│ 9.47│
│固定资产 │--- │ 13835.10│ 13431.32│ 3.01│
│在建工程 │在建工程转固 │ 146.79│ 961.39│ -84.73│
│使用权资产 │--- │ 299.11│ 279.07│ 7.18│
│短期借款 │流贷减少 │ 270.55│ 632.48│ -57.22│
│合同负债 │--- │ 4474.71│ 4218.33│ 6.08│
│长期借款 │--- │ 835.00│ 835.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 101.19│ 128.09│ -21.00│
│营业收入 │公司磁阻电机业务│ 23500.96│ 20873.56│ 12.59│
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │产品产销量增长 │ 14267.31│ 11857.45│ 20.32│
│销售费用 │职工薪酬和市场服│ 3402.49│ 3255.63│ 4.51│
│ │务及咨询费增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬和维修费│ 2137.32│ 1839.16│ 16.21│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │存款利息收入减少│ 45.12│ 39.50│ 14.22│
│研发费用 │职工薪酬增加 │ 2759.16│ 2478.22│ 11.34│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ -116.41│ -1672.61│ 93.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -8125.64│ -5089.34│ -59.66│
│的现金流量净│余额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期贷款减少和支│ -2447.18│ -516.51│ -373.79│
│的现金流量净│付分红款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 10140.55│ 20960.02│ 18992.40│ 20349.07│ 20108.26│ 17901.72│
│存货 │ 12875.55│ 6649.78│ 6323.00│ 5270.41│ 5737.84│ 4732.45│
│应收票据及应收账款 │ 31597.26│ 29020.07│ 26393.28│ 21392.49│ 27589.46│ 29018.73│
│合同资产 │ 927.30│ 1082.84│ 896.41│ 1189.79│ 1280.24│ 1440.46│
│预付款项 │ 1394.10│ 335.64│ 142.82│ 342.11│ 338.03│ 225.10│
│其他应收款 │ 578.23│ 322.95│ 265.89│ 327.84│ 552.96│ 490.80│
│流动资产合计 │ 65523.63│ 61005.70│ 55504.09│ 51633.01│ 56845.81│ 58307.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6315.71│ 5836.75│ 5369.65│ 5193.98│ 4662.24│ 4214.04│
│固定资产净额 │ 13592.26│ 13431.32│ 10743.12│ 9718.08│ 9151.24│ 9348.21│
│在建工程 │ 888.14│ 961.39│ 1684.24│ 987.48│ 234.31│ 11.50│
│无形资产 │ 4201.78│ 2524.12│ 2714.13│ 2672.76│ 2539.85│ 2494.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 29356.18│ 28459.14│ 25029.51│ 22752.46│ 21107.24│ 18958.66│
│资产总计 │ 94879.81│ 89464.84│ 80533.60│ 74385.47│ 77953.05│ 77266.27│
│应付票据及应付账款 │ 18284.15│ 14700.72│ 11837.86│ 10128.72│ 11827.44│ 7990.39│
│预收款项 │ 13.14│ 148.54│ 149.38│ 43.01│ 158.36│ 201.56│
│合同负债 │ 4403.58│ 4218.33│ 4057.35│ 2192.58│ 1812.29│ 1557.57│
│流动负债 │ 30428.68│ 25790.95│ 22068.83│ 16304.70│ 19899.44│ 17592.93│
│长期借款 │ 835.00│ 835.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1805.06│ 1705.06│ 775.69│ 836.06│ 1074.14│ 1174.88│
│负债合计 │ 32233.74│ 27496.01│ 22844.53│ 17140.75│ 20973.58│ 18767.81│
│实收资本 │ 10467.00│ 10467.00│ 10467.00│ 10467.00│ 10467.00│ 10467.00│
│资本公积金 │ 26078.03│ 26448.17│ 26087.12│ 25788.62│ 25731.98│ 25711.96│
│盈余公积 │ 4054.05│ 4054.05│ 3546.63│ 3129.32│ 3008.57│ 3008.57│
│未分配利润 │ 21471.46│ 21264.93│ 18118.55│ 17043.85│ 16943.07│ 18941.98│
│少数股东权益 │ 97.89│ 201.16│ 89.36│ 264.38│ 377.40│ ---│
│归属母公司权益 │ 62548.18│ 61767.68│ 57599.71│ 56980.33│ 56602.06│ 58498.46│
│股东权益合计 │ 62646.07│ 61968.83│ 57689.07│ 57244.71│ 56979.46│ 58498.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10140.55│ 10334.37│ 10070.10│ 20960.02│ 10084.33│ 11841.45│
│存货 │ 12875.55│ 9295.71│ 8540.37│ 6649.78│ 9582.87│ 8973.60│
│应收票据及应收账款 │ 31597.26│ 27610.88│ 26764.01│ 29020.07│ 28440.24│ 26389.22│
│合同资产 │ 927.30│ 1154.57│ 1194.35│ 1082.84│ 806.53│ 1013.28│
│预付款项 │ 1394.10│ 496.62│ 221.99│ 335.64│ 334.39│ 434.27│
│其他应收款 │ 578.23│ 418.87│ 544.10│ 322.95│ 514.57│ 376.76│
│流动资产合计 │ 65523.63│ 58906.55│ 56631.80│ 61005.70│ 59076.98│ 54618.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6315.71│ 6389.51│ 6003.23│ 5836.75│ 6082.63│ 5679.10│
│固定资产净额 │ 13592.26│ 13835.10│ 13018.56│ 13431.32│ 12319.49│ 10157.15│
│在建工程 │ 888.14│ 146.79│ 1034.70│ 961.39│ 1154.55│ 2714.16│
│无形资产 │ 4201.78│ 4268.51│ 4273.33│ 2524.12│ 2547.15│ 2602.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 29356.18│ 28724.65│ 28626.53│ 28459.14│ 28068.54│ 25690.00│
│资产总计 │ 94879.81│ 87631.20│ 85258.32│ 89464.84│ 87145.52│ 80308.61│
│应付票据及应付账款 │ 18284.15│ 15414.52│ 12261.85│ 14700.72│ 14327.17│ 11701.79│
│预收款项 │ 13.14│ 67.75│ 141.29│ 148.54│ ---│ 46.85│
│合同负债 │ 4403.58│ 4474.71│ 3940.29│ 4218.33│ 4205.44│ 3910.24│
│流动负债 │ 30428.68│ 24538.52│ 21397.64│ 25790.95│ 24868.67│ 20785.34│
│长期借款 │ 835.00│ 835.00│ 835.00│ 835.00│ 835.00│ 500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1805.06│ 1812.16│ 1691.43│ 1705.06│ 1678.02│ 1366.99│
│负债合计 │ 32233.74│ 26350.68│ 23089.07│ 27496.01│ 26546.69│ 22152.33│
│实收资本 │ 10467.00│ 10467.00│ 10467.00│ 10467.00│ 10467.00│ 10467.00│
│资本公积金 │ 26078.03│ 26596.67│ 26523.20│ 26448.17│ 25949.56│ 26339.66│
│盈余公积 │ 4054.05│ 4054.05│ 4054.05│ 4054.05│ 3546.63│ 3546.63│
│未分配利润 │ 21471.46│ 20628.07│ 21507.88│ 21264.93│ 20615.18│ 18698.04│
│少数股东权益 │ 97.89│ 97.90│ 98.37│ 201.16│ 193.65│ 94.84│
│归属母公司权益 │ 62548.18│ 61182.63│ 62070.88│ 61767.68│ 60405.18│ 58061.45│
│股东权益合计 │ 62646.07│ 61280.53│ 62169.25│ 61968.83│ 60598.83│ 58156.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36341.44│ 50549.36│ 42015.23│ 34401.02│ 31004.78│ 36931.98│
│营业总成本 │ 35012.32│ 46790.03│ 39764.36│ 34861.60│ 32600.02│ 33044.92│
│营业税金及附加 │ 453.81│ 528.48│ 510.50│ 420.03│ 373.58│ 327.13│
│销售费用 │ 5201.91│ 7374.82│ 6626.01│ 8303.33│ 6977.10│ 6742.40│
│财务费用 │ 75.46│ 85.54│ 14.98│ 29.00│ -71.17│ 100.70│
│管理费用 │ 2993.02│ 4132.60│ 3955.61│ 4015.95│ 3193.62│ 2960.31│
│资产减值损失 │ -344.93│ -451.47│ -511.81│ -526.72│ -188.61│ -114.15│
│公允价值变动净收益 │ 3.98│ ---│ ---│ ---│ -8.15│ 8.15│
│投资收益 │ 867.75│ 813.73│ 810.58│ 569.29│ 627.49│ 908.77│
│营业利润 │ 2449.61│ 4987.38│ 3197.95│ 1091.52│ -1349.57│ 5139.73│
│营业外收入 │ 21.56│ 24.46│ 63.91│ 12.09│ 418.51│ 687.96│
│营业外支出 │ 17.85│ 31.20│ 129.24│ 62.81│ 11.85│ 33.73│
│利润总额 │ 2453.32│ 4980.63│ 3132.62│ 1040.80│ -942.91│ 5793.96│
│所得税 │ 224.61│ 275.83│ 101.99│ -118.02│ -162.45│ 332.20│
│净利润 │ 2228.71│ 4704.79│ 3030.63│ 1158.83│ -780.46│ 5461.76│
│归属母公司净利润 │ 2229.94│ 4687.80│ 3049.73│ 1271.85│ -742.87│ 5461.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36341.44│ 23500.96│ 9741.79│ 50549.36│ 35062.48│ 20873.56│
│营业总成本 │ 35012.32│ 22838.71│ 9893.22│ 46790.03│ 32118.86│ 19701.48│
│营业税金及附加 │ 453.81│ 227.31│ 92.30│ 528.48│ 369.36│ 231.51│
│销售费用 │ 5201.91│ 3402.49│ 1303.43│ 7374.82│ 5087.31│ 3255.63│
│财务费用 │ 75.46│ 45.12│ 21.01│ 85.54│ 57.08│ 39.50│
│管理费用 │ 2993.02│ 2137.32│ 941.50│ 4132.60│ 2723.26│ 1839.16│
│资产减值损失 │ -344.93│ -403.70│ -105.09│ -451.47│ -271.26│ -291.19│
│公允价值变动净收益 │ 3.98│ 12.40│ 21.29│ ---│ 27.62│ 35.01│
│投资收益 │ 867.75│ 624.09│ 200.59│ 813.73│ 515.42│ 358.09│
│营业利润 │ 2449.61│ 1480.75│ 432.23│ 4987.38│ 3858.19│ 1749.55│
│营业外收入 │ 21.56│ 13.14│ 3.08│ 24.46│ 18.30│ 6.96│
│营业外支出 │ 17.85│ 6.13│ 2.75│ 31.20│ 10.43│ 9.99│
│利润总额 │ 2453.32│ 1487.76│ 432.56│ 4980.63│ 3866.06│ 1746.53│
│所得税 │ 224.61│ 102.42│ 177.74│ 275.83│ 323.14│ 127.56│
│净利润 │ 2228.71│ 1385.34│ 254.82│ 4704.79│ 3542.92│ 1618.97│
│归属母公司净利润 │ 2229.94│ 1386.56│ 255.57│ 4687.80│ 3533.43│ 1613.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30602.05│ 40836.21│ 36234.05│ 36534.00│ 28889.98│ 29036.71│
│经营活动现金流出 │ 35122.64│ 34544.46│ 31255.48│ 32149.83│ 28530.01│ 28632.94│
│经营活动现金流量净额│ -4520.59│ 6291.75│ 4978.57│ 4384.17│ 359.97│ 403.77│
│投资活动现金流入 │ 34031.59│ 42098.16│ 63456.46│ 73215.33│ 47707.96│ 51984.75│
│投资活动现金流出 │ 40217.41│ 46113.58│ 66922.47│ 74735.83│ 47378.73│ 57446.00│
│投资活动现金流量净额│ -6185.82│ -4015.41│ -3466.02│ -1520.50│ 329.23│ -5461.25│
│筹资活动现金流入 │ 1889.72│ 2666.52│ 1588.20│ 1390.35│ 1288.17│ 22547.45│
│筹资活动现金流出 │ 2523.96│ 3797.89│ 4524.56│ 2747.36│ 1455.53│ 7292.44│
│筹资活动现金流量净额│ -634.24│ -1131.38│ -2936.36│ -1357.01│ -167.36│ 15255.00│
│汇率变动对现金的影响│ -17.01│ -17.87│ 3.59│ 14.41│ 21.95│ -68.53│
│现金及等价物净增加额│ -11357.66│ 1127.09│ -1420.22│ 1521.07│ 543.78│ 10129.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30602.05│ 21924.02│ 10319.57│ 40836.21│ 30583.45│ 18631.62│
│经营活动现金流出 │ 35122.64│ 22040.44│ 10890.48│ 34544.46│ 30056.84│ 20304.23│
│经营活动现金流量净额│ -4520.59│ -116.41│ -570.91│ 6291.75│ 526.60│ -1672.61│
│投资活动现金流入 │ 34031.59│ 28511.43│ 8587.81│ 42098.16│ 24884.52│ 19332.94│
│投资活动现金流出 │ 40217.41│ 36637.07│ 17747.31│ 46113.58│ 35065.00│ 24422.28│
│投资活动现金流量净额│ -6185.82│ -8125.64│ -9159.50│ -4015.41│ -10180.48│ -5089.34│
│筹资活动现金流入 │ 1889.72│ ---│ ---│ 2666.52│ 2405.97│ 1351.93│
│筹资活动现金流出 │ 2523.96│ 2447.18│ 407.11│ 3797.89│ 2892.90│ 1868.44│
│筹资活动现金流量净额│ -634.24│ -2447.18│ -407.11│ -1131.38│ -486.93│ -516.51│
│汇率变动对现金的影响│ -17.01│ -14.62│ -27.00│ -17.87│ 28.42│ -18.16│
│现金及等价物净增加额│ -11357.66│ -10703.85│ -10164.51│ 1127.09│ -10112.39│ -7296.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8293.47│ 16.41│ -58.91│ -1.26│
│二季报 │ 12580.08│ 24.89│ 1672.41│ 35.68│
│三季报 │ 14188.92│ 28.07│ 1919.94│ 40.96│
│四季报 │ 15486.88│ 30.64│ 1154.37│ 24.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6293.48│ 14.98│ -482.31│ -15.81│
│二季报 │ 10714.64│ 25.50│ 1079.57│ 35.40│
│三季报 │ 11053.87│ 26.31│ 952.23│ 31.22│
│四季报 │ 13953.23│ 33.21│ 1500.25│ 49.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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