财务分析☆ ◇688682 霍莱沃 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1098.68│ -2338.76│ 1443.35│ 2711.25│ 5041.20│ 6091.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1443.35│ 2711.25│ 5041.20│ 6091.80│
│净利润增长率(%) │ 56.06│ -262.04│ -46.76│ -46.22│ -17.25│ 35.90│
│扣非净利润(万) │ 100.41│ -2984.99│ 261.45│ 1322.50│ 3746.60│ 5114.53│
│营业总收(未调整:万) │ 18282.54│ 30326.60│ 26905.09│ 39423.68│ 33619.98│ 32953.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 26905.09│ 39423.68│ 33619.98│ 32953.83│
│总营收同比增长率(%) │ -14.93│ 12.72│ -31.75│ 17.26│ 2.02│ 43.78│
│加权净资产收益率(%) │ 1.80│ -3.71│ 2.21│ 4.18│ 8.10│ 13.19│
│资产负债比率(%) │ 25.24│ 30.77│ 28.61│ 23.76│ 25.21│ 26.41│
│净利润现金含量(%) │ -224.95│ -358.05│ -207.76│ 79.21│ 39.21│ 29.12│
│基本每股收益(元) │ 0.1079│ -0.2300│ 0.1400│ 0.3700│ 0.6900│ 1.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0099│ -0.2900│ 0.0400│ 0.1800│ 0.7226│ 1.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1079│ -0.2297│ 0.1984│ 0.3727│ 0.9704│ 1.6464│
│每股资本公积金(元) │ 3.8005│ 3.7996│ 5.7340│ 5.7879│ 8.5106│ 12.0472│
│每股未分配利润(元) │ 0.9477│ 1.0398│ 1.9772│ 2.0112│ 2.6674│ 2.9713│
│每股净资产(元) │ 5.9123│ 6.0035│ 8.9410│ 8.9965│ 12.4414│ 16.2996│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2427│ 0.8223│ -0.4122│ 0.2952│ 0.3805│ 0.4795│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1098.68│ 437.65│ 648.74│ -2338.76│ 704.00│ 33.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 704.00│ 33.81│
│净利润增长率(%) │ 56.06│ 1194.50│ 56.63│ -262.04│ -31.98│ -94.51│
│扣非净利润(万) │ 100.41│ -324.59│ 504.69│ -2984.99│ 37.03│ -428.36│
│营业总收(未调整:万) │ 18282.54│ 11838.55│ 7998.99│ 30326.60│ 21491.04│ 10215.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21491.04│ 10215.13│
│总营收同比增长率(%) │ -14.93│ 15.89│ 9.43│ 12.72│ 14.27│ -17.68│
│加权净资产收益率(%) │ 1.80│ 0.71│ 1.06│ -3.71│ 1.08│ 0.05│
│资产负债比率(%) │ 25.24│ 26.05│ 25.60│ 30.77│ 26.88│ 28.01│
│净利润现金含量(%) │ -224.95│ -484.48│ -14.81│ -358.05│ -799.71│ -14387.30│
│基本每股收益(元) │ 0.1079│ 0.0400│ 0.0600│ -0.2300│ 0.0691│ 0.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0099│ -0.0319│ 0.0496│ -0.2900│ 0.0036│ -0.0421│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1079│ 0.0430│ 0.0637│ -0.2297│ 0.0691│ 0.0033│
│每股资本公积金(元) │ 3.8005│ 3.8002│ 3.8003│ 3.7996│ 3.8160│ 3.8129│
│每股未分配利润(元) │ 0.9477│ 0.8828│ 1.1035│ 1.0398│ 1.3386│ 1.2728│
│每股净资产(元) │ 5.9123│ 5.8471│ 6.0679│ 6.0035│ 6.3187│ 6.2498│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2427│ -0.2082│ -0.0094│ 0.8223│ -0.5528│ -0.4776│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.42│ 2.83│ 3.17│ 3.79│ 3.56│ 3.41│
│速动比率 │ 2.76│ 2.33│ 2.75│ 3.45│ 3.35│ 3.25│
│资产负债比率(%) │ 25.24│ 30.77│ 28.61│ 23.76│ 25.21│ 26.41│
│产权比率 │ 0.36│ 0.48│ 0.42│ 0.33│ 0.35│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.32│ -0.12│ 0.11│ 0.09│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.42│ 3.32│ 3.39│ 2.83│ 3.37│ 3.26│
│速动比率 │ 2.76│ 2.71│ 2.88│ 2.33│ 2.58│ 2.37│
│资产负债比率(%) │ 25.24│ 26.05│ 25.60│ 30.77│ 26.88│ 28.01│
│产权比率 │ 0.36│ 0.38│ 0.37│ 0.48│ 0.39│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.11│ 0.00│ 0.32│ -0.25│ -0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.56│ 2.06│ 1.61│ 2.43│ 2.02│ 2.81│
│存货周转率 │ 0.99│ 1.92│ 1.86│ 4.47│ 4.76│ 4.76│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.39│ 0.34│ 0.51│ 0.45│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 2.84│ 5.55│ 6.63│ 11.53│ 14.35│ 26.79│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.32│ 0.29│ 0.43│ 0.38│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.56│ 1.06│ 0.70│ 2.06│ 1.25│ 0.64│
│存货周转率 │ 0.99│ 0.70│ 0.51│ 1.92│ 1.12│ 0.46│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.11│ 0.39│ 0.28│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 2.84│ 1.81│ 1.20│ 5.55│ 4.99│ 2.49│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.13│ 0.09│ 0.32│ 0.23│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.82│ -3.83│ 2.22│ 4.14│ 7.80│ 10.10│
│销售毛利率 │ 30.92│ 24.77│ 38.97│ 33.84│ 41.83│ 42.57│
│营业利润率 │ 3.79│ -7.72│ 6.38│ 9.20│ 17.42│ 22.86│
│销售净利率 │ 5.27│ -4.99│ 8.25│ 10.47│ 18.39│ 20.22│
│总资产净利率 │ 1.06│ -1.58│ 2.36│ 4.53│ 7.07│ 11.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.82│ 0.74│ 1.05│ -3.83│ 1.09│ 0.05│
│销售毛利率 │ 30.92│ 26.19│ 25.93│ 24.77│ 25.81│ 29.89│
│营业利润率 │ 3.79│ 0.28│ 8.37│ -7.72│ 3.09│ -0.15│
│销售净利率 │ 5.27│ 2.36│ 7.48│ -4.99│ 4.13│ 1.97│
│总资产净利率 │ 1.06│ 0.31│ 0.65│ -1.58│ 0.93│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.93│ 12.72│ -31.75│ 17.26│ 2.02│ 43.78│
│营业利润增长率 │ 4.62│ -236.44│ -52.67│ -38.05│ -22.29│ 53.07│
│净利润增长率 │ 56.06│ -262.04│ -46.76│ -46.22│ -17.25│ 35.90│
│净资产增长率 │ -1.52│ -6.00│ -0.62│ 1.26│ 7.17│ 210.27│
│总资产增长率 │ -8.89│ -1.50│ 5.12│ 1.32│ 7.04│ 148.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.93│ 15.89│ 9.43│ 12.72│ 14.27│ -17.68│
│营业利润增长率 │ 4.62│ 321.02│ 4.37│ -236.44│ -41.22│ -103.17│
│净利润增长率 │ 56.06│ 1194.50│ 56.63│ -262.04│ -31.98│ -94.51│
│净资产增长率 │ -1.52│ -2.60│ 1.07│ -6.00│ -1.06│ -2.14│
│总资产增长率 │ -8.89│ -8.88│ -6.09│ -1.50│ -3.07│ -2.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司综合毛利率提│ 1098.68│ 704.00│ 56.06│
│司股东的净利│升、其他收益增加│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司综合毛利率提│ 100.41│ 37.03│ 171.16│
│司股东的扣除│升、其他收益增加│ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付货款及归还借│ 6983.44│ 5268.46│ 32.55│
│ │款减少 │ │ │ │
│应收票据 │票据结算增加 │ 403.49│ 117.00│ 244.87│
│其他应收款 │本年有大额履约保│ 360.83│ 525.93│ -31.39│
│ │证金收回 │ │ │ │
│其他流动资产│当期赎回大额国债│ 1496.13│ 4201.73│ -64.39│
│ │逆回购 │ │ │ │
│其他权益工具│新增投资 │ 2000.00│ ---│ ---│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动资│待转销销项税增加│ 94.16│ 54.31│ 73.38│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │票据到期支付 │ 56.25│ 357.43│ -84.26│
│预收款项 │预收房租确认收入│ 9.17│ 22.94│ -60.00│
│应付职工薪酬│上年期末计提的奖│ 409.91│ 1828.71│ -77.58│
│ │金于本期发放 │ │ │ │
│应交税费 │上年期末应交增值│ 211.16│ 915.14│ -76.93│
│ │税及企业所得税在│ │ │ │
│ │本期缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │前期收到的代收代│ 265.41│ 680.94│ -61.02│
│ │付款项在本期支付│ │ │ │
│合同负债 │项目验收结转收入│ 5208.91│ 8032.04│ -35.15│
│营业收入 │公司积极推进在手│ 11838.55│ 10215.13│ 15.89│
│ │订单交付，电磁测│ │ │ │
│ │量系统业务收入实│ │ │ │
│ │现较快增长 │ │ │ │
│营业成本 │项目交付规模扩大│ 8738.35│ 7161.69│ 22.02│
│ │，相关材料、设备│ │ │ │
│ │及项目实施成本随│ │ │ │
│ │之增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 637.91│ 647.34│ -1.46│
│管理费用 │管理费用中的职工│ 1452.82│ 1234.79│ 17.66│
│ │薪酬、办公费等费│ │ │ │
│ │用同比增长 │ │ │ │
│财务费用 │受汇率变动影响，│ -70.23│ 115.54│ -160.78│
│ │本期产生汇兑收益│ │ │ │
│ │68.85万元，而上 │ │ │ │
│ │年同期为汇兑损失│ │ │ │
│ │114.98万元 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2302.03│ 2295.95│ 0.26│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -2120.34│ -4864.14│ 56.41│
│的现金流量净│务支付的现金同比│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│使用暂时闲置募集│ 6286.06│ 2419.89│ 159.77│
│的现金流量净│资金进行现金管理│ │ │ │
│额 │时，本期购买理财│ │ │ │
│ │产品支付的现金较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期存在偿还│ -2376.68│ -3406.07│ 30.22│
│的现金流量净│银行借款的现金支│ │ │ │
│额 │出，而本期无相关│ │ │ │
│ │还款支出 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 3764.86│ 5268.46│ 12213.21│ 17312.63│ 9136.47│ 9301.45│
│存货 │ 12408.14│ 13217.68│ 10605.44│ 7040.29│ 4624.44│ 3586.14│
│应收票据及应收账款 │ 12593.98│ 11342.94│ 18997.29│ 15240.76│ 18076.59│ 16504.53│
│合同资产 │ 7294.63│ 9556.50│ 8918.84│ 7359.70│ 3596.34│ 2306.19│
│预付款项 │ 1070.22│ 916.98│ 3132.44│ 1696.43│ 3906.75│ 499.95│
│其他应收款 │ 443.75│ 525.93│ 668.28│ 254.22│ 379.72│ 536.66│
│流动资产合计 │ 64861.68│ 74547.92│ 79595.72│ 76954.96│ 76760.59│ 73149.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1135.39│ 1015.52│ 868.12│ 756.60│ 740.20│ 678.98│
│固定资产净额 │ 6172.19│ 6719.30│ 4200.61│ 3913.63│ 2927.66│ 1758.83│
│在建工程 │ ---│ ---│ 79.73│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1343.23│ 1506.77│ 1210.42│ 1395.65│ 1558.65│ 1399.59│
│商誉 │ 6210.59│ 6210.59│ 6210.59│ 6210.59│ 6210.59│ 6210.59│
│非流动资产合计 │ 21575.33│ 20321.10│ 16718.54│ 14665.52│ 13667.16│ 11327.79│
│资产总计 │ 86437.01│ 94869.02│ 96314.26│ 91620.48│ 90427.75│ 84477.74│
│应付票据及应付账款 │ 11250.21│ 13914.30│ 10176.12│ 12473.43│ 12015.74│ 9492.08│
│预收款项 │ 2.29│ 22.94│ 22.94│ 22.94│ 22.94│ 25.00│
│合同负债 │ 5816.73│ 8032.04│ 8609.09│ 2519.91│ 2546.39│ 3167.19│
│流动负债 │ 18981.10│ 26348.34│ 25088.81│ 20284.79│ 21545.88│ 21423.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2839.35│ 2841.59│ 2463.08│ 1482.03│ 1254.84│ 889.54│
│负债合计 │ 21820.45│ 29189.93│ 27551.89│ 21766.82│ 22800.72│ 22313.22│
│实收资本 │ 10183.89│ 10183.89│ 7274.21│ 7274.21│ 5194.78│ 3700.00│
│资本公积金 │ 38703.67│ 38694.51│ 41709.94│ 42102.19│ 44210.71│ 44574.79│
│盈余公积 │ 1671.39│ 1671.39│ 1671.39│ 1435.58│ 1368.63│ 1040.06│
│未分配利润 │ 9651.16│ 10589.26│ 14382.86│ 14630.15│ 13856.36│ 10993.72│
│少数股东权益 │ 4406.45│ 4540.04│ 3723.98│ 4411.53│ 2996.56│ 1855.94│
│归属母公司权益 │ 60210.11│ 61139.05│ 65038.40│ 65442.13│ 64630.47│ 60308.58│
│股东权益合计 │ 64616.56│ 65679.09│ 68762.37│ 69853.66│ 67627.03│ 62164.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3764.86│ 6983.44│ 11907.92│ 5268.46│ 4839.54│ 6523.11│
│存货 │ 12408.14│ 11862.29│ 10155.10│ 13217.68│ 17855.19│ 20855.57│
│应收票据及应收账款 │ 12593.98│ 11558.75│ 11758.30│ 11342.94│ 16472.60│ 14834.13│
│合同资产 │ 7294.63│ 7920.31│ 7675.07│ 9556.50│ 10127.45│ 9335.10│
│预付款项 │ 1070.22│ 1009.69│ 1008.89│ 916.98│ 1862.60│ 1399.11│
│其他应收款 │ 443.75│ 360.83│ 361.20│ 525.93│ 891.61│ 802.17│
│流动资产合计 │ 64861.68│ 64585.46│ 68054.72│ 74547.92│ 75814.07│ 76522.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1135.39│ 1027.50│ 990.40│ 1015.52│ 931.56│ 863.41│
│固定资产净额 │ 6172.19│ 6356.20│ 6596.99│ 6719.30│ 4420.08│ 4016.21│
│在建工程 │ ---│ ---│ 19.59│ ---│ 118.24│ 101.87│
│无形资产 │ 1343.23│ 1384.01│ 1444.37│ 1506.77│ 1585.83│ 1411.89│
│商誉 │ 6210.59│ 6210.59│ 6210.59│ 6210.59│ 6210.59│ 6210.59│
│非流动资产合计 │ 21575.33│ 21859.08│ 21034.30│ 20321.10│ 17542.27│ 17299.25│
│资产总计 │ 86437.01│ 86444.54│ 89089.03│ 94869.02│ 93356.33│ 93821.95│
│应付票据及应付账款 │ 11250.21│ 12476.46│ 11551.47│ 13914.30│ 13419.35│ 13552.46│
│预收款项 │ 2.29│ 9.17│ 16.06│ 22.94│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5816.73│ 5208.91│ 6390.31│ 8032.04│ 6418.93│ 7855.57│
│流动负债 │ 18981.10│ 19445.52│ 20090.36│ 26348.34│ 22494.52│ 23462.69│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2839.35│ 3070.31│ 2713.33│ 2841.59│ 2598.60│ 2815.36│
│负债合计 │ 21820.45│ 22515.83│ 22803.69│ 29189.93│ 25093.12│ 26278.04│
│实收资本 │ 10183.89│ 10183.89│ 10183.89│ 10183.89│ 10183.89│ 10183.89│
│资本公积金 │ 38703.67│ 38701.10│ 38701.81│ 38694.51│ 38862.11│ 38830.10│
│盈余公积 │ 1671.39│ 1671.39│ 1671.39│ 1671.39│ 1671.39│ 1671.39│
│未分配利润 │ 9651.16│ 8990.13│ 11238.00│ 10589.26│ 13632.01│ 12961.82│
│少数股东权益 │ 4406.45│ 4382.19│ 4490.26│ 4540.04│ 3913.82│ 3896.70│
│归属母公司权益 │ 60210.11│ 59546.51│ 61795.08│ 61139.05│ 64349.40│ 63647.20│
│股东权益合计 │ 64616.56│ 63928.70│ 66285.34│ 65679.09│ 68263.21│ 67543.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18282.54│ 30326.60│ 26905.09│ 39423.68│ 33619.98│ 32953.83│
│营业总成本 │ 19313.08│ 33703.26│ 25089.37│ 36497.92│ 28323.43│ 26176.84│
│营业税金及附加 │ 91.67│ 129.37│ 69.16│ 117.14│ 144.95│ 120.20│
│销售费用 │ 908.75│ 1632.93│ 1386.24│ 1930.81│ 1434.44│ 1173.84│
│财务费用 │ -60.99│ 266.21│ -166.70│ 57.81│ -225.47│ 68.07│
│管理费用 │ 2215.28│ 3078.97│ 3162.68│ 3186.81│ 2919.21│ 2794.26│
│资产减值损失 │ 351.66│ -1443.30│ -377.11│ -248.25│ -268.03│ -47.02│
│公允价值变动净收益 │ 124.57│ 17.70│ 47.51│ 163.38│ 108.02│ 242.64│
│投资收益 │ 369.36│ 448.54│ 507.38│ 1149.81│ 703.46│ 567.95│
│营业利润 │ 693.67│ -2342.41│ 1716.76│ 3627.31│ 5855.08│ 7534.42│
│营业外收入 │ 3.32│ 0.52│ 0.16│ 1.90│ 4.87│ 12.49│
│营业外支出 │ 0.03│ 222.52│ 0.02│ 0.50│ 0.18│ 0.19│
│利润总额 │ 696.96│ -2564.41│ 1716.90│ 3628.71│ 5859.76│ 7546.72│
│所得税 │ -267.12│ -1052.28│ -503.16│ -497.53│ -322.05│ 883.94│
│净利润 │ 964.08│ -1512.14│ 2220.06│ 4126.23│ 6181.82│ 6662.78│
│归属母公司净利润 │ 1098.68│ -2338.76│ 1443.35│ 2711.25│ 5041.20│ 6091.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18282.54│ 11838.55│ 7998.99│ 30326.60│ 21491.04│ 10215.13│
│营业总成本 │ 19313.08│ 13109.60│ 8052.91│ 33703.26│ 22364.34│ 11485.59│
│营业税金及附加 │ 91.67│ 48.71│ 22.20│ 129.37│ 84.06│ 30.29│
│销售费用 │ 908.75│ 637.91│ 317.64│ 1632.93│ 957.83│ 647.34│
│财务费用 │ -60.99│ -70.23│ -39.32│ 266.21│ 95.01│ 115.54│
│管理费用 │ 2215.28│ 1452.82│ 798.57│ 3078.97│ 1952.90│ 1234.79│
│资产减值损失 │ 351.66│ 318.62│ 329.58│ -1443.30│ -67.23│ -22.75│
│公允价值变动净收益 │ 124.57│ 143.50│ 62.92│ 17.70│ 38.28│ 68.02│
│投资收益 │ 369.36│ 125.82│ 38.62│ 448.54│ 301.97│ 120.03│
│营业利润 │ 693.67│ 32.77│ 669.73│ -2342.41│ 663.01│ -14.83│
│营业外收入 │ 3.32│ 2.05│ 0.00│ 0.52│ 0.50│ 0.50│
│营业外支出 │ 0.03│ 0.03│ ---│ 222.52│ 0.22│ 0.21│
│利润总额 │ 696.96│ 34.78│ 669.73│ -2564.41│ 663.28│ -14.53│
│所得税 │ -267.12│ -244.34│ 71.11│ -1052.28│ -223.27│ -216.24│
│净利润 │ 964.08│ 279.13│ 598.62│ -1512.14│ 886.55│ 201.70│
│归属母公司净利润 │ 1098.68│ 437.65│ 648.74│ -2338.76│ 704.00│ 33.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22575.05│ 47982.67│ 34186.26│ 46581.20│ 35070.51│ 23308.02│
│经营活动现金流出 │ 25046.54│ 39608.78│ 37185.02│ 44433.70│ 33093.67│ 21533.85│
│经营活动现金流量净额│ -2471.49│ 8373.89│ -2998.76│ 2147.50│ 1976.84│ 1774.17│
│投资活动现金流入 │ 78876.67│ 109448.65│ 108281.48│ 139199.12│ 131411.79│ 93321.40│
│投资活动现金流出 │ 75246.45│ 120427.33│ 107129.80│ 131905.79│ 131574.89│ 136302.42│
│投资活动现金流量净额│ 3630.22│ -10978.67│ 1151.68│ 7293.33│ -163.10│ -42981.02│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 21.91│ 5828.75│ 7866.44│ 2416.69│ 39391.00│
│筹资活动现金流出 │ 2565.18│ 3950.87│ 7885.78│ 10695.18│ 4573.24│ 5605.69│
│筹资活动现金流量净额│ -2565.18│ -3928.97│ -2057.04│ -2828.74│ -2156.55│ 33785.31│
│汇率变动对现金的影响│ -89.13│ -97.95│ -26.40│ 10.45│ 229.72│ -141.42│
│现金及等价物净增加额│ -1495.58│ -6631.70│ -3930.52│ 6622.55│ -113.08│ -7562.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22575.05│ 14966.98│ 9806.10│ 47982.67│ 25480.84│ 16383.36│
│经营活动现金流出 │ 25046.54│ 17087.32│ 9902.21│ 39608.78│ 31110.75│ 21247.50│
│经营活动现金流量净额│ -2471.49│ -2120.34│ -96.11│ 8373.89│ -5629.91│ -4864.14│
│投资活动现金流入 │ 78876.67│ 52225.07│ 36509.97│ 109448.65│ 83536.04│ 55882.66│
│投资活动现金流出 │ 75246.45│ 45939.01│ 29552.65│ 120427.33│ 81504.23│ 53462.77│
│投资活动现金流量净额│ 3630.22│ 6286.06│ 6957.32│ -10978.67│ 2031.80│ 2419.89│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 21.91│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2565.18│ 2376.68│ 173.86│ 3950.87│ 3633.84│ 3406.07│
│筹资活动现金流量净额│ -2565.18│ -2376.68│ -173.86│ -3928.97│ -3633.84│ -3406.07│
│汇率变动对现金的影响│ -89.13│ -67.95│ -43.90│ -97.95│ 107.68│ 128.53│
│现金及等价物净增加额│ -1495.58│ 1721.10│ 6643.45│ -6631.70│ -7124.26│ -5721.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7309.81│ 24.10│ 414.18│ -17.71│
│二季报 │ 2905.32│ 9.58│ -380.37│ 16.26│
│三季报 │ 11275.91│ 37.18│ 670.19│ -28.66│
│四季报 │ 8835.56│ 29.13│ -3042.75│ 130.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5930.37│ 22.04│ 171.87│ 11.91│
│二季报 │ 6478.80│ 24.08│ 444.14│ 30.77│
│三季报 │ 6398.34│ 23.78│ 419.03│ 29.03│
│四季报 │ 8097.58│ 30.10│ 408.32│ 28.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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