财务分析☆ ◇688689 银河微电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9707.65│ 7990.47│ 7187.42│ 6405.23│ 8638.04│ 14087.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7187.42│ 6405.23│ 8638.04│ 14087.13│
│净利润增长率(%) │ 109.70│ 11.17│ 12.21│ -25.85│ -38.68│ 102.58│
│扣非净利润(万) │ 8801.13│ 6116.59│ 4804.99│ 3220.25│ 6343.96│ 12934.61│
│营业总收(未调整:万) │ 101034.35│ 104956.25│ 90904.96│ 69526.51│ 67595.78│ 83235.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 90904.96│ 69526.51│ 67595.78│ 83235.40│
│总营收同比增长率(%) │ 35.65│ 15.46│ 30.75│ 2.86│ -18.79│ 36.40│
│加权净资产收益率(%) │ 6.33│ 5.92│ 5.47│ 4.94│ 7.49│ 14.32│
│资产负债比率(%) │ 24.24│ 39.42│ 38.10│ 33.60│ 32.57│ 22.72│
│净利润现金含量(%) │ 115.24│ 54.75│ 93.25│ 158.71│ 122.99│ 80.14│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.6300│ 0.5600│ 0.5000│ 0.6700│ 1.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6074│ 0.4800│ 0.3800│ 0.2500│ 0.4900│ 1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6699│ 0.6199│ 0.5576│ 0.4969│ 0.6702│ 1.0971│
│每股资本公积金(元) │ 8.1566│ 4.6510│ 4.6347│ 4.6848│ 4.6969│ 4.6019│
│每股未分配利润(元) │ 3.6688│ 3.6052│ 3.2123│ 2.9042│ 2.6781│ 2.4340│
│每股净资产(元) │ 13.2705│ 9.6201│ 9.2120│ 9.1409│ 8.8761│ 8.3688│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7720│ 0.3394│ 0.5200│ 0.7886│ 0.8243│ 0.8792│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9707.65│ 4825.85│ 1830.96│ 7990.47│ 4629.21│ 2722.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4629.21│ 2722.11│
│净利润增长率(%) │ 109.70│ 77.28│ 200.15│ 11.17│ 3.02│ -21.87│
│扣非净利润(万) │ 8801.13│ 4152.30│ 1482.05│ 6116.59│ 3336.55│ 1768.59│
│营业总收(未调整:万) │ 101034.35│ 61136.36│ 26727.62│ 104956.25│ 74479.72│ 47660.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 74479.72│ 47660.31│
│总营收同比增长率(%) │ 35.65│ 28.28│ 22.37│ 15.46│ 16.72│ 14.54│
│加权净资产收益率(%) │ 6.33│ 3.42│ 1.32│ 5.92│ 3.45│ 2.03│
│资产负债比率(%) │ 24.24│ 37.38│ 39.13│ 39.42│ 38.53│ 38.65│
│净利润现金含量(%) │ 115.24│ 100.69│ 136.03│ 54.75│ 58.11│ 68.07│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.3800│ 0.1400│ 0.6300│ 0.3600│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6074│ 0.3200│ 0.1150│ 0.4800│ 0.2588│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6699│ 0.3665│ 0.1420│ 0.6199│ 0.3591│ 0.2112│
│每股资本公积金(元) │ 8.1566│ 5.3602│ 4.6480│ 4.6510│ 4.6587│ 4.6524│
│每股未分配利润(元) │ 3.6688│ 3.6667│ 3.7628│ 3.6052│ 3.3445│ 3.1965│
│每股净资产(元) │ 13.2705│ 10.4043│ 9.7962│ 9.6201│ 9.3682│ 9.2140│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7720│ 0.3690│ 0.1932│ 0.3394│ 0.2087│ 0.1438│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.27│ 3.91│ 4.44│ 6.45│ 6.82│ 3.51│
│速动比率 │ 2.74│ 3.39│ 3.92│ 5.75│ 6.07│ 3.02│
│资产负债比率(%) │ 24.24│ 39.42│ 38.10│ 33.60│ 32.57│ 22.72│
│产权比率 │ 0.32│ 0.67│ 0.63│ 0.51│ 0.48│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.10│ 0.18│ 0.43│ 0.50│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.27│ 3.69│ 4.07│ 3.91│ 4.39│ 4.42│
│速动比率 │ 2.74│ 3.13│ 3.47│ 3.39│ 3.81│ 3.84│
│资产负债比率(%) │ 24.24│ 37.38│ 39.13│ 39.42│ 38.53│ 38.65│
│产权比率 │ 0.32│ 0.61│ 0.66│ 0.67│ 0.64│ 0.65│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.10│ 0.06│ 0.10│ 0.07│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.34│ 2.88│ 3.26│ 3.24│ 2.99│ 4.21│
│存货周转率 │ 2.84│ 3.80│ 3.72│ 3.16│ 3.22│ 4.72│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.63│ 0.57│ 0.47│ 0.55│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 2.13│ 2.57│ 2.43│ 1.88│ 2.15│ 3.96│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.46│ 0.43│ 0.36│ 0.41│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.34│ 1.48│ 0.70│ 2.88│ 2.18│ 1.40│
│存货周转率 │ 2.84│ 1.91│ 0.87│ 3.80│ 2.76│ 1.76│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.36│ 0.16│ 0.63│ 0.45│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 2.13│ 1.28│ 0.57│ 2.57│ 1.88│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.11│ 0.46│ 0.33│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.05│ 5.79│ 5.42│ 4.86│ 6.73│ 13.11│
│销售毛利率 │ 26.55│ 25.14│ 26.22│ 26.49│ 28.36│ 32.39│
│营业利润率 │ 9.82│ 7.51│ 8.37│ 9.33│ 13.53│ 18.89│
│销售净利率 │ 8.77│ 6.76│ 7.52│ 9.18│ 12.78│ 16.92│
│总资产净利率 │ 3.61│ 3.13│ 3.26│ 3.28│ 5.24│ 12.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.05│ 3.25│ 1.31│ 5.79│ 3.44│ 2.05│
│销售毛利率 │ 26.55│ 25.30│ 24.49│ 25.14│ 23.71│ 24.04│
│营业利润率 │ 9.82│ 8.00│ 6.73│ 7.51│ 5.97│ 5.24│
│销售净利率 │ 8.77│ 6.95│ 5.50│ 6.76│ 5.27│ 4.80│
│总资产净利率 │ 3.61│ 1.79│ 0.63│ 3.13│ 1.76│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.65│ 15.46│ 30.75│ 2.86│ -18.79│ 36.40│
│营业利润增长率 │ 123.07│ 3.61│ 17.35│ -29.10│ -41.83│ 103.14│
│净利润增长率 │ 109.70│ 11.17│ 12.21│ -25.85│ -38.68│ 102.58│
│净资产增长率 │ 39.40│ 3.96│ 0.70│ 2.66│ 19.45│ 86.49│
│总资产增长率 │ 10.45│ 5.80│ 10.83│ 4.55│ 36.91│ 71.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.65│ 28.28│ 22.37│ 15.46│ 16.72│ 14.54│
│营业利润增长率 │ 123.07│ 95.95│ 216.98│ 3.61│ -5.93│ -31.74│
│净利润增长率 │ 109.70│ 77.28│ 200.15│ 11.17│ 3.02│ -21.87│
│净资产增长率 │ 39.40│ 7.67│ 1.65│ 3.96│ 1.52│ 0.02│
│总资产增长率 │ 10.45│ 3.74│ 0.87│ 5.80│ 1.94│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │受益于下游市场景│ 101034.35│ 74479.72│ 35.65│
│ │气度持续回升、公│ │ │ │
│ │司生产规模稳步扩│ │ │ │
│ │大，销售规模不断│ │ │ │
│ │攀升，营业收入实│ │ │ │
│ │现同比大幅增长；│ │ │ │
│ │同时加强成本管控│ │ │ │
│ │、推进降本增效，│ │ │ │
│ │毛利相应提升。叠│ │ │ │
│ │加可转换公司债券│ │ │ │
│ │转股及赎回后财务│ │ │ │
│ │费用同比减少，利│ │ │ │
│ │润总额同比显著增│ │ │ │
│ │加，盈利能力增强│ │ │ │
│ │，归属于上市公司│ │ │ │
│ │股东的净利润同比│ │ │ │
│ │大幅增长 │ │ │ │
│利润总额 │受益于下游市场景│ 9924.29│ 4399.44│ 125.58│
│ │气度持续回升、公│ │ │ │
│ │司生产规模稳步扩│ │ │ │
│ │大，销售规模不断│ │ │ │
│ │攀升，营业收入实│ │ │ │
│ │现同比大幅增长；│ │ │ │
│ │同时加强成本管控│ │ │ │
│ │、推进降本增效，│ │ │ │
│ │毛利相应提升。叠│ │ │ │
│ │加可转换公司债券│ │ │ │
│ │转股及赎回后财务│ │ │ │
│ │费用同比减少，利│ │ │ │
│ │润总额同比显著增│ │ │ │
│ │加，盈利能力增强│ │ │ │
│ │，归属于上市公司│ │ │ │
│ │股东的净利润同比│ │ │ │
│ │大幅增长 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于下游市场景│ 9707.65│ 4629.21│ 109.70│
│司股东的净利│气度持续回升、公│ │ │ │
│润 │司生产规模稳步扩│ │ │ │
│ │大，销售规模不断│ │ │ │
│ │攀升，营业收入实│ │ │ │
│ │现同比大幅增长；│ │ │ │
│ │同时加强成本管控│ │ │ │
│ │、推进降本增效，│ │ │ │
│ │毛利相应提升。叠│ │ │ │
│ │加可转换公司债券│ │ │ │
│ │转股及赎回后财务│ │ │ │
│ │费用同比减少，利│ │ │ │
│ │润总额同比显著增│ │ │ │
│ │加，盈利能力增强│ │ │ │
│ │，归属于上市公司│ │ │ │
│ │股东的净利润同比│ │ │ │
│ │大幅增长 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于下游市场景│ 8801.13│ 3336.55│ 163.78│
│司股东的扣除│气度持续回升、公│ │ │ │
│非经常性损益│司生产规模稳步扩│ │ │ │
│的净利润 │大，销售规模不断│ │ │ │
│ │攀升，营业收入实│ │ │ │
│ │现同比大幅增长；│ │ │ │
│ │同时加强成本管控│ │ │ │
│ │、推进降本增效，│ │ │ │
│ │毛利相应提升。叠│ │ │ │
│ │加可转换公司债券│ │ │ │
│ │转股及赎回后财务│ │ │ │
│ │费用同比减少，利│ │ │ │
│ │润总额同比显著增│ │ │ │
│ │加，盈利能力增强│ │ │ │
│ │，归属于上市公司│ │ │ │
│ │股东的净利润同比│ │ │ │
│ │大幅增长 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 11186.69│ 2689.92│ 315.87│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增幅大于购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金，经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净流│ │ │ │
│ │入额增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期公司实现│ 192300.37│ 137947.45│ 39.40│
│司股东的所有│净利润形成留存收│ │ │ │
│者权益 │益积累，以及可转│ │ │ │
│ │换公司债券转股导│ │ │ │
│ │致股本及资本公积│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │理财购买减少 │ 21707.50│ 13658.04│ 58.94│
│应收款项融资│收到的商业票据减│ 2041.48│ 3771.81│ -45.88│
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │公司结算采购芯片│ 1763.33│ 550.42│ 220.36│
│ │预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │前期支付的投标保│ 76.84│ 121.80│ -36.92│
│ │证金在投标流程结│ │ │ │
│ │束后收回 │ │ │ │
│其他流动资产│期末留底税额增加│ 929.94│ 613.15│ 51.67│
│其他权益工具│上期回购上海数明│ ---│ 1200.00│ -100.00│
│投资 │股权 │ │ │ │
│在建工程 │工程项目达到预定│ 5165.22│ 8939.77│ -42.22│
│ │可使用状态转入固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │对使用权资产正常│ 65.47│ 105.21│ -37.77│
│ │计提折旧，终止子│ │ │ │
│ │公司租赁厂房事宜│ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 1067.88│ 710.83│ 50.23│
│产 │款的设备已转至固│ │ │ │
│ │定资产 │ │ │ │
│合同负债 │预收账款减少 │ 137.53│ 215.11│ -36.07│
│应交税费 │享受固定资产加速│ 216.11│ 318.91│ -32.23│
│ │折旧政策企业所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│其他流动负债│公司预收款项减少│ 8.41│ 18.44│ -54.38│
│租赁负债 │支付租赁付款额减│ 3.63│ 24.19│ -85.02│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 61136.36│ 47660.31│ 28.28│
│营业成本 │--- │ 45665.96│ 36202.29│ 26.14│
│销售费用 │--- │ 1660.41│ 1793.99│ -7.45│
│管理费用 │--- │ 2712.37│ 2360.77│ 14.89│
│财务费用 │外汇汇率波动汇兑│ 2461.37│ 1814.38│ 35.66│
│ │收益减少以及可转│ │ │ │
│ │债利息费用同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3510.66│ 3106.87│ 13.00│
│经营活动产生│公司销售商品、提│ 4859.18│ 1852.99│ 162.23│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品购买减少│ 5399.80│ -12428.55│ 143.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2425.08│ -1973.00│ -22.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27929.24│ 13658.04│ 24675.19│ 28018.92│ 27162.13│ 20788.32│
│存货 │ 30322.51│ 21850.99│ 19507.88│ 16549.79│ 15809.68│ 14230.29│
│应收票据及应收账款 │ 52216.62│ 43981.09│ 36445.92│ 24352.25│ 22444.48│ 29606.01│
│合同资产 │ 630.75│ 572.45│ 203.84│ 167.20│ 171.95│ ---│
│预付款项 │ 1546.85│ 550.42│ 561.61│ 1363.59│ 892.79│ 63.87│
│其他应收款 │ 50.61│ 121.80│ 403.45│ 245.79│ 149.47│ 380.87│
│流动资产合计 │ 184069.03│ 164839.93│ 166342.87│ 153828.82│ 144832.59│ 102877.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2092.72│ 3051.14│ 3211.31│ 561.48│ 621.16│ 678.44│
│固定资产净额 │ 50618.09│ 44212.45│ 37443.37│ 37510.57│ 36513.22│ 26262.23│
│在建工程 │ 8603.57│ 8939.77│ 7545.07│ 1589.83│ 2423.11│ 2311.93│
│无形资产 │ 9476.31│ 9659.48│ 1946.83│ 2087.08│ 2182.06│ 2303.18│
│商誉 │ 63.76│ 63.76│ 63.76│ 63.76│ 63.76│ 63.76│
│非流动资产合计 │ 73700.11│ 68533.23│ 54238.15│ 45199.47│ 45526.02│ 36165.94│
│资产总计 │ 257769.15│ 233373.15│ 220581.02│ 199028.29│ 190358.61│ 139042.97│
│应付票据及应付账款 │ 50825.57│ 37568.89│ 32999.63│ 20960.42│ 18843.49│ 26938.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 222.84│ 215.11│ 171.64│ 166.87│ 153.51│ 243.90│
│流动负债 │ 56209.06│ 42178.45│ 37472.81│ 23858.32│ 21239.84│ 29318.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6272.90│ 49813.37│ 46562.75│ 43022.89│ 40761.59│ 2269.62│
│负债合计 │ 62481.97│ 91991.82│ 84035.57│ 66881.22│ 62001.43│ 31587.91│
│实收资本 │ 14496.02│ 12890.33│ 12890.31│ 12890.29│ 12889.50│ 12840.00│
│资本公积金 │ 118195.53│ 59953.08│ 59743.15│ 60388.54│ 60540.79│ 59088.88│
│盈余公积 │ 6445.16│ 6445.16│ 6445.16│ 5806.19│ 5151.32│ 4273.89│
│未分配利润 │ 53163.67│ 46472.54│ 41406.99│ 37436.26│ 34518.89│ 31252.29│
│少数股东权益 │ 2986.81│ 3433.89│ 3858.15│ 376.19│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 192300.37│ 137947.45│ 132687.31│ 131770.89│ 128357.18│ 107455.06│
│股东权益合计 │ 195287.18│ 141381.33│ 136545.45│ 132147.07│ 128357.18│ 107455.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27929.24│ 21707.50│ 23696.14│ 13658.04│ 16616.42│ 12407.51│
│存货 │ 30322.51│ 26003.16│ 24608.79│ 21850.99│ 21663.25│ 21729.88│
│应收票据及应收账款 │ 52216.62│ 47742.33│ 41323.66│ 43981.09│ 38859.08│ 38627.68│
│合同资产 │ 630.75│ 630.75│ 621.25│ 572.45│ 309.18│ 276.50│
│预付款项 │ 1546.85│ 1763.33│ 1237.48│ 550.42│ 578.17│ 521.72│
│其他应收款 │ 50.61│ 76.84│ 100.01│ 121.80│ 138.40│ 92.85│
│流动资产合计 │ 184069.03│ 171116.56│ 166873.20│ 164839.93│ 165110.94│ 165760.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2092.72│ 2998.64│ 3000.16│ 3051.14│ 3057.48│ 3073.80│
│固定资产净额 │ 50618.09│ 51438.22│ 49649.37│ 44212.45│ 41586.02│ 41207.02│
│在建工程 │ 8603.57│ 5165.22│ 3396.92│ 8939.77│ 9218.16│ 4432.72│
│无形资产 │ 9476.31│ 9533.51│ 9596.49│ 9659.48│ 1879.92│ 1898.07│
│商誉 │ 63.76│ 63.76│ 63.76│ 63.76│ 63.76│ 63.76│
│非流动资产合计 │ 73700.11│ 70981.93│ 68532.91│ 68533.23│ 59741.71│ 56730.04│
│资产总计 │ 257769.15│ 242098.49│ 235406.11│ 233373.15│ 224852.65│ 222490.37│
│应付票据及应付账款 │ 50825.57│ 42015.29│ 36814.21│ 37568.89│ 33895.47│ 33797.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 222.84│ 137.53│ 126.91│ 215.11│ 205.63│ 229.58│
│流动负债 │ 56209.06│ 46387.35│ 41033.61│ 42178.45│ 37639.32│ 37469.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│
│非流动负债 │ 6272.90│ 44106.61│ 51080.72│ 49813.37│ 48994.72│ 48520.93│
│负债合计 │ 62481.97│ 90493.97│ 92114.33│ 91991.82│ 86634.04│ 85990.82│
│实收资本 │ 14496.02│ 13167.63│ 12890.39│ 12890.33│ 12890.32│ 12890.32│
│资本公积金 │ 118195.53│ 70581.13│ 59914.54│ 59953.08│ 60051.72│ 59971.48│
│盈余公积 │ 6445.16│ 6445.16│ 6445.16│ 6445.16│ 6445.16│ 6445.16│
│未分配利润 │ 53163.67│ 48281.86│ 48503.50│ 46472.54│ 43111.28│ 41204.18│
│少数股东权益 │ 2986.81│ 3070.22│ 3073.93│ 3433.89│ 3518.47│ 3786.76│
│归属母公司权益 │ 192300.37│ 148534.31│ 140217.86│ 137947.45│ 134700.14│ 132712.79│
│股东权益合计 │ 195287.18│ 151604.52│ 143291.78│ 141381.33│ 138218.61│ 136499.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101034.35│ 104956.25│ 90904.96│ 69526.51│ 67595.78│ 83235.40│
│营业总成本 │ 90398.26│ 97532.92│ 84281.96│ 65058.71│ 59703.22│ 67967.42│
│营业税金及附加 │ 605.46│ 519.90│ 541.53│ 477.77│ 323.68│ 391.63│
│销售费用 │ 2769.88│ 3450.64│ 2882.90│ 2191.13│ 2185.97│ 2657.60│
│财务费用 │ 2396.20│ 3942.15│ 3209.41│ 2861.61│ 403.74│ 189.23│
│管理费用 │ 4782.01│ 4873.67│ 4970.11│ 4204.22│ 3645.12│ 3705.84│
│资产减值损失 │ -1553.51│ -1613.14│ -1615.00│ -1235.85│ -1117.15│ -449.58│
│公允价值变动净收益 │ 760.93│ 1554.40│ 2189.81│ 2284.56│ 1352.01│ 779.26│
│投资收益 │ 148.08│ 112.33│ 31.55│ 405.66│ 437.47│ 223.61│
│营业利润 │ 9919.45│ 7886.53│ 7611.76│ 6486.18│ 9148.08│ 15726.01│
│营业外收入 │ 112.67│ 71.28│ 150.52│ 519.51│ 560.38│ 308.74│
│营业外支出 │ 107.83│ 138.02│ 304.84│ 118.34│ 121.50│ 176.33│
│利润总额 │ 9924.29│ 7819.79│ 7457.44│ 6887.35│ 9586.96│ 15858.42│
│所得税 │ 1060.71│ 722.75│ 623.13│ 505.93│ 948.92│ 1771.28│
│净利润 │ 8863.58│ 7097.04│ 6834.30│ 6381.42│ 8638.04│ 14087.13│
│归属母公司净利润 │ 9707.65│ 7990.47│ 7187.42│ 6405.23│ 8638.04│ 14087.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101034.35│ 61136.36│ 26727.62│ 104956.25│ 74479.72│ 47660.31│
│营业总成本 │ 90398.26│ 56377.69│ 25136.57│ 97532.92│ 70773.86│ 45515.13│
│营业税金及附加 │ 605.46│ 366.92│ 190.31│ 519.90│ 383.71│ 236.83│
│销售费用 │ 2769.88│ 1660.41│ 830.73│ 3450.64│ 2555.53│ 1793.99│
│财务费用 │ 2396.20│ 2461.37│ 1220.59│ 3942.15│ 2847.61│ 1814.38│
│管理费用 │ 4782.01│ 2712.37│ 1179.33│ 4873.67│ 3548.64│ 2360.77│
│资产减值损失 │ -1553.51│ -663.69│ -432.21│ -1613.14│ -833.00│ -735.60│
│公允价值变动净收益 │ 760.93│ 603.41│ 320.14│ 1554.40│ 1211.79│ 863.57│
│投资收益 │ 148.08│ 77.60│ 24.06│ 112.33│ 49.19│ 0.07│
│营业利润 │ 9919.45│ 4891.62│ 1797.75│ 7886.53│ 4446.78│ 2496.39│
│营业外收入 │ 112.67│ 81.91│ 29.39│ 71.28│ 54.57│ 34.78│
│营业外支出 │ 107.83│ 105.76│ 5.69│ 138.02│ 101.91│ 0.60│
│利润总额 │ 9924.29│ 4867.77│ 1821.45│ 7819.79│ 4399.44│ 2530.57│
│所得税 │ 1060.71│ 617.50│ 352.71│ 722.75│ 474.82│ 241.78│
│净利润 │ 8863.58│ 4250.26│ 1468.74│ 7097.04│ 3924.62│ 2288.79│
│归属母公司净利润 │ 9707.65│ 4825.85│ 1830.96│ 7990.47│ 4629.21│ 2722.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77396.24│ 78171.11│ 68405.09│ 59965.27│ 76980.76│ 71094.95│
│经营活动现金流出 │ 66209.55│ 73796.11│ 61702.55│ 49799.56│ 66356.42│ 59805.89│
│经营活动现金流量净额│ 11186.69│ 4375.01│ 6702.54│ 10165.71│ 10624.34│ 11289.06│
│投资活动现金流入 │ 231329.99│ 307869.84│ 305189.21│ 296159.93│ 271648.70│ 200551.40│
│投资活动现金流出 │ 227176.59│ 322214.40│ 312964.98│ 301985.77│ 321146.28│ 250655.92│
│投资活动现金流量净额│ 4153.39│ -14344.56│ -7775.76│ -5825.84│ -49497.57│ -50104.52│
│筹资活动现金流入 │ 3629.47│ 3173.06│ 4490.00│ 400.00│ 50262.80│ 44672.10│
│筹资活动现金流出 │ 5168.18│ 4473.44│ 6112.71│ 3234.39│ 4818.84│ 9063.71│
│筹资活动现金流量净额│ -1538.72│ -1300.37│ -1622.71│ -2834.39│ 45443.96│ 35608.39│
│汇率变动对现金的影响│ -117.60│ -22.89│ 12.81│ 5.06│ 217.29│ -157.78│
│现金及等价物净增加额│ 13683.77│ -11292.82│ -2683.13│ 1510.53│ 6788.02│ -3364.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77396.24│ 47583.82│ 23572.49│ 78171.11│ 59659.34│ 38721.54│
│经营活动现金流出 │ 66209.55│ 42724.65│ 21081.84│ 73796.11│ 56969.42│ 36868.55│
│经营活动现金流量净额│ 11186.69│ 4859.18│ 2490.65│ 4375.01│ 2689.92│ 1852.99│
│投资活动现金流入 │ 231329.99│ 152453.56│ 75582.19│ 307869.84│ 224427.96│ 135907.72│
│投资活动现金流出 │ 227176.59│ 147053.76│ 68718.68│ 322214.40│ 232459.94│ 148336.27│
│投资活动现金流量净额│ 4153.39│ 5399.80│ 6863.52│ -14344.56│ -8031.98│ -12428.55│
│筹资活动现金流入 │ 3629.47│ 1857.94│ 671.54│ 3173.06│ 1030.00│ 1030.00│
│筹资活动现金流出 │ 5168.18│ 4283.02│ 32.39│ 4473.44│ 3941.21│ 3003.00│
│筹资活动现金流量净额│ -1538.72│ -2425.08│ 639.14│ -1300.37│ -2911.21│ -1973.00│
│汇率变动对现金的影响│ -117.60│ -32.43│ -7.09│ -22.89│ -45.62│ -7.32│
│现金及等价物净增加额│ 13683.77│ 7801.47│ 9986.22│ -11292.82│ -8298.89│ -12555.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21841.26│ 20.81│ 610.02│ 7.63│
│二季报 │ 25819.05│ 24.60│ 2112.09│ 26.43│
│三季报 │ 26819.41│ 25.55│ 1907.10│ 23.87│
│四季报 │ 30476.54│ 29.04│ 3361.26│ 42.07│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19481.25│ 21.43│ 1731.63│ 24.09│
│二季报 │ 22128.22│ 24.34│ 1752.56│ 24.38│
│三季报 │ 22199.91│ 24.42│ 1009.35│ 14.04│
│四季报 │ 27095.57│ 29.81│ 2693.88│ 37.48│
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