财务分析☆ ◇688691 灿芯股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -10905.98│ -11032.08│ 6104.72│ 17047.15│ 9486.62│ 4361.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6104.72│ 17047.15│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -15.41│ -280.71│ -64.19│ 79.70│ 117.53│ 147.99│
│扣非净利润(万) │ -11628.07│ -12065.50│ 4404.61│ 14604.57│ 10297.87│ 3451.70│
│营业总收(未调整:万) │ 62686.89│ 72444.62│ 108966.12│ 134149.26│ 130255.97│ 95470.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 108966.12│ 134149.26│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 33.92│ -33.52│ -18.77│ 2.99│ 36.44│ 88.63│
│加权净资产收益率(%) │ -9.19│ -8.49│ 5.18│ 23.44│ 16.76│ 9.23│
│资产负债比率(%) │ 29.52│ 24.86│ 21.32│ 39.48│ 53.04│ 55.19│
│净利润现金含量(%) │ 56.41│ -16.85│ 14.93│ 21.51│ 171.92│ 402.14│
│基本每股收益(元) │ -0.9100│ -0.9200│ 0.5600│ 1.8900│ 1.0500│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.9690│ -1.0000│ 0.4000│ 1.6200│ 1.1442│ 0.3835│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.9088│ -0.9193│ 0.5087│ 1.8941│ 1.0541│ 0.4846│
│每股资本公积金(元) │ 7.9330│ 7.7590│ 7.6698│ 4.6487│ 4.5299│ 4.1411│
│每股未分配利润(元) │ 0.4503│ 1.3591│ 2.4485│ 3.1969│ 1.3923│ 0.3725│
│每股净资产(元) │ 9.4516│ 10.3171│ 11.3780│ 9.1000│ 7.0600│ 5.5200│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5126│ 0.1549│ 0.0760│ 0.4100│ 1.8100│ 1.9500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10905.98│ -6105.91│ -2852.94│ -11032.08│ -9449.41│ -6088.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -9449.41│ -6088.23│
│净利润增长率(%) │ -15.41│ -0.29│ -10.52│ -280.71│ -215.28│ -175.69│
│扣非净利润(万) │ -11628.07│ -6644.77│ -3205.44│ -12065.50│ -10634.62│ -7005.56│
│营业总收(未调整:万) │ 62686.89│ 37842.76│ 17128.26│ 72444.62│ 46807.89│ 28179.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46807.89│ 28179.88│
│总营收同比增长率(%) │ 33.92│ 34.29│ 23.39│ -33.52│ -45.74│ -52.56│
│加权净资产收益率(%) │ -9.19│ -5.06│ -2.33│ -8.49│ -7.21│ -4.57│
│资产负债比率(%) │ 29.52│ 29.00│ 24.37│ 24.86│ 25.19│ 26.06│
│净利润现金含量(%) │ 56.41│ 35.00│ 143.12│ -16.85│ 22.98│ 7.60│
│基本每股收益(元) │ -0.9100│ -0.5100│ -0.2400│ -0.9200│ -0.7900│ -0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.9690│ -0.5500│ -0.2671│ -1.0000│ -0.8862│ -0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.9088│ -0.5088│ -0.2377│ -0.9193│ -0.7875│ -0.5074│
│每股资本公积金(元) │ 7.9330│ 7.8465│ 7.7814│ 7.7590│ 7.7366│ 7.7143│
│每股未分配利润(元) │ 0.4503│ 0.8503│ 1.1214│ 1.3591│ 1.4910│ 1.7711│
│每股净资产(元) │ 9.4516│ 9.7990│ 10.0532│ 10.3171│ 10.4525│ 10.7328│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5126│ -0.1781│ -0.3403│ 0.1549│ -0.1810│ -0.0386│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 3.38│ 3.61│ 2.14│ 1.56│ 1.30│
│速动比率 │ 2.22│ 3.17│ 3.31│ 1.76│ 1.31│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 29.52│ 24.86│ 21.32│ 39.48│ 53.04│ 55.19│
│产权比率 │ 0.42│ 0.33│ 0.27│ 0.65│ 1.13│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.05│ 0.03│ 0.07│ 0.23│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 2.86│ 3.37│ 3.38│ 3.33│ 3.09│
│速动比率 │ 2.22│ 2.59│ 3.09│ 3.17│ 3.04│ 2.92│
│资产负债比率(%) │ 29.52│ 29.00│ 24.37│ 24.86│ 25.19│ 26.06│
│产权比率 │ 0.42│ 0.41│ 0.32│ 0.33│ 0.34│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.05│ -0.11│ 0.05│ -0.05│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.74│ 11.38│ 18.70│ 27.95│ 20.62│ 17.67│
│存货周转率 │ 4.58│ 6.46│ 5.27│ 5.25│ 7.10│ 10.15│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.54│ 0.89│ 1.20│ 1.39│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 25.17│ 22.73│ 32.22│ 43.14│ 45.00│ 52.25│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.43│ 0.71│ 0.99│ 1.06│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.74│ 9.70│ 4.50│ 11.38│ 8.07│ 5.07│
│存货周转率 │ 4.58│ 3.03│ 1.52│ 6.46│ 3.46│ 2.49│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.28│ 0.13│ 0.54│ 0.35│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 25.17│ 14.92│ 6.50│ 22.73│ 14.29│ 8.37│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.23│ 0.11│ 0.43│ 0.27│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.62│ -8.91│ 4.47│ 20.81│ 14.94│ 8.78│
│销售毛利率 │ 13.27│ 15.98│ 25.21│ 26.17│ 19.63│ 17.10│
│营业利润率 │ -17.01│ -18.68│ 5.92│ 13.42│ 7.78│ 4.66│
│销售净利率 │ -17.40│ -15.23│ 5.60│ 12.71│ 7.28│ 4.57│
│总资产净利率 │ -6.70│ -6.52│ 3.95│ 12.60│ 7.71│ 4.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.62│ -5.19│ -2.36│ -8.91│ -7.53│ -4.73│
│销售毛利率 │ 13.27│ 15.68│ 16.66│ 15.98│ 16.07│ 18.49│
│营业利润率 │ -17.01│ -16.42│ -17.06│ -18.68│ -23.85│ -25.49│
│销售净利率 │ -17.40│ -16.13│ -16.66│ -15.23│ -20.19│ -21.60│
│总资产净利率 │ -6.70│ -3.70│ -1.76│ -6.52│ -5.54│ -3.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.92│ -33.52│ -18.77│ 2.99│ 36.44│ 88.63│
│营业利润增长率 │ 4.48│ -309.67│ -64.15│ 77.73│ 127.81│ 155.96│
│净利润增长率 │ -15.41│ -280.71│ -64.19│ 79.70│ 117.53│ 147.99│
│净资产增长率 │ -8.39│ -9.32│ 66.63│ 29.02│ 27.87│ 10.82│
│总资产增长率 │ -2.33│ -5.05│ 28.17│ 0.12│ 22.01│ 36.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.92│ 34.29│ 23.39│ -33.52│ -45.74│ -52.56│
│营业利润增长率 │ 4.48│ 13.50│ -17.55│ -309.67│ -232.18│ -184.54│
│净利润增长率 │ -15.41│ -0.29│ -10.52│ -280.71│ -215.28│ -175.69│
│净资产增长率 │ -8.39│ -5.02│ -2.56│ -9.32│ -8.13│ -5.67│
│总资产增长率 │ -2.33│ 0.52│ -3.19│ -5.05│ -3.38│ 0.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │随着公司下游主要│ 62686.89│ 46807.89│ 33.92│
│ │客户需求回升及前│ │ │ │
│ │期设计项目导入量│ │ │ │
│ │产阶段，公司芯片│ │ │ │
│ │量产业务收入同比│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│经营活动产生│一方面系公司本期│ -6151.58│ -2171.69│ -183.26│
│的现金流量净│运营支出有所增长│ │ │ │
│额 │，另一方面系去年│ │ │ │
│ │同期保证金收回导│ │ │ │
│ │致本期收到其他与│ │ │ │
│ │经营活动有关的现│ │ │ │
│ │金同比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司期末持有的结│ 15032.68│ 9517.33│ 57.95│
│产 │构性存款理财规模│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │商业汇票于本期承│ ---│ 126.00│ -100.00│
│ │兑结算 │ │ │ │
│应收款项 │前期应收账款回款│ 2380.07│ 5422.55│ -56.11│
│ │状况良好 │ │ │ │
│预付款项 │部分在执行项目规│ 8483.00│ 4945.01│ 71.55│
│ │模较大，公司向供│ │ │ │
│ │应商预付款项增加│ │ │ │
│存货 │本期设计项目投入│ 12953.42│ 8132.13│ 59.29│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│部分一年内到期的│ 8706.92│ 20470.83│ -57.47│
│非流动资产 │债权投资在本期到│ │ │ │
│ │期赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│核算的部分一年内│ 991.37│ 4195.28│ -76.37│
│ │的大额存单在本期│ │ │ │
│ │到期赎回 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收客户款项│ 31224.00│ 22980.11│ 35.87│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 155.57│ 413.55│ -62.38│
│ │及个人所得税余额│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收客户款项│ 3706.60│ 2580.75│ 43.62│
│ │增加（待转销增值│ │ │ │
│ │税部分） │ │ │ │
│租赁负债 │随着办公租金的定│ 457.28│ 655.94│ -30.29│
│ │期支付导致租赁负│ │ │ │
│ │债账面价值逐期下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 37842.76│ 28179.88│ 34.29│
│营业成本 │--- │ 31907.80│ 22970.28│ 38.91│
│销售费用 │本期销售费用较上│ 1040.44│ 1000.25│ 4.02│
│ │年同期小幅增长，│ │ │ │
│ │各项市场推广及运│ │ │ │
│ │营投入整体保持稳│ │ │ │
│ │定 │ │ │ │
│管理费用 │本期授予并确认公│ 4447.44│ 3918.79│ 13.49│
│ │司2026年限制性股│ │ │ │
│ │票激励计划的股份│ │ │ │
│ │支付相关费用 │ │ │ │
│财务费用 │当期现金管理收益│ -571.83│ -805.95│ 29.05│
│ │下降 │ │ │ │
│研发费用 │随着公司收入及在│ 7609.66│ 9141.75│ -16.76│
│ │手订单规模增加，│ │ │ │
│ │公司工程师在客户│ │ │ │
│ │项目的投入增加，│ │ │ │
│ │导致本报告期内研│ │ │ │
│ │发费用有所下降 │ │ │ │
│经营活动产生│一方面受项目付款│ -2137.37│ -462.89│ -361.74│
│的现金流量净│节点影响，本期购│ │ │ │
│额 │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金增长较│ │ │ │
│ │多，另一方面系去│ │ │ │
│ │年同期保证金收回│ │ │ │
│ │导致本期收到其他│ │ │ │
│ │与经营活动有关的│ │ │ │
│ │现金减少较多 │ │ │ │
│投资活动产生│当期公司到期赎回│ 8325.83│ -1112.56│ 848.35│
│的现金流量净│的结构性存款等理│ │ │ │
│额 │财产品规模大于当│ │ │ │
│ │期购买规模 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付租赁负债│ -312.37│ -215.56│ -44.91│
│的现金流量净│的本金及利息有所│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 76831.98│ 81708.56│ 85467.36│ 41205.54│ 42724.10│ 42090.90│
│存货 │ 15606.61│ 8132.13│ 10724.41│ 20202.33│ 17525.85│ 11983.47│
│应收票据及应收账款 │ 2753.38│ 5548.55│ 8969.85│ 4403.07│ 5257.77│ 7374.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5199.44│ 4945.01│ 5127.51│ 5251.02│ 7101.54│ 577.68│
│其他应收款 │ 975.38│ 80.24│ 1675.11│ 29.55│ 696.20│ 280.46│
│流动资产合计 │ 119282.78│ 134597.94│ 131441.05│ 113050.78│ 110313.53│ 77655.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 2230.74│ 2749.55│ 3625.18│ 3139.01│ 3080.13│ 2708.48│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 9440.94│ 9498.24│ 9990.99│ 8614.08│ 9001.04│ 8839.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41641.03│ 30168.27│ 42095.47│ 22344.69│ 24926.34│ 33189.64│
│资产总计 │ 160923.80│ 164766.21│ 173536.52│ 135395.47│ 135239.87│ 110844.95│
│应付票据及应付账款 │ 9510.68│ 9810.83│ 7766.55│ 12830.79│ 15040.84│ 23191.70│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30305.12│ 22980.11│ 21266.38│ 30724.78│ 45767.95│ 29101.71│
│流动负债 │ 46733.83│ 39878.15│ 36449.29│ 52799.93│ 70935.83│ 59950.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 771.16│ 1082.76│ 550.79│ 657.62│ 793.99│ 1227.70│
│负债合计 │ 47505.00│ 40960.92│ 37000.08│ 53457.55│ 71729.81│ 61178.45│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 9000.00│ 9000.00│ 9000.00│
│资本公积金 │ 95195.78│ 93108.04│ 92037.00│ 41838.09│ 40768.67│ 37269.95│
│盈余公积 │ 1725.47│ 1725.47│ 1725.47│ 1366.50│ 561.17│ 252.35│
│未分配利润 │ 5403.78│ 16309.76│ 29381.85│ 28772.10│ 12530.28│ 3352.48│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 113418.81│ 123805.29│ 136536.45│ 81937.92│ 63510.05│ 49666.51│
│股东权益合计 │ 113418.81│ 123805.29│ 136536.45│ 81937.92│ 63510.05│ 49666.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76831.98│ 86450.49│ 76223.46│ 81708.56│ 85564.37│ 83504.81│
│存货 │ 15606.61│ 12953.42│ 10640.76│ 8132.13│ 11991.62│ 7746.75│
│应收票据及应收账款 │ 2753.38│ 2380.07│ 2316.79│ 5548.55│ 4471.91│ 4572.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5199.44│ 8483.00│ 4546.59│ 4945.01│ 7173.70│ 15218.09│
│其他应收款 │ 975.38│ 59.48│ 79.70│ 80.24│ 79.81│ 82.10│
│流动资产合计 │ 119282.78│ 135057.42│ 127768.08│ 134597.94│ 139001.18│ 138783.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 2230.74│ 2322.42│ 2524.06│ 2749.55│ 2926.44│ 3110.11│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 9440.94│ 10421.90│ 11389.56│ 9498.24│ 10092.68│ 8696.83│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41641.03│ 30569.82│ 31740.07│ 30168.27│ 28672.25│ 35407.82│
│资产总计 │ 160923.80│ 165627.24│ 159508.15│ 164766.21│ 167673.42│ 174190.93│
│应付票据及应付账款 │ 9510.68│ 8068.56│ 7872.48│ 9810.83│ 7014.24│ 5025.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 30305.12│ 31224.00│ 22218.35│ 22980.11│ 28353.85│ 30146.56│
│流动负债 │ 46733.83│ 47220.06│ 37913.67│ 39878.15│ 41715.36│ 44882.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 771.16│ 818.78│ 955.87│ 1082.76│ 527.78│ 515.04│
│负债合计 │ 47505.00│ 48038.84│ 38869.54│ 40960.92│ 42243.14│ 45397.09│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 95195.78│ 94157.94│ 93376.55│ 93108.04│ 92839.07│ 92571.72│
│盈余公积 │ 1725.47│ 1725.47│ 1725.47│ 1725.47│ 1725.47│ 1725.47│
│未分配利润 │ 5403.78│ 10203.85│ 13456.82│ 16309.76│ 17892.44│ 21253.62│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 113418.81│ 117588.41│ 120638.61│ 123805.29│ 125430.29│ 128793.84│
│股东权益合计 │ 113418.81│ 117588.41│ 120638.61│ 123805.29│ 125430.29│ 128793.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62686.89│ 72444.62│ 108966.12│ 134149.26│ 130255.97│ 95470.05│
│营业总成本 │ 74047.69│ 87098.97│ 102992.01│ 118138.32│ 122550.27│ 91577.85│
│营业税金及附加 │ 228.51│ 197.17│ 275.74│ 181.40│ 294.49│ 191.06│
│销售费用 │ 1547.01│ 2306.28│ 2129.02│ 2363.93│ 2184.05│ 1858.51│
│财务费用 │ -894.56│ -1487.73│ -1423.49│ -907.19│ -766.99│ -742.43│
│管理费用 │ 7467.83│ 7298.82│ 7733.74│ 6633.18│ 7625.98│ 4524.84│
│资产减值损失 │ -365.35│ -1181.53│ -753.54│ -631.99│ -2.36│ -573.68│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 803.39│ 1274.80│ 1293.31│ 1418.10│ 1149.19│ 659.87│
│营业利润 │ -10665.58│ -13533.00│ 6454.36│ 18001.78│ 10128.99│ 4446.26│
│营业外收入 │ 35.56│ 11.50│ 10.96│ 276.43│ 22.31│ 40.70│
│营业外支出 │ 12.23│ 146.00│ 11.45│ 10.00│ 10.88│ 7.50│
│利润总额 │ -10642.25│ -13667.50│ 6453.87│ 18268.20│ 10140.42│ 4479.47│
│所得税 │ 263.74│ -2635.42│ 349.15│ 1221.05│ 653.80│ 118.37│
│净利润 │ -10905.98│ -11032.08│ 6104.72│ 17047.15│ 9486.62│ 4361.09│
│归属母公司净利润 │ -10905.98│ -11032.08│ 6104.72│ 17047.15│ 9486.62│ 4361.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62686.89│ 37842.76│ 17128.26│ 72444.62│ 46807.89│ 28179.88│
│营业总成本 │ 74047.69│ 44463.69│ 20432.64│ 87098.97│ 59294.37│ 36349.27│
│营业税金及附加 │ 228.51│ 30.18│ 14.59│ 197.17│ 145.21│ 124.17│
│销售费用 │ 1547.01│ 1040.44│ 473.02│ 2306.28│ 1696.07│ 1000.25│
│财务费用 │ -894.56│ -571.83│ -254.12│ -1487.73│ -1233.15│ -805.95│
│管理费用 │ 7467.83│ 4447.44│ 1870.12│ 7298.82│ 6051.71│ 3918.79│
│资产减值损失 │ -365.35│ -359.34│ -4.72│ -1181.53│ -337.18│ -326.41│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 803.39│ 581.19│ 310.10│ 1274.80│ 929.92│ 650.95│
│营业利润 │ -10665.58│ -6213.04│ -2922.09│ -13533.00│ -11165.36│ -7182.41│
│营业外收入 │ 35.56│ 28.38│ 32.63│ 11.50│ 9.93│ 6.89│
│营业外支出 │ 12.23│ 5.21│ ---│ 146.00│ 46.00│ 36.00│
│利润总额 │ -10642.25│ -6189.86│ -2889.46│ -13667.50│ -11201.43│ -7211.52│
│所得税 │ 263.74│ -83.95│ -36.52│ -2635.42│ -1752.02│ -1123.29│
│净利润 │ -10905.98│ -6105.91│ -2852.94│ -11032.08│ -9449.41│ -6088.23│
│归属母公司净利润 │ -10905.98│ -6105.91│ -2852.94│ -11032.08│ -9449.41│ -6088.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82403.92│ 88839.15│ 108105.62│ 130645.96│ 166138.28│ 115128.21│
│经营活动现金流出 │ 88555.50│ 86980.36│ 107193.95│ 126979.72│ 149828.66│ 97590.64│
│经营活动现金流量净额│ -6151.58│ 1858.79│ 911.67│ 3666.24│ 16309.62│ 17537.56│
│投资活动现金流入 │ 147231.86│ 152725.23│ 165989.01│ 161047.17│ 79076.05│ 40860.52│
│投资活动现金流出 │ 143949.63│ 155111.58│ 169586.44│ 165720.70│ 95411.84│ 66274.08│
│投资活动现金流量净额│ 3282.23│ -2386.35│ -3597.42│ -4673.52│ -16335.79│ -25413.56│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 54813.60│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 465.31│ 2429.87│ 7939.43│ 496.65│ 430.97│ 391.20│
│筹资活动现金流量净额│ -465.31│ -2429.87│ 46874.17│ -496.65│ -430.97│ -391.20│
│汇率变动对现金的影响│ -1541.91│ -765.62│ 390.46│ 229.91│ 618.24│ -17.64│
│现金及等价物净增加额│ -4876.58│ -3723.05│ 44578.87│ -1274.03│ 161.10│ -8284.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 82403.92│ 55087.24│ 21903.90│ 88839.15│ 66907.27│ 48236.56│
│经营活动现金流出 │ 88555.50│ 57224.61│ 25986.91│ 86980.36│ 69078.97│ 48699.46│
│经营活动现金流量净额│ -6151.58│ -2137.37│ -4083.01│ 1858.79│ -2171.69│ -462.89│
│投资活动现金流入 │ 147231.86│ 81880.99│ 36356.96│ 152725.23│ 117890.10│ 76806.53│
│投资活动现金流出 │ 143949.63│ 73555.17│ 37077.83│ 155111.58│ 112931.71│ 77919.09│
│投资活动现金流量净额│ 3282.23│ 8325.83│ -720.87│ -2386.35│ 4958.39│ -1112.56│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 465.31│ 312.37│ 126.26│ 2429.87│ 2273.76│ 215.56│
│筹资活动现金流量净额│ -465.31│ -312.37│ -126.26│ -2429.87│ -2273.76│ -215.56│
│汇率变动对现金的影响│ -1541.91│ -1134.16│ -554.94│ -765.62│ -380.18│ -135.79│
│现金及等价物净增加额│ -4876.58│ 4741.93│ -5485.09│ -3723.05│ 132.76│ -1926.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13881.87│ 19.16│ -2581.31│ 23.40│
│二季报 │ 14298.01│ 19.74│ -3506.92│ 31.79│
│三季报 │ 18628.01│ 25.71│ -3361.18│ 30.47│
│四季报 │ 25636.73│ 35.39│ -1582.68│ 14.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34052.40│ 31.25│ 5569.38│ 91.23│
│二季报 │ 25350.27│ 23.26│ 2473.96│ 40.53│
│三季报 │ 26863.56│ 24.65│ 153.49│ 2.51│
│四季报 │ 22699.89│ 20.83│ -2092.11│ -34.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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