财务分析☆ ◇688695 中创股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -2348.50│ -2766.86│ 3871.68│ 6666.34│ 4384.44│ 4842.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3871.68│ 6666.34│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -20.29│ -171.46│ -41.92│ 52.05│ -9.45│ 13.21│
│扣非净利润(万) │ -2698.99│ -3549.08│ 3579.46│ 6319.49│ 3892.41│ 4260.23│
│营业总收(未调整:万) │ 8235.52│ 14855.44│ 19425.37│ 17992.75│ 13741.54│ 12017.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 19425.37│ 17992.75│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -9.20│ -23.53│ 7.96│ 30.94│ 14.35│ 46.79│
│加权净资产收益率(%) │ -3.09│ -3.50│ 5.51│ 18.50│ 14.39│ 38.67│
│资产负债比率(%) │ 6.57│ 6.19│ 5.66│ 12.88│ 11.34│ 16.69│
│净利润现金含量(%) │ -8.26│ 68.51│ -43.39│ 15.22│ -6.22│ 55.69│
│基本每股收益(元) │ -0.2800│ -0.3300│ 0.4900│ 1.0500│ 0.6900│ 0.8600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3173│ -0.4200│ 0.4500│ 0.9900│ 0.6100│ 0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2761│ -0.3253│ 0.4552│ 1.0451│ 0.6873│ 0.7591│
│每股资本公积金(元) │ 6.1836│ 6.1836│ 6.1836│ 2.3174│ 2.3153│ 2.3098│
│每股未分配利润(元) │ 1.3357│ 1.6118│ 2.0772│ 2.5418│ 1.6012│ 0.9825│
│每股净资产(元) │ 8.7977│ 9.0738│ 9.5392│ 6.1700│ 5.1200│ 4.4300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0228│ -0.2229│ -0.1975│ 0.1600│ -0.0400│ 0.4200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2348.50│ -1996.51│ -1033.60│ -2766.86│ -1952.32│ -795.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1952.32│ -795.68│
│净利润增长率(%) │ -20.29│ -150.92│ -492.75│ -171.46│ -301.17│ -501.52│
│扣非净利润(万) │ -2698.99│ -2244.40│ -1106.04│ -3549.08│ -2635.66│ -1331.59│
│营业总收(未调整:万) │ 8235.52│ 5004.65│ 2803.23│ 14855.44│ 9070.31│ 5983.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9070.31│ 5983.65│
│总营收同比增长率(%) │ -9.20│ -16.36│ -12.45│ -23.53│ -7.83│ -1.02│
│加权净资产收益率(%) │ -3.09│ -2.62│ -1.35│ -3.50│ -2.45│ -0.99│
│资产负债比率(%) │ 6.57│ 5.23│ 5.91│ 6.19│ 4.85│ 4.94│
│净利润现金含量(%) │ -8.26│ -1.01│ 184.71│ 68.51│ 215.20│ 343.33│
│基本每股收益(元) │ -0.2800│ -0.2300│ -0.1200│ -0.3300│ -0.2300│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3173│ -0.2600│ -0.1300│ -0.4200│ -0.3099│ -0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2761│ -0.2347│ -0.1215│ -0.3253│ -0.2295│ -0.0936│
│每股资本公积金(元) │ 6.1836│ 6.1836│ 6.1836│ 6.1836│ 6.1836│ 6.1836│
│每股未分配利润(元) │ 1.3357│ 1.3771│ 1.4903│ 1.6118│ 1.7076│ 1.8436│
│每股净资产(元) │ 8.7977│ 8.8391│ 8.9523│ 9.0738│ 9.1696│ 9.3056│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0228│ 0.0024│ -0.2245│ -0.2229│ -0.4940│ -0.3212│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 15.87│ 16.12│ 17.13│ 8.30│ 11.47│ 8.18│
│速动比率 │ 15.63│ 16.02│ 17.01│ 8.30│ 11.45│ 7.71│
│资产负债比率(%) │ 6.57│ 6.19│ 5.66│ 12.88│ 11.34│ 16.69│
│产权比率 │ 0.07│ 0.07│ 0.06│ 0.15│ 0.13│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.42│ -0.37│ 0.20│ -0.09│ 0.71│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 15.87│ 20.59│ 17.67│ 16.12│ 20.60│ 20.05│
│速动比率 │ 15.63│ 20.32│ 17.53│ 16.02│ 20.47│ 19.88│
│资产负债比率(%) │ 6.57│ 5.23│ 5.91│ 6.19│ 4.85│ 4.94│
│产权比率 │ 0.07│ 0.06│ 0.06│ 0.07│ 0.05│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ -0.48│ -0.42│ -1.19│ -0.73│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.32│ 0.57│ 0.83│ 1.09│ 1.51│ 2.62│
│存货周转率 │ 0.60│ 4.63│ 11.34│ 43.11│ 2.38│ 1.03│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.20│ 0.33│ 0.48│ 0.43│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 3.31│ 7.34│ 17.22│ 16.51│ 24.55│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.18│ 0.30│ 0.44│ 0.39│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.32│ 0.20│ 0.11│ 0.57│ 0.33│ 0.23│
│存货周转率 │ 0.60│ 0.14│ 0.15│ 4.63│ 4.02│ 2.08│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.07│ 0.04│ 0.20│ 0.12│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 1.05│ 0.58│ 3.31│ 2.21│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.06│ 0.03│ 0.18│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.14│ -3.59│ 4.77│ 16.93│ 13.41│ 17.13│
│销售毛利率 │ 94.49│ 84.25│ 83.72│ 91.84│ 83.72│ 88.52│
│营业利润率 │ -34.70│ -22.62│ 21.11│ 39.77│ 34.36│ 43.78│
│销售净利率 │ -28.52│ -18.63│ 19.93│ 37.05│ 31.91│ 40.29│
│总资产净利率 │ -2.89│ -3.29│ 5.90│ 16.25│ 12.39│ 20.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.14│ -2.66│ -1.36│ -3.59│ -2.50│ -1.01│
│销售毛利率 │ 94.49│ 98.10│ 97.27│ 84.25│ 77.42│ 79.38│
│营业利润率 │ -34.70│ -47.68│ -43.47│ -22.62│ -26.15│ -16.98│
│销售净利率 │ -28.52│ -39.89│ -36.87│ -18.63│ -21.52│ -13.30│
│总资产净利率 │ -2.89│ -2.47│ -1.27│ -3.29│ -2.32│ -0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.20│ -23.53│ 7.96│ 30.94│ 14.35│ 46.79│
│营业利润增长率 │ -20.50│ -181.97│ -42.71│ 51.57│ -10.25│ 13.89│
│净利润增长率 │ -20.29│ -171.46│ -41.92│ 52.05│ -9.45│ 13.21│
│净资产增长率 │ -3.04│ -4.88│ 106.10│ 20.44│ 15.64│ 175.99│
│总资产增长率 │ -2.66│ -4.34│ 90.32│ 22.57│ 8.66│ 149.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.20│ -16.36│ -12.45│ -23.53│ -7.83│ -1.02│
│营业利润增长率 │ -20.50│ -134.89│ -350.17│ -181.97│ -350.12│ -836.64│
│净利润增长率 │ -20.29│ -150.92│ -492.75│ -171.46│ -301.17│ -501.52│
│净资产增长率 │ -3.04│ -2.59│ -1.34│ -4.88│ -3.87│ -2.45│
│总资产增长率 │ -2.66│ -3.58│ -1.63│ -4.34│ -4.69│ -3.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期销售商品、提│ 193.97│ -4201.43│ 104.62│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│公司收到信用等级│ 241.00│ 564.36│ -57.30│
│ │良好的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票已到期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │前期预付的采购、│ 456.16│ 1071.39│ -57.42│
│ │项目款项本期完成│ │ │ │
│ │结算并结转 │ │ │ │
│其他应收款 │部分款项收回 │ 803.29│ 1375.83│ -41.61│
│存货 │合同履约成本增加│ 889.06│ 458.83│ 93.76│
│合同资产 │本期合同质保金增│ 67.13│ 26.11│ 157.06│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│期末增值税留抵进│ 287.61│ ---│ ---│
│ │项税 │ │ │ │
│使用权资产 │对存量租赁合同重│ 1579.65│ 804.53│ 96.34│
│ │新评估租赁期、续│ │ │ │
│ │租权及折现率，按│ │ │ │
│ │新测算模型调整存│ │ │ │
│ │量使用权资产账面│ │ │ │
│ │价值，形成账面增│ │ │ │
│ │量 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新发生装修费│ 786.99│ 603.63│ 30.38│
│ │用 │ │ │ │
│递延所得税资│本期待弥补亏损增│ 1367.07│ 975.26│ 40.18│
│产 │加 │ │ │ │
│其他非流动资│长期资产购置预付│ 326.02│ 804.80│ -59.49│
│产 │款随资产到货验收│ │ │ │
│ │予以结转 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提奖金在│ 591.81│ 1278.39│ -53.71│
│ │本期发放 │ │ │ │
│应交税费 │计提增值税、所得│ 62.81│ 139.29│ -54.91│
│ │税较年初计提减少│ │ │ │
│其他应付款 │已结清部分往来款│ 358.67│ 650.93│ -44.90│
│其他流动负债│预收客户货款对应│ 11.60│ 3.74│ 209.80│
│ │的待转销项税额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期续租重新评估│ 546.70│ 309.36│ 76.72│
│ │租赁项目而确认的│ │ │ │
│ │租赁负债，叠加存│ │ │ │
│ │量租赁计提利息 │ │ │ │
│营业收入 │下游行业信息化建│ 5004.65│ 5983.65│ -16.36│
│ │设节奏变动等因素│ │ │ │
│ │影响，当期实现营│ │ │ │
│ │业收入不及预期 │ │ │ │
│营业成本 │本期中间件定制化│ 95.25│ 1234.00│ -92.28│
│ │开发类业务尚未完│ │ │ │
│ │工，上述成本仍归│ │ │ │
│ │集于合同履约成本│ │ │ │
│ │，尚未结转至营业│ │ │ │
│ │成本 │ │ │ │
│销售费用 │公司加大市场推广│ 2185.26│ 1913.17│ 14.22│
│ │力度，加强销售团│ │ │ │
│ │队建设，并增加对│ │ │ │
│ │营销网点等销售活│ │ │ │
│ │动的投入 │ │ │ │
│管理费用 │报告期中介服务费│ 1164.78│ 1029.08│ 13.19│
│ │、办公费等费用支│ │ │ │
│ │出增加，以及管理│ │ │ │
│ │人员职工薪酬有所│ │ │ │
│ │提高 │ │ │ │
│财务费用 │公司本期利息收入│ 13.13│ -58.68│ 122.38│
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │（1）公司持续加 │ 4348.43│ 3221.06│ 35.00│
│ │大研发投入，购置│ │ │ │
│ │研发专用设备，导│ │ │ │
│ │致折旧费用增加；│ │ │ │
│ │（2）公司引进高 │ │ │ │
│ │层次技术人才，导│ │ │ │
│ │致职工薪酬有所增│ │ │ │
│ │加；（3）委外研 │ │ │ │
│ │发等费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 20.26│ -2731.83│ 100.74│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加，且支付其他│ │ │ │
│ │与经营活动相关的│ │ │ │
│ │现金较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期使用闲置│ -2013.01│ 15158.40│ -113.28│
│的现金流量净│自有资金及闲置募│ │ │ │
│额 │集资金进行现金管│ │ │ │
│ │理，购买理财产品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司去年同期实施│ -980.26│ -2178.52│ 55.00│
│的现金流量净│分红 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 24164.65│ 22791.45│ 35816.11│ 19520.47│ 20016.55│ 23027.75│
│存货 │ 1050.95│ 458.83│ 550.99│ 6.84│ 61.28│ 1817.52│
│应收票据及应收账款 │ 25872.72│ 26329.07│ 26097.74│ 20814.00│ 12322.12│ 6182.68│
│合同资产 │ 67.28│ 26.11│ 53.58│ 45.23│ 14.19│ 46.64│
│预付款项 │ 873.17│ 1071.39│ 736.22│ 207.36│ 169.20│ 39.51│
│其他应收款 │ 467.34│ 1375.83│ 41.08│ 277.70│ 27.16│ 36.00│
│流动资产合计 │ 68910.19│ 71944.22│ 77561.72│ 41867.84│ 33320.84│ 31223.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 296.50│ 299.79│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4587.66│ 4657.38│ 4324.44│ 967.32│ 1122.09│ 542.76│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2011.65│ 2180.59│ 1669.97│ 911.23│ 635.53│ 333.76│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11175.34│ 10325.98│ 8437.22│ 3318.65│ 3544.16│ 2704.69│
│资产总计 │ 80085.53│ 82270.20│ 85998.94│ 45186.49│ 36865.00│ 33928.49│
│应付票据及应付账款 │ 939.06│ 1311.37│ 1327.49│ 1527.83│ 782.85│ 1288.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1336.79│ 560.82│ 401.02│ 130.58│ 139.93│ 848.22│
│流动负债 │ 4342.98│ 4462.82│ 4526.55│ 5045.44│ 2904.56│ 3815.89│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 916.79│ 633.13│ 340.56│ 775.40│ 1274.62│ 1846.50│
│负债合计 │ 5259.77│ 5095.95│ 4867.11│ 5820.83│ 4179.17│ 5662.39│
│实收资本 │ 8505.14│ 8505.14│ 8505.14│ 6378.85│ 6378.85│ 6378.85│
│资本公积金 │ 52592.03│ 52592.03│ 52592.03│ 14782.58│ 14769.09│ 14733.80│
│盈余公积 │ 2368.22│ 2368.22│ 2368.22│ 1990.37│ 1323.95│ 886.26│
│未分配利润 │ 11360.37│ 13708.87│ 17666.45│ 16213.85│ 10213.94│ 6267.18│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 74825.76│ 77174.26│ 81131.84│ 39365.66│ 32685.83│ 28266.10│
│股东权益合计 │ 74825.76│ 77174.26│ 81131.84│ 39365.66│ 32685.83│ 28266.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24164.65│ 20824.01│ 26703.59│ 22791.45│ 18699.55│ 38982.61│
│存货 │ 1050.95│ 889.06│ 576.27│ 458.83│ 467.66│ 637.73│
│应收票据及应收账款 │ 25872.72│ 25021.09│ 27238.95│ 26329.07│ 28222.25│ 27091.99│
│合同资产 │ 67.28│ 67.13│ 26.11│ 26.11│ 32.81│ 58.61│
│预付款项 │ 873.17│ 456.16│ 713.03│ 1071.39│ 819.94│ 849.69│
│其他应收款 │ 467.34│ 803.29│ 1203.24│ 1375.83│ 1586.65│ 1679.97│
│流动资产合计 │ 68910.19│ 67919.37│ 69593.95│ 71944.22│ 73017.03│ 74558.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 296.50│ 299.59│ 299.79│ 299.79│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4587.66│ 4856.22│ 5007.06│ 4657.38│ 3893.66│ 4069.35│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2011.65│ 2188.15│ 2138.74│ 2180.59│ 1655.32│ 1442.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11175.34│ 11403.70│ 11332.83│ 10325.98│ 8944.38│ 8696.22│
│资产总计 │ 80085.53│ 79323.07│ 80926.79│ 82270.20│ 81961.41│ 83254.98│
│应付票据及应付账款 │ 939.06│ 988.61│ 1427.61│ 1311.37│ 1285.07│ 1193.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1336.79│ 628.25│ 612.97│ 560.82│ 138.23│ 457.04│
│流动负债 │ 4342.98│ 3299.15│ 3937.85│ 4462.82│ 3544.35│ 3717.95│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 916.79│ 846.17│ 848.27│ 633.13│ 428.26│ 391.60│
│负债合计 │ 5259.77│ 4145.32│ 4786.13│ 5095.95│ 3972.61│ 4109.55│
│实收资本 │ 8505.14│ 8505.14│ 8505.14│ 8505.14│ 8505.14│ 8505.14│
│资本公积金 │ 52592.03│ 52592.03│ 52592.03│ 52592.03│ 52592.03│ 52592.03│
│盈余公积 │ 2368.22│ 2368.22│ 2368.22│ 2368.22│ 2368.22│ 2368.22│
│未分配利润 │ 11360.37│ 11712.36│ 12675.27│ 13708.87│ 14523.41│ 15680.05│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 74825.76│ 75177.74│ 76140.66│ 77174.26│ 77988.80│ 79145.44│
│股东权益合计 │ 74825.76│ 75177.74│ 76140.66│ 77174.26│ 77988.80│ 79145.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8235.52│ 14855.44│ 19425.37│ 17992.75│ 13741.54│ 12017.56│
│营业总成本 │ 11404.21│ 16102.28│ 15117.19│ 11125.63│ 9904.59│ 7833.88│
│营业税金及附加 │ 76.66│ 144.04│ 112.84│ 227.70│ 152.91│ 131.30│
│销售费用 │ 3253.50│ 4305.33│ 4089.13│ 3322.91│ 2783.60│ 2775.25│
│财务费用 │ 19.78│ -55.33│ -123.78│ 31.81│ 18.65│ 59.90│
│管理费用 │ 1751.19│ 2189.95│ 2235.84│ 1884.58│ 1654.87│ 1205.40│
│资产减值损失 │ -19.91│ -70.03│ -9.99│ -0.79│ 11.85│ -8.97│
│公允价值变动净收益 │ 146.43│ 133.10│ 75.06│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 94.77│ 123.80│ 15.23│ ---│ ---│ 5.28│
│营业利润 │ -2858.11│ -3360.55│ 4099.95│ 7156.51│ 4721.66│ 5261.00│
│营业外收入 │ 2.96│ 0.12│ 0.21│ 0.26│ 0.14│ 0.24│
│营业外支出 │ 0.56│ 14.64│ 2.25│ 1.06│ 0.04│ 10.00│
│利润总额 │ -2855.71│ -3375.08│ 4097.90│ 7155.70│ 4721.76│ 5251.23│
│所得税 │ -507.21│ -608.22│ 226.22│ 489.36│ 337.32│ 409.20│
│净利润 │ -2348.50│ -2766.86│ 3871.68│ 6666.34│ 4384.44│ 4842.03│
│归属母公司净利润 │ -2348.50│ -2766.86│ 3871.68│ 6666.34│ 4384.44│ 4842.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8235.52│ 5004.65│ 2803.23│ 14855.44│ 9070.31│ 5983.65│
│营业总成本 │ 11404.21│ 7841.99│ 3775.15│ 16102.28│ 11554.32│ 7385.55│
│营业税金及附加 │ 76.66│ 35.14│ 16.95│ 144.04│ 63.51│ 46.92│
│销售费用 │ 3253.50│ 2185.26│ 1108.44│ 4305.33│ 3059.11│ 1913.17│
│财务费用 │ 19.78│ 13.13│ 8.83│ -55.33│ -60.38│ -58.68│
│管理费用 │ 1751.19│ 1164.78│ 481.22│ 2189.95│ 1559.24│ 1029.08│
│资产减值损失 │ -19.91│ -15.90│ ---│ -70.03│ -1.56│ -12.81│
│公允价值变动净收益 │ 146.43│ 93.71│ 40.88│ 133.10│ 96.83│ 41.67│
│投资收益 │ 94.77│ 51.39│ 21.05│ 123.80│ 79.83│ 66.91│
│营业利润 │ -2858.11│ -2386.20│ -1218.68│ -3360.55│ -2371.89│ -1015.86│
│营业外收入 │ 2.96│ 0.09│ 0.04│ 0.12│ 0.10│ 0.07│
│营业外支出 │ 0.56│ 0.56│ ---│ 14.64│ 0.05│ 0.05│
│利润总额 │ -2855.71│ -2386.66│ -1218.64│ -3375.08│ -2371.84│ -1015.84│
│所得税 │ -507.21│ -390.15│ -185.05│ -608.22│ -419.52│ -220.16│
│净利润 │ -2348.50│ -1996.51│ -1033.60│ -2766.86│ -1952.32│ -795.68│
│归属母公司净利润 │ -2348.50│ -1996.51│ -1033.60│ -2766.86│ -1952.32│ -795.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12108.64│ 16351.69│ 16496.68│ 11922.45│ 9402.45│ 11413.90│
│经营活动现金流出 │ 11914.66│ 18247.19│ 18176.48│ 10907.86│ 9675.08│ 8717.45│
│经营活动现金流量净额│ 193.97│ -1895.50│ -1679.81│ 1014.59│ -272.63│ 2696.44│
│投资活动现金流入 │ 68367.88│ 69018.13│ 9051.48│ ---│ ---│ 2509.43│
│投资活动现金流出 │ 67640.83│ 71849.10│ 35631.98│ 712.93│ 1368.03│ 506.48│
│投资活动现金流量净额│ 727.05│ -2830.98│ -26580.50│ -712.93│ -1368.03│ 2002.94│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 1.00│ 43793.56│ ---│ ---│ 13500.00│
│筹资活动现金流出 │ 1048.50│ 2230.26│ 6277.91│ 910.95│ 1369.04│ 859.93│
│筹资活动现金流量净额│ -1048.50│ -2229.26│ 37515.65│ -910.95│ -1369.04│ 12640.07│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -127.47│ -6955.74│ 9255.35│ -609.29│ -3009.70│ 17339.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12108.64│ 8071.90│ 2043.37│ 16351.69│ 10452.00│ 7533.35│
│经营活动现金流出 │ 11914.66│ 8051.64│ 3952.51│ 18247.19│ 14653.43│ 10265.18│
│经营活动现金流量净额│ 193.97│ 20.26│ -1909.13│ -1895.50│ -4201.43│ -2731.83│
│投资活动现金流入 │ 68367.88│ 43954.35│ 25572.16│ 69018.13│ 41793.03│ 34776.00│
│投资活动现金流出 │ 67640.83│ 45967.36│ 18798.30│ 71849.10│ 45401.30│ 19617.60│
│投资活动现金流量净额│ 727.05│ -2013.01│ 6773.86│ -2830.98│ -3608.27│ 15158.40│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ ---│ ---│ 1.00│ 1.00│ 1.00│
│筹资活动现金流出 │ 1048.50│ 980.26│ 954.70│ 2230.26│ 2230.26│ 2179.52│
│筹资活动现金流量净额│ -1048.50│ -980.26│ -954.70│ -2229.26│ -2229.26│ -2178.52│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -127.47│ -2973.01│ 3910.02│ -6955.74│ -10038.96│ 10248.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3201.85│ 21.55│ -174.37│ 6.30│
│二季报 │ 2781.80│ 18.73│ -621.30│ 22.46│
│三季报 │ 3086.66│ 20.78│ -1156.64│ 41.80│
│四季报 │ 5785.13│ 38.94│ -814.55│ 29.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2852.84│ 14.69│ 226.73│ 5.86│
│二季报 │ 3192.24│ 16.43│ -28.57│ -0.74│
│三季报 │ 3795.61│ 19.54│ 772.34│ 19.95│
│四季报 │ 9584.67│ 49.34│ 2901.17│ 74.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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