财务分析☆ ◇688707 振华新材 更新日期：2026-10-31◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -28412.18│ -43238.51│ -52770.63│ 10267.82│ 127221.21│ 41257.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -52770.63│ 10267.82│ 127221.21│ 41257.92│
│净利润增长率(%) │ 14.64│ 18.06│ -613.94│ -91.93│ 208.36│ 343.34│
│扣非净利润(万) │ -29002.98│ -44515.91│ -53448.72│ 9771.19│ 124747.40│ 40299.69│
│营业总收(未调整:万) │ 143857.43│ 142846.82│ 196114.18│ 687573.75│ 1393559.36│ 551490.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 196114.18│ 687573.75│ 1393559.36│ 551490.04│
│总营收同比增长率(%) │ 34.86│ -27.16│ -71.48│ -50.66│ 152.69│ 432.07│
│加权净资产收益率(%) │ -7.39│ -10.29│ -11.47│ 2.59│ 36.36│ 21.74│
│资产负债比率(%) │ 45.23│ 39.29│ 43.43│ 59.67│ 63.07│ 57.89│
│净利润现金含量(%) │ -59.77│ -37.43│ 263.90│ 1578.44│ 90.92│ 23.22│
│基本每股收益(元) │ -0.5600│ -0.8500│ -1.0500│ 0.2300│ 2.8700│ 1.1178│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5701│ -0.8800│ -1.0600│ 0.2200│ 2.8164│ 1.0918│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5585│ -0.8499│ -1.0373│ 0.2318│ 2.8722│ 0.9315│
│每股资本公积金(元) │ 6.1943│ 6.1943│ 6.1943│ 4.8030│ 4.8030│ 4.8030│
│每股未分配利润(元) │ -0.0174│ 0.5411│ 1.3911│ 2.8482│ 3.3168│ 0.7651│
│每股净资产(元) │ 7.2790│ 7.8370│ 8.6850│ 8.7640│ 9.2314│ 6.6091│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3338│ 0.3182│ -2.7374│ 3.6590│ 2.6115│ 0.2163│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -28412.18│ -17426.81│ -9561.24│ -43238.51│ -33286.80│ -21743.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -33286.80│ -21743.17│
│净利润增长率(%) │ 14.64│ 19.85│ 2.12│ 18.06│ -0.48│ -7.10│
│扣非净利润(万) │ -29002.98│ -18113.19│ -9748.76│ -44515.91│ -34000.34│ -22280.11│
│营业总收(未调整:万) │ 143857.43│ 64971.17│ 18301.03│ 142846.82│ 106674.32│ 71281.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 106674.32│ 71281.25│
│总营收同比增长率(%) │ 34.86│ -8.85│ -32.63│ -27.16│ -26.90│ -26.69│
│加权净资产收益率(%) │ -7.39│ -4.47│ -2.43│ -10.29│ -7.83│ -5.05│
│资产负债比率(%) │ 45.23│ 39.40│ 40.73│ 39.29│ 40.13│ 42.19│
│净利润现金含量(%) │ -59.77│ 21.89│ 214.14│ -37.43│ 41.27│ 16.93│
│基本每股收益(元) │ -0.5600│ -0.3400│ -0.1900│ -0.8500│ -0.6500│ -0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5701│ -0.3600│ -0.1916│ -0.8800│ -0.6683│ -0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5585│ -0.3425│ -0.1879│ -0.8499│ -0.6543│ -0.4274│
│每股资本公积金(元) │ 6.1943│ 6.1943│ 6.1943│ 6.1943│ 6.1943│ 6.1943│
│每股未分配利润(元) │ -0.0174│ 0.1986│ 0.3532│ 0.5411│ 0.7368│ 0.9637│
│每股净资产(元) │ 7.2790│ 7.4945│ 7.6501│ 7.8370│ 8.0313│ 8.2583│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3338│ -0.0750│ -0.4025│ 0.3182│ -0.2700│ -0.0724│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 2.38│ 1.63│ 1.42│ 1.44│ 1.43│
│速动比率 │ 1.49│ 1.90│ 1.28│ 1.08│ 1.12│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 45.23│ 39.29│ 43.43│ 59.67│ 63.07│ 57.89│
│产权比率 │ 0.83│ 0.65│ 0.77│ 1.48│ 1.71│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.11│ -0.49│ 0.36│ 0.20│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 2.44│ 2.28│ 2.38│ 2.33│ 1.95│
│速动比率 │ 1.49│ 1.84│ 1.71│ 1.90│ 1.85│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 45.23│ 39.40│ 40.73│ 39.29│ 40.13│ 42.19│
│产权比率 │ 0.83│ 0.65│ 0.69│ 0.65│ 0.67│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ -0.03│ -0.13│ 0.11│ -0.09│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.75│ 2.70│ 1.90│ 4.69│ 11.01│ 7.69│
│存货周转率 │ 1.93│ 1.90│ 1.76│ 3.81│ 7.19│ 3.66│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.35│ 0.35│ 0.94│ 2.13│ 1.52│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.59│ 0.80│ 2.82│ 6.74│ 3.22│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.20│ 0.23│ 0.66│ 1.55│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.75│ 1.56│ 0.67│ 2.70│ 1.94│ 1.16│
│存货周转率 │ 1.93│ 0.90│ 0.27│ 1.90│ 1.40│ 0.92│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.19│ 0.05│ 0.35│ 0.26│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.27│ 0.07│ 0.59│ 0.43│ 0.28│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.10│ 0.03│ 0.20│ 0.15│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.67│ -10.84│ -11.94│ 2.65│ 31.11│ 14.09│
│销售毛利率 │ -5.52│ -12.92│ -13.43│ 6.77│ 13.68│ 14.59│
│营业利润率 │ -19.20│ -31.89│ -31.96│ 1.65│ 10.38│ 8.38│
│销售净利率 │ -19.75│ -30.27│ -26.91│ 1.49│ 9.13│ 7.48│
│总资产净利率 │ -4.26│ -6.01│ -6.05│ 0.99│ 14.12│ 7.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.67│ -4.57│ -2.46│ -10.84│ -8.15│ -5.18│
│销售毛利率 │ -5.52│ -6.93│ -20.49│ -12.92│ -15.18│ -14.62│
│营业利润率 │ -19.20│ -26.18│ -52.47│ -31.89│ -36.62│ -35.88│
│销售净利率 │ -19.75│ -26.82│ -52.24│ -30.27│ -31.20│ -30.50│
│总资产净利率 │ -4.26│ -2.71│ -1.46│ -6.01│ -4.55│ -2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.86│ -27.16│ -71.48│ -50.66│ 152.69│ 432.07│
│营业利润增长率 │ 29.28│ 27.33│ -651.71│ -92.14│ 212.92│ 326.46│
│净利润增长率 │ 14.64│ 18.06│ -613.94│ -91.93│ 208.36│ 343.34│
│净资产增长率 │ -7.12│ -9.76│ 13.82│ -5.06│ 39.68│ 128.77│
│总资产增长率 │ 2.95│ -15.91│ -18.86│ -13.06│ 59.26│ 63.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.86│ -8.85│ -32.63│ -27.16│ -26.90│ -26.69│
│营业利润增长率 │ 29.28│ 33.50│ 16.33│ 27.33│ -0.10│ -3.91│
│净利润增长率 │ 14.64│ 19.85│ 2.12│ 18.06│ -0.48│ -7.10│
│净资产增长率 │ -7.12│ -4.37│ -2.38│ -9.76│ -7.53│ -4.91│
│总资产增长率 │ 2.95│ -4.19│ -0.02│ -15.91│ -12.62│ -6.96│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期产品价格上涨│ 143857.43│ 106674.32│ 34.86│
│经营活动产生│公司使用现金购买│ 16981.12│ -13737.49│ 223.61│
│的现金流量净│原材料金额相对减│ │ │ │
│额 │少，导致购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金流出相对减少│ │ │ │
│ │，经营活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买收益型结构性│ 138679.93│ 184795.86│ -24.96│
│ │存款产品及归还借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收票据 │未终止确认票据增│ 4296.25│ 3002.91│ 43.07│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │公司二季度收入较│ 47508.11│ 35947.09│ 32.16│
│ │上年四季度增加，│ │ │ │
│ │账期内应收账款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│票据到期解付 │ 11077.02│ 25808.29│ -57.08│
│预付款项 │今年新增的供应商│ 89.20│ 57.00│ 56.49│
│ │预付款 │ │ │ │
│存货 │原材料备货增加 │ 84150.07│ 70794.64│ 18.87│
│其他非流动资│采购设备预付款增│ 877.71│ 232.95│ 276.78│
│产 │加 │ │ │ │
│应付账款 │增加材料的采购 │ 21354.05│ 12960.46│ 64.76│
│合同负债 │收到的客户预付货│ 1267.19│ 219.88│ 476.31│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │增值税减少 │ 77.68│ 298.24│ -73.95│
│一年内到期的│归还一年内到期借│ 12061.04│ 34251.79│ -64.79│
│其他非流动负│款 │ │ │ │
│债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认票据增│ 1656.47│ 302.38│ 447.81│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │公司6是产品销量 │ 64971.17│ 71281.25│ -8.85│
│ │虽增幅显著，但受│ │ │ │
│ │5系、8系产品需求│ │ │ │
│ │下行影响，公司产│ │ │ │
│ │品销量整体下滑 │ │ │ │
│营业成本 │销量减少，导致成│ 69475.48│ 81702.43│ -14.97│
│ │本相应下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期增加了专利许│ 573.17│ 286.80│ 99.85│
│ │可费 │ │ │ │
│管理费用 │开展持续降本工作│ 3230.79│ 3478.67│ -7.13│
│财务费用 │利息收入减少 │ 2183.04│ 1845.15│ 18.31│
│研发费用 │原材料价格上涨导│ 6255.01│ 5362.14│ 16.65│
│ │致直接材料投入费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -3814.10│ -3681.74│ -3.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│使用闲置募集资金│ -21153.69│ -65081.71│ 67.50│
│的现金流量净│购买收益型结构性│ │ │ │
│额 │存款产品金额同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本年偿还了部│ -22012.46│ 9557.15│ -330.32│
│的现金流量净│分存量借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 145288.26│ 184795.86│ 223216.44│ 284001.82│ 189913.10│ 147099.13│
│存货 │ 86157.17│ 70794.64│ 98555.11│ 153789.28│ 182529.74│ 151982.07│
│应收票据及应收账款 │ 74254.59│ 38950.00│ 79244.93│ 147495.93│ 277996.76│ 109943.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 58.78│ 57.00│ 242.20│ 3221.41│ 3633.95│ 5425.29│
│其他应收款 │ 236.03│ 194.72│ 230.23│ 212.67│ 36.15│ 22.84│
│流动资产合计 │ 390056.22│ 354274.03│ 459038.80│ 646145.38│ 819471.98│ 489376.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4878.31│ 5026.90│ 5497.65│ 6136.38│ 5639.88│ 3512.11│
│固定资产净额 │ 229380.52│ 248877.49│ 237980.22│ 250454.48│ 236704.27│ 176712.96│
│在建工程 │ 11826.55│ 8924.03│ 40184.42│ 33139.04│ 10907.73│ 5081.03│
│无形资产 │ 22174.73│ 22770.21│ 23220.43│ 21089.22│ 21605.22│ 10119.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 286036.46│ 302453.83│ 321986.30│ 316413.25│ 287702.07│ 205842.52│
│资产总计 │ 676092.69│ 656727.86│ 781025.10│ 962558.63│ 1107174.05│ 695218.61│
│应付票据及应付账款 │ 115908.52│ 58964.42│ 113659.31│ 344177.63│ 377975.66│ 155291.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 702.51│ 219.88│ 367.23│ 610.58│ 3788.37│ 3054.96│
│流动负债 │ 204258.16│ 149027.19│ 281373.05│ 455615.05│ 570863.25│ 342167.00│
│长期借款 │ 97119.58│ 104178.52│ 52375.51│ 112656.51│ 123631.51│ 57956.51│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 101524.50│ 109002.72│ 57809.85│ 118756.62│ 127421.04│ 60309.69│
│负债合计 │ 305782.66│ 258029.91│ 339182.90│ 574371.67│ 698284.29│ 402476.69│
│实收资本 │ 50874.02│ 50874.02│ 50874.02│ 44293.48│ 44293.48│ 44293.48│
│资本公积金 │ 315131.30│ 315131.30│ 315131.30│ 212742.06│ 212742.06│ 212742.06│
│盈余公积 │ 5069.42│ 5069.42│ 5064.10│ 4995.91│ 4940.49│ 1817.20│
│未分配利润 │ -883.23│ 27528.94│ 70772.77│ 126155.52│ 146912.80│ 33888.26│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 370310.03│ 398697.95│ 441842.20│ 388186.97│ 408889.76│ 292741.92│
│股东权益合计 │ 370310.03│ 398697.95│ 441842.20│ 388186.97│ 408889.76│ 292741.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 145288.26│ 138679.93│ 138600.51│ 184795.86│ 155800.65│ 164530.49│
│存货 │ 86157.17│ 84150.07│ 89850.27│ 70794.64│ 76432.02│ 79416.31│
│应收票据及应收账款 │ 74254.59│ 51804.36│ 31636.26│ 38950.00│ 41886.23│ 57406.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 58.78│ 89.20│ 160.02│ 57.00│ 153.25│ 173.20│
│其他应收款 │ 236.03│ 206.79│ 213.07│ 194.72│ 207.71│ 201.78│
│流动资产合计 │ 390056.22│ 339364.37│ 360902.10│ 354274.03│ 369091.68│ 408306.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4878.31│ 5021.15│ 5041.28│ 5026.90│ 5135.83│ 5262.99│
│固定资产净额 │ 229380.52│ 235661.68│ 242272.36│ 248877.49│ 255859.60│ 262604.73│
│在建工程 │ 11826.55│ 9545.33│ 8924.77│ 8924.03│ 8968.23│ 9055.94│
│无形资产 │ 22174.73│ 22391.56│ 22580.89│ 22770.21│ 22897.46│ 22886.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 286036.46│ 289823.90│ 295689.48│ 302453.83│ 313338.70│ 318384.14│
│资产总计 │ 676092.69│ 629188.27│ 656591.58│ 656727.86│ 682430.38│ 726690.31│
│应付票据及应付账款 │ 115908.52│ 66048.00│ 72973.89│ 58964.42│ 67858.08│ 73347.62│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 702.51│ 1267.19│ 915.84│ 219.88│ 302.02│ 198.60│
│流动负债 │ 204258.16│ 139070.90│ 158506.27│ 149027.19│ 158101.68│ 209187.58│
│长期借款 │ 97119.58│ 104158.52│ 104178.52│ 104178.52│ 110786.02│ 92271.02│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 101524.50│ 108841.10│ 108895.50│ 109002.72│ 115741.72│ 97367.47│
│负债合计 │ 305782.66│ 247911.99│ 267401.78│ 258029.91│ 273843.39│ 306555.05│
│实收资本 │ 50874.02│ 50874.02│ 50874.02│ 50874.02│ 50874.02│ 50874.02│
│资本公积金 │ 315131.30│ 315131.30│ 315131.30│ 315131.30│ 315131.30│ 315131.30│
│盈余公积 │ 5069.42│ 5069.42│ 5069.42│ 5069.42│ 5064.10│ 5064.10│
│未分配利润 │ -883.23│ 10102.13│ 17967.70│ 27528.94│ 37485.97│ 49029.60│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 370310.03│ 381276.28│ 389189.80│ 398697.95│ 408586.98│ 420135.26│
│股东权益合计 │ 370310.03│ 381276.28│ 389189.80│ 398697.95│ 408586.98│ 420135.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 143857.43│ 142846.82│ 196114.18│ 687573.75│ 1393559.36│ 551490.04│
│营业总成本 │ 169535.92│ 184422.35│ 243975.68│ 669280.93│ 1248855.94│ 504321.67│
│营业税金及附加 │ 1271.09│ 1735.06│ 1781.22│ 2780.33│ 2389.96│ 1728.51│
│销售费用 │ 823.51│ 773.45│ 581.40│ 1095.62│ 1171.96│ 1795.43│
│财务费用 │ 3147.19│ 3899.35│ 3279.39│ 7290.78│ 9701.48│ 7787.12│
│管理费用 │ 5190.60│ 7293.44│ 6868.70│ 8862.69│ 7624.85│ 7043.37│
│资产减值损失 │ -1899.12│ -5710.48│ -18950.88│ -10057.42│ -1081.25│ 1309.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 191.62│ -79.94│ -541.65│ 461.98│ 2427.46│ 863.24│
│营业利润 │ -27626.86│ -45553.59│ -62683.57│ 11361.76│ 144607.78│ 46213.07│
│营业外收入 │ 10.51│ 107.18│ 93.63│ 478.60│ 1259.12│ 173.69│
│营业外支出 │ 433.31│ 41.06│ 423.83│ 986.33│ 137.80│ 3.40│
│利润总额 │ -28049.66│ -45487.46│ -63013.77│ 10854.03│ 145729.10│ 46383.36│
│所得税 │ 362.51│ -2248.95│ -10243.14│ 586.22│ 18507.89│ 5125.44│
│净利润 │ -28412.18│ -43238.51│ -52770.63│ 10267.82│ 127221.21│ 41257.92│
│归属母公司净利润 │ -28412.18│ -43238.51│ -52770.63│ 10267.82│ 127221.21│ 41257.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 143857.43│ 64971.17│ 18301.03│ 142846.82│ 106674.32│ 71281.25│
│营业总成本 │ 169535.92│ 82547.17│ 27961.37│ 184422.35│ 140664.19│ 93470.70│
│营业税金及附加 │ 1271.09│ 829.68│ 405.43│ 1735.06│ 1276.22│ 795.52│
│销售费用 │ 823.51│ 573.17│ 403.32│ 773.45│ 453.41│ 286.80│
│财务费用 │ 3147.19│ 2183.04│ 1041.91│ 3899.35│ 2848.31│ 1845.15│
│管理费用 │ 5190.60│ 3230.79│ 1540.05│ 7293.44│ 5215.98│ 3478.67│
│资产减值损失 │ -1899.12│ 339.00│ ---│ -5710.48│ -6427.59│ -4061.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 191.62│ 257.32│ 97.81│ -79.94│ -263.63│ -227.71│
│营业利润 │ -27626.86│ -17009.34│ -9603.23│ -45553.59│ -39063.89│ -25577.43│
│营业外收入 │ 10.51│ 8.48│ 7.62│ 107.18│ 90.76│ 76.49│
│营业外支出 │ 433.31│ 152.29│ 0.00│ 41.06│ 36.58│ 0.03│
│利润总额 │ -28049.66│ -17153.15│ -9595.61│ -45487.46│ -39009.71│ -25500.97│
│所得税 │ 362.51│ 273.66│ -34.37│ -2248.95│ -5722.91│ -3757.80│
│净利润 │ -28412.18│ -17426.81│ -9561.24│ -43238.51│ -33286.80│ -21743.17│
│归属母公司净利润 │ -28412.18│ -17426.81│ -9561.24│ -43238.51│ -33286.80│ -21743.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 134257.37│ 196994.64│ 281790.53│ 663518.22│ 497038.77│ 203877.18│
│经营活动现金流出 │ 117276.25│ 180808.61│ 421051.30│ 501446.63│ 381367.36│ 194295.79│
│经营活动现金流量净额│ 16981.12│ 16186.03│ -139260.77│ 162071.58│ 115671.41│ 9581.38│
│投资活动现金流入 │ 120362.24│ 120414.27│ 213.70│ 161.96│ 140380.79│ 10053.32│
│投资活动现金流出 │ 162373.84│ 147926.71│ 14982.10│ 25853.29│ 224472.69│ 39789.56│
│投资活动现金流量净额│ -42011.60│ -27512.44│ -14768.40│ -25691.33│ -84091.90│ -29736.24│
│筹资活动现金流入 │ 62534.86│ 141656.52│ 222897.25│ 211478.34│ 195124.08│ 265745.97│
│筹资活动现金流出 │ 81105.25│ 168867.99│ 121052.55│ 232780.95│ 208970.16│ 110458.27│
│筹资活动现金流量净额│ -18570.39│ -27211.48│ 101844.70│ -21302.61│ -13846.08│ 155287.71│
│汇率变动对现金的影响│ -1.19│ -0.45│ 0.05│ 0.66│ -0.04│ 0.07│
│现金及等价物净增加额│ -43602.06│ -38538.35│ -52184.42│ 115078.30│ 17733.40│ 135132.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 134257.37│ 67454.17│ 7361.38│ 196994.64│ 131945.80│ 98221.89│
│经营活动现金流出 │ 117276.25│ 71268.27│ 27835.81│ 180808.61│ 145683.29│ 101903.63│
│经营活动现金流量净额│ 16981.12│ -3814.10│ -20474.43│ 16186.03│ -13737.49│ -3681.74│
│投资活动现金流入 │ 120362.24│ 100280.46│ 60088.43│ 120414.27│ 60104.08│ 30007.37│
│投资活动现金流出 │ 162373.84│ 121434.15│ 80106.07│ 147926.71│ 95512.49│ 95089.07│
│投资活动现金流量净额│ -42011.60│ -21153.69│ -20017.63│ -27512.44│ -35408.41│ -65081.71│
│筹资活动现金流入 │ 62534.86│ 37174.81│ 18154.31│ 141656.52│ 126567.95│ 90077.60│
│筹资活动现金流出 │ 81105.25│ 59187.27│ 24583.36│ 168867.99│ 145022.80│ 80520.46│
│筹资活动现金流量净额│ -18570.39│ -22012.46│ -6429.04│ -27211.48│ -18454.85│ 9557.15│
│汇率变动对现金的影响│ -1.19│ -0.90│ -0.49│ -0.45│ -0.30│ -0.21│
│现金及等价物净增加额│ -43602.06│ -46981.15│ -46921.59│ -38538.35│ -67601.05│ -59206.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27164.58│ 19.02│ -9768.79│ 22.59│
│二季报 │ 44116.67│ 30.88│ -11974.38│ 27.69│
│三季报 │ 35393.06│ 24.78│ -11543.63│ 26.70│
│四季报 │ 36172.51│ 25.32│ -9951.71│ 23.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63634.49│ 32.45│ -13675.68│ 25.92│
│二季报 │ 33597.84│ 17.13│ -6626.82│ 12.56│
│三季报 │ 48700.44│ 24.83│ -12823.67│ 24.30│
│四季报 │ 50181.41│ 25.59│ -19644.47│ 37.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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