财务分析☆ ◇688718 唯赛勃 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4105.62│ 4547.55│ 3858.81│ 4594.01│ 3137.84│ 5047.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3858.81│ 4594.01│ 3137.84│ 5047.90│
│净利润增长率(%) │ 52.23│ 17.85│ -16.00│ 46.41│ -37.84│ 7.96│
│扣非净利润(万) │ 3715.99│ 3842.79│ 3886.05│ 3959.92│ 2625.49│ 4809.75│
│营业总收(未调整:万) │ 31979.16│ 41917.38│ 37523.60│ 38421.18│ 30804.84│ 37918.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37523.60│ 38421.18│ 30804.84│ 37918.60│
│总营收同比增长率(%) │ 13.90│ 11.71│ -2.34│ 24.72│ -18.76│ 20.92│
│加权净资产收益率(%) │ 5.02│ 5.72│ 4.97│ 6.21│ 4.48│ 9.33│
│资产负债比率(%) │ 11.97│ 10.01│ 15.24│ 12.31│ 15.50│ 12.32│
│净利润现金含量(%) │ 68.99│ 120.62│ 69.08│ 49.30│ 118.17│ 80.73│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.2600│ 0.2200│ 0.2600│ 0.1806│ 0.3401│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2139│ 0.2200│ 0.2200│ 0.2279│ 0.1511│ 0.3241│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2363│ 0.2617│ 0.2221│ 0.2644│ 0.1806│ 0.2905│
│每股资本公积金(元) │ 1.4418│ 1.4418│ 1.4418│ 1.4421│ 1.4421│ 1.4421│
│每股未分配利润(元) │ 2.0937│ 1.9728│ 1.8264│ 1.7606│ 1.5080│ 1.3348│
│每股净资产(元) │ 4.7009│ 4.5876│ 4.4437│ 4.3941│ 4.1277│ 3.9385│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1630│ 0.3157│ 0.1534│ 0.1303│ 0.2134│ 0.2345│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4105.62│ 2239.53│ 995.42│ 4547.55│ 2696.92│ 1501.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2696.92│ 1501.11│
│净利润增长率(%) │ 52.23│ 49.19│ 94.19│ 17.85│ -9.36│ -19.30│
│扣非净利润(万) │ 3715.99│ 1989.21│ 877.16│ 3842.79│ 2212.11│ 1221.19│
│营业总收(未调整:万) │ 31979.16│ 20188.56│ 9082.56│ 41917.38│ 28075.61│ 18504.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28075.61│ 18504.93│
│总营收同比增长率(%) │ 13.90│ 9.10│ 3.49│ 11.71│ -0.60│ 0.27│
│加权净资产收益率(%) │ 5.02│ 2.77│ 1.24│ 5.72│ 3.43│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 11.97│ 8.90│ 10.17│ 10.01│ 15.40│ 12.97│
│净利润现金含量(%) │ 68.99│ 86.73│ 149.34│ 120.62│ 192.03│ 199.64│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.1300│ 0.0600│ 0.2600│ 0.1600│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2139│ 0.1200│ 0.0505│ 0.2200│ 0.1273│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2363│ 0.1289│ 0.0573│ 0.2617│ 0.1552│ 0.0864│
│每股资本公积金(元) │ 1.4418│ 1.4418│ 1.4418│ 1.4418│ 1.4418│ 1.4418│
│每股未分配利润(元) │ 2.0937│ 2.1017│ 2.0301│ 1.9728│ 1.8642│ 1.9128│
│每股净资产(元) │ 4.7009│ 4.7127│ 4.6430│ 4.5876│ 4.4801│ 4.5296│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1630│ 0.1118│ 0.0856│ 0.3157│ 0.2981│ 0.1725│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.51│ 4.05│ 2.41│ 3.14│ 2.83│ 4.09│
│速动比率 │ 2.53│ 2.82│ 1.45│ 2.25│ 2.03│ 3.11│
│资产负债比率(%) │ 11.97│ 10.01│ 15.24│ 12.31│ 15.50│ 12.32│
│产权比率 │ 0.14│ 0.11│ 0.18│ 0.14│ 0.18│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.76│ 0.22│ 0.23│ 0.31│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.51│ 4.68│ 3.89│ 4.05│ 2.74│ 3.20│
│速动比率 │ 2.53│ 3.32│ 2.65│ 2.82│ 1.90│ 2.12│
│资产负债比率(%) │ 11.97│ 8.90│ 10.17│ 10.01│ 15.40│ 12.97│
│产权比率 │ 0.14│ 0.10│ 0.11│ 0.11│ 0.18│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.30│ 0.20│ 0.76│ 0.42│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.71│ 4.50│ 5.00│ 5.40│ 4.05│ 5.25│
│存货周转率 │ 2.20│ 2.76│ 2.47│ 2.86│ 2.36│ 3.33│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 1.44│ 1.27│ 1.20│ 0.90│ 1.32│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 1.02│ 0.90│ 1.10│ 1.27│ 2.10│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.47│ 0.42│ 0.45│ 0.38│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.71│ 1.85│ 0.91│ 4.50│ 3.31│ 2.23│
│存货周转率 │ 2.20│ 1.48│ 0.65│ 2.76│ 1.73│ 1.14│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 0.68│ 0.31│ 1.44│ 0.90│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.75│ 0.47│ 0.21│ 1.02│ 0.68│ 0.44│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.10│ 0.47│ 0.31│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.03│ 5.71│ 5.00│ 6.02│ 4.38│ 7.38│
│销售毛利率 │ 36.73│ 33.05│ 33.93│ 32.18│ 30.92│ 34.94│
│营业利润率 │ 14.44│ 12.14│ 10.30│ 12.14│ 10.36│ 16.40│
│销售净利率 │ 13.14│ 11.17│ 9.84│ 11.70│ 10.19│ 13.31│
│总资产净利率 │ 4.62│ 5.21│ 4.14│ 5.23│ 3.85│ 7.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.03│ 2.74│ 1.23│ 5.71│ 3.46│ 1.91│
│销售毛利率 │ 36.73│ 35.26│ 35.49│ 33.05│ 32.31│ 31.53│
│营业利润率 │ 14.44│ 11.88│ 10.69│ 12.14│ 9.79│ 8.17│
│销售净利率 │ 13.14│ 11.04│ 10.30│ 11.17│ 9.42│ 7.82│
│总资产净利率 │ 4.62│ 2.49│ 1.05│ 5.21│ 2.89│ 1.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.90│ 11.71│ -2.34│ 24.72│ -18.76│ 20.92│
│营业利润增长率 │ 67.99│ 31.68│ -17.10│ 46.10│ -48.68│ 17.30│
│净利润增长率 │ 52.23│ 17.85│ -16.00│ 46.41│ -37.84│ 7.96│
│净资产增长率 │ 2.47│ 3.24│ 1.13│ 6.45│ 4.80│ 58.62│
│总资产增长率 │ 5.07│ -2.60│ 4.38│ 3.13│ 8.74│ 38.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.90│ 9.10│ 3.49│ 11.71│ -0.60│ 0.27│
│营业利润增长率 │ 67.99│ 58.70│ 108.89│ 31.68│ -3.33│ -16.82│
│净利润增长率 │ 52.23│ 49.19│ 94.19│ 17.85│ -9.36│ -19.30│
│净资产增长率 │ 2.47│ 2.73│ 1.21│ 3.24│ 0.82│ 1.93│
│总资产增长率 │ 5.07│ 1.47│ 1.30│ -2.60│ 0.94│ -0.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│营业收入增加，规│ 4105.62│ 2696.92│ 52.23│
│司股东的净利│模效应逐步显现，│ │ │ │
│润 │单位成本有所下降│ │ │ │
│ │，毛利率改善，带│ │ │ │
│ │动归母净利润增长│ │ │ │
│归属于上市公│营业收入增加，规│ 3715.99│ 2212.11│ 67.98│
│司股东的扣除│模效应逐步显现，│ │ │ │
│非经常性损益│单位成本有所下降│ │ │ │
│的净利润 │，毛利率改善以及│ │ │ │
│ │政府补助项目减少│ │ │ │
│ │，带动扣除非经常│ │ │ │
│ │性损益的净利润增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入增加，规│ 4617.16│ 2745.00│ 68.20│
│ │模效应逐步显现，│ │ │ │
│ │单位成本有所下降│ │ │ │
│ │，毛利率改善，带│ │ │ │
│ │动利润总额增长 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司购买的│ 2930.50│ 4059.66│ -27.81│
│ │理财产品增多 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期公司持有的│ 5013.00│ 3601.97│ 39.17│
│产 │理财产品增多 │ │ │ │
│应收票据 │转让给供应商票据│ 49.11│ 121.19│ -59.47│
│ │增多 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 10987.48│ 10880.06│ 0.99│
│应收款项融资│通过银行承兑汇票│ 212.84│ 147.74│ 44.07│
│ │结算的情况增多 │ │ │ │
│存货 │--- │ 8723.83│ 8922.26│ -2.22│
│其他流动资产│--- │ 1178.64│ 1101.95│ 6.96│
│固定资产净额│湖州工厂房屋建筑│ 46866.53│ 39898.68│ 17.46│
│ │物转固 │ │ │ │
│在建工程 │湖州工厂房屋建筑│ 990.03│ 7380.60│ -86.59│
│ │物从在建工程转固│ │ │ │
│无形资产 │--- │ 6458.67│ 6140.26│ 5.19│
│长期待摊费用│--- │ 1350.11│ 1459.74│ -7.51│
│应付账款 │--- │ 3810.56│ 4079.72│ -6.60│
│合同负债 │公司预收工程款减│ 564.93│ 1098.37│ -48.57│
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │公司订单稳步增长│ 20188.56│ 18504.93│ 9.10│
│ │，产能利用率快速│ │ │ │
│ │回升，整体供应链│ │ │ │
│ │改善，带动公司营│ │ │ │
│ │业收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长 │ 13071.04│ 12669.68│ 3.17│
│销售费用 │宣传推广费用和展│ 353.67│ 393.97│ -10.23│
│ │览费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │湖州工厂房屋建筑│ 2702.62│ 2452.69│ 10.19│
│ │物转固折旧增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变化 │ 294.52│ -13.20│ 2331.00│
│研发费用 │公司多个重大研发│ 1199.00│ 1475.04│ -18.71│
│ │项目已完成结题验│ │ │ │
│ │收，而新立项的研│ │ │ │
│ │发项目尚处于小试│ │ │ │
│ │阶段，未进入中试│ │ │ │
│ │环节，因此当期研│ │ │ │
│ │发投入阶段性减少│ │ │ │
│ │。公司将持续推进│ │ │ │
│ │新项目的研发进程│ │ │ │
│ │，确保研发投入与│ │ │ │
│ │项目进度相匹配 │ │ │ │
│经营活动产生│一方面为应对下游│ 1942.43│ 2996.76│ -35.18│
│的现金流量净│订单膜片规模同比│ │ │ │
│额 │增长的预期需求，│ │ │ │
│ │公司主动加大了原│ │ │ │
│ │材料储备规模；另│ │ │ │
│ │一方面基于大宗商│ │ │ │
│ │品价格波动研判，│ │ │ │
│ │公司通过提前采购│ │ │ │
│ │锁定成本，该举措│ │ │ │
│ │虽阶段性影响现金│ │ │ │
│ │流表现，但有利于│ │ │ │
│ │保障后续生产稳定│ │ │ │
│ │性和成本控制优势│ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -2897.30│ -70.45│ -4012.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还租赁负债支付│ -15.57│ -29.67│ 47.54│
│的现金流量净│的金额变动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2950.35│ 4059.66│ 4598.14│ 7947.55│ 11908.59│ 13074.84│
│存货 │ 9449.20│ 8922.26│ 11435.84│ 8625.51│ 9591.33│ 8462.97│
│应收票据及应收账款 │ 12775.75│ 11001.25│ 7805.53│ 7727.76│ 7351.60│ 8749.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 491.82│ 480.50│ 410.30│ 390.31│ 422.03│ 454.83│
│其他应收款 │ 88.59│ 76.28│ 117.71│ 205.75│ 652.63│ 490.35│
│流动资产合计 │ 33777.68│ 29391.61│ 28635.59│ 30478.81│ 33645.62│ 35122.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 315.70│ 346.51│ 379.84│ 423.13│ 464.10│
│固定资产净额 │ 45748.95│ 39898.68│ 42598.74│ 41108.82│ 28728.33│ 19900.87│
│在建工程 │ 1572.02│ 7380.60│ 8632.68│ 4900.10│ 14280.42│ 13403.10│
│无形资产 │ 6397.78│ 6140.26│ 6300.65│ 6461.01│ 6621.41│ 6781.82│
│商誉 │ 13.25│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59506.73│ 59387.89│ 62510.50│ 56841.35│ 51229.89│ 42929.83│
│资产总计 │ 93284.41│ 88779.49│ 91146.10│ 87320.16│ 84875.51│ 78051.85│
│应付票据及应付账款 │ 4029.41│ 4079.72│ 5633.56│ 4458.01│ 5328.85│ 2941.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ 83.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 829.52│ 1098.37│ 2593.79│ 526.15│ 463.10│ 369.14│
│流动负债 │ 9610.11│ 7257.10│ 11877.00│ 9719.36│ 11870.38│ 8577.03│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1560.47│ 1633.44│ 2016.42│ 1032.33│ 1284.79│ 1042.19│
│负债合计 │ 11170.58│ 8890.54│ 13893.42│ 10751.68│ 13155.17│ 9619.22│
│实收资本 │ 17375.44│ 17375.44│ 17375.44│ 17375.44│ 17375.44│ 17375.44│
│资本公积金 │ 25051.89│ 25051.89│ 25051.89│ 25057.68│ 25057.68│ 25057.68│
│盈余公积 │ 3780.44│ 3780.44│ 3780.44│ 3055.93│ 2850.23│ 2722.01│
│未分配利润 │ 36379.23│ 34278.65│ 31734.80│ 30590.71│ 26202.39│ 23192.78│
│少数股东权益 │ 433.90│ 178.25│ 41.84│ 219.66│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 81679.92│ 79710.70│ 77210.83│ 76348.81│ 71720.34│ 68432.63│
│股东权益合计 │ 82113.83│ 79888.95│ 77252.67│ 76568.47│ 71720.34│ 68432.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2950.35│ 2930.50│ 7452.84│ 4059.66│ 11137.60│ 7610.30│
│存货 │ 9449.20│ 8723.83│ 9242.00│ 8922.26│ 10476.35│ 10780.23│
│应收票据及应收账款 │ 12775.75│ 11036.59│ 9210.20│ 11001.25│ 9659.45│ 9188.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 491.82│ 684.27│ 812.86│ 480.50│ 360.21│ 335.76│
│其他应收款 │ 88.59│ 100.00│ 104.49│ 76.28│ 118.98│ 128.05│
│流动资产合计 │ 33777.68│ 29879.68│ 29102.21│ 29391.61│ 34088.41│ 31903.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 315.70│ 334.73│ 325.85│
│固定资产净额 │ 45748.95│ 46866.53│ 47848.36│ 39898.68│ 40127.02│ 41034.49│
│在建工程 │ 1572.02│ 990.03│ 991.04│ 7380.60│ 8687.72│ 8466.29│
│无形资产 │ 6397.78│ 6458.67│ 6100.17│ 6140.26│ 6180.38│ 6220.47│
│商誉 │ 13.25│ 13.25│ 13.25│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59506.73│ 60203.82│ 60833.15│ 59387.89│ 57915.87│ 58514.84│
│资产总计 │ 93284.41│ 90083.50│ 89935.36│ 88779.49│ 92004.28│ 90418.39│
│应付票据及应付账款 │ 4029.41│ 3810.56│ 4528.63│ 4079.72│ 3672.15│ 3989.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│合同负债 │ 829.52│ 564.93│ 1054.03│ 1098.37│ 4663.61│ 4335.45│
│流动负债 │ 9610.11│ 6379.22│ 7487.02│ 7257.10│ 12428.03│ 9981.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1560.47│ 1641.66│ 1656.40│ 1633.44│ 1743.58│ 1745.54│
│负债合计 │ 11170.58│ 8020.88│ 9143.42│ 8890.54│ 14171.62│ 11727.41│
│实收资本 │ 17375.44│ 17375.44│ 17375.44│ 17375.44│ 17375.44│ 17375.44│
│资本公积金 │ 25051.89│ 25051.89│ 25051.89│ 25051.89│ 25051.89│ 25051.89│
│盈余公积 │ 3780.44│ 3780.44│ 3780.44│ 3780.44│ 3780.44│ 3780.44│
│未分配利润 │ 36379.23│ 36518.18│ 35274.06│ 34278.65│ 32392.08│ 33235.90│
│少数股东权益 │ 433.90│ 177.63│ 118.06│ 178.25│ -11.68│ -12.72│
│归属母公司权益 │ 81679.92│ 81884.98│ 80673.88│ 79710.70│ 77844.35│ 78703.70│
│股东权益合计 │ 82113.83│ 82062.62│ 80791.94│ 79888.95│ 77832.66│ 78690.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31979.16│ 41917.38│ 37523.60│ 38421.18│ 30804.84│ 37918.60│
│营业总成本 │ 27675.80│ 37185.86│ 34269.77│ 34268.34│ 27995.83│ 32438.40│
│营业税金及附加 │ 506.51│ 575.11│ 537.22│ 600.80│ 385.10│ 435.33│
│销售费用 │ 483.11│ 710.26│ 838.43│ 813.50│ 525.09│ 613.47│
│财务费用 │ 386.55│ 10.26│ -310.46│ -335.18│ -560.36│ 229.93│
│管理费用 │ 4060.61│ 4841.34│ 5497.74│ 4392.93│ 4235.26│ 4110.90│
│资产减值损失 │ ---│ -123.53│ -17.03│ -87.35│ -67.47│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1.97│ 1.05│ 0.92│ 1.55│ -0.35│ 0.35│
│投资收益 │ -69.54│ -6.37│ -23.35│ -42.18│ -19.79│ -18.34│
│营业利润 │ 4618.21│ 5089.63│ 3865.23│ 4662.46│ 3191.28│ 6218.19│
│营业外收入 │ 0.11│ 1.36│ 2.39│ 2.29│ 0.73│ 18.61│
│营业外支出 │ 1.16│ 4.63│ 9.77│ 4.36│ 5.87│ 466.29│
│利润总额 │ 4617.16│ 5086.36│ 3857.84│ 4660.39│ 3186.14│ 5770.51│
│所得税 │ 413.89│ 402.40│ 164.65│ 166.72│ 48.30│ 722.61│
│净利润 │ 4203.27│ 4683.96│ 3693.20│ 4493.67│ 3137.84│ 5047.90│
│归属母公司净利润 │ 4105.62│ 4547.55│ 3858.81│ 4594.01│ 3137.84│ 5047.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31979.16│ 20188.56│ 9082.56│ 41917.38│ 28075.61│ 18504.93│
│营业总成本 │ 27675.80│ 17973.18│ 8237.12│ 37185.86│ 25730.47│ 17280.35│
│营业税金及附加 │ 506.51│ 352.35│ 161.51│ 575.11│ 434.65│ 302.17│
│销售费用 │ 483.11│ 353.67│ 161.49│ 710.26│ 492.24│ 393.97│
│财务费用 │ 386.55│ 294.52│ 164.36│ 10.26│ -15.45│ -13.20│
│管理费用 │ 4060.61│ 2702.62│ 1256.82│ 4841.34│ 3633.35│ 2452.69│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -123.53│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1.97│ -1.97│ -1.31│ 1.05│ ---│ ---│
│投资收益 │ -69.54│ -89.41│ -99.00│ -6.37│ 10.27│ -15.35│
│营业利润 │ 4618.21│ 2398.46│ 970.88│ 5089.63│ 2749.03│ 1511.32│
│营业外收入 │ 0.11│ 0.11│ 0.18│ 1.36│ 0.61│ 0.00│
│营业外支出 │ 1.16│ 1.17│ 1.00│ 4.63│ 4.63│ 4.13│
│利润总额 │ 4617.16│ 2397.40│ 970.06│ 5086.36│ 2745.00│ 1507.20│
│所得税 │ 413.89│ 168.49│ 34.84│ 402.40│ 101.61│ 60.66│
│净利润 │ 4203.27│ 2228.91│ 935.23│ 4683.96│ 2643.40│ 1446.54│
│归属母公司净利润 │ 4105.62│ 2239.53│ 995.42│ 4547.55│ 2696.92│ 1501.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26762.08│ 34262.33│ 38114.05│ 43888.08│ 32897.71│ 34030.42│
│经营活动现金流出 │ 23929.80│ 28777.15│ 35448.41│ 41623.44│ 29189.59│ 29955.41│
│经营活动现金流量净额│ 2832.28│ 5485.18│ 2665.63│ 2264.64│ 3708.12│ 4075.01│
│投资活动现金流入 │ 9355.39│ 9293.35│ 2545.28│ 1064.21│ 2025.52│ 7493.87│
│投资活动现金流出 │ 13217.28│ 13081.87│ 5717.52│ 5889.95│ 7769.78│ 18726.54│
│投资活动现金流量净额│ -3861.89│ -3788.52│ -3172.24│ -4825.75│ -5744.26│ -11232.67│
│筹资活动现金流入 │ 158.00│ 325.43│ ---│ 699.99│ 2035.21│ 30801.80│
│筹资活动现金流出 │ 32.19│ 2061.21│ 3403.69│ 2020.08│ 1796.14│ 12283.53│
│筹资活动现金流量净额│ 125.81│ -1735.78│ -3403.69│ -1320.09│ 239.07│ 18518.26│
│汇率变动对现金的影响│ -205.52│ -173.90│ 268.55│ 231.34│ 339.63│ -133.68│
│现金及等价物净增加额│ -1109.31│ -213.02│ -3641.75│ -3649.86│ -1457.45│ 11226.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26762.08│ 17536.83│ 8884.20│ 34262.33│ 25384.50│ 16633.45│
│经营活动现金流出 │ 23929.80│ 15594.41│ 7397.60│ 28777.15│ 20205.66│ 13636.69│
│经营活动现金流量净额│ 2832.28│ 1942.43│ 1486.60│ 5485.18│ 5178.84│ 2996.76│
│投资活动现金流入 │ 9355.39│ 4008.40│ 3752.98│ 9293.35│ 9513.23│ 7416.49│
│投资活动现金流出 │ 13217.28│ 6905.69│ 1742.59│ 13081.87│ 8025.14│ 7486.94│
│投资活动现金流量净额│ -3861.89│ -2897.30│ 2010.39│ -3788.52│ 1488.09│ -70.45│
│筹资活动现金流入 │ 158.00│ 10.00│ ---│ 325.43│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 32.19│ 25.57│ 26.24│ 2061.21│ 163.23│ 29.67│
│筹资活动现金流量净额│ 125.81│ -15.57│ -26.24│ -1735.78│ -163.23│ -29.67│
│汇率变动对现金的影响│ -205.52│ -158.72│ -77.57│ -173.90│ 35.84│ 58.55│
│现金及等价物净增加额│ -1109.31│ -1129.16│ 3393.18│ -213.02│ 6539.54│ 2955.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8776.28│ 20.94│ 512.59│ 11.27│
│二季报 │ 9728.65│ 23.21│ 988.52│ 21.74│
│三季报 │ 9570.68│ 22.83│ 1195.82│ 26.30│
│四季报 │ 13841.77│ 33.02│ 1850.63│ 40.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7606.49│ 20.27│ 290.06│ 7.52│
│二季报 │ 10849.26│ 28.91│ 1570.02│ 40.69│
│三季报 │ 9789.44│ 26.09│ 1115.37│ 28.90│
│四季报 │ 9278.41│ 24.73│ 883.36│ 22.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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