财务分析☆ ◇688720 艾森股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4412.55│ 5123.78│ 3347.75│ 3265.73│ 2328.47│ 3499.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3347.75│ 3265.73│ 2328.47│ ---│
│净利润增长率(%) │ 27.99│ 53.05│ 2.51│ 40.25│ -33.45│ 49.87│
│扣非净利润(万) │ 4244.00│ 4700.36│ 2439.14│ 2716.47│ 1440.33│ 2960.51│
│营业总收(未调整:万) │ 56547.50│ 59264.37│ 43218.84│ 36003.93│ 32376.63│ 31447.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43218.84│ 36003.93│ 32376.63│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 28.69│ 37.13│ 20.04│ 11.20│ 2.95│ 50.65│
│加权净资产收益率(%) │ 4.19│ 5.13│ 3.29│ 7.17│ 5.37│ 10.52│
│资产负债比率(%) │ 25.40│ 25.62│ 21.38│ 20.60│ 21.53│ 21.26│
│净利润现金含量(%) │ 35.93│ 158.24│ -73.84│ -258.84│ -208.28│ -310.44│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.5900│ 0.3800│ 0.4900│ 0.3500│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3461│ 0.5400│ 0.2800│ 0.4100│ 0.2200│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3598│ 0.5814│ 0.3799│ 0.3705│ 0.3523│ 0.5294│
│每股资本公积金(元) │ 6.1552│ 8.9666│ 8.9917│ 8.9917│ 4.0848│ 4.0848│
│每股未分配利润(元) │ 1.6585│ 1.9157│ 1.3952│ 1.2483│ 1.2196│ 1.0051│
│每股净资产(元) │ 8.7698│ 11.6853│ 11.0511│ 11.5308│ 6.6700│ 6.3800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1293│ 0.9199│ -0.2805│ -0.9591│ -0.7300│ -1.6400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4412.55│ 2183.59│ 941.65│ 5123.78│ 3447.61│ 1678.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3447.61│ 1678.20│
│净利润增长率(%) │ 27.99│ 30.12│ 24.50│ 53.05│ 44.67│ 22.14│
│扣非净利润(万) │ 4244.00│ 2045.05│ 812.19│ 4700.36│ 3170.08│ 1443.67│
│营业总收(未调整:万) │ 56547.50│ 34605.33│ 16159.04│ 59264.37│ 43941.96│ 27989.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43941.96│ 27989.29│
│总营收同比增长率(%) │ 28.69│ 23.64│ 28.07│ 37.13│ 40.71│ 50.64│
│加权净资产收益率(%) │ 4.19│ 2.10│ 0.91│ 5.13│ 3.48│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 25.40│ 24.28│ 24.81│ 25.62│ 24.96│ 25.18│
│净利润现金含量(%) │ 35.93│ 101.90│ 19.55│ 158.24│ 52.38│ 136.16│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.1800│ 0.1000│ 0.5900│ 0.3900│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3461│ 0.1700│ 0.0922│ 0.5400│ 0.3597│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3598│ 0.1776│ 0.1068│ 0.5814│ 0.3912│ 0.1904│
│每股资本公积金(元) │ 6.1552│ 6.2053│ 9.0087│ 8.9666│ 8.9917│ 8.9917│
│每股未分配利润(元) │ 1.6585│ 1.4732│ 2.0226│ 1.9157│ 1.7864│ 1.5856│
│每股净资产(元) │ 8.7698│ 8.5394│ 11.8430│ 11.6853│ 11.4643│ 11.2580│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1293│ 0.1810│ 0.0209│ 0.9199│ 0.2049│ 0.2593│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.52│ 1.86│ 2.18│ 3.97│ 2.34│ 2.54│
│速动比率 │ 2.21│ 1.64│ 1.94│ 3.79│ 2.03│ 2.18│
│资产负债比率(%) │ 25.40│ 25.62│ 21.38│ 20.60│ 21.53│ 21.26│
│产权比率 │ 0.34│ 0.35│ 0.27│ 0.26│ 0.27│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.25│ -0.10│ -0.38│ -0.44│ -0.96│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.52│ 2.56│ 2.37│ 1.86│ 2.13│ 2.28│
│速动比率 │ 2.21│ 2.22│ 2.09│ 1.64│ 1.80│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 25.40│ 24.28│ 24.81│ 25.62│ 24.96│ 25.18│
│产权比率 │ 0.34│ 0.32│ 0.33│ 0.35│ 0.33│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.07│ 0.01│ 0.25│ 0.06│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.38│ 3.02│ 2.49│ 2.75│ 2.84│ 3.13│
│存货周转率 │ 4.53│ 6.40│ 6.29│ 7.07│ 6.61│ 7.81│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 1.03│ 0.60│ 0.63│ 1.19│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 1.68│ 1.58│ 1.68│ 2.28│ 5.77│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.45│ 0.34│ 0.39│ 0.59│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.38│ 1.59│ 0.79│ 3.02│ 2.17│ 1.39│
│存货周转率 │ 4.53│ 2.84│ 1.47│ 6.40│ 4.00│ 3.09│
│流动资产周转率 │ 0.77│ 0.50│ 0.24│ 1.03│ 0.75│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 0.86│ 0.41│ 1.68│ 1.36│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.25│ 0.12│ 0.45│ 0.34│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.10│ 4.98│ 3.44│ 3.21│ 5.28│ 8.30│
│销售毛利率 │ 29.49│ 29.01│ 26.42│ 27.18│ 23.33│ 29.25│
│营业利润率 │ 7.23│ 8.27│ 6.76│ 8.81│ 5.32│ 12.14│
│销售净利率 │ 7.86│ 8.71│ 7.75│ 9.07│ 7.19│ 11.13│
│总资产净利率 │ 3.13│ 3.92│ 2.65│ 3.55│ 4.24│ 8.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.10│ 2.08│ 0.90│ 4.98│ 3.41│ 1.69│
│销售毛利率 │ 29.49│ 28.40│ 27.74│ 29.01│ 28.57│ 26.53│
│营业利润率 │ 7.23│ 5.48│ 5.54│ 8.27│ 7.94│ 5.85│
│销售净利率 │ 7.86│ 6.36│ 5.95│ 8.71│ 7.93│ 6.12│
│总资产净利率 │ 3.13│ 1.58│ 0.69│ 3.92│ 2.69│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.69│ 37.13│ 20.04│ 11.20│ 2.95│ 50.65│
│营业利润增长率 │ 17.23│ 67.83│ -7.90│ 84.15│ -54.89│ 54.33│
│净利润增长率 │ 27.99│ 53.05│ 2.51│ 40.25│ -33.45│ 49.87│
│净资产增长率 │ 4.43│ 5.74│ -4.16│ 130.34│ 4.61│ 74.01│
│总资产增长率 │ 4.11│ 11.81│ -2.80│ 127.63│ 4.97│ 86.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.69│ 23.64│ 28.07│ 37.13│ 40.71│ 50.64│
│营业利润增长率 │ 17.23│ 15.78│ 20.06│ 67.83│ 58.84│ 35.74│
│净利润增长率 │ 27.99│ 30.12│ 24.50│ 53.05│ 44.67│ 22.14│
│净资产增长率 │ 4.43│ 1.93│ 1.35│ 5.74│ 3.74│ 1.87│
│总资产增长率 │ 4.11│ 0.13│ 0.27│ 11.81│ 8.73│ 7.09│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│（1）公司营业收 │ 4244.00│ 3170.08│ 33.88│
│司股东的扣除│入保持稳健增长；│ │ │ │
│非经常性损益│（2）公司产品结 │ │ │ │
│的净利润 │构持续优化，综合│ │ │ │
│ │毛利率稳步提升；│ │ │ │
│ │（3）三季度公司 │ │ │ │
│ │先进节点电镀液订│ │ │ │
│ │单超过1,000万元 │ │ │ │
│研发投入合计│（1）公司研发投 │ 7135.16│ 4827.70│ 47.80│
│ │入力度持续增强，│ │ │ │
│ │研发投入占比增加│ │ │ │
│ │。（2）公司锚定 │ │ │ │
│ │光刻胶、先进节点│ │ │ │
│ │电镀液等核心“卡│ │ │ │
│ │脖子”产品的研发│ │ │ │
│经营活动产生│（1）应对原材料 │ 1585.40│ 1806.01│ -12.22│
│的现金流量净│价格上涨，公司适│ │ │ │
│额 │当备货增加库存。│ │ │ │
│ │（2）公司营业收 │ │ │ │
│ │入稳健增长，总体│ │ │ │
│ │销售收款情况良好│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │归还银行贷款 │ 18371.50│ 19382.78│ -5.22│
│应收款项 │营业收入增长 │ 23749.16│ 19678.74│ 20.68│
│存货 │匹配销售增长提前│ 10444.05│ 7000.85│ 49.18│
│ │备货 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 414.74│ 449.63│ -7.76│
│固定资产 │--- │ 41744.44│ 39141.83│ 6.65│
│在建工程 │--- │ 3881.49│ 4583.70│ -15.32│
│使用权资产 │--- │ 303.43│ 312.31│ -2.84│
│短期借款 │归还银行贷款 │ 13741.74│ 20734.19│ -33.72│
│合同负债 │预收货款增加 │ 708.16│ 333.76│ 112.18│
│长期借款 │--- │ 1200.00│ 1500.00│ -20.00│
│租赁负债 │--- │ 219.49│ 247.59│ -11.35│
│营业收入 │受益于半导体行业│ 34605.33│ 27989.29│ 23.64│
│ │整体维持高景气增│ │ │ │
│ │长态势，叠加晶圆│ │ │ │
│ │及先进封装材料国│ │ │ │
│ │产替代提速，公司│ │ │ │
│ │锚定关键电子化学│ │ │ │
│ │品自主研发与产业│ │ │ │
│ │化应用赛道，不仅│ │ │ │
│ │在半导体封装领域│ │ │ │
│ │实现对国外供应商│ │ │ │
│ │的规模化替代，稳│ │ │ │
│ │固国内市场的核心│ │ │ │
│ │主力供应商地位，│ │ │ │
│ │在高端先进封装和│ │ │ │
│ │晶圆领域的市场开│ │ │ │
│ │拓也取得成效，营│ │ │ │
│ │业收入实现稳健增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入增长│ 24777.79│ 20563.67│ 20.49│
│销售费用 │公司加大先进封装│ 2096.19│ 1751.39│ 19.69│
│ │和晶圆领域的市场│ │ │ │
│ │开拓，销售人员薪│ │ │ │
│ │酬、股份支付及业│ │ │ │
│ │务拓展费增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬、股│ 1689.83│ 1401.09│ 20.61│
│ │份支付费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出同比增加│ -101.00│ -240.94│ 58.08│
│ │，利息收入同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大在光刻胶│ 4549.37│ 3041.99│ 49.55│
│ │、先进制程电镀液│ │ │ │
│ │等高端“卡脖子”│ │ │ │
│ │产品的研发投入，│ │ │ │
│ │研发材料、职工薪│ │ │ │
│ │酬、股份支付及折│ │ │ │
│ │旧摊销费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 2225.18│ 2285.09│ -2.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买的理财产│ 9261.27│ 1962.07│ 372.02│
│的现金流量净│品到期赎回金额大│ │ │ │
│额 │于上年同期 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利及新│ -7870.59│ 4195.54│ -287.59│
│的现金流量净│增银行借款规模同│ │ │ │
│额 │比下降，同时集中│ │ │ │
│ │偿还上年同期贷款│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 12079.40│ 19382.78│ 9494.00│ 38721.84│ 784.34│ 1665.67│
│存货 │ 10592.05│ 7000.85│ 6157.42│ 3959.04│ 3459.88│ 4055.69│
│应收票据及应收账款 │ 29772.57│ 21415.09│ 21314.17│ 17489.71│ 11783.95│ 13371.12│
│合同资产 │ 488.09│ 449.63│ 261.21│ 158.19│ 124.75│ 210.66│
│预付款项 │ 2094.56│ 1265.01│ 1551.95│ 368.41│ 367.08│ 407.41│
│其他应收款 │ 352.29│ 144.33│ 118.75│ 117.21│ 674.47│ 232.48│
│流动资产合计 │ 85745.20│ 60255.16│ 55174.38│ 88384.04│ 25768.91│ 28856.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42860.33│ 39141.83│ 31459.60│ 23158.21│ 19805.48│ 8624.58│
│在建工程 │ 4719.00│ 4583.70│ 224.65│ 4083.72│ 2638.33│ 9364.57│
│无形资产 │ 1636.52│ 1585.80│ 1708.47│ 1166.54│ 1219.72│ 947.89│
│商誉 │ 485.70│ 485.70│ 485.70│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59067.06│ 78843.06│ 69236.19│ 39604.87│ 30456.68│ 24704.09│
│资产总计 │ 144812.25│ 139098.22│ 124410.57│ 127988.91│ 56225.60│ 53561.04│
│应付票据及应付账款 │ 12853.67│ 7490.93│ 7867.90│ 11318.31│ 6031.63│ 7929.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 487.77│ 333.76│ 345.41│ 77.20│ 33.85│ 154.00│
│流动负债 │ 33962.91│ 32432.84│ 25321.78│ 22247.56│ 11010.75│ 11367.83│
│长期借款 │ 1200.00│ 1500.00│ ---│ 3603.90│ 760.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2812.12│ 3202.53│ 1279.14│ 4116.65│ 1096.20│ 17.45│
│负债合计 │ 36775.04│ 35635.37│ 26600.92│ 26364.21│ 12106.95│ 11385.29│
│实收资本 │ 12263.80│ 8813.33│ 8813.33│ 8813.33│ 6610.00│ 6610.00│
│资本公积金 │ 75486.12│ 79025.78│ 79246.67│ 79246.67│ 27000.29│ 27000.29│
│盈余公积 │ 2456.67│ 2456.67│ 1920.39│ 1580.49│ 1254.47│ 1005.28│
│未分配利润 │ 20339.48│ 16883.81│ 12296.31│ 11001.38│ 8061.67│ 6643.38│
│少数股东权益 │ 486.27│ 476.02│ 412.50│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 107550.95│ 102986.82│ 97397.15│ 101624.69│ 44118.64│ 42175.76│
│股东权益合计 │ 108037.22│ 103462.84│ 97809.65│ 101624.69│ 44118.64│ 42175.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12079.40│ 18371.50│ 11171.84│ 19382.78│ 12475.61│ 17729.54│
│存货 │ 10592.05│ 10444.05│ 8899.68│ 7000.85│ 9547.72│ 7135.85│
│应收票据及应收账款 │ 29772.57│ 25654.20│ 23256.34│ 21415.09│ 22618.62│ 22534.90│
│合同资产 │ 488.09│ 414.74│ 494.05│ 449.63│ 509.59│ 445.74│
│预付款项 │ 2094.56│ 1157.95│ 2338.35│ 1265.01│ 1033.16│ 1994.98│
│其他应收款 │ 352.29│ 161.83│ 113.37│ 144.33│ 121.59│ 158.80│
│流动资产合计 │ 85745.20│ 79296.41│ 73886.98│ 60255.16│ 62305.34│ 66439.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42860.33│ 41744.44│ 38873.70│ 39141.83│ 33195.83│ 33165.34│
│在建工程 │ 4719.00│ 3881.49│ 5996.96│ 4583.70│ 2420.19│ 275.56│
│无形资产 │ 1636.52│ 1664.39│ 1709.31│ 1585.80│ 1611.04│ 1651.83│
│商誉 │ 485.70│ 485.70│ 485.70│ 485.70│ 485.70│ 485.70│
│非流动资产合计 │ 59067.06│ 59980.21│ 65589.73│ 78843.06│ 72961.55│ 66797.09│
│资产总计 │ 144812.25│ 139276.62│ 139476.71│ 139098.22│ 135266.90│ 133236.21│
│应付票据及应付账款 │ 12853.67│ 12453.02│ 10493.17│ 7490.93│ 7850.12│ 8465.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 487.77│ 708.16│ 696.31│ 333.76│ 700.16│ 605.99│
│流动负债 │ 33962.91│ 30949.14│ 31167.43│ 32432.84│ 29252.06│ 29080.74│
│长期借款 │ 1200.00│ 1200.00│ 1700.00│ 1500.00│ 2728.14│ 2751.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2812.12│ 2868.31│ 3434.99│ 3202.53│ 4506.16│ 4470.43│
│负债合计 │ 36775.04│ 33817.44│ 34602.42│ 35635.37│ 33758.22│ 33551.18│
│实收资本 │ 12263.80│ 12292.91│ 8813.33│ 8813.33│ 8813.33│ 8813.33│
│资本公积金 │ 75486.12│ 76280.67│ 79396.36│ 79025.78│ 79246.67│ 79246.67│
│盈余公积 │ 2456.67│ 2456.67│ 2456.67│ 2456.67│ 1920.39│ 1920.39│
│未分配利润 │ 20339.48│ 18110.52│ 17825.46│ 16883.81│ 15743.91│ 13974.50│
│少数股东权益 │ 486.27│ 485.59│ 497.68│ 476.02│ 470.25│ 464.42│
│归属母公司权益 │ 107550.95│ 104973.58│ 104376.61│ 102986.82│ 101038.43│ 99220.61│
│股东权益合计 │ 108037.22│ 105459.17│ 104874.29│ 103462.84│ 101508.67│ 99685.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56547.50│ 59264.37│ 43218.84│ 36003.93│ 32376.63│ 31447.88│
│营业总成本 │ 52947.18│ 55411.19│ 40753.61│ 33445.57│ 30805.21│ 28042.89│
│营业税金及附加 │ 198.70│ 249.17│ 191.66│ 183.19│ 183.38│ 133.70│
│销售费用 │ 3279.95│ 3516.58│ 2552.12│ 2012.30│ 1793.67│ 1697.64│
│财务费用 │ -160.52│ -469.85│ -853.73│ -281.46│ -229.52│ 4.97│
│管理费用 │ 2622.94│ 3099.73│ 2472.09│ 2043.16│ 1866.48│ 1608.68│
│资产减值损失 │ -31.32│ -154.44│ -75.48│ -8.97│ -54.97│ -36.07│
│公允价值变动净收益 │ -26.11│ -10.86│ -16.18│ 22.40│ -72.58│ 65.99│
│投资收益 │ 139.07│ 234.85│ 422.68│ 40.46│ 219.73│ 181.81│
│营业利润 │ 4090.53│ 4901.39│ 2920.53│ 3171.11│ 1721.98│ 3817.04│
│营业外收入 │ 49.41│ 129.07│ 386.61│ 141.70│ 220.20│ 80.00│
│营业外支出 │ 1.32│ 31.81│ 2.62│ 14.60│ 15.76│ 9.21│
│利润总额 │ 4138.62│ 4998.65│ 3304.52│ 3298.21│ 1926.42│ 3887.83│
│所得税 │ -305.20│ -164.81│ -43.23│ 32.48│ -402.05│ 388.79│
│净利润 │ 4443.82│ 5163.46│ 3347.75│ 3265.73│ 2328.47│ 3499.04│
│归属母公司净利润 │ 4412.55│ 5123.78│ 3347.75│ 3265.73│ 2328.47│ 3499.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56547.50│ 34605.33│ 16159.04│ 59264.37│ 43941.96│ 27989.29│
│营业总成本 │ 52947.18│ 33141.24│ 15350.64│ 55411.19│ 41007.60│ 26630.54│
│营业税金及附加 │ 198.70│ 129.06│ 61.32│ 249.17│ 177.77│ 113.35│
│销售费用 │ 3279.95│ 2096.19│ 995.82│ 3516.58│ 2772.59│ 1751.39│
│财务费用 │ -160.52│ -101.00│ -107.51│ -469.85│ -347.69│ -240.94│
│管理费用 │ 2622.94│ 1689.83│ 824.43│ 3099.73│ 2190.15│ 1401.09│
│资产减值损失 │ -31.32│ -39.46│ -28.83│ -154.44│ -37.49│ -23.67│
│公允价值变动净收益 │ -26.11│ -19.35│ 20.33│ -10.86│ 64.35│ 42.00│
│投资收益 │ 139.07│ 108.47│ 13.57│ 234.85│ 116.23│ 86.83│
│营业利润 │ 4090.53│ 1897.00│ 894.59│ 4901.39│ 3489.45│ 1638.48│
│营业外收入 │ 49.41│ 49.41│ 36.91│ 129.07│ 112.25│ 112.25│
│营业外支出 │ 1.32│ 1.32│ 1.10│ 31.81│ 31.03│ 23.59│
│利润总额 │ 4138.62│ 1945.09│ 930.40│ 4998.65│ 3570.67│ 1727.14│
│所得税 │ -305.20│ -257.00│ -31.37│ -164.81│ 83.94│ 13.80│
│净利润 │ 4443.82│ 2202.10│ 961.78│ 5163.46│ 3486.73│ 1713.34│
│归属母公司净利润 │ 4412.55│ 2183.59│ 941.65│ 5123.78│ 3447.61│ 1678.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43436.81│ 52147.22│ 31576.95│ 23348.68│ 25030.06│ 19731.52│
│经营活动现金流出 │ 41851.42│ 44039.42│ 34048.81│ 31801.86│ 29879.78│ 30594.08│
│经营活动现金流量净额│ 1585.40│ 8107.80│ -2471.86│ -8453.18│ -4849.72│ -10862.56│
│投资活动现金流入 │ 81119.87│ 56137.84│ 53626.68│ 16849.09│ 35563.85│ 51561.45│
│投资活动现金流出 │ 78752.65│ 67043.79│ 74083.60│ 44582.74│ 44544.17│ 63504.14│
│投资活动现金流量净额│ 2367.22│ -10905.95│ -20456.92│ -27733.64│ -8980.32│ -11942.69│
│筹资活动现金流入 │ 16133.60│ 34576.86│ 26233.16│ 83378.36│ 24021.41│ 24436.56│
│筹资活动现金流出 │ 22248.96│ 26709.53│ 32732.08│ 9287.99│ 10940.51│ 1402.37│
│筹资活动现金流量净额│ -6115.36│ 7867.33│ -6498.92│ 74090.37│ 13080.90│ 23034.18│
│汇率变动对现金的影响│ -28.59│ -60.37│ -0.26│ 2.01│ 26.73│ -7.26│
│现金及等价物净增加额│ -2191.34│ 5008.81│ -29427.96│ 37905.55│ -722.42│ 221.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43436.81│ 26463.07│ 12603.38│ 52147.22│ 40484.19│ 26750.11│
│经营活动现金流出 │ 41851.42│ 24237.89│ 12419.31│ 44039.42│ 38678.18│ 24465.02│
│经营活动现金流量净额│ 1585.40│ 2225.18│ 184.08│ 8107.80│ 1806.01│ 2285.09│
│投资活动现金流入 │ 81119.87│ 67328.87│ 25632.87│ 56137.84│ 25143.24│ 10011.19│
│投资活动现金流出 │ 78752.65│ 58067.60│ 29398.02│ 67043.79│ 27511.00│ 8049.12│
│投资活动现金流量净额│ 2367.22│ 9261.27│ -3765.15│ -10905.95│ -2367.76│ 1962.07│
│筹资活动现金流入 │ 16133.60│ 12351.82│ 1947.26│ 34576.86│ 21603.10│ 17184.30│
│筹资活动现金流出 │ 22248.96│ 20222.41│ 6532.99│ 26709.53│ 17856.23│ 12988.76│
│筹资活动现金流量净额│ -6115.36│ -7870.59│ -4585.73│ 7867.33│ 3746.87│ 4195.54│
│汇率变动对现金的影响│ -28.59│ -13.85│ -10.36│ -60.37│ -10.34│ -7.19│
│现金及等价物净增加额│ -2191.34│ 3602.00│ -8177.16│ 5008.81│ 3174.78│ 8435.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12617.40│ 21.29│ 756.37│ 14.76│
│二季报 │ 15371.89│ 25.94│ 921.82│ 17.99│
│三季报 │ 15952.67│ 26.92│ 1769.41│ 34.53│
│四季报 │ 15322.41│ 25.85│ 1676.18│ 32.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8185.97│ 18.94│ 751.01│ 22.43│
│二季报 │ 10393.76│ 24.05│ 622.94│ 18.61│
│三季报 │ 12648.84│ 29.27│ 1009.07│ 30.14│
│四季报 │ 11990.27│ 27.74│ 964.73│ 28.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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