财务分析☆ ◇688737 中自科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13917.57│ -5645.91│ -2621.16│ 4231.86│ -8727.27│ 1040.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2621.16│ 4231.86│ -8727.27│ 1040.92│
│净利润增长率(%) │ -416.42│ -115.40│ -161.94│ 148.49│ -938.42│ -95.23│
│扣非净利润(万) │ -16284.32│ -9180.17│ -6853.21│ 1035.08│ -12801.67│ -1791.04│
│营业总收(未调整:万) │ 157818.54│ 176656.24│ 156493.25│ 154408.19│ 44747.05│ 96224.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 156493.25│ 154408.19│ 44747.05│ 96224.00│
│总营收同比增长率(%) │ 32.53│ 12.88│ 1.35│ 245.07│ -53.50│ -62.66│
│加权净资产收益率(%) │ -8.17│ -3.14│ -1.41│ 2.26│ -4.54│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 58.18│ 48.45│ 35.84│ 28.49│ 12.37│ 13.24│
│净利润现金含量(%) │ 220.92│ 1022.04│ 598.51│ -852.70│ 61.69│ 1991.27│
│基本每股收益(元) │ -1.1800│ -0.4700│ -0.2200│ 0.3500│ -1.0100│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -1.3620│ -0.7700│ -0.5700│ 0.0900│ -1.4900│ -0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.1640│ -0.4722│ -0.2192│ 0.3519│ -1.0144│ 0.1210│
│每股资本公积金(元) │ 13.7175│ 13.6245│ 13.6245│ 13.7481│ 19.6120│ 19.6120│
│每股未分配利润(元) │ -0.9565│ 0.2075│ 0.6797│ 0.8938│ 0.8040│ 2.1184│
│每股净资产(元) │ 13.7171│ 14.7963│ 15.2711│ 15.6754│ 21.6719│ 22.9863│
│每股经营现金流量(元)│ -2.5716│ -4.8262│ -1.3121│ -3.0010│ -0.6257│ 2.4092│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13917.57│ -6544.24│ 344.31│ -5645.91│ -2695.02│ -1191.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2695.02│ -1191.97│
│净利润增长率(%) │ -416.42│ -449.03│ -55.29│ -115.40│ -91.26│ -313.86│
│扣非净利润(万) │ -16284.32│ -7765.00│ -476.30│ -9180.17│ -4618.65│ -2429.87│
│营业总收(未调整:万) │ 157818.54│ 130669.00│ 71560.48│ 176656.24│ 119078.86│ 78038.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 119078.86│ 78038.68│
│总营收同比增长率(%) │ 32.53│ 67.44│ 77.64│ 12.88│ 12.65│ 5.65│
│加权净资产收益率(%) │ -8.17│ -3.77│ 0.19│ -3.14│ -1.49│ -0.65│
│资产负债比率(%) │ 58.18│ 57.20│ 52.17│ 48.45│ 46.35│ 43.93│
│净利润现金含量(%) │ 220.92│ 232.93│ -1098.83│ 1022.04│ 1190.65│ 2588.48│
│基本每股收益(元) │ -1.1800│ -0.5600│ 0.0300│ -0.4700│ -0.2300│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -1.3620│ -0.6600│ -0.0398│ -0.7700│ -0.3863│ -0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.1640│ -0.5473│ 0.0288│ -0.4722│ -0.2254│ -0.0997│
│每股资本公积金(元) │ 13.7175│ 13.6776│ 13.6388│ 13.6245│ 13.6245│ 13.6245│
│每股未分配利润(元) │ -0.9565│ -0.3399│ 0.2363│ 0.2075│ 0.4543│ 0.5800│
│每股净资产(元) │ 13.7171│ 14.3046│ 14.8405│ 14.7963│ 15.0461│ 15.1725│
│每股经营现金流量(元)│ -2.5716│ -1.2749│ -0.3164│ -4.8262│ -2.6838│ -2.5805│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.54│ 1.26│ 1.85│ 2.74│ 7.35│ 8.33│
│速动比率 │ 1.04│ 0.89│ 1.48│ 2.22│ 6.18│ 7.70│
│资产负债比率(%) │ 58.18│ 48.45│ 35.84│ 28.49│ 12.37│ 13.24│
│产权比率 │ 1.41│ 0.95│ 0.56│ 0.40│ 0.14│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.44│ -0.16│ -0.52│ -0.25│ 0.88│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.37│ 1.31│ 1.26│ 1.35│ 1.50│
│速动比率 │ 1.04│ 1.05│ 0.86│ 0.89│ 1.03│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 58.18│ 57.20│ 52.17│ 48.45│ 46.35│ 43.93│
│产权比率 │ 1.41│ 1.35│ 1.10│ 0.95│ 0.87│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.10│ -0.03│ -0.44│ -0.25│ -0.26│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.57│ 2.90│ 3.02│ 4.36│ 1.19│ 1.66│
│存货周转率 │ 2.35│ 3.68│ 3.92│ 4.45│ 2.12│ 4.55│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 1.02│ 0.84│ 0.89│ 0.25│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.33│ 1.92│ 2.98│ 5.07│ 2.88│ 6.47│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.56│ 0.57│ 0.65│ 0.20│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.57│ 1.86│ 1.17│ 2.90│ 2.09│ 1.36│
│存货周转率 │ 2.35│ 2.40│ 1.12│ 3.68│ 2.72│ 1.93│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.69│ 0.40│ 1.02│ 0.68│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.33│ 1.00│ 0.56│ 1.92│ 1.72│ 1.17│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.35│ 0.20│ 0.56│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -8.49│ -3.19│ -1.44│ 2.25│ -4.68│ 0.53│
│销售毛利率 │ 8.80│ 11.88│ 9.52│ 11.91│ 5.58│ 15.14│
│营业利润率 │ -11.15│ -3.91│ -2.39│ 2.17│ -26.93│ -0.83│
│销售净利率 │ -8.88│ -3.17│ -1.50│ 2.86│ -19.72│ 1.09│
│总资产净利率 │ -3.76│ -1.77│ -0.85│ 1.84│ -3.99│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.49│ -3.83│ 0.19│ -3.19│ -1.50│ -0.66│
│销售毛利率 │ 8.80│ 9.71│ 11.71│ 11.88│ 12.16│ 12.44│
│营业利润率 │ -11.15│ -6.22│ 0.28│ -3.91│ -2.94│ -1.82│
│销售净利率 │ -8.88│ -5.02│ 0.48│ -3.17│ -2.15│ -1.37│
│总资产净利率 │ -3.76│ -1.74│ 0.09│ -1.77│ -0.82│ -0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.53│ 12.88│ 1.35│ 245.07│ -53.50│ -62.66│
│营业利润增长率 │ -401.98│ -85.01│ -211.35│ 127.83│ -1399.89│ -103.25│
│净利润增长率 │ -416.42│ -115.40│ -161.94│ 148.49│ -938.42│ -95.23│
│净资产增长率 │ -7.29│ -3.11│ -3.13│ 1.09│ -5.72│ 253.13│
│总资产增长率 │ 14.61│ 20.66│ 8.66│ 24.00│ -6.68│ 52.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.53│ 67.44│ 77.64│ 12.88│ 12.65│ 5.65│
│营业利润增长率 │ -401.98│ -471.44│ -75.60│ -85.01│ -74.38│ -605.42│
│净利润增长率 │ -416.42│ -449.03│ -55.29│ -115.40│ -91.26│ -313.86│
│净资产增长率 │ -7.29│ -3.32│ 0.30│ -3.11│ -1.47│ -0.65│
│总资产增长率 │ 14.61│ 16.68│ 8.09│ 20.66│ 17.93│ 13.77│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │核心驱动为天然气│ 157818.54│ 119078.86│ 32.53│
│ │重卡催化剂业务放│ │ │ │
│ │量。一季度，受益│ │ │ │
│ │于油气价差优势凸│ │ │ │
│ │显以及老旧车辆以│ │ │ │
│ │旧换新政策红利释│ │ │ │
│ │放，叠加公司核心│ │ │ │
│ │大客户自去年四季│ │ │ │
│ │度起开始批量供货│ │ │ │
│ │，天然气重卡催化│ │ │ │
│ │剂交付规模持续提│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期银行存款增加│ 38875.27│ 21481.23│ 80.97│
│交易性金融资│本期持有大额存单│ ---│ 4370.97│ -100.00│
│产 │减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期持有的应收票│ 12872.60│ 9620.73│ 33.80│
│ │据增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期持有的有追索│ 15717.88│ 2945.98│ 433.54│
│ │权的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期购买原材料预│ 2921.37│ 2047.82│ 42.66│
│ │付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期已支付押金、│ 1606.89│ 970.68│ 65.54│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期分期收款销售│ 2704.96│ 1461.62│ 85.07│
│非流动资产 │商品增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期基金投资增加│ 530.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本期设备、工程预│ 4089.22│ 10462.26│ -60.91│
│产 │付款减少 │ │ │ │
│合同负债 │本期已收款待交付│ 16129.74│ 1682.88│ 858.46│
│ │产品增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期应付短期薪酬│ 1997.57│ 3105.88│ -35.68│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期增值税、个人│ 155.45│ 485.74│ -68.00│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付外部单位│ 1393.09│ 1030.76│ 35.15│
│ │往来款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 7397.23│ 1772.85│ 317.25│
│非流动负债 │融资租赁款项增加│ │ │ │
│其他流动负债│本期预计负债根据│ 19023.38│ 12739.99│ 49.32│
│ │流动性列报至本科│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│长期借款 │本期一年以上借款│ 55577.50│ 24080.00│ 130.80│
│ │增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期融资租赁应付│ 15771.48│ 6815.59│ 131.40│
│ │款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期交易性金融资│ 35.06│ 74.28│ -52.80│
│债 │产的公允价值减少│ │ │ │
│ │产生的递延所得税│ │ │ │
│ │负债减少 │ │ │ │
│营业收入 │主要来源于催化剂│ 130669.00│ 78038.68│ 67.44│
│ │产品与数字能源产│ │ │ │
│ │品销售收入的大幅│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│营业成本 │催化剂产品和数字│ 117975.95│ 68332.45│ 72.65│
│ │能源产品销售规模│ │ │ │
│ │大幅扩张，对应业│ │ │ │
│ │务成本随之增加 │ │ │ │
│销售费用 │催化剂产品和数字│ 4635.96│ 2712.06│ 70.94│
│ │能源产品销售规模│ │ │ │
│ │大幅扩张，对应销│ │ │ │
│ │售费用随之增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司复材产业基地│ 6180.31│ 2555.31│ 141.86│
│ │、新材料产业基地│ │ │ │
│ │于上年底建成投运│ │ │ │
│ │，报告期项目处于│ │ │ │
│ │试运行阶段，新增│ │ │ │
│ │固定资产计提折旧│ │ │ │
│ │、在岗人员薪酬等│ │ │ │
│ │固定成本持续发生│ │ │ │
│财务费用 │为保障日常经营资│ 1859.30│ 677.45│ 174.45│
│ │金周转需求，公司│ │ │ │
│ │新增金融机构融资│ │ │ │
│税金及附加 │本期复合材料项目│ 411.85│ 257.81│ 59.75│
│ │与碳谷项目房产税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期持有已到期大│ -65.87│ 271.56│ -124.26│
│ │额存单减少，收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期销售收入增加│ -349.32│ -4.37│ -7895.78│
│ │，应收账款坏账准│ │ │ │
│ │备计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司遵照既定会计│ -3001.98│ -549.51│ -446.31│
│ │政策开展资产减值│ │ │ │
│ │测试，对相关资产│ │ │ │
│ │足额计提资产减值│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产处置│ 104.01│ 241.57│ -56.94│
│ │损失减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司购买商品、接│ -15243.42│ -30853.99│ 50.59│
│的现金流量净│受劳务支付的票据│ │ │ │
│额 │结算增加（公司前│ │ │ │
│ │期多以现金结算，│ │ │ │
│ │本期多以票据支付│ │ │ │
│ │） │ │ │ │
│投资活动产生│本期内理财产品到│ -7296.96│ -1907.72│ -282.50│
│的现金流量净│期收回减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司根据生产经营│ 40361.22│ 35586.02│ 13.42│
│的现金流量净│需求，增加了金融│ │ │ │
│额 │机构借款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28373.79│ 21481.23│ 14019.33│ 13240.23│ 49547.11│ 84822.79│
│存货 │ 74008.23│ 48532.98│ 36019.32│ 36253.73│ 24893.80│ 14969.70│
│应收票据及应收账款 │ 64226.40│ 71780.00│ 67909.65│ 60195.29│ 30298.85│ 53773.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14261.02│ 2047.82│ 1387.75│ 6415.54│ 2390.96│ 802.68│
│其他应收款 │ 1881.30│ 970.68│ 1696.25│ 592.26│ 651.11│ 265.02│
│流动资产合计 │ 229319.97│ 165928.10│ 180099.12│ 191115.49│ 156116.32│ 195249.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 227.10│ 326.79│ 277.41│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 112117.07│ 124870.47│ 59497.18│ 45422.16│ 15531.45│ 15548.27│
│在建工程 │ 19394.64│ 19256.84│ 13743.54│ 9861.97│ 23937.03│ 7353.65│
│无形资产 │ 10062.70│ 9945.57│ 10459.11│ 8017.18│ 8431.56│ 3678.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 168404.21│ 181099.13│ 107512.07│ 73571.16│ 57347.92│ 33487.93│
│资产总计 │ 397724.18│ 347027.23│ 287611.19│ 264686.65│ 213464.25│ 228737.81│
│应付票据及应付账款 │ 33698.81│ 44795.09│ 39753.52│ 27045.65│ 14514.31│ 7544.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18211.86│ 1682.88│ 1013.11│ 677.53│ 129.01│ 82.77│
│流动负债 │ 149276.82│ 131345.66│ 97390.11│ 69793.26│ 21242.26│ 23425.81│
│长期借款 │ 57320.13│ 24080.00│ ---│ ---│ 2000.00│ 2000.00│
│长期应付款 │ 17937.81│ 6815.59│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82131.35│ 36792.61│ 5698.14│ 5626.08│ 5164.93│ 6851.53│
│负债合计 │ 231408.16│ 168138.28│ 103088.26│ 75419.34│ 26407.19│ 30277.35│
│实收资本 │ 11956.45│ 11956.45│ 11956.45│ 12024.29│ 8603.50│ 8603.50│
│资本公积金 │ 164012.42│ 162900.29│ 162900.29│ 165311.30│ 168732.09│ 168732.09│
│盈余公积 │ 2602.60│ 2602.60│ 2602.60│ 2602.60│ 2201.04│ 2201.04│
│未分配利润 │ -11436.90│ 2480.67│ 8126.59│ 10747.75│ 6917.45│ 18225.77│
│少数股东权益 │ 2307.73│ 1978.30│ 1934.26│ 781.52│ 602.98│ 698.07│
│归属母公司权益 │ 164008.28│ 176910.65│ 182588.68│ 188485.79│ 186454.08│ 197762.40│
│股东权益合计 │ 166316.01│ 178888.95│ 184522.94│ 189267.31│ 187057.06│ 198460.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28373.79│ 38875.27│ 25760.85│ 21481.23│ 15953.33│ 13086.78│
│存货 │ 74008.23│ 49726.99│ 64057.96│ 48532.98│ 40796.84│ 34964.87│
│应收票据及应收账款 │ 64226.40│ 91121.16│ 71662.12│ 71780.00│ 59341.07│ 58398.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14261.02│ 2921.37│ 4793.48│ 2047.82│ 1183.54│ 1526.32│
│其他应收款 │ 1881.30│ 1606.89│ 1648.05│ 970.68│ 2996.78│ 2166.05│
│流动资产合计 │ 229319.97│ 212374.86│ 188831.57│ 165928.10│ 171976.11│ 177878.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 227.10│ 277.66│ 828.02│ 326.79│ 335.18│ 420.84│
│固定资产净额 │ 112117.07│ 135286.06│ 131138.97│ 124870.47│ 79155.19│ 74249.86│
│在建工程 │ 19394.64│ 23624.46│ 19386.91│ 19256.84│ 48931.99│ 36065.14│
│无形资产 │ 10062.70│ 9935.08│ 9802.47│ 9945.57│ 10048.18│ 10190.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 168404.21│ 192540.93│ 186260.13│ 181099.13│ 167202.00│ 149347.90│
│资产总计 │ 397724.18│ 404915.79│ 375091.70│ 347027.23│ 339178.11│ 327226.33│
│应付票据及应付账款 │ 33698.81│ 46673.75│ 52460.44│ 44795.09│ 50444.51│ 43502.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18211.86│ 16129.74│ 5434.34│ 1682.88│ 1048.07│ 1524.59│
│流动负债 │ 149276.82│ 155036.65│ 144381.53│ 131345.66│ 127672.29│ 118447.31│
│长期借款 │ 57320.13│ 55577.50│ 29080.00│ 24080.00│ 19970.00│ 17480.00│
│长期应付款 │ 17937.81│ 15771.48│ 16774.43│ 6815.59│ 831.13│ 865.32│
│非流动负债 │ 82131.35│ 76590.38│ 51297.04│ 36792.61│ 29540.94│ 25314.57│
│负债合计 │ 231408.16│ 231627.03│ 195678.57│ 168138.28│ 157213.23│ 143761.88│
│实收资本 │ 11956.45│ 11956.45│ 11956.45│ 11956.45│ 11956.45│ 11956.45│
│资本公积金 │ 164012.42│ 163535.79│ 163071.18│ 162900.29│ 162900.29│ 162900.29│
│盈余公积 │ 2602.60│ 2602.60│ 2602.60│ 2602.60│ 2602.60│ 2602.60│
│未分配利润 │ -11436.90│ -4063.57│ 2824.99│ 2480.67│ 5431.56│ 6934.61│
│少数股东权益 │ 2307.73│ 2256.07│ 1973.91│ 1978.30│ 2066.33│ 2055.04│
│归属母公司权益 │ 164008.28│ 171032.69│ 177439.23│ 176910.65│ 179898.54│ 181409.41│
│股东权益合计 │ 166316.01│ 173288.76│ 179413.14│ 178888.95│ 181964.87│ 183464.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 157818.54│ 176656.24│ 156493.25│ 154408.19│ 44747.05│ 96224.00│
│营业总成本 │ 172991.22│ 184339.72│ 162420.19│ 153243.65│ 57498.14│ 98364.96│
│营业税金及附加 │ 562.47│ 532.45│ 426.62│ 286.02│ 155.57│ 235.11│
│销售费用 │ 6868.13│ 6670.65│ 3584.45│ 4614.71│ 3493.71│ 3948.74│
│财务费用 │ 3115.34│ 1792.88│ 1174.92│ 153.71│ -1036.00│ 1380.06│
│管理费用 │ 9143.01│ 6348.49│ 5228.63│ 4063.39│ 3786.82│ 3027.26│
│资产减值损失 │ -4431.98│ -3088.21│ -2003.55│ -946.36│ -3068.34│ -489.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 825.03│ 1382.20│ 80.77│ 82.81│ 19.18│
│投资收益 │ -125.33│ -146.65│ 201.48│ 1231.40│ 1406.57│ ---│
│营业利润 │ -17595.30│ -6909.05│ -3734.40│ 3353.69│ -12050.33│ -803.42│
│营业外收入 │ 17.01│ 23.89│ 72.23│ 521.49│ 867.97│ 881.42│
│营业外支出 │ 343.71│ 432.96│ 207.40│ 23.82│ 154.73│ 31.75│
│利润总额 │ -17922.00│ -7318.12│ -3869.57│ 3851.36│ -11337.09│ 46.25│
│所得税 │ -3903.40│ -1716.25│ -1522.48│ -559.05│ -2514.74│ -1003.58│
│净利润 │ -14018.59│ -5601.87│ -2347.09│ 4410.40│ -8822.35│ 1049.83│
│归属母公司净利润 │ -13917.57│ -5645.91│ -2621.16│ 4231.86│ -8727.27│ 1040.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 157818.54│ 130669.00│ 71560.48│ 176656.24│ 119078.86│ 78038.68│
│营业总成本 │ 172991.22│ 136813.58│ 71745.21│ 184339.72│ 123843.13│ 80532.72│
│营业税金及附加 │ 562.47│ 411.85│ 186.04│ 532.45│ 383.97│ 257.81│
│销售费用 │ 6868.13│ 4635.96│ 2399.33│ 6670.65│ 3973.97│ 2712.06│
│财务费用 │ 3115.34│ 1859.30│ 773.43│ 1792.88│ 1181.67│ 677.45│
│管理费用 │ 9143.01│ 6180.31│ 2597.21│ 6348.49│ 4076.25│ 2555.31│
│资产减值损失 │ -4431.98│ -3001.98│ -478.36│ -3088.21│ -1143.57│ -549.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 825.03│ 111.49│ 131.21│
│投资收益 │ -125.33│ -65.87│ -36.63│ -146.65│ 447.23│ 271.56│
│营业利润 │ -17595.30│ -8132.75│ 203.47│ -6909.05│ -3505.15│ -1423.20│
│营业外收入 │ 17.01│ 12.80│ 12.76│ 23.89│ 25.89│ 4.82│
│营业外支出 │ 343.71│ 104.01│ 21.05│ 432.96│ 307.08│ 241.57│
│利润总额 │ -17922.00│ -8223.97│ 195.19│ -7318.12│ -3786.34│ -1659.96│
│所得税 │ -3903.40│ -1670.53│ -144.72│ -1716.25│ -1223.39│ -588.76│
│净利润 │ -14018.59│ -6553.43│ 339.92│ -5601.87│ -2562.95│ -1071.19│
│归属母公司净利润 │ -13917.57│ -6544.24│ 344.31│ -5645.91│ -2695.02│ -1191.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99330.84│ 93393.30│ 97789.64│ 96082.26│ 60308.52│ 99886.33│
│经营活动现金流出 │ 130077.99│ 151097.05│ 113477.66│ 132167.54│ 65691.95│ 79158.90│
│经营活动现金流量净额│ -30747.15│ -57703.74│ -15688.01│ -36085.27│ -5383.43│ 20727.44│
│投资活动现金流入 │ 4372.01│ 44382.36│ 49579.97│ 192273.31│ 312325.93│ 5.44│
│投资活动现金流出 │ 12404.21│ 25703.41│ 52512.48│ 211932.41│ 331522.65│ 47875.72│
│投资活动现金流量净额│ -8032.20│ 18678.95│ -2932.51│ -19659.09│ -19196.72│ -47870.27│
│筹资活动现金流入 │ 112737.07│ 99217.07│ 44270.00│ 22392.02│ 7000.00│ 180840.76│
│筹资活动现金流出 │ 66610.83│ 48698.72│ 27539.66│ 3521.46│ 19963.81│ 75755.96│
│筹资活动现金流量净额│ 46126.24│ 50518.35│ 16730.34│ 18870.56│ -12963.81│ 105084.81│
│汇率变动对现金的影响│ -102.39│ -9.47│ -4.92│ 11.94│ -0.27│ -2.47│
│现金及等价物净增加额│ 7244.49│ 11484.10│ -1895.11│ -36861.87│ -37544.22│ 77939.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99330.84│ 72274.59│ 43047.27│ 93393.30│ 68292.91│ 37205.15│
│经营活动现金流出 │ 130077.99│ 87518.01│ 46830.70│ 151097.05│ 100381.29│ 68059.14│
│经营活动现金流量净额│ -30747.15│ -15243.42│ -3783.43│ -57703.74│ -32088.38│ -30853.99│
│投资活动现金流入 │ 4372.01│ 4372.01│ 4372.01│ 44382.36│ 18212.49│ 12794.16│
│投资活动现金流出 │ 12404.21│ 11668.97│ 11271.49│ 25703.41│ 19728.59│ 14701.88│
│投资活动现金流量净额│ -8032.20│ -7296.96│ -6899.48│ 18678.95│ -1516.10│ -1907.72│
│筹资活动现金流入 │ 112737.07│ 74376.75│ 28785.66│ 99217.07│ 63000.00│ 47890.00│
│筹资活动现金流出 │ 66610.83│ 34015.53│ 13834.19│ 48698.72│ 23931.98│ 12303.98│
│筹资活动现金流量净额│ 46126.24│ 40361.22│ 14951.46│ 50518.35│ 39068.02│ 35586.02│
│汇率变动对现金的影响│ -102.39│ -74.94│ -38.99│ -9.47│ 0.11│ 3.11│
│现金及等价物净增加额│ 7244.49│ 17745.90│ 4229.55│ 11484.10│ 5463.65│ 2827.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40283.83│ 22.80│ 770.16│ -13.64│
│二季报 │ 37754.86│ 21.37│ -1962.13│ 34.75│
│三季报 │ 41040.18│ 23.23│ -1503.05│ 26.62│
│四季报 │ 57577.38│ 32.59│ -2950.89│ 52.27│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37466.60│ 23.94│ 1450.62│ -55.34│
│二季报 │ 36401.67│ 23.26│ -893.26│ 34.08│
│三季报 │ 31834.14│ 20.34│ -1966.45│ 75.02│
│四季报 │ 50790.84│ 32.46│ -1212.07│ 46.24│
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