财务分析☆ ◇688739 成大生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9799.39│ 13179.03│ 34282.16│ 46592.36│ 71402.03│ 89249.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 34282.16│ 46592.36│ 71402.03│ 89249.07│
│净利润增长率(%) │ -40.54│ -61.56│ -26.42│ -34.75│ -20.00│ -2.80│
│扣非净利润(万) │ 7510.81│ 4017.34│ 32377.23│ 41250.95│ 66523.59│ 86251.85│
│营业总收(未调整:万) │ 104324.49│ 139028.74│ 167624.11│ 175010.31│ 181499.86│ 208804.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 167624.11│ 175010.31│ 181499.86│ 208804.35│
│总营收同比增长率(%) │ -4.80│ -17.06│ -4.22│ -3.58│ -13.08│ 4.63│
│加权净资产收益率(%) │ 1.04│ 1.40│ 3.59│ 4.84│ 7.54│ 16.88│
│资产负债比率(%) │ 3.98│ 4.02│ 4.87│ 4.78│ 4.04│ 4.50│
│净利润现金含量(%) │ 187.82│ 258.64│ 146.13│ 145.30│ 76.54│ 56.74│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.3200│ 0.8300│ 1.1200│ 1.7100│ 2.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1804│ 0.1000│ 0.7900│ 0.9900│ 1.6000│ 2.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2353│ 0.3165│ 0.8232│ 1.1188│ 1.7145│ 2.1431│
│每股资本公积金(元) │ 12.0883│ 12.0883│ 12.0883│ 12.0883│ 12.0883│ 12.0883│
│每股未分配利润(元) │ 9.3960│ 9.2594│ 9.7337│ 9.7017│ 9.5828│ 8.8682│
│每股净资产(元) │ 22.5761│ 22.4617│ 22.9619│ 23.0499│ 23.1711│ 22.4565│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4419│ 0.8185│ 1.2029│ 1.6257│ 1.3123│ 1.2159│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9799.39│ 3328.06│ -190.77│ 13179.03│ 16481.20│ 12229.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16481.20│ 12229.47│
│净利润增长率(%) │ -40.54│ -72.79│ -102.64│ -61.56│ -50.01│ -44.47│
│扣非净利润(万) │ 7510.81│ 2683.34│ -1036.51│ 4017.34│ 13486.47│ 10198.33│
│营业总收(未调整:万) │ 104324.49│ 67726.58│ 27334.78│ 139028.74│ 109588.66│ 70677.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109588.66│ 70677.73│
│总营收同比增长率(%) │ -4.80│ -4.18│ -23.73│ -17.06│ -15.88│ -19.75│
│加权净资产收益率(%) │ 1.04│ 0.36│ -0.02│ 1.40│ 1.74│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 3.98│ 3.68│ 3.34│ 4.02│ 4.24│ 4.41│
│净利润现金含量(%) │ 187.82│ 212.62│ -1029.88│ 258.64│ 103.77│ 103.42│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.0800│ -0.0050│ 0.3200│ 0.4000│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1804│ 0.0700│ -0.0249│ 0.1000│ 0.3238│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2353│ 0.0799│ -0.0046│ 0.3165│ 0.3958│ 0.2937│
│每股资本公积金(元) │ 12.0883│ 12.0883│ 12.0883│ 12.0883│ 12.0883│ 12.0883│
│每股未分配利润(元) │ 9.3960│ 9.2406│ 9.2549│ 9.2594│ 9.3387│ 9.2366│
│每股净资产(元) │ 22.5761│ 22.4207│ 22.4571│ 22.4617│ 22.5410│ 22.4648│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4419│ 0.1699│ 0.0472│ 0.8185│ 0.4107│ 0.3037│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 22.42│ 22.58│ 18.01│ 20.32│ 28.23│ 26.98│
│速动比率 │ 20.83│ 21.00│ 16.84│ 19.13│ 26.47│ 25.65│
│资产负债比率(%) │ 3.98│ 4.02│ 4.87│ 4.78│ 4.04│ 4.50│
│产权比率 │ 0.04│ 0.04│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.59│ 1.13│ 1.27│ 1.90│ 2.00│ 1.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 22.42│ 24.57│ 28.42│ 22.58│ 20.69│ 21.15│
│速动比率 │ 20.83│ 22.90│ 26.42│ 21.00│ 19.28│ 19.70│
│资产负债比率(%) │ 3.98│ 3.68│ 3.34│ 4.02│ 4.24│ 4.41│
│产权比率 │ 0.04│ 0.04│ 0.03│ 0.04│ 0.04│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.59│ 0.26│ 0.08│ 1.13│ 0.52│ 0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.94│ 1.31│ 1.55│ 1.60│ 1.75│ 2.84│
│存货周转率 │ 0.51│ 0.61│ 0.65│ 0.63│ 0.54│ 0.64│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.20│ 0.23│ 0.23│ 0.23│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.95│ 1.15│ 1.47│ 1.86│ 2.12│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.14│ 0.17│ 0.17│ 0.18│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.94│ 0.61│ 0.26│ 1.31│ 0.98│ 0.63│
│存货周转率 │ 0.51│ 0.37│ 0.15│ 0.61│ 0.49│ 0.32│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.04│ 0.20│ 0.16│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.47│ 0.19│ 0.95│ 0.76│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.03│ 0.14│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.04│ 1.41│ 3.59│ 4.85│ 7.40│ 9.54│
│销售毛利率 │ 76.41│ 79.37│ 82.94│ 83.65│ 87.11│ 89.85│
│营业利润率 │ 13.66│ 12.30│ 24.20│ 33.01│ 46.25│ 48.98│
│销售净利率 │ 9.39│ 9.48│ 20.45│ 26.62│ 39.34│ 42.74│
│总资产净利率 │ 1.00│ 1.33│ 3.41│ 4.63│ 7.19│ 12.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.04│ 0.36│ -0.02│ 1.41│ 1.76│ 1.31│
│销售毛利率 │ 76.41│ 74.24│ 74.05│ 79.37│ 79.63│ 79.10│
│营业利润率 │ 13.66│ 8.15│ 0.48│ 12.30│ 19.36│ 20.73│
│销售净利率 │ 9.39│ 4.91│ -0.70│ 9.48│ 15.04│ 17.30│
│总资产净利率 │ 1.00│ 0.34│ -0.02│ 1.33│ 1.66│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.80│ -17.06│ -4.22│ -3.58│ -13.08│ 4.63│
│营业利润增长率 │ -32.84│ -57.84│ -29.79│ -31.16│ -17.93│ -5.58│
│净利润增长率 │ -40.54│ -61.56│ -26.42│ -34.75│ -20.00│ -2.80│
│净资产增长率 │ 0.51│ -2.18│ -0.38│ -0.52│ 3.18│ 127.09│
│总资产增长率 │ 0.67│ -3.04│ -0.30│ 0.25│ 2.69│ 118.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.80│ -4.18│ -23.73│ -17.06│ -15.88│ -19.75│
│营业利润增长率 │ -32.84│ -62.35│ -98.37│ -57.84│ -47.87│ -46.47│
│净利润增长率 │ -40.54│ -72.79│ -102.64│ -61.56│ -50.01│ -44.47│
│净资产增长率 │ 0.51│ -0.18│ -0.02│ -2.18│ -1.83│ -2.16│
│总资产增长率 │ 0.67│ -0.52│ -0.73│ -3.04│ -2.48│ -2.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司国内人用狂犬│ 14179.96│ 21114.75│ -32.84│
│ │病疫苗销量同比增│ │ │ │
│ │长，但受增值税政│ │ │ │
│ │策调整及国际人用│ │ │ │
│ │狂犬病疫苗单位成│ │ │ │
│ │本上升等因素影响│ │ │ │
│ │，营业毛利下降、│ │ │ │
│ │税金及附加增加，│ │ │ │
│ │叠加利息收入减少│ │ │ │
│ │，利润总额同比下│ │ │ │
│ │降。研发费用与管│ │ │ │
│ │理费用合计减少，│ │ │ │
│ │部分抵消上述影响│ │ │ │
│ │。所得税费用降幅│ │ │ │
│ │低于利润总额降幅│ │ │ │
│ │，使归母净利润降│ │ │ │
│ │幅相应较大；非经│ │ │ │
│ │常性损益降幅较小│ │ │ │
│ │，使归母净利润降│ │ │ │
│ │幅低于扣非净利润│ │ │ │
│ │降幅 │ │ │ │
│归属于上市公│公司国内人用狂犬│ 9799.39│ 16481.20│ -40.54│
│司股东的净利│病疫苗销量同比增│ │ │ │
│润 │长，但受增值税政│ │ │ │
│ │策调整及国际人用│ │ │ │
│ │狂犬病疫苗单位成│ │ │ │
│ │本上升等因素影响│ │ │ │
│ │，营业毛利下降、│ │ │ │
│ │税金及附加增加，│ │ │ │
│ │叠加利息收入减少│ │ │ │
│ │，利润总额同比下│ │ │ │
│ │降。研发费用与管│ │ │ │
│ │理费用合计减少，│ │ │ │
│ │部分抵消上述影响│ │ │ │
│ │。所得税费用降幅│ │ │ │
│ │低于利润总额降幅│ │ │ │
│ │，使归母净利润降│ │ │ │
│ │幅相应较大；非经│ │ │ │
│ │常性损益降幅较小│ │ │ │
│ │，使归母净利润降│ │ │ │
│ │幅低于扣非净利润│ │ │ │
│ │降幅 │ │ │ │
│归属于上市公│公司国内人用狂犬│ 7510.81│ 13486.47│ -44.31│
│司股东的扣除│病疫苗销量同比增│ │ │ │
│非经常性损益│长，但受增值税政│ │ │ │
│的净利润 │策调整及国际人用│ │ │ │
│ │狂犬病疫苗单位成│ │ │ │
│ │本上升等因素影响│ │ │ │
│ │，营业毛利下降、│ │ │ │
│ │税金及附加增加，│ │ │ │
│ │叠加利息收入减少│ │ │ │
│ │，利润总额同比下│ │ │ │
│ │降。研发费用与管│ │ │ │
│ │理费用合计减少，│ │ │ │
│ │部分抵消上述影响│ │ │ │
│ │。所得税费用降幅│ │ │ │
│ │低于利润总额降幅│ │ │ │
│ │，使归母净利润降│ │ │ │
│ │幅相应较大；非经│ │ │ │
│ │常性损益降幅较小│ │ │ │
│ │，使归母净利润降│ │ │ │
│ │幅低于扣非净利润│ │ │ │
│ │降幅 │ │ │ │
│研发投入合计│相关资本化研发项│ 17692.72│ 30967.79│ -42.87│
│ │目达到预定用途并│ │ │ │
│ │结转，资本化研发│ │ │ │
│ │投入减少；同时，│ │ │ │
│ │研发管线优化及部│ │ │ │
│ │分费用转列管理费│ │ │ │
│ │用，导致费用化研│ │ │ │
│ │发投入减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│未到期的委托理财│ 153136.06│ 85046.62│ 80.06│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│无形资产 │人用二倍体狂犬疫│ 81536.74│ 18202.26│ 347.95│
│ │苗等资本化研发项│ │ │ │
│ │目研发成功，开发│ │ │ │
│ │支出转入无形资产│ │ │ │
│开发支出 │人用二倍体狂犬疫│ ---│ 62238.29│ -100.00│
│ │苗等资本化研发项│ │ │ │
│ │目研发成功，开发│ │ │ │
│ │支出转入无形资产│ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 3325.26│ 6319.96│ -47.38│
│产 │ │ │ │ │
│合同负债 │外销合同负债减少│ 98.47│ 163.92│ -39.93│
│应交税费 │应交增值税增加 │ 2086.69│ 699.94│ 198.12│
│其他应付款 │应付保证金增加 │ 357.05│ 240.74│ 48.32│
│租赁负债 │支付房租 │ 241.46│ 477.37│ -49.42│
│预计负债 │上期计提的预计销│ 773.37│ 1120.30│ -30.97│
│ │售退回在本期实际│ │ │ │
│ │发生，同时本期销│ │ │ │
│ │售计提的预计退回│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │增值税税收政策调│ 67726.58│ 70677.73│ -4.18│
│ │整影响，同时公司│ │ │ │
│ │国内及国际人用狂│ │ │ │
│ │犬病疫苗销量均有│ │ │ │
│ │所增长，在一定程│ │ │ │
│ │度上缓解了上述影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业成本 │国际人用狂犬病疫│ 17445.18│ 14769.89│ 18.11│
│ │苗销量及单位成本│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司持续推动“降│ 17200.71│ 18436.29│ -6.70│
│ │本提质增效”，加│ │ │ │
│ │强费用管控 │ │ │ │
│管理费用 │公司优化研发管线│ 12893.10│ 10416.29│ 23.78│
│ │，部分车间利用率│ │ │ │
│ │下降，相关车间设│ │ │ │
│ │备折旧等费用由研│ │ │ │
│ │发支出转入管理费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│财务费用 │市场利率下行，现│ -474.92│ -2163.43│ 78.05│
│ │金管理产品利息收│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司优化研发管线│ 10529.57│ 12143.89│ -13.29│
│经营活动产生│销售回款减少、支│ 7076.17│ 12648.09│ -44.05│
│的现金流量净│付税费增加及采购│ │ │ │
│额 │支出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│投资理财产品增加│ -78976.94│ -63812.54│ -23.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利减少 │ -5088.19│ -33225.85│ 84.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 210106.77│ 436473.33│ 449646.42│ 454796.18│ 579684.49│ 282927.16│
│存货 │ 49190.88│ 47439.36│ 45994.30│ 42242.36│ 47987.91│ 38515.52│
│应收票据及应收账款 │ 116137.49│ 104923.85│ 107690.15│ 108215.85│ 111135.20│ 95817.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3445.87│ 2414.50│ 2368.81│ 2978.47│ 2514.97│ 3474.72│
│其他应收款 │ 213.63│ 186.90│ 141.03│ 1190.60│ 162.62│ 109.39│
│流动资产合计 │ 694259.17│ 678700.77│ 708333.33│ 724892.12│ 770597.81│ 779752.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3271.68│ 3432.93│ 5689.66│ 11052.14│ 17113.07│ 18228.24│
│固定资产净额 │ 140118.55│ 143882.07│ 148009.23│ 142552.16│ 96044.72│ 98964.26│
│在建工程 │ 38100.81│ 42739.73│ 46557.93│ 43882.32│ 45403.47│ 21084.46│
│无形资产 │ 80735.75│ 18202.26│ 18145.25│ 17887.27│ 18720.87│ 12334.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 286926.80│ 295920.03│ 296825.40│ 283243.79│ 234977.24│ 199520.97│
│资产总计 │ 981185.97│ 974620.79│ 1005158.73│ 1008135.91│ 1005575.05│ 979273.15│
│应付票据及应付账款 │ 16807.31│ 17295.09│ 25202.16│ 21507.99│ 13961.10│ 11922.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 706.81│ 163.92│ 364.81│ 196.94│ 16.34│ 310.15│
│流动负债 │ 30966.36│ 30063.43│ 39330.68│ 35678.58│ 27298.63│ 28901.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8038.50│ 9141.48│ 9581.26│ 12544.40│ 13317.83│ 15170.21│
│负债合计 │ 39004.85│ 39204.91│ 48911.93│ 48222.98│ 40616.46│ 44071.59│
│实收资本 │ 41645.00│ 41645.00│ 41645.00│ 41645.00│ 41645.00│ 41645.00│
│资本公积金 │ 503417.41│ 503417.41│ 503417.41│ 503417.41│ 503417.41│ 503417.41│
│盈余公积 │ 20822.50│ 20822.50│ 20822.50│ 20822.50│ 20822.50│ 20822.50│
│未分配利润 │ 391296.26│ 385609.37│ 405361.17│ 404027.04│ 399073.68│ 369316.64│
│少数股东权益 │ 1998.32│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 940182.79│ 935415.88│ 956246.80│ 959912.92│ 964958.59│ 935201.55│
│股东权益合计 │ 942181.11│ 935415.88│ 956246.80│ 959912.92│ 964958.59│ 935201.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 210106.77│ 359344.64│ 369235.97│ 436473.33│ 401018.31│ 365357.94│
│存货 │ 49190.88│ 45914.37│ 47236.91│ 47439.36│ 46017.77│ 46313.89│
│应收票据及应收账款 │ 116137.49│ 115819.63│ 105014.16│ 104923.85│ 117018.67│ 115067.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3445.87│ 1937.55│ 2178.13│ 2414.50│ 3098.30│ 2583.64│
│其他应收款 │ 213.63│ 195.01│ 188.55│ 186.90│ 198.07│ 148.34│
│流动资产合计 │ 694259.17│ 678172.09│ 672148.80│ 678700.77│ 677022.07│ 676817.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3271.68│ 3363.83│ 3355.28│ 3432.93│ 5561.46│ 5617.29│
│固定资产净额 │ 140118.55│ 144318.85│ 144324.49│ 143882.07│ 140354.03│ 139241.19│
│在建工程 │ 38100.81│ 36855.96│ 38128.59│ 42739.73│ 49988.61│ 51425.44│
│无形资产 │ 80735.75│ 81536.74│ 49158.19│ 18202.26│ 18410.92│ 18271.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 286926.80│ 291383.28│ 295406.30│ 295920.03│ 303253.36│ 301837.67│
│资产总计 │ 981185.97│ 969555.37│ 967555.10│ 974620.79│ 980275.43│ 978655.58│
│应付票据及应付账款 │ 16807.31│ 15897.00│ 13830.58│ 17295.09│ 21830.07│ 21839.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 706.81│ 98.47│ 563.26│ 163.92│ 9.63│ 375.29│
│流动负债 │ 30966.36│ 27604.05│ 23649.46│ 30063.43│ 32729.28│ 32003.86│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8038.50│ 8039.87│ 8680.53│ 9141.48│ 8828.10│ 11106.28│
│负债合计 │ 39004.85│ 35643.91│ 32329.99│ 39204.91│ 41557.38│ 43110.15│
│实收资本 │ 41645.00│ 41645.00│ 41645.00│ 41645.00│ 41645.00│ 41645.00│
│资本公积金 │ 503417.41│ 503417.41│ 503417.41│ 503417.41│ 503417.41│ 503417.41│
│盈余公积 │ 20822.50│ 20822.50│ 20822.50│ 20822.50│ 20822.50│ 20822.50│
│未分配利润 │ 391296.26│ 384824.93│ 385418.60│ 385609.37│ 388911.54│ 384659.81│
│少数股东权益 │ 1998.32│ 200.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 940182.79│ 933711.46│ 935225.11│ 935415.88│ 938718.05│ 935545.43│
│股东权益合计 │ 942181.11│ 933911.46│ 935225.11│ 935415.88│ 938718.05│ 935545.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 104324.49│ 139028.74│ 167624.11│ 175010.31│ 181499.86│ 208804.35│
│营业总成本 │ 89047.19│ 117549.45│ 119598.30│ 110392.33│ 99716.17│ 107154.17│
│营业税金及附加 │ 2383.25│ 2074.60│ 2262.77│ 2185.98│ 2210.43│ 2081.71│
│销售费用 │ 27103.25│ 37993.75│ 42125.98│ 39751.45│ 36864.71│ 38421.44│
│财务费用 │ -800.76│ -3548.77│ -5360.55│ -7234.39│ -5813.80│ -363.42│
│管理费用 │ 19959.50│ 22944.46│ 23676.55│ 25027.84│ 21919.36│ 22049.82│
│资产减值损失 │ -2698.39│ -13208.53│ -7538.79│ -10980.52│ -938.80│ -641.07│
│公允价值变动净收益 │ -495.78│ 6316.75│ -3342.17│ 810.29│ -4363.32│ -2553.01│
│投资收益 │ 2087.38│ 1593.43│ 1554.99│ 2502.27│ 7088.59│ 3973.39│
│营业利润 │ 14248.53│ 17103.95│ 40564.84│ 57779.56│ 83936.57│ 102269.53│
│营业外收入 │ 5.46│ 30.23│ 11.59│ 153.95│ 122.35│ 1558.87│
│营业外支出 │ 74.03│ 173.73│ 273.94│ 295.53│ 251.79│ 730.57│
│利润总额 │ 14179.96│ 16960.45│ 40302.49│ 57637.98│ 83807.13│ 103097.83│
│所得税 │ 4382.25│ 3781.42│ 6020.34│ 11045.62│ 12405.10│ 13848.76│
│净利润 │ 9797.71│ 13179.03│ 34282.16│ 46592.36│ 71402.03│ 89249.07│
│归属母公司净利润 │ 9799.39│ 13179.03│ 34282.16│ 46592.36│ 71402.03│ 89249.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 104324.49│ 67726.58│ 27334.78│ 139028.74│ 109588.66│ 70677.73│
│营业总成本 │ 89047.19│ 59165.37│ 26928.13│ 117549.45│ 86319.82│ 54636.71│
│营业税金及附加 │ 2383.25│ 1571.72│ 718.70│ 2074.60│ 1571.39│ 1033.77│
│销售费用 │ 27103.25│ 17200.71│ 7332.18│ 37993.75│ 28109.31│ 18436.29│
│财务费用 │ -800.76│ -474.92│ -317.93│ -3548.77│ -2861.52│ -2163.43│
│管理费用 │ 19959.50│ 12893.10│ 6879.26│ 22944.46│ 16147.54│ 10416.29│
│资产减值损失 │ -2698.39│ -2809.78│ -579.00│ -13208.53│ -3402.63│ -1636.92│
│公允价值变动净收益 │ -495.78│ -1783.43│ -152.53│ 6316.75│ -144.02│ -266.98│
│投资收益 │ 2087.38│ 1840.80│ 742.29│ 1593.43│ 2037.55│ 1326.70│
│营业利润 │ 14248.53│ 5516.89│ 131.42│ 17103.95│ 21215.67│ 14652.45│
│营业外收入 │ 5.46│ 2.28│ 0.79│ 30.23│ 18.81│ 12.27│
│营业外支出 │ 74.03│ 24.12│ 9.00│ 173.73│ 119.73│ 68.68│
│利润总额 │ 14179.96│ 5495.05│ 123.22│ 16960.45│ 21114.75│ 14596.05│
│所得税 │ 4382.25│ 2166.99│ 313.99│ 3781.42│ 4633.55│ 2366.58│
│净利润 │ 9797.71│ 3328.06│ -190.77│ 13179.03│ 16481.20│ 12229.47│
│归属母公司净利润 │ 9799.39│ 3328.06│ -190.77│ 13179.03│ 16481.20│ 12229.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105510.98│ 149696.77│ 177765.07│ 189639.14│ 176368.41│ 172567.30│
│经营活动现金流出 │ 87106.19│ 115610.28│ 127669.13│ 121938.35│ 121719.23│ 121929.68│
│经营活动现金流量净额│ 18404.79│ 34086.49│ 50095.94│ 67700.79│ 54649.19│ 50637.62│
│投资活动现金流入 │ 516958.30│ 477456.15│ 493235.75│ 548709.69│ 839689.00│ 310167.09│
│投资活动现金流出 │ 758147.24│ 490144.01│ 509518.72│ 688938.02│ 550657.37│ 616765.55│
│投资活动现金流量净额│ -241188.94│ -12687.86│ -16282.97│ -140228.33│ 289031.63│ -306598.46│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 437133.25│
│筹资活动现金流出 │ 5328.83│ 34653.33│ 38523.20│ 52269.08│ 42170.31│ 2457.83│
│筹资活动现金流量净额│ -3328.83│ -34653.33│ -38523.20│ -52269.08│ -42170.31│ 434675.42│
│汇率变动对现金的影响│ -258.08│ 68.58│ 54.84│ 229.04│ 157.58│ -35.79│
│现金及等价物净增加额│ -226371.07│ -13186.12│ -4655.39│ -124567.57│ 301668.09│ 178678.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105510.98│ 63474.57│ 30221.12│ 149696.77│ 104491.94│ 68329.89│
│经营活动现金流出 │ 87106.19│ 56398.40│ 28256.40│ 115610.28│ 87390.15│ 55681.80│
│经营活动现金流量净额│ 18404.79│ 7076.17│ 1964.72│ 34086.49│ 17101.80│ 12648.09│
│投资活动现金流入 │ 516958.30│ 429684.88│ 138852.49│ 477456.15│ 352643.90│ 234345.68│
│投资活动现金流出 │ 758147.24│ 508661.82│ 207961.29│ 490144.01│ 384133.75│ 298158.22│
│投资活动现金流量净额│ -241188.94│ -78976.94│ -69108.81│ -12687.86│ -31489.86│ -63812.54│
│筹资活动现金流入 │ 2000.00│ 200.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5328.83│ 5288.19│ 2.80│ 34653.33│ 34348.86│ 33225.85│
│筹资活动现金流量净额│ -3328.83│ -5088.19│ -2.80│ -34653.33│ -34348.86│ -33225.85│
│汇率变动对现金的影响│ -258.08│ -142.96│ -92.50│ 68.58│ 97.07│ 98.04│
│现金及等价物净增加额│ -226371.07│ -77131.91│ -67239.39│ -13186.12│ -48639.84│ -84292.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35839.57│ 25.78│ 7221.80│ 54.80│
│二季报 │ 34838.15│ 25.06│ 5007.67│ 38.00│
│三季报 │ 38910.94│ 27.99│ 4251.73│ 32.26│
│四季报 │ 29440.08│ 21.18│ -3302.17│ -25.06│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36470.93│ 21.76│ 8146.37│ 23.76│
│二季报 │ 51598.35│ 30.78│ 13874.96│ 40.47│
│三季报 │ 42199.68│ 25.18│ 10948.48│ 31.94│
│四季报 │ 37355.15│ 22.29│ 1312.34│ 3.83│
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