财务分析☆ ◇688765 禾元生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -10589.29│ -15703.73│ -15136.81│ -18696.29│ -14357.63│ -13403.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15136.81│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 12.68│ -3.75│ 19.04│ -30.22│ -7.12│ -151.23│
│扣非净利润(万) │ -13630.34│ -17561.81│ -16674.74│ -20093.95│ -14860.51│ -13398.29│
│营业总收(未调整:万) │ 2783.05│ 4786.14│ 2521.61│ 2426.41│ 1339.97│ 2551.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2521.61│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 41.55│ 89.80│ 3.92│ 81.08│ -47.49│ 18.33│
│加权净资产收益率(%) │ -3.72│ -16.92│ -23.08│ -23.32│ -17.84│ -50.31│
│资产负债比率(%) │ 28.21│ 21.74│ 43.37│ 23.96│ 18.81│ 22.56│
│净利润现金含量(%) │ 100.11│ 81.71│ 35.37│ 65.71│ 46.25│ 65.63│
│基本每股收益(元) │ -0.3000│ -0.5550│ -0.5647│ -0.6975│ -0.5505│ -0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3813│ -0.6200│ -0.6221│ -0.7496│ -0.5698│ -0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2962│ -0.4393│ -0.5647│ -0.6975│ -0.5356│ -0.5605│
│每股资本公积金(元) │ 9.9558│ 9.9267│ 4.4196│ 4.3409│ 4.2539│ 2.4657│
│每股未分配利润(元) │ -3.1169│ -2.8207│ -3.1761│ -2.6114│ -1.9139│ -1.5450│
│每股净资产(元) │ 7.8389│ 8.1060│ 2.2400│ 2.7300│ 3.3400│ 1.9200│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2965│ -0.3589│ -0.2000│ -0.4600│ -0.2500│ -0.3700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10589.29│ -6275.65│ -3604.59│ -15703.73│ -12127.09│ -8162.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -12127.09│ -8162.78│
│净利润增长率(%) │ 12.68│ 23.12│ 25.21│ -3.75│ -8.44│ -3.86│
│扣非净利润(万) │ -13630.34│ -8855.91│ -4076.07│ -17561.81│ -13144.51│ -9053.53│
│营业总收(未调整:万) │ 2783.05│ 1827.42│ 962.81│ 4786.14│ 1966.08│ 1271.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1966.08│ 1271.05│
│总营收同比增长率(%) │ 41.55│ 43.77│ 132.39│ 89.80│ -8.51│ 33.32│
│加权净资产收益率(%) │ -3.72│ -2.19│ -1.25│ -16.92│ -22.43│ -14.56│
│资产负债比率(%) │ 28.21│ 26.15│ 21.22│ 21.74│ 66.06│ 59.70│
│净利润现金含量(%) │ 100.11│ 151.79│ 137.39│ 81.71│ 98.02│ 68.60│
│基本每股收益(元) │ -0.3000│ -0.1755│ -0.1000│ -0.5550│ -0.4500│ -0.3045│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3813│ -0.2500│ -0.1140│ -0.6200│ -0.4900│ -0.3378│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2962│ -0.1755│ -0.1008│ -0.4393│ -0.4524│ -0.3045│
│每股资本公积金(元) │ 9.9558│ 9.9507│ 9.9456│ 9.9267│ 4.4825│ 4.4613│
│每股未分配利润(元) │ -3.1169│ -2.9962│ -2.9215│ -2.8207│ -3.6286│ -3.4807│
│每股净资产(元) │ 7.8389│ 7.9544│ 8.0241│ 8.1060│ 1.8500│ 1.9800│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2965│ -0.2665│ -0.1385│ -0.3589│ -0.4400│ -0.2100│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 4.77│ 1.02│ 2.39│ 2.35│ 2.15│
│速动比率 │ 2.14│ 4.50│ 0.81│ 2.10│ 2.22│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 28.21│ 21.74│ 43.37│ 23.96│ 18.81│ 22.56│
│产权比率 │ 0.39│ 0.28│ 0.77│ 0.32│ 0.23│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.28│ -0.23│ -1.02│ -0.35│ -0.67│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 3.00│ 3.32│ 4.77│ 0.64│ 0.96│
│速动比率 │ 2.14│ 2.61│ 3.06│ 4.50│ 0.36│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 28.21│ 26.15│ 21.22│ 21.74│ 66.06│ 59.70│
│产权比率 │ 0.39│ 0.35│ 0.27│ 0.28│ 1.95│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.15│ -0.09│ -0.28│ -0.32│ -0.21│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 64.54│ 162.26│ 145.54│ 166.17│ 240.67│ 1204.70│
│存货周转率 │ 0.09│ 0.36│ 0.21│ 0.36│ 0.26│ 0.76│
│流动资产周转率 │ 0.01│ 0.04│ 0.10│ 0.07│ 0.04│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.05│ 0.08│ 0.04│ 0.06│ 0.15│ 1.05│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 64.54│ 39.15│ 18.34│ 162.26│ 74.50│ 3.91│
│存货周转率 │ 0.09│ 0.05│ 0.04│ 0.36│ 0.13│ 0.08│
│流动资产周转率 │ 0.01│ 0.01│ 0.00│ 0.04│ 0.08│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.08│ 0.03│ 0.02│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.00│ 0.00│ 0.02│ 0.02│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.78│ -5.42│ -25.17│ -25.55│ -16.04│ -29.18│
│销售毛利率 │ 37.94│ 37.09│ 63.49│ 54.27│ 63.59│ 61.21│
│营业利润率 │ -386.24│ -329.30│ -600.28│ -770.65│ -1060.41│ -525.26│
│销售净利率 │ -380.49│ -328.11│ -600.28│ -770.53│ -1071.49│ -525.26│
│总资产净利率 │ -2.78│ -6.59│ -14.96│ -18.11│ -16.93│ -32.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.78│ -2.21│ -1.26│ -5.42│ -24.40│ -15.38│
│销售毛利率 │ 37.94│ 48.83│ 42.04│ 37.09│ 50.09│ 58.59│
│营业利润率 │ -386.24│ -351.87│ -374.77│ -329.30│ -616.82│ -642.21│
│销售净利率 │ -380.49│ -343.42│ -374.38│ -328.11│ -616.82│ -642.21│
│总资产净利率 │ -2.78│ -1.66│ -0.98│ -6.59│ -9.60│ -6.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.55│ 89.80│ 3.92│ 81.08│ -47.49│ 18.33│
│营业利润增长率 │ 11.36│ -4.12│ 19.05│ -31.60│ -6.01│ -151.23│
│净利润增长率 │ 12.68│ -3.75│ 19.04│ -30.22│ -7.12│ -151.23│
│净资产增长率 │ -3.29│ 381.90│ -17.81│ -18.28│ 94.91│ 120.58│
│总资产增长率 │ 5.43│ 248.73│ 10.35│ -12.74│ 85.91│ 147.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.55│ 43.77│ 132.39│ 89.80│ -8.51│ 33.32│
│营业利润增长率 │ 11.36│ 21.23│ 25.13│ -4.12│ -8.44│ -3.86│
│净利润增长率 │ 12.68│ 23.12│ 25.21│ -3.75│ -8.44│ -3.86│
│净资产增长率 │ -3.29│ -1.87│ -1.01│ 381.90│ -17.36│ -11.71│
│总资产增长率 │ 5.43│ 3.99│ -1.67│ 248.73│ 37.88│ 24.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │奥福民销售增长 │ 2783.05│ 1966.08│ 41.55│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │大额存单到期 │ 102290.00│ 66944.13│ 52.80│
│其他应收款 │种植往来款退回 │ 99.68│ 178.74│ -44.23│
│存货 │公司种植投入、半│ 24218.01│ 11932.08│ 102.97│
│ │成品及120吨奥福 │ │ │ │
│ │民产业化基地建设│ │ │ │
│ │项目调试备料的库│ │ │ │
│ │存均有增加 │ │ │ │
│其他流动资产│大额存单到期 │ 60628.01│ 136190.42│ -55.48│
│在建工程 │120吨奥福民产业 │ 121800.86│ 60278.92│ 102.06│
│ │化基地推进 │ │ │ │
│长期待摊费用│新增种植土地平整│ 1816.23│ 293.87│ 518.05│
│ │费用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期转入在建工程│ 417.44│ 18953.09│ -97.80│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行借款│ 400.28│ 0.00│ ---│
│应付账款 │应付120吨奥福民 │ 57619.74│ 37036.40│ 55.58│
│ │产业化基地项目款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │客户预付奥福民订│ 1293.29│ 257.33│ 402.59│
│ │购款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提月度职工薪酬│ 464.68│ 1147.81│ -59.52│
│应交税费 │支付税费 │ 103.92│ 211.42│ -50.85│
│其他应付款 │退还投标保证金 │ 493.29│ 1188.04│ -58.48│
│一年内到期的│偿还银行借款 │ 2345.12│ 5505.87│ -57.41│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额减少│ 5.47│ 12.86│ -57.48│
│预计负债 │未决诉讼相关赔偿│ 0.00│ 148.51│ -100.00│
│ │风险解除，前期计│ │ │ │
│ │提准备相应转回 │ │ │ │
│营业收入 │公司奥福民贡献收│ 1827.42│ 1271.05│ 43.77│
│ │入增量 │ │ │ │
│营业成本 │公司奥福民销量增│ 935.11│ 526.32│ 77.67│
│ │长 │ │ │ │
│销售费用 │公司市场推广费用│ 731.10│ 269.50│ 171.28│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司职工人数及薪│ 3901.01│ 3664.67│ 6.45│
│ │酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │偿还银行借款，利│ 71.91│ 225.53│ -68.12│
│ │息支出减少 │ │ │ │
│研发费用 │奥福民商业化后相│ 5238.52│ 5593.65│ -6.35│
│ │关折旧摊销费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买原辅料、│ -9525.82│ -5599.53│ -70.12│
│的现金流量净│能源动力费及临床│ │ │ │
│额 │服务费增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司大额存单到期│ 46711.48│ -26899.95│ 273.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行借款 │ -1837.13│ 29701.42│ -106.19│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 26133.98│ 66944.13│ 16040.23│ 23597.41│ 38755.77│ 24340.99│
│存货 │ 28308.50│ 11932.08│ 5001.89│ 3572.66│ 2566.44│ 1251.55│
│应收票据及应收账款 │ 41.69│ 44.56│ 14.44│ 20.22│ 8.99│ 2.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 676.39│ 920.36│ 503.95│ 369.36│ 793.76│ 481.34│
│其他应收款 │ 123.95│ 178.74│ 34.91│ 34.82│ 29.11│ 76.95│
│流动资产合计 │ 176794.57│ 216210.28│ 23734.25│ 28866.91│ 44838.37│ 28320.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 54288.92│ 57482.81│ 57449.54│ 59325.68│ 17042.69│ 769.06│
│在建工程 │ 140548.71│ 60278.92│ 13375.50│ 971.98│ 40930.21│ 20005.37│
│无形资产 │ 8246.65│ 8441.87│ 8739.24│ 6623.59│ 6808.13│ 2452.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 213592.31│ 154078.55│ 82446.94│ 67352.76│ 65428.50│ 30992.52│
│资产总计 │ 390386.88│ 370288.83│ 106181.19│ 96219.67│ 110266.87│ 59313.17│
│应付票据及应付账款 │ 62308.01│ 37036.40│ 17590.42│ 10577.32│ 16983.94│ 12209.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3153.90│ 257.33│ 244.91│ 186.88│ 108.65│ 54.65│
│流动负债 │ 69289.28│ 45359.73│ 23266.70│ 12069.68│ 19081.86│ 13162.69│
│长期借款 │ 26346.19│ 24391.54│ 18399.59│ 9011.56│ 1313.40│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40855.40│ 35140.00│ 22779.72│ 10988.08│ 1658.87│ 218.16│
│负债合计 │ 110144.69│ 80499.73│ 46046.42│ 23057.76│ 20740.73│ 13380.85│
│实收资本 │ 35750.00│ 35750.00│ 26804.86│ 26804.86│ 26804.86│ 23913.41│
│资本公积金 │ 355921.31│ 354878.93│ 118465.99│ 116356.32│ 114024.27│ 58964.26│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -111429.11│ -100839.82│ -85136.09│ -69999.28│ -51302.99│ -36945.36│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 280242.20│ 289789.10│ 60134.77│ 73161.91│ 89526.14│ 45932.32│
│股东权益合计 │ 280242.20│ 289789.10│ 60134.77│ 73161.91│ 89526.14│ 45932.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26133.98│ 102290.00│ 39872.44│ 66944.13│ 7481.83│ 13236.92│
│存货 │ 28308.50│ 24218.01│ 14684.38│ 11932.08│ 10594.76│ 8062.92│
│应收票据及应收账款 │ 41.69│ 48.81│ 60.46│ 44.56│ 38.34│ 635.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 676.39│ 809.88│ 1283.75│ 920.36│ 952.00│ 503.85│
│其他应收款 │ 123.95│ 99.68│ 97.62│ 178.74│ 98.66│ 97.86│
│流动资产合计 │ 176794.57│ 188094.39│ 187781.32│ 216210.28│ 24097.29│ 26157.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 54288.92│ 55419.16│ 56325.28│ 57482.81│ 57327.14│ 57214.35│
│在建工程 │ 140548.71│ 121800.86│ 99370.97│ 60278.92│ 36473.07│ 24521.98│
│无形资产 │ 8246.65│ 8311.73│ 8376.80│ 8441.87│ 8506.94│ 8572.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 213592.31│ 196964.26│ 176341.93│ 154078.55│ 122305.58│ 105568.51│
│资产总计 │ 390386.88│ 385058.65│ 364123.25│ 370288.83│ 146402.88│ 131726.04│
│应付票据及应付账款 │ 62308.01│ 57619.74│ 40668.43│ 37036.40│ 31218.43│ 19926.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3153.90│ 1293.29│ 550.69│ 257.33│ 342.93│ 240.01│
│流动负债 │ 69289.28│ 62725.80│ 56641.45│ 45359.73│ 37613.33│ 27279.35│
│长期借款 │ 26346.19│ 26371.09│ 9893.56│ 24391.54│ 53860.11│ 47079.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 40855.40│ 37961.27│ 20621.42│ 35140.00│ 59094.51│ 51355.98│
│负债合计 │ 110144.69│ 100687.08│ 77262.87│ 80499.73│ 96707.84│ 78635.33│
│实收资本 │ 35750.00│ 35750.00│ 35750.00│ 35750.00│ 26804.86│ 26804.86│
│资本公积金 │ 355921.31│ 355737.05│ 355554.80│ 354878.93│ 120153.36│ 119584.72│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -111429.11│ -107115.48│ -104444.42│ -100839.82│ -97263.18│ -93298.87│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 280242.20│ 284371.57│ 286860.38│ 289789.10│ 49695.04│ 53090.71│
│股东权益合计 │ 280242.20│ 284371.57│ 286860.38│ 289789.10│ 49695.04│ 53090.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2783.05│ 4786.14│ 2521.61│ 2426.41│ 1339.97│ 2551.81│
│营业总成本 │ 16709.82│ 22600.48│ 19414.03│ 22592.45│ 16044.06│ 15462.00│
│营业税金及附加 │ 281.94│ 296.97│ 192.02│ 183.09│ 82.19│ 29.96│
│销售费用 │ 1210.91│ 869.65│ 446.72│ 485.88│ 241.93│ 195.89│
│财务费用 │ 47.66│ 547.90│ 287.65│ -494.34│ -1475.03│ -210.15│
│管理费用 │ 5064.43│ 8608.99│ 5888.35│ 5398.09│ 5657.41│ 6935.37│
│资产减值损失 │ -244.96│ -70.59│ -47.74│ -110.52│ -129.91│ -0.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1046.33│ 90.75│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -10749.30│ -15760.77│ -15136.81│ -18699.24│ -14209.12│ -13403.56│
│营业外收入 │ 11.50│ 57.04│ ---│ 3.00│ ---│ ---│
│营业外支出 │ -148.51│ ---│ ---│ 0.05│ 148.51│ ---│
│利润总额 │ -10589.29│ -15703.73│ -15136.81│ -18696.29│ -14357.63│ -13403.56│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ -10589.29│ -15703.73│ -15136.81│ -18696.29│ -14357.63│ -13403.56│
│归属母公司净利润 │ -10589.29│ -15703.73│ -15136.81│ -18696.29│ -14357.63│ -13403.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2783.05│ 1827.42│ 962.81│ 4786.14│ 1966.08│ 1271.05│
│营业总成本 │ 16709.82│ 11052.65│ 5049.81│ 22600.48│ 15212.83│ 10405.97│
│营业税金及附加 │ 281.94│ 175.01│ 93.95│ 296.97│ 187.90│ 126.30│
│销售费用 │ 1210.91│ 731.10│ 169.47│ 869.65│ 484.76│ 269.50│
│财务费用 │ 47.66│ 71.91│ 12.69│ 547.90│ 400.36│ 225.53│
│管理费用 │ 5064.43│ 3901.01│ 2605.74│ 8608.99│ 5905.09│ 3664.67│
│资产减值损失 │ -244.96│ -96.00│ -69.83│ -70.59│ -69.20│ -36.82│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1046.33│ 806.01│ 428.03│ 90.75│ ---│ ---│
│营业利润 │ -10749.30│ -6430.14│ -3608.32│ -15760.77│ -12127.09│ -8162.78│
│营业外收入 │ 11.50│ 5.98│ 3.73│ 57.04│ ---│ ---│
│营业外支出 │ -148.51│ -148.51│ ---│ ---│ ---│ ---│
│利润总额 │ -10589.29│ -6275.65│ -3604.59│ -15703.73│ -12127.09│ -8162.78│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ -10589.29│ -6275.65│ -3604.59│ -15703.73│ -12127.09│ -8162.78│
│归属母公司净利润 │ -10589.29│ -6275.65│ -3604.59│ -15703.73│ -12127.09│ -8162.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13080.51│ 15415.24│ 9849.30│ 9608.70│ 8731.16│ 3601.52│
│经营活动现金流出 │ 23681.37│ 28247.14│ 15202.70│ 21894.18│ 15371.50│ 12398.77│
│经营活动现金流量净额│ -10600.86│ -12831.90│ -5353.40│ -12285.48│ -6640.34│ -8797.24│
│投资活动现金流入 │ 48468.99│ ---│ 4047.62│ 0.00│ 68.08│ ---│
│投资活动现金流出 │ 76542.73│ 184888.86│ 16684.41│ 10159.10│ 35829.37│ 17547.04│
│投资活动现金流量净额│ -28073.74│ -184888.86│ -12636.79│ -10159.10│ -35761.29│ -17547.04│
│筹资活动现金流入 │ 32229.92│ 286849.51│ 13354.74│ 7798.16│ 58671.75│ 37720.96│
│筹资活动现金流出 │ 34361.17│ 38222.07│ 2927.24│ 534.24│ 1859.27│ 2094.88│
│筹资活动现金流量净额│ -2131.25│ 248627.44│ 10427.51│ 7263.92│ 56812.48│ 35626.07│
│汇率变动对现金的影响│ -4.29│ -2.79│ 5.50│ 22.31│ 3.93│ -6.75│
│现金及等价物净增加额│ -40810.14│ 50903.89│ -7557.18│ -15158.35│ 14414.78│ 9275.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13080.51│ 6439.58│ 1929.46│ 15415.24│ 9543.62│ 6733.23│
│经营活动现金流出 │ 23681.37│ 15965.40│ 6881.78│ 28247.14│ 21430.61│ 12332.76│
│经营活动现金流量净额│ -10600.86│ -9525.82│ -4952.32│ -12831.90│ -11886.99│ -5599.53│
│投资活动现金流入 │ 48468.99│ 80083.00│ 7500.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│投资活动现金流出 │ 76542.73│ 33371.52│ 23384.70│ 184888.86│ 33160.28│ 26899.95│
│投资活动现金流量净额│ -28073.74│ 46711.48│ -15884.70│ -184888.86│ -33160.28│ -26899.95│
│筹资活动现金流入 │ 32229.92│ 32229.92│ 2490.00│ 286849.51│ 40658.71│ 31425.60│
│筹资活动现金流出 │ 34361.17│ 34067.05│ 8724.68│ 38222.07│ 4167.60│ 1724.18│
│筹资活动现金流量净额│ -2131.25│ -1837.13│ -6234.68│ 248627.44│ 36491.11│ 29701.42│
│汇率变动对现金的影响│ -4.29│ -2.66│ 0.02│ -2.79│ -2.24│ -5.26│
│现金及等价物净增加额│ -40810.14│ 35345.87│ -27071.68│ 50903.89│ -8558.41│ -2803.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 414.31│ 8.66│ -4819.52│ 30.69│
│二季报 │ 856.74│ 17.90│ -3343.26│ 21.29│
│三季报 │ 695.03│ 14.52│ -3964.31│ 25.24│
│四季报 │ 2820.06│ 58.92│ -3576.64│ 22.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│三季报 │ 1195.65│ 47.42│ -3323.86│ 21.96│
│四季报 │ 372.61│ 14.78│ -3953.74│ 26.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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