财务分析☆ ◇688766 普冉股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归属母公司净利润(万)│ 22475.04│ -4827.43│ 8314.63│ 29115.06│ 8603.95│ 3232.08│
│净利润增长率(%) │ 321.26│ -158.06│ -71.44│ 238.39│ 166.20│ 141.67│
│扣非净利润(万) │ 22745.12│ -6488.31│ 3307.26│ 27311.06│ 8034.38│ 4267.48│
│营业总收入(万元) │ 136647.76│ 112705.00│ 92482.83│ 110292.40│ 71733.20│ 36298.96│
│总营收同比增长率(%) │ 78.13│ 21.87│ -16.15│ 53.75│ 97.62│ 103.64│
│加权净资产收益率(%) │ 10.98│ -2.47│ 4.24│ 30.58│ 26.06│ 23.62│
│资产负债比率(%) │ 13.40│ 8.79│ 17.55│ 4.58│ 17.33│ 23.28│
│净利润现金含量(%) │ -5.32│ -45.22│ -156.88│ 62.44│ -57.12│ 97.25│
│基本每股收益(元) │ 2.1300│ -0.6400│ 1.6400│ 9.6400│ 3.2000│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ 2.1537│ -0.8600│ 0.6500│ 9.0500│ 2.9900│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.1281│ -0.6393│ 1.6393│ 8.0365│ 3.1665│ 1.2867│
│每股资本公积金(元) │ 14.3326│ 20.1216│ 29.9430│ 42.0170│ 10.3681│ 6.1464│
│每股未分配利润(元) │ 5.0742│ 4.3852│ 7.4807│ 9.2675│ 2.7129│ 1.1070│
│每股净资产(元) │ 20.4316│ 25.5414│ 39.1190│ 53.3257│ 14.4000│ 8.4600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1131│ 0.2891│ -2.5718│ 5.0177│ -1.8100│ 1.2500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22475.04│ 13598.34│ 4992.39│ -4827.43│ -10157.96│ -7824.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10157.96│ -7824.95│
│净利润增长率(%) │ 321.26│ 273.78│ 277.41│ -158.06│ -173.50│ -175.68│
│扣非净利润(万) │ 22745.12│ 15144.22│ 6165.16│ -6488.31│ -11088.37│ -9796.70│
│营业总收(未调整:万) │ 136647.76│ 89602.12│ 40492.63│ 112705.00│ 76714.42│ 46857.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76714.42│ 46857.37│
│总营收同比增长率(%) │ 78.13│ 91.22│ 98.52│ 21.87│ 0.45│ -17.71│
│加权净资产收益率(%) │ 10.98│ 6.80│ 2.55│ -2.47│ -5.26│ -4.02│
│资产负债比率(%) │ 13.40│ 13.11│ 11.39│ 8.79│ 7.60│ 7.46│
│净利润现金含量(%) │ -5.32│ -59.24│ -101.29│ -45.22│ 13.83│ 92.42│
│基本每股收益(元) │ 2.1300│ 1.2900│ 0.6600│ -0.6400│ -1.3500│ -1.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 2.1537│ 1.4400│ 0.8164│ -0.8600│ -1.4684│ -1.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.1281│ 1.2876│ 0.6611│ -0.6393│ -1.3452│ -1.0362│
│每股资本公积金(元) │ 14.3326│ 14.2516│ 20.2152│ 20.1216│ 20.1583│ 20.0315│
│每股未分配利润(元) │ 5.0742│ 4.4232│ 5.0463│ 4.3852│ 3.6793│ 3.9882│
│每股净资产(元) │ 20.4316│ 19.6996│ 26.2962│ 25.5414│ 24.8723│ 25.1524│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1131│ -0.7627│ -0.6697│ 0.2891│ -0.1861│ -0.9577│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.00│ 10.83│ 5.53│ 21.17│ 5.38│ 4.23│
│速动比率 │ 4.94│ 8.81│ 3.88│ 18.68│ 3.62│ 2.65│
│资产负债比率(%) │ 13.40│ 8.79│ 17.55│ 4.58│ 17.33│ 23.28│
│产权比率 │ 0.15│ 0.10│ 0.21│ 0.05│ 0.21│ 0.30│
│现金流比率%-短期债务│ -0.04│ 0.12│ -0.32│ 2.00│ -0.60│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.00│ 7.09│ 8.28│ 10.83│ 12.57│ 13.07│
│速动比率 │ 4.94│ 5.02│ 6.21│ 8.81│ 10.12│ 10.02│
│资产负债比率(%) │ 13.40│ 13.11│ 11.39│ 8.79│ 7.60│ 7.46│
│产权比率 │ 0.15│ 0.15│ 0.13│ 0.10│ 0.08│ 0.08│
│现金流比率%-短期债务│ -0.04│ -0.26│ -0.20│ 0.12│ -0.10│ -0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.10│ 4.12│ 4.17│ 6.39│ 7.39│ 8.01│
│存货周转率 │ 1.75│ 1.65│ 1.45│ 3.80│ 4.53│ 3.09│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.54│ 0.44│ 0.93│ 2.04│ 1.85│
│固定资产周转率 │ 32.67│ 28.53│ 29.17│ 47.49│ 49.83│ 48.88│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.50│ 0.42│ 0.88│ 1.91│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.10│ 2.54│ 1.23│ 4.12│ 2.95│ 1.89│
│存货周转率 │ 1.75│ 1.18│ 0.63│ 1.65│ 1.15│ 0.67│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.43│ 0.20│ 0.54│ 0.37│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 32.67│ 21.24│ 9.73│ 28.53│ 19.87│ 12.00│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.40│ 0.19│ 0.50│ 0.35│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.42│ -2.50│ 4.19│ 15.07│ 21.99│ 15.22│
│销售毛利率 │ 33.36│ 24.29│ 29.85│ 36.23│ 23.79│ 27.46│
│营业利润率 │ 17.36│ -6.20│ 8.89│ 25.61│ 12.77│ 9.90│
│销售净利率 │ 16.45│ -4.28│ 8.99│ 26.40│ 11.99│ 8.90│
│总资产净利率 │ 9.76│ -2.14│ 3.75│ 23.31│ 22.94│ 15.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.42│ 6.54│ 2.51│ -2.50│ -5.41│ -4.12│
│销售毛利率 │ 33.36│ 33.74│ 31.80│ 24.29│ 22.65│ 20.57│
│营业利润率 │ 17.36│ 16.17│ 12.62│ -6.20│ -14.65│ -18.29│
│销售净利率 │ 16.45│ 15.18│ 12.33│ -4.28│ -13.24│ -16.70│
│总资产净利率 │ 9.76│ 6.03│ 2.29│ -2.14│ -4.58│ -3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 78.13│ 21.87│ -16.15│ 53.75│ 97.62│ 103.64│
│营业利润增长率 │ 311.11│ -184.92│ -70.88│ 208.25│ 154.95│ 174.76│
│净利润增长率 │ 321.26│ -158.06│ -71.44│ 238.39│ 166.20│ 141.67│
│净资产增长率 │ 11.87│ -2.79│ 2.70│ 393.84│ 84.17│ 332.61│
│总资产增长率 │ 17.82│ -12.13│ 18.86│ 327.85│ 70.93│ 96.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 78.13│ 91.22│ 98.52│ 21.87│ 0.45│ -17.71│
│营业利润增长率 │ 311.11│ 268.98│ 269.75│ -184.92│ -176.68│ -178.65│
│净利润增长率 │ 321.26│ 273.78│ 277.41│ -158.06│ -173.50│ -175.68│
│净资产增长率 │ 11.87│ 7.87│ 2.96│ -2.79│ -5.34│ -4.27│
│总资产增长率 │ 17.82│ 13.23│ 5.98│ -12.13│ -15.53│ -14.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2024-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │2024年前三季度，│ 136647.76│ 76714.42│ 78.13│
│ │受益于IOT、可穿 │ │ │ │
│ │戴设备、手机、智│ │ │ │
│ │能家居等消费电子│ │ │ │
│ │的景气度回暖、下│ │ │ │
│ │游终端应用的功能│ │ │ │
│ │升级以及新型终端│ │ │ │
│ │设备的场景应用等│ │ │ │
│ │，公司主营产品所│ │ │ │
│ │处的市场需求相较│ │ │ │
│ │于去年同期有明显│ │ │ │
│ │提升。公司在非易│ │ │ │
│ │失存储器产品线的│ │ │ │
│ │完整布局和性能领│ │ │ │
│ │先上持续稳定发挥│ │ │ │
│ │，在既有产品的基│ │ │ │
│ │础上大力拓展产品│ │ │ │
│ │市场份额，同时积│ │ │ │
│ │极推进新产品顺利│ │ │ │
│ │量产落地。公司产│ │ │ │
│ │品出货量同比实现│ │ │ │
│ │较大幅度提升 │ │ │ │
│归属于上市公│1）2024年前三季 │ 22475.04│ -10157.96│ 321.26│
│司股东的净利│度公司实现营业收│ │ │ │
│润 │入13.66亿元，同 │ │ │ │
│ │比增加5.99亿元，│ │ │ │
│ │毛利额相应增厚；│ │ │ │
│ │2）研发费用及期 │ │ │ │
│ │间费用：2024年前│ │ │ │
│ │三季度，随着公司│ │ │ │
│ │规模以及产品线的│ │ │ │
│ │扩大，研发费用、│ │ │ │
│ │管理费用和销售费│ │ │ │
│ │用同比共计增长4,│ │ │ │
│ │194.99万元，但与│ │ │ │
│ │此同时，得益于收│ │ │ │
│ │入增长带来的规模│ │ │ │
│ │效应，以上费用占│ │ │ │
│ │销售收入比率同比│ │ │ │
│ │分别减少6.29、1.│ │ │ │
│ │54和1.01个百分点│ │ │ │
│ │；3）存货跌价准 │ │ │ │
│ │备的计提：2024年│ │ │ │
│ │前三季度，随着下│ │ │ │
│ │游市场的景气度提│ │ │ │
│ │升，以及公司着力│ │ │ │
│ │优化供应链管理，│ │ │ │
│ │资产减值损失同比│ │ │ │
│ │减少12,716.58万 │ │ │ │
│ │元；4）财务费用 │ │ │ │
│ │中的利息收入：20│ │ │ │
│ │24年以来，受到持│ │ │ │
│ │续性降息影响，利│ │ │ │
│ │息收入同比减少1,│ │ │ │
│ │054.95万元；5） │ │ │ │
│ │公允价值变动损益│ │ │ │
│ │及其他收益的变化│ │ │ │
│ │：2024年前三季度│ │ │ │
│ │，公司持有的华大│ │ │ │
│ │九天A股股票价格 │ │ │ │
│ │的波动，以致公允│ │ │ │
│ │价值变动收益相较│ │ │ │
│ │去年同期减少1,66│ │ │ │
│ │1.40万元，此外，│ │ │ │
│ │公司在报告期内的│ │ │ │
│ │政府补助及增值税│ │ │ │
│ │加计扣除返还，主│ │ │ │
│ │要由该两项所形成│ │ │ │
│ │的其他收益相较去│ │ │ │
│ │年同期增加1,041.│ │ │ │
│ │88万元。6）所得 │ │ │ │
│ │税费用：本报告期│ │ │ │
│ │，因公司盈利，确│ │ │ │
│ │认所得税费用1,20│ │ │ │
│ │8.99万元，同比减│ │ │ │
│ │少净利润2,288.28│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│归属于上市公│1）2024年前三季 │ 22745.12│ -11088.37│ 305.13│
│司股东的扣除│度公司实现营业收│ │ │ │
│非经常性损益│入13.66亿元，同 │ │ │ │
│的净利润 │比增加5.99亿元，│ │ │ │
│ │毛利额相应增厚；│ │ │ │
│ │2）研发费用及期 │ │ │ │
│ │间费用：2024年前│ │ │ │
│ │三季度，随着公司│ │ │ │
│ │规模以及产品线的│ │ │ │
│ │扩大，研发费用、│ │ │ │
│ │管理费用和销售费│ │ │ │
│ │用同比共计增长4,│ │ │ │
│ │194.99万元，但与│ │ │ │
│ │此同时，得益于收│ │ │ │
│ │入增长带来的规模│ │ │ │
│ │效应，以上费用占│ │ │ │
│ │销售收入比率同比│ │ │ │
│ │分别减少6.29、1.│ │ │ │
│ │54和1.01个百分点│ │ │ │
│ │；3）存货跌价准 │ │ │ │
│ │备的计提：2024年│ │ │ │
│ │前三季度，随着下│ │ │ │
│ │游市场的景气度提│ │ │ │
│ │升，以及公司着力│ │ │ │
│ │优化供应链管理，│ │ │ │
│ │资产减值损失同比│ │ │ │
│ │减少12,716.58万 │ │ │ │
│ │元；4）财务费用 │ │ │ │
│ │中的利息收入：20│ │ │ │
│ │24年以来，受到持│ │ │ │
│ │续性降息影响，利│ │ │ │
│ │息收入同比减少1,│ │ │ │
│ │054.95万元；5） │ │ │ │
│ │公允价值变动损益│ │ │ │
│ │及其他收益的变化│ │ │ │
│ │：2024年前三季度│ │ │ │
│ │，公司持有的华大│ │ │ │
│ │九天A股股票价格 │ │ │ │
│ │的波动，以致公允│ │ │ │
│ │价值变动收益相较│ │ │ │
│ │去年同期减少1,66│ │ │ │
│ │1.40万元，此外，│ │ │ │
│ │公司在报告期内的│ │ │ │
│ │政府补助及增值税│ │ │ │
│ │加计扣除返还，主│ │ │ │
│ │要由该两项所形成│ │ │ │
│ │的其他收益相较去│ │ │ │
│ │年同期增加1,041.│ │ │ │
│ │88万元。6）所得 │ │ │ │
│ │税费用：本报告期│ │ │ │
│ │，因公司盈利，确│ │ │ │
│ │认所得税费用1,20│ │ │ │
│ │8.99万元，同比减│ │ │ │
│ │少净利润2,288.28│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
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截止日期:2024-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本报告期末，应收│ 2575.48│ 1716.98│ 50.00│
│ │账款及应收票据随│ │ │ │
│ │着收入规模增加有│ │ │ │
│ │所上升 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期末，应收│ 40134.45│ 30433.14│ 31.88│
│ │账款及应收票据随│ │ │ │
│ │着收入规模增加有│ │ │ │
│ │所上升 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末，应收│ 3125.85│ 1807.99│ 72.89│
│ │账款及应收票据随│ │ │ │
│ │着收入规模增加有│ │ │ │
│ │所上升 │ │ │ │
│预付款项 │预付房租费用及原│ 743.78│ 460.51│ 61.51│
│ │材料、设备软件预│ │ │ │
│ │付款增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期，随着下│ 64508.16│ 36259.98│ 77.90│
│ │游市场需求逐渐恢│ │ │ │
│ │复，公司积极进行│ │ │ │
│ │供应链部署备货，│ │ │ │
│ │同时公司所处行业│ │ │ │
│ │市场供求关系明显│ │ │ │
│ │向好，资产减值损│ │ │ │
│ │失计提幅度明显减│ │ │ │
│ │少，存货余额有所│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期末，原材│ 638.02│ 0.01│ 7505155.24│
│ │料采购增加，留抵│ │ │ │
│ │增值税进项税有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期，公司参│ 3012.00│ 1512.00│ 99.21│
│投资 │与成立合伙创投企│ │ │ │
│ │业，认缴出资额15│ │ │ │
│ │00万元 │ │ │ │
│在建工程 │上年末在建设备在│ 223.05│ 498.92│ -55.29│
│ │本期达到可使用状│ │ │ │
│ │态转固 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期末，公司│ 190.79│ 595.81│ -67.98│
│ │大于一年的租赁合│ │ │ │
│ │同有所减少 │ │ │ │
│无形资产 │本报告期新增购买│ 4991.85│ 3613.27│ 38.15│
│ │EDA及IP等 │ │ │ │
│递延所得税资│本期股权激励及计│ 1884.37│ 2736.95│ -31.15│
│产 │提资产减值损失、│ │ │ │
│ │信用减值损失及弥│ │ │ │
│ │补以前年度亏损产│ │ │ │
│ │生的暂时性差异 │ │ │ │
│短期借款 │上期末已贴现未到│ ---│ 324.79│ -100.00│
│ │期票据在本期已到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期，随着下│ 23852.42│ 12840.75│ 85.76│
│ │游市场需求逐渐恢│ │ │ │
│ │复，公司积极进行│ │ │ │
│ │供应链部署备货，│ │ │ │
│ │材料采购有所增加│ │ │ │
│其他应付款 │合伙创投企业认缴│ 2389.34│ 163.75│ 1359.15│
│ │金额计提及应付设│ │ │ │
│ │备采购款及外包服│ │ │ │
│ │务费增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末，背书│ 1811.70│ 1180.19│ 53.51│
│ │给供应商的不满足│ │ │ │
│ │应收票据终止确认│ │ │ │
│ │条件的应收票据有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期末，公司│ 187.72│ 606.12│ -69.03│
│ │大于一年的租赁合│ │ │ │
│ │同有所减少 │ │ │ │
│实收资本（或│本报告期，公司以│ 10560.97│ 7551.53│ 39.85│
│股本） │2023年度实施权益│ │ │ │
│ │分派方案的股权登│ │ │ │
│ │记日登记的总股本│ │ │ │
│ │扣减公司回购专用│ │ │ │
│ │证券账户中股份为│ │ │ │
│ │基数，以资本公积│ │ │ │
│ │向全体股东每10股│ │ │ │
│ │转增4股 │ │ │ │
│未分配利润 │本报告期净利润的│ 46712.96│ 33114.62│ 41.06│
│ │增加 │ │ │
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