财务分析☆ ◇688776 国光电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9299.03│ -9876.14│ 4705.10│ 9035.50│ 16604.83│ 16485.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4705.10│ 9035.50│ 16605.21│ 16495.57│
│净利润增长率(%) │ -132.48│ -309.90│ -47.93│ -45.59│ 0.66│ 72.80│
│扣非净利润(万) │ -9719.92│ -10541.10│ 4489.93│ 8283.53│ 16166.47│ 15408.90│
│营业总收(未调整:万) │ 18624.43│ 27644.52│ 53667.59│ 74544.89│ 91138.15│ 59035.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 53667.59│ 74544.89│ 91138.15│ 59035.43│
│总营收同比增长率(%) │ -26.59│ -48.49│ -28.01│ -18.21│ 54.38│ 32.41│
│加权净资产收益率(%) │ -5.47│ -5.49│ 2.54│ 5.05│ 9.86│ 17.60│
│资产负债比率(%) │ 25.40│ 25.76│ 24.48│ 22.31│ 22.44│ 19.47│
│净利润现金含量(%) │ 41.73│ 13.74│ 247.53│ 94.23│ 7.05│ 31.26│
│基本每股收益(元) │ -0.8600│ -0.9100│ 0.4300│ 0.8300│ 1.5300│ 2.5600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8968│ -0.9700│ 0.4100│ 0.7600│ 2.0900│ 2.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8580│ -0.9112│ 0.4341│ 0.8337│ 2.1449│ 2.1295│
│每股资本公积金(元) │ 11.0062│ 11.0062│ 11.0488│ 11.0028│ 15.8039│ 15.8039│
│每股未分配利润(元) │ 2.6233│ 3.4813│ 4.3925│ 4.3670│ 5.0646│ 3.5643│
│每股净资产(元) │ 15.2516│ 16.1201│ 17.0582│ 16.9484│ 22.5253│ 20.9937│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3581│ -0.1252│ 1.0746│ 0.7856│ 0.1511│ 0.6656│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9299.03│ -7259.92│ -4012.26│ -9876.14│ -4000.00│ -1225.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4000.00│ -1225.47│
│净利润增长率(%) │ -132.48│ -492.42│ -1994.63│ -309.90│ -192.41│ -124.06│
│扣非净利润(万) │ -9719.92│ -7588.12│ -4167.17│ -10541.10│ -4611.88│ -1658.47│
│营业总收(未调整:万) │ 18624.43│ 13755.50│ 5108.61│ 27644.52│ 25371.32│ 23082.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25371.32│ 23082.03│
│总营收同比增长率(%) │ -26.59│ -40.41│ -51.32│ -48.49│ -44.16│ -34.21│
│加权净资产收益率(%) │ -5.47│ -4.24│ -2.32│ -5.49│ -2.18│ -0.66│
│资产负债比率(%) │ 25.40│ 25.21│ 25.65│ 25.76│ 24.79│ 24.97│
│净利润现金含量(%) │ 41.73│ 44.84│ 117.41│ 13.74│ 132.90│ 155.60│
│基本每股收益(元) │ -0.8600│ -0.6700│ -0.3700│ -0.9100│ -0.3700│ -0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8968│ -0.7000│ -0.3845│ -0.9700│ -0.4255│ -0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8580│ -0.6698│ -0.3702│ -0.9112│ -0.3691│ -0.1131│
│每股资本公积金(元) │ 11.0062│ 11.0062│ 11.0062│ 11.0062│ 11.1040│ 11.0856│
│每股未分配利润(元) │ 2.6233│ 2.8115│ 3.1111│ 3.4813│ 4.0235│ 4.2795│
│每股净资产(元) │ 15.2516│ 15.4450│ 15.7535│ 16.1201│ 16.7500│ 16.9821│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3581│ -0.3004│ -0.4347│ -0.1252│ -0.4905│ -0.1759│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.86│ 3.87│ 4.30│ 5.02│ 5.14│ 6.47│
│速动比率 │ 3.30│ 3.33│ 3.80│ 4.43│ 4.50│ 5.79│
│资产负债比率(%) │ 25.40│ 25.76│ 24.48│ 22.31│ 22.44│ 19.47│
│产权比率 │ 0.34│ 0.35│ 0.32│ 0.29│ 0.29│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.03│ 0.24│ 0.20│ 0.03│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.86│ 3.91│ 3.77│ 3.87│ 4.07│ 4.11│
│速动比率 │ 3.30│ 3.37│ 3.23│ 3.33│ 3.50│ 3.62│
│资产负债比率(%) │ 25.40│ 25.21│ 25.65│ 25.76│ 24.79│ 24.97│
│产权比率 │ 0.34│ 0.34│ 0.35│ 0.35│ 0.33│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.07│ -0.10│ -0.03│ -0.11│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.28│ 0.38│ 0.72│ 1.09│ 1.70│ 1.65│
│存货周转率 │ 0.57│ 0.88│ 1.47│ 2.11│ 2.67│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.14│ 0.26│ 0.36│ 0.47│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 1.87│ 3.53│ 4.93│ 6.43│ 4.25│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.12│ 0.22│ 0.32│ 0.43│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.28│ 0.20│ 0.07│ 0.38│ 0.33│ 0.29│
│存货周转率 │ 0.57│ 0.44│ 0.18│ 0.88│ 0.76│ 0.72│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.08│ 0.03│ 0.14│ 0.13│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 0.68│ 0.50│ 0.36│ 1.87│ 1.72│ 1.56│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.06│ 0.02│ 0.12│ 0.10│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.63│ -5.65│ 2.54│ 4.92│ 9.52│ 10.14│
│销售毛利率 │ 21.33│ 18.97│ 33.20│ 30.01│ 35.03│ 49.79│
│营业利润率 │ -57.59│ -41.83│ 9.62│ 13.00│ 20.50│ 32.19│
│销售净利率 │ -49.93│ -35.73│ 8.77│ 12.12│ 18.22│ 27.93│
│总资产净利率 │ -4.07│ -4.11│ 1.96│ 3.92│ 7.78│ 11.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.63│ -4.34│ -2.35│ -5.65│ -2.20│ -0.67│
│销售毛利率 │ 21.33│ 18.31│ 7.81│ 18.97│ 22.60│ 24.11│
│营业利润率 │ -57.59│ -62.54│ -91.25│ -41.83│ -17.40│ -5.88│
│销售净利率 │ -49.93│ -52.78│ -78.54│ -35.73│ -15.77│ -5.31│
│总资产净利率 │ -4.07│ -3.16│ -1.73│ -4.11│ -1.65│ -0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.59│ -48.49│ -28.01│ -18.21│ 54.38│ 32.41│
│营业利润增长率 │ -142.89│ -323.94│ -46.72│ -48.12│ -1.76│ 67.87│
│净利润增长率 │ -132.48│ -309.90│ -47.93│ -45.59│ 0.66│ 72.80│
│净资产增长率 │ -5.39│ -5.50│ 0.65│ 5.34│ 7.29│ 194.32│
│总资产增长率 │ -5.85│ -3.87│ 3.55│ 5.15│ 11.39│ 131.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -26.59│ -40.41│ -51.32│ -48.49│ -44.16│ -34.21│
│营业利润增长率 │ -142.89│ -533.56│ -1945.99│ -323.94│ -195.88│ -122.43│
│净利润增长率 │ -132.48│ -492.42│ -1994.63│ -309.90│ -192.41│ -124.06│
│净资产增长率 │ -5.39│ -4.19│ -2.27│ -5.50│ -1.81│ -0.45│
│总资产增长率 │ -5.85│ -4.89│ -2.42│ -3.87│ -1.41│ 0.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营收规模减少，行│ -10726.50│ -4534.33│ -136.56│
│ │业竞争加剧，同时│ │ │ │
│ │回款不及预期，导│ │ │ │
│ │致信用减值损失增│ │ │ │
│ │加，从而影响净利│ │ │ │
│ │润 │ │ │ │
│归属于上市公│营收规模减少，行│ -9299.03│ -4000.00│ -132.48│
│司股东的净利│业竞争加剧，同时│ │ │ │
│润 │回款不及预期，导│ │ │ │
│ │致信用减值损失增│ │ │ │
│ │加，从而影响净利│ │ │ │
│ │润 │ │ │ │
│归属于上市公│营收规模减少，行│ -9719.92│ -4611.88│ -110.76│
│司股东的扣除│业竞争加剧，同时│ │ │ │
│非经常性损益│回款不及预期，导│ │ │ │
│的净利润 │致信用减值损失增│ │ │ │
│ │加，从而影响净利│ │ │ │
│ │润 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期收到的货│ -3880.70│ -5315.80│ 27.00│
│的现金流量净│款较上期增加，同│ │ │ │
│额 │时支付的税金较上│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │闲置募集资金进行│ 21783.71│ 86197.85│ -74.73│
│ │现金管理 │ │ │ │
│交易性金融资│本期进行现金管理│ 10000.00│ ---│ ---│
│产 │投资 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票增加│ 260.47│ 149.86│ 73.81│
│其他流动资产│募集资金进行现金│ 47056.83│ 677.97│ 6840.79│
│ │管理 │ │ │ │
│长期股权投资│被投资单位经营亏│ ---│ 20.62│ -100.00│
│ │损 │ │ │ │
│固定资产 │科研生产大楼转固│ 40453.03│ 14259.42│ 183.69│
│在建工程 │科研生产大楼转固│ 2769.97│ 26641.39│ -89.60│
│使用权资产 │租赁资产不再续租│ ---│ 43.43│ -100.00│
│ │影响 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销 │ 117.52│ 175.39│ -32.99│
│递延所得税资│准备金、未弥补亏│ 5321.92│ 3980.97│ 33.68│
│产 │损增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款转入长│ 35.70│ 244.20│ -85.38│
│产 │期资产 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末余额于本年│ 478.26│ 1013.17│ -52.80│
│ │支付 │ │ │ │
│应交税费 │科研生产大楼转固│ 635.51│ 363.84│ 74.67│
│ │，房产税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│租赁资产不再续租│ ---│ 47.29│ -100.00│
│非流动负债 │影响 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税减少 │ 78.49│ 150.55│ -47.87│
│营业收入 │核工业设备各主机│ 13755.50│ 23082.03│ -40.41│
│ │单位相关项目即将│ │ │ │
│ │或正在进入采购流│ │ │ │
│ │程，项目暂未落地│ │ │ │
│ │；同时十五五项目│ │ │ │
│ │建设初期，军品项│ │ │ │
│ │目启动较少，微波│ │ │ │
│ │器件新项目待评审│ │ │ │
│ │落地,导致本期营 │ │ │ │
│ │收规模下降 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入下降 │ 11237.17│ 17515.83│ -35.85│
│销售费用 │本期业务招待费减│ 540.91│ 858.61│ -37.00│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2561.37│ 3055.01│ -16.16│
│财务费用 │利息收入减少 │ -53.91│ -188.38│ 71.38│
│研发费用 │--- │ 1391.31│ 1162.82│ 19.65│
│经营活动产生│本期销售回款不及│ -3255.32│ -1906.80│ -70.72│
│的现金流量净│预期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期使用募投│ -61549.90│ -5598.01│ -999.50│
│的现金流量净│资金进行现金管理│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期分配现金│ -50.67│ -2035.21│ 97.51│
│的现金流量净│股利，本报告期未│ │ │ │
│额 │产生相应支出 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 22648.18│ 86197.85│ 45638.94│ 98026.18│ 98993.91│ 109572.07│
│存货 │ 25058.43│ 26573.41│ 24162.69│ 24542.66│ 24892.74│ 19530.04│
│应收票据及应收账款 │ 68537.70│ 74685.57│ 82785.29│ 85796.52│ 76783.85│ 55111.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 328.57│ 291.47│ 244.08│ 345.72│ 548.02│ 323.95│
│其他应收款 │ 336.44│ 363.68│ 398.20│ 281.89│ 229.82│ 245.36│
│流动资产合计 │ 171836.94│ 188939.81│ 208512.85│ 209584.40│ 202441.81│ 185230.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 20.62│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40435.17│ 14259.42│ 15267.91│ 15132.03│ 15132.35│ 13215.54│
│在建工程 │ 2726.68│ 26641.39│ 16633.87│ 6631.79│ 1199.47│ 259.66│
│无形资产 │ 885.94│ 983.52│ 1098.29│ 673.80│ 683.03│ 677.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49742.46│ 46398.94│ 36311.96│ 26855.48│ 22395.02│ 16597.60│
│资产总计 │ 221579.40│ 235338.74│ 244824.81│ 236439.88│ 224836.83│ 201828.33│
│应付票据及应付账款 │ 40102.64│ 45462.58│ 42447.11│ 35861.03│ 31707.88│ 18747.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2559.88│ 1605.04│ 1655.95│ 2166.58│ 1857.57│ 2397.07│
│流动负债 │ 44485.60│ 48787.23│ 48514.39│ 41772.88│ 39412.25│ 28626.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 11030.09│ 11071.46│ 10621.00│ 10621.00│ 10621.00│ 10621.00│
│非流动负债 │ 11791.93│ 11835.83│ 11428.09│ 10974.33│ 11041.25│ 10675.48│
│负债合计 │ 56277.53│ 60623.06│ 59942.48│ 52747.20│ 50453.49│ 39301.98│
│实收资本 │ 10838.34│ 10838.34│ 10838.34│ 10838.34│ 7741.67│ 7741.67│
│资本公积金 │ 119289.31│ 119289.31│ 119750.29│ 119251.81│ 122348.48│ 122348.48│
│盈余公积 │ 5419.17│ 5419.17│ 5419.17│ 5163.25│ 4250.08│ 4250.08│
│未分配利润 │ 28432.67│ 37731.70│ 47607.83│ 47331.42│ 39208.35│ 27593.47│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 165301.87│ 174715.69│ 184882.33│ 183692.67│ 174383.34│ 162526.36│
│股东权益合计 │ 165301.87│ 174715.69│ 184882.33│ 183692.67│ 174383.34│ 162526.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22648.18│ 21783.71│ 26665.81│ 86197.85│ 28437.06│ 36047.32│
│存货 │ 25058.43│ 24093.45│ 25862.16│ 26573.41│ 27271.64│ 24818.36│
│应收票据及应收账款 │ 68537.70│ 70331.47│ 73462.42│ 74685.57│ 85303.57│ 88548.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 328.57│ 284.36│ 259.48│ 291.47│ 274.40│ 369.85│
│其他应收款 │ 336.44│ 351.44│ 655.75│ 363.68│ 468.62│ 414.09│
│流动资产合计 │ 171836.94│ 174161.73│ 179377.79│ 188939.81│ 196923.69│ 204983.67│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 20.62│ 20.62│ 9.77│ 29.42│
│固定资产净额 │ 40435.17│ 40453.03│ 13836.59│ 14259.42│ 14252.82│ 14382.77│
│在建工程 │ 2726.68│ 2769.97│ 27784.83│ 26641.39│ 22991.10│ 20428.96│
│无形资产 │ 885.94│ 913.37│ 948.45│ 983.52│ 996.31│ 1030.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49742.46│ 49661.51│ 50267.36│ 46398.94│ 44455.64│ 40320.62│
│资产总计 │ 221579.40│ 223823.24│ 229645.15│ 235338.74│ 241379.33│ 245304.29│
│应付票据及应付账款 │ 40102.64│ 41458.49│ 44410.26│ 45462.58│ 45275.56│ 46026.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2559.88│ 1788.22│ 2223.98│ 1605.04│ 1493.66│ 1336.31│
│流动负债 │ 44485.60│ 44542.26│ 47518.16│ 48787.23│ 48415.75│ 49826.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 11030.09│ 11121.46│ 10621.00│ 11071.46│ 10621.00│ 10621.00│
│非流动负债 │ 11791.93│ 11883.31│ 11385.36│ 11835.83│ 11420.99│ 11420.10│
│负债合计 │ 56277.53│ 56425.57│ 58903.53│ 60623.06│ 59836.74│ 61246.39│
│实收资本 │ 10838.34│ 10838.34│ 10838.34│ 10838.34│ 10838.34│ 10838.34│
│资本公积金 │ 119289.31│ 119289.31│ 119289.31│ 119289.31│ 120348.48│ 120149.08│
│盈余公积 │ 5419.17│ 5419.17│ 5419.17│ 5419.17│ 5419.17│ 5419.17│
│未分配利润 │ 28432.67│ 30471.78│ 33719.44│ 37731.70│ 43607.84│ 46382.36│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 165301.87│ 167397.67│ 170741.62│ 174715.69│ 181542.59│ 184057.90│
│股东权益合计 │ 165301.87│ 167397.67│ 170741.62│ 174715.69│ 181542.59│ 184057.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18624.43│ 27644.52│ 53667.59│ 74544.89│ 91138.15│ 59035.43│
│营业总成本 │ 21932.03│ 33668.97│ 45941.48│ 62570.34│ 69713.38│ 39783.39│
│营业税金及附加 │ 494.46│ 661.31│ 541.77│ 446.98│ 466.96│ 221.05│
│销售费用 │ 776.93│ 1484.88│ 1644.38│ 1727.39│ 1298.02│ 1227.47│
│财务费用 │ -52.55│ -254.93│ -1553.55│ -1718.06│ -1751.95│ -173.27│
│管理费用 │ 3870.74│ 6098.34│ 5795.65│ 6032.07│ 6025.78│ 6307.48│
│资产减值损失 │ -2412.90│ -2307.33│ -1391.74│ -1095.75│ -528.41│ -172.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 365.91│ 684.04│ 90.82│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -10725.40│ -11562.73│ 5163.38│ 9691.71│ 18682.31│ 19005.20│
│营业外收入 │ 1.13│ 5.99│ 22.30│ 451.96│ 1.14│ 200.80│
│营业外支出 │ 2.23│ 177.11│ 41.30│ 29.00│ 53.89│ 85.01│
│利润总额 │ -10726.50│ -11733.86│ 5144.37│ 10114.67│ 18629.56│ 19120.99│
│所得税 │ -1427.48│ -1857.72│ 439.27│ 1079.17│ 2024.73│ 2635.05│
│净利润 │ -9299.03│ -9876.14│ 4705.10│ 9035.50│ 16604.83│ 16485.94│
│归属母公司净利润 │ -9299.03│ -9876.14│ 4705.10│ 9035.50│ 16604.83│ 16485.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18624.43│ 13755.50│ 5108.61│ 27644.52│ 25371.32│ 23082.03│
│营业总成本 │ 21932.03│ 16159.48│ 6801.52│ 33668.97│ 27549.82│ 22629.20│
│营业税金及附加 │ 494.46│ 482.63│ 11.95│ 661.31│ 539.60│ 225.31│
│销售费用 │ 776.93│ 540.91│ 251.62│ 1484.88│ 1242.43│ 858.61│
│财务费用 │ -52.55│ -53.91│ -47.96│ -254.93│ -226.01│ -188.38│
│管理费用 │ 3870.74│ 2561.37│ 1251.15│ 6098.34│ 4491.80│ 3055.01│
│资产减值损失 │ -2412.90│ -1736.42│ -630.39│ -2307.33│ -937.32│ -625.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 365.91│ 235.90│ 91.18│ 684.04│ 594.32│ 411.97│
│营业利润 │ -10725.40│ -8602.13│ -4661.54│ -11562.73│ -4415.78│ -1357.75│
│营业外收入 │ 1.13│ 1.13│ 0.08│ 5.99│ 6.42│ 0.93│
│营业外支出 │ 2.23│ 0.51│ 0.04│ 177.11│ 124.96│ 0.36│
│利润总额 │ -10726.50│ -8601.51│ -4661.50│ -11733.86│ -4534.33│ -1357.18│
│所得税 │ -1427.48│ -1341.60│ -649.24│ -1857.72│ -534.33│ -131.71│
│净利润 │ -9299.03│ -7259.92│ -4012.26│ -9876.14│ -4000.00│ -1225.47│
│归属母公司净利润 │ -9299.03│ -7259.92│ -4012.26│ -9876.14│ -4000.00│ -1225.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22489.82│ 37717.43│ 64667.26│ 76460.42│ 77999.87│ 44006.44│
│经营活动现金流出 │ 26370.52│ 39074.31│ 53020.63│ 67946.33│ 76830.00│ 38853.62│
│经营活动现金流量净额│ -3880.70│ -1356.88│ 11646.64│ 8514.08│ 1169.87│ 5152.81│
│投资活动现金流入 │ 31572.73│ 55133.94│ 6.71│ 5.11│ 0.18│ ---│
│投资活动现金流出 │ 91526.02│ 11144.68│ 61998.59│ 6345.01│ 6585.64│ 1178.09│
│投资活动现金流量净额│ -59953.28│ 43989.26│ -61991.88│ -6339.90│ -6585.46│ -1178.09│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3000.00│ 96229.64│
│筹资活动现金流出 │ 156.87│ 2086.37│ 2163.70│ 3144.67│ 8164.39│ 5814.35│
│筹资活动现金流量净额│ -156.87│ -2086.37│ -2163.70│ -3144.67│ -5164.39│ 90415.30│
│汇率变动对现金的影响│ -6.54│ 12.84│ 13.03│ 2.40│ 0.07│ 1.65│
│现金及等价物净增加额│ -63997.40│ 40558.85│ -52495.92│ -968.08│ -10579.91│ 94391.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22489.82│ 15468.68│ 4290.34│ 37717.43│ 25335.90│ 19473.68│
│经营活动现金流出 │ 26370.52│ 18723.99│ 9001.32│ 39074.31│ 30651.70│ 21380.48│
│经营活动现金流量净额│ -3880.70│ -3255.32│ -4710.98│ -1356.88│ -5315.80│ -1906.80│
│投资活动现金流入 │ 31572.73│ 5025.40│ 3.51│ 55133.94│ 14405.00│ 14405.00│
│投资活动现金流出 │ 91526.02│ 66575.30│ 54801.24│ 11144.68│ 24187.32│ 20003.01│
│投资活动现金流量净额│ -59953.28│ -61549.90│ -54797.72│ 43989.26│ -9782.32│ -5598.01│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 156.87│ 50.67│ ---│ 2086.37│ 2132.36│ 2035.21│
│筹资活动现金流量净额│ -156.87│ -50.67│ ---│ -2086.37│ -2132.36│ -2035.21│
│汇率变动对现金的影响│ -6.54│ -4.69│ 2.13│ 12.84│ 15.29│ 14.50│
│现金及等价物净增加额│ -63997.40│ -64860.57│ -59506.58│ 40558.85│ -17215.19│ -9525.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10495.25│ 37.97│ 211.77│ -2.14│
│二季报 │ 12586.78│ 45.53│ -1437.24│ 14.55│
│三季报 │ 2289.29│ 8.28│ -2774.53│ 28.09│
│四季报 │ 2273.20│ 8.22│ -5876.14│ 59.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15918.24│ 29.66│ 2879.65│ 61.20│
│二季报 │ 19163.67│ 35.71│ 2213.68│ 47.05│
│三季报 │ 10350.81│ 19.29│ -764.66│ -16.25│
│四季报 │ 8234.86│ 15.34│ 376.43│ 8.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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