财务分析☆ ◇688779 五矿新能 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37761.89│ 22803.96│ -50758.14│ -12446.80│ 148949.87│ 70063.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -50758.14│ -12446.80│ 148949.87│ 70063.96│
│净利润增长率(%) │ 1507.63│ 144.93│ -307.80│ -108.36│ 112.59│ 538.17│
│扣非净利润(万) │ 37301.68│ 21936.41│ -55711.98│ -18092.51│ 143740.58│ 68237.99│
│营业总收(未调整:万) │ 781216.28│ 934008.73│ 553910.39│ 1072903.62│ 1797539.79│ 684116.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 553910.39│ 1072903.62│ 1797539.79│ 684116.73│
│总营收同比增长率(%) │ 169.00│ 68.62│ -48.37│ -40.31│ 162.75│ 240.25│
│加权净资产收益率(%) │ 5.07│ 3.19│ -6.96│ -1.58│ 20.69│ 15.89│
│资产负债比率(%) │ 57.38│ 55.13│ 45.19│ 46.67│ 54.01│ 30.59│
│净利润现金含量(%) │ -228.16│ 104.90│ -51.71│ -85.25│ 20.35│ -90.23│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.1200│ -0.2600│ -0.0600│ 0.7700│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1900│ 0.1100│ -0.2900│ -0.0900│ 0.7500│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1957│ 0.1182│ -0.2631│ -0.0645│ 0.7721│ 0.3632│
│每股资本公积金(元) │ 1.8408│ 1.8408│ 1.8408│ 1.8408│ 1.8407│ 1.8407│
│每股未分配利润(元) │ 0.8845│ 0.7301│ 0.5836│ 0.8468│ 1.1666│ 0.5229│
│每股净资产(元) │ 3.7922│ 3.6378│ 3.4853│ 3.7484│ 4.0444│ 3.3813│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4466│ 0.1240│ 0.1360│ 0.0550│ 0.1571│ -0.3277│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37761.89│ 8124.95│ 22803.96│ -2010.22│ -2682.65│ -6387.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2682.65│ -6387.05│
│净利润增长率(%) │ 1507.63│ 227.21│ 144.93│ 88.34│ 59.31│ -2101.00│
│扣非净利润(万) │ 37301.68│ 8468.40│ 21936.41│ -5514.23│ -5234.51│ -7413.85│
│营业总收(未调整:万) │ 781216.28│ 301030.23│ 934008.73│ 505440.27│ 290417.39│ 140803.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 290417.39│ 140803.62│
│总营收同比增长率(%) │ 169.00│ 113.79│ 68.62│ 33.96│ 15.85│ 29.46│
│加权净资产收益率(%) │ 5.07│ 1.15│ 3.19│ -0.29│ -0.38│ -0.91│
│资产负债比率(%) │ 57.38│ 56.63│ 55.13│ 50.27│ 47.55│ 46.71│
│净利润现金含量(%) │ -228.16│ -915.50│ 104.90│ -2094.08│ -356.66│ 392.92│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.0400│ 0.1200│ -0.0100│ -0.0100│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1900│ 0.0439│ 0.1100│ -0.0286│ -0.0300│ -0.0384│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1957│ 0.0421│ 0.1182│ -0.0104│ -0.0139│ -0.0331│
│每股资本公积金(元) │ 1.8408│ 1.8408│ 1.8408│ 1.8408│ 1.8408│ 1.8408│
│每股未分配利润(元) │ 0.8845│ 0.7722│ 0.7301│ 0.5732│ 0.5697│ 0.5505│
│每股净资产(元) │ 3.7922│ 3.6799│ 3.6378│ 3.4749│ 3.4714│ 3.4522│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4466│ -0.3856│ 0.1240│ 0.2182│ 0.0496│ -0.1301│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.93│ 2.03│ 3.24│ 2.69│ 2.28│ 2.34│
│速动比率 │ 1.35│ 1.70│ 2.76│ 2.51│ 1.89│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 57.38│ 55.13│ 45.19│ 46.67│ 54.01│ 30.59│
│产权比率 │ 1.35│ 1.23│ 0.82│ 0.88│ 1.17│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.05│ 0.12│ 0.03│ 0.05│ -0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.93│ 1.95│ 2.03│ 2.50│ 2.88│ 2.94│
│速动比率 │ 1.35│ 1.41│ 1.70│ 1.95│ 2.45│ 2.47│
│资产负债比率(%) │ 57.38│ 56.63│ 55.13│ 50.27│ 47.55│ 46.71│
│产权比率 │ 1.35│ 1.30│ 1.23│ 1.01│ 0.91│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.13│ 0.05│ 0.12│ 0.04│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.56│ 2.73│ 2.31│ 3.19│ 5.93│ 4.31│
│存货周转率 │ 2.54│ 6.16│ 6.39│ 7.13│ 8.04│ 4.99│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 1.05│ 0.69│ 0.97│ 1.84│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 2.15│ 1.25│ 3.00│ 8.04│ 4.18│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.64│ 0.41│ 0.67│ 1.33│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.56│ 0.61│ 2.73│ 2.41│ 1.66│ 0.78│
│存货周转率 │ 2.54│ 1.12│ 6.16│ 3.21│ 2.42│ 1.24│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.27│ 1.05│ 0.65│ 0.39│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 1.88│ 0.72│ 2.15│ 1.16│ 0.67│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.18│ 0.64│ 0.37│ 0.22│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.00│ 3.14│ -7.21│ -1.65│ 18.34│ 10.74│
│销售毛利率 │ 11.21│ 7.95│ 2.95│ 4.41│ 14.19│ 16.85│
│营业利润率 │ 6.58│ 0.93│ -8.17│ -2.03│ 9.16│ 11.33│
│销售净利率 │ 4.83│ 2.44│ -9.16│ -1.16│ 8.29│ 10.24│
│总资产净利率 │ 2.23│ 1.57│ -3.76│ -0.78│ 11.01│ 9.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.00│ 1.11│ 3.14│ -0.29│ -0.38│ -0.92│
│销售毛利率 │ 11.21│ 9.61│ 7.95│ 6.95│ 7.28│ 2.71│
│营业利润率 │ 6.58│ 4.24│ 0.93│ 0.01│ -0.58│ -4.67│
│销售净利率 │ 4.83│ 2.70│ 2.44│ -0.40│ -0.92│ -4.54│
│总资产净利率 │ 2.23│ 0.49│ 1.57│ -0.15│ -0.20│ -0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 169.00│ 68.62│ -48.37│ -40.31│ 162.75│ 240.25│
│营业利润增长率 │ 3137.61│ 119.12│ -107.40│ -113.26│ 112.38│ 604.52│
│净利润增长率 │ 1507.63│ 144.93│ -307.80│ -108.36│ 112.59│ 538.17│
│净资产增长率 │ 4.10│ 3.04│ -6.72│ -7.03│ 24.50│ 105.44│
│总资产增长率 │ 9.59│ 25.87│ -9.23│ -19.83│ 87.88│ 101.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 169.00│ 113.79│ 68.62│ 33.96│ 15.85│ 29.46│
│营业利润增长率 │ 3137.61│ 294.16│ 119.12│ 100.32│ -157.86│ -496.77│
│净利润增长率 │ 1507.63│ 227.21│ 144.93│ 88.34│ 59.31│ -2101.00│
│净资产增长率 │ 4.10│ 1.12│ 3.04│ -0.29│ -0.38│ -0.91│
│总资产增长率 │ 9.59│ 4.00│ 25.87│ 9.89│ 4.10│ 1.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司产销规模增加│ 191996.81│ 276691.33│ -30.61│
│ │叠加原材料价格上│ │ │ │
│ │涨，采购支出增加│ │ │ │
│应收款项融资│增加银行承兑汇票│ 78822.64│ 54685.59│ 44.14│
│ │结算货款业务 │ │ │ │
│预付款项 │购买材料支付的款│ 14887.41│ 6072.23│ 145.17│
│ │项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回部分期货保证│ 1019.00│ 4498.60│ -77.35│
│ │金 │ │ │ │
│存货 │销售订单增长及材│ 373844.44│ 172849.22│ 116.28│
│ │料价格上涨，期末│ │ │ │
│ │存货量价齐增 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴企业所得税以│ 14044.77│ 5552.03│ 152.97│
│ │及待抵扣的进项税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │产线改造和零星采│ 14475.32│ 8792.23│ 64.64│
│ │购项目增加 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣亏损变动 │ 22228.22│ 32070.95│ -30.69│
│产 │ │ │ │ │
│交易性金融负│期货套期业务变动│ ---│ 1417.48│ -100.00│
│债 │影响 │ │ │ │
│合同负债 │产品已交付，与客│ 2557.28│ 5132.44│ -50.17│
│ │户结算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│已计提未支付的工│ 3804.46│ 1026.46│ 270.64│
│ │资增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提的企业所│ 3152.03│ 1139.58│ 176.59│
│ │得税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│期末未终止确认的│ 49518.80│ 33177.06│ 49.26│
│ │应收票据增加 │ │ │ │
│营业收入 │新能源材料市场需│ 781216.28│ 290417.39│ 169.00│
│ │求持续扩大，公司│ │ │ │
│ │产品销量增加；同│ │ │ │
│ │时上游材料价格上│ │ │ │
│ │涨，公司上调产品│ │ │ │
│ │单价，营业收入实│ │ │ │
│ │现大幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随营业收│ 693613.59│ 269268.89│ 157.59│
│ │入同步增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1052.57│ 981.22│ 7.27│
│管理费用 │--- │ 5927.08│ 4647.33│ 27.54│
│财务费用 │--- │ 6777.28│ 6517.26│ 3.99│
│研发费用 │上游原材料价格上│ 16204.45│ 11775.85│ 37.61│
│ │涨，研发材料投入│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│经营活动产生│产销规模扩大，经│ -86156.13│ 9568.00│ -1000.46│
│的现金流量净│营活动现金流同步│ │ │ │
│额 │增加，另叠加原材│ │ │ │
│ │料价格上涨，采购│ │ │ │
│ │备货支出增加，导│ │ │ │
│ │致经营活动现金流│ │ │ │
│ │出大于流入 │ │ │ │
│投资活动产生│一是公司募投项目│ -3542.67│ -12185.09│ 70.93│
│的现金流量净│基本完成，现金结│ │ │ │
│额 │算的工程设备款减│ │ │ │
│ │少，投资活动支出│ │ │ │
│ │减少；二是期货保│ │ │ │
│ │证金部分退回导致│ │ │ │
│ │现金流入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司向股东派发现│ -7981.19│ ---│ ---│
│的现金流量净│金红利，现金流出│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│利润总额 │产销规模扩大，产│ 52206.41│ -1235.85│ 4324.33│
│ │能利用率提升，主│ │ │ │
│ │营业务盈利能力增│ │ │ │
│ │强，利润指标实现│ │ │ │
│ │稳步增长 │ │ │ │
│归属于上市公│产销规模扩大，产│ 37761.89│ -2682.65│ 1507.63│
│司股东的净利│能利用率提升，主│ │ │ │
│润 │营业务盈利能力增│ │ │ │
│ │强，利润指标实现│ │ │ │
│ │稳步增长 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │新能源材料市场需│ 301030.23│ 140803.62│ 113.79│
│ │求持续扩大，公司│ │ │ │
│ │销售订单增长，销│ │ │ │
│ │量增加带动营业收│ │ │ │
│ │入上涨 │ │ │ │
│利润总额 │销售规模扩大，产│ 13112.78│ -6349.24│ 306.53│
│ │能利用率提升产生│ │ │ │
│ │规模效应，公司产│ │ │ │
│ │品毛利率上升，利│ │ │ │
│ │润同比改善 │ │ │ │
│归属于上市公│销售规模扩大，产│ 8124.95│ -6387.05│ 227.21│
│司股东的净利│能利用率提升产生│ │ │ │
│润 │规模效应，公司产│ │ │ │
│ │品毛利率上升，利│ │ │ │
│ │润同比改善 │ │ │ │
│归属于上市公│销售规模扩大，产│ 8468.40│ -7413.85│ 214.22│
│司股东的扣除│能利用率提升产生│ │ │ │
│非经常性损益│规模效应，公司产│ │ │ │
│的净利润 │品毛利率上升，利│ │ │ │
│ │润同比改善 │ │ │ │
│经营活动产生│上游原材料价格同│ -74383.74│ -25095.93│ -196.40│
│的现金流量净│比上涨，叠加采购│ │ │ │
│额 │规模扩大，采购商│ │ │ │
│ │品支付的现金增加│ │ │ │
│ │，导致经营活动现│ │ │ │
│ │金流出增加 │ │ │ │
│研发投入合计│公司销售规模扩大│ 8078.72│ 5330.79│ 51.55│
│ │，加大研发投入 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 191996.81│ 276691.33│ 265297.63│ 384236.04│ 489221.00│ 127920.73│
│存货 │ 373844.44│ 172849.22│ 106338.64│ 61845.20│ 225927.48│ 157681.27│
│应收票据及应收账款 │ 565615.71│ 544246.97│ 232931.09│ 328909.73│ 504745.63│ 310432.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14887.41│ 6072.23│ 8433.98│ 10234.34│ 12675.70│ 11011.51│
│其他应收款 │ 1019.00│ 4498.60│ 7347.73│ 471.97│ 13.46│ 14.85│
│流动资产合计 │ 1240230.79│ 1064595.95│ 708515.49│ 889709.67│ 1319242.47│ 635524.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 910.44│ 902.97│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 407827.71│ 423634.70│ 445779.94│ 438022.85│ 278445.11│ 168844.30│
│在建工程 │ 14475.32│ 8792.23│ 19155.91│ 29340.95│ 104379.81│ 85275.02│
│无形资产 │ 32905.23│ 33408.66│ 34425.94│ 35431.37│ 36378.40│ 37330.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 532340.04│ 552807.00│ 576479.64│ 525951.12│ 446478.51│ 304305.82│
│资产总计 │ 1772570.83│ 1617402.96│ 1284995.13│ 1415660.79│ 1765720.98│ 939830.54│
│应付票据及应付账款 │ 582130.25│ 478251.22│ 174449.38│ 237899.87│ 478219.98│ 198486.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2557.28│ 5132.44│ 1015.67│ 272.68│ 1162.17│ 1758.48│
│流动负债 │ 643962.86│ 523169.51│ 218509.15│ 330413.19│ 578514.23│ 272068.75│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 59759.67│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 373140.79│ 368547.98│ 362227.60│ 330232.24│ 375080.99│ 15431.50│
│负债合计 │ 1017103.65│ 891717.50│ 580736.75│ 660645.43│ 953595.23│ 287500.24│
│实收资本 │ 192922.00│ 192921.93│ 192921.89│ 192921.81│ 192920.63│ 192920.63│
│资本公积金 │ 355136.48│ 355135.43│ 355134.71│ 355133.51│ 355115.78│ 355115.78│
│盈余公积 │ 12898.93│ 12898.93│ 11746.18│ 11722.71│ 7147.01│ 3412.51│
│未分配利润 │ 170636.40│ 140855.70│ 112583.62│ 163365.22│ 225068.40│ 100881.38│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 755467.17│ 725685.46│ 704258.38│ 755015.36│ 812125.75│ 652330.29│
│股东权益合计 │ 755467.17│ 725685.46│ 704258.38│ 755015.36│ 812125.75│ 652330.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 191996.81│ 200570.32│ 276691.33│ 297102.49│ 266254.77│ 235545.76│
│存货 │ 373844.44│ 313307.30│ 172849.22│ 186858.32│ 116212.94│ 115245.57│
│应收票据及应收账款 │ 565615.71│ 541224.24│ 544246.97│ 261225.64│ 185845.40│ 208703.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14887.41│ 13315.81│ 6072.23│ 15484.60│ 8424.55│ 12208.52│
│其他应收款 │ 1019.00│ 3459.60│ 4498.60│ 2892.94│ 2363.36│ 4749.13│
│流动资产合计 │ 1240230.79│ 1126827.81│ 1064595.95│ 849835.15│ 775427.71│ 726215.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 910.44│ 902.97│ 902.97│ 900.00│ 900.00│ ---│
│固定资产净额 │ 407827.71│ 415847.02│ 423634.70│ 422754.84│ 417515.31│ 423622.29│
│在建工程 │ 14475.32│ 10072.50│ 8792.23│ 22813.65│ 34925.74│ 39277.71│
│无形资产 │ 32905.23│ 33156.94│ 33408.66│ 33660.37│ 33911.73│ 34142.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 532340.04│ 555207.32│ 552807.00│ 562247.40│ 562207.31│ 583435.41│
│资产总计 │ 1772570.83│ 1682035.13│ 1617402.96│ 1412082.55│ 1337635.03│ 1309651.04│
│应付票据及应付账款 │ 582130.25│ 520537.49│ 478251.22│ 297218.68│ 237073.80│ 217787.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2557.28│ 7463.92│ 5132.44│ 5162.92│ 4709.14│ 3577.49│
│流动负债 │ 643962.86│ 577325.62│ 523169.51│ 340499.12│ 269219.14│ 247418.82│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 373140.79│ 370898.70│ 368547.98│ 369334.79│ 366840.16│ 364360.89│
│负债合计 │ 1017103.65│ 952529.99│ 891717.50│ 709833.90│ 636059.30│ 611779.71│
│实收资本 │ 192922.00│ 192921.96│ 192921.93│ 192921.92│ 192921.89│ 192921.89│
│资本公积金 │ 355136.48│ 355135.85│ 355135.43│ 355135.22│ 355134.71│ 355134.71│
│盈余公积 │ 12898.93│ 12898.93│ 12898.93│ 11746.18│ 11746.18│ 11746.18│
│未分配利润 │ 170636.40│ 148980.65│ 140855.70│ 110573.39│ 109900.96│ 106196.57│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 755467.17│ 733810.81│ 725685.46│ 702248.65│ 701575.73│ 697871.33│
│股东权益合计 │ 755467.17│ 733810.81│ 725685.46│ 702248.65│ 701575.73│ 697871.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 781216.28│ 934008.73│ 553910.39│ 1072903.62│ 1797539.79│ 684116.73│
│营业总成本 │ 725284.58│ 914152.76│ 587318.77│ 1083810.48│ 1627094.22│ 606809.71│
│营业税金及附加 │ 1709.62│ 3390.78│ 3257.41│ 3426.92│ 6075.30│ 1685.21│
│销售费用 │ 1052.57│ 2136.55│ 1889.13│ 2103.28│ 1930.30│ 1491.74│
│财务费用 │ 6777.28│ 11656.87│ 10536.96│ 4554.37│ -336.79│ -1205.40│
│管理费用 │ 5927.08│ 10421.67│ 10823.72│ 10523.26│ 10907.87│ 7371.36│
│资产减值损失 │ -4926.92│ -14867.50│ -11613.65│ -13947.15│ -8858.41│ -197.63│
│公允价值变动净收益 │ 1417.48│ -1417.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -6095.21│ -5019.60│ -282.45│ -1482.46│ -1901.21│ -1051.61│
│营业利润 │ 51431.13│ 8657.03│ -45270.92│ -21828.15│ 164669.81│ 77536.11│
│营业外收入 │ 777.35│ 1969.80│ 1092.87│ 2030.76│ 881.27│ 404.96│
│营业外支出 │ 2.06│ 71.91│ 3209.53│ 209.10│ 407.08│ 136.46│
│利润总额 │ 52206.41│ 10554.91│ -47387.58│ -20006.49│ 165144.00│ 77804.61│
│所得税 │ 14444.52│ -12249.05│ 3370.56│ -7559.69│ 16194.13│ 7740.65│
│净利润 │ 37761.89│ 22803.96│ -50758.14│ -12446.80│ 148949.87│ 70063.96│
│归属母公司净利润 │ 37761.89│ 22803.96│ -50758.14│ -12446.80│ 148949.87│ 70063.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 781216.28│ 301030.23│ 934008.73│ 505440.27│ 290417.39│ 140803.62│
│营业总成本 │ 725284.58│ 287803.74│ 914152.76│ 509765.95│ 294575.32│ 149005.74│
│营业税金及附加 │ 1709.62│ 808.60│ 3390.78│ 2171.07│ 1384.78│ 673.49│
│销售费用 │ 1052.57│ 464.39│ 2136.55│ 1502.27│ 981.22│ 432.37│
│财务费用 │ 6777.28│ 3490.81│ 11656.87│ 8343.33│ 6517.26│ 3291.98│
│管理费用 │ 5927.08│ 2847.81│ 10421.67│ 7369.72│ 4647.33│ 2295.91│
│资产减值损失 │ -4926.92│ ---│ -14867.50│ -2905.56│ -2905.56│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1417.48│ 1417.48│ -1417.48│ -935.99│ -218.40│ -129.72│
│投资收益 │ -6095.21│ -5261.32│ -5019.60│ -1714.23│ -1011.01│ -134.15│
│营业利润 │ 51431.13│ 12753.71│ 8657.03│ 26.64│ -1693.14│ -6568.71│
│营业外收入 │ 777.35│ 360.95│ 1969.80│ 745.59│ 463.75│ 222.77│
│营业外支出 │ 2.06│ 1.88│ 71.91│ 10.78│ 6.45│ 3.31│
│利润总额 │ 52206.41│ 13112.78│ 10554.91│ 761.46│ -1235.85│ -6349.24│
│所得税 │ 14444.52│ 4987.83│ -12249.05│ 2771.68│ 1446.80│ 37.81│
│净利润 │ 37761.89│ 8124.95│ 22803.96│ -2010.22│ -2682.65│ -6387.05│
│归属母公司净利润 │ 37761.89│ 8124.95│ 22803.96│ -2010.22│ -2682.65│ -6387.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 399464.40│ 473611.27│ 486765.88│ 527417.23│ 253198.00│ 236224.29│
│经营活动现金流出 │ 485620.54│ 449688.88│ 460519.22│ 516806.75│ 222889.46│ 299441.49│
│经营活动现金流量净额│ -86156.13│ 23922.39│ 26246.66│ 10610.48│ 30308.54│ -63217.20│
│投资活动现金流入 │ 2480.00│ 3450.84│ 281.27│ 69.96│ 52.12│ 22.57│
│投资活动现金流出 │ 6022.67│ 21662.08│ 85328.23│ 64898.25│ 46802.54│ 95807.37│
│投资活动现金流量净额│ -3542.67│ -18211.25│ -85046.96│ -64828.30│ -46750.42│ -95784.80│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 6844.14│ 426835.89│ 267580.68│
│筹资活动现金流出 │ 7981.19│ 3249.80│ 57091.73│ 53351.87│ 58707.37│ 1400.60│
│筹资活动现金流量净额│ -7981.19│ -3249.80│ -57091.73│ -46507.73│ 368128.52│ 266180.08│
│汇率变动对现金的影响│ -98.96│ -62.36│ 47.72│ 50.12│ 380.48│ -70.37│
│现金及等价物净增加额│ -97778.95│ 2398.98│ -115844.31│ -100675.42│ 352067.12│ 107107.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 399464.40│ 79174.59│ 473611.27│ 321261.74│ 168668.73│ 53366.71│
│经营活动现金流出 │ 485620.54│ 153558.33│ 449688.88│ 279166.04│ 159100.73│ 78462.64│
│经营活动现金流量净额│ -86156.13│ -74383.74│ 23922.39│ 42095.70│ 9568.00│ -25095.93│
│投资活动现金流入 │ 2480.00│ ---│ 3450.84│ 38.22│ 34.65│ 34.65│
│投资活动现金流出 │ 6022.67│ 5564.36│ 21662.08│ 15182.09│ 12219.73│ 5352.72│
│投资活动现金流量净额│ -3542.67│ -5564.36│ -18211.25│ -15143.88│ -12185.09│ -5318.07│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 7981.19│ ---│ 3249.80│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -7981.19│ ---│ -3249.80│ ---│ ---│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -98.96│ -48.24│ -62.36│ -4.19│ 6.22│ 0.83│
│现金及等价物净增加额│ -97778.95│ -79996.34│ 2398.98│ 26947.64│ -2610.86│ -30413.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 140803.62│ 15.08│ -6387.05│ -28.01│
│二季报 │ 149613.77│ 16.02│ 3704.40│ 16.24│
│三季报 │ 215022.88│ 23.02│ 672.43│ 2.95│
│四季报 │ 428568.46│ 45.88│ 24814.19│ 108.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 108764.45│ 19.64│ 319.19│ -0.63│
│二季报 │ 141910.65│ 25.62│ -6912.23│ 13.62│
│三季报 │ 126638.11│ 22.86│ -10653.53│ 20.99│
│四季报 │ 176597.18│ 31.88│ -33511.58│ 66.02│
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