财务分析☆ ◇688783 西安奕材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 15140.67│ -73817.08│ -73764.25│ -57797.00│ -41182.08│ -34734.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -73764.25│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 127.14│ -0.07│ -27.63│ -40.35│ -18.56│ ---│
│扣非净利润(万) │ -47341.74│ -80933.75│ -76255.09│ -69233.88│ -41553.42│ -34808.82│
│营业总收(未调整:万) │ 265093.73│ 264922.46│ 212145.26│ 147376.14│ 105469.31│ 20750.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 212145.26│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 37.16│ 24.88│ 43.95│ 39.73│ 408.29│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 1.21│ -8.24│ -8.32│ -6.02│ -8.34│ -12.16│
│资产负债比率(%) │ 39.78│ 40.01│ 51.13│ 40.48│ 23.65│ 11.14│
│净利润现金含量(%) │ 428.54│ -54.82│ -110.55│ -55.35│ -11.35│ 64.70│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ -0.2100│ -0.2100│ -0.1700│ ---│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1172│ -0.2300│ -0.2200│ -0.2000│ ---│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0375│ -0.1828│ -0.2108│ -0.1651│ -183.9630│ -302.5287│
│每股资本公积金(元) │ 2.7318│ 2.7250│ 1.9946│ 1.9793│ 4627.1532│ 3639.5748│
│每股未分配利润(元) │ -0.6227│ -0.6602│ -0.5507│ -0.3400│ -433.9754│ -487.4630│
│每股净资产(元) │ 3.1199│ 3.0752│ 2.4300│ 2.6400│ ---│ ---│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1607│ 0.1002│ 0.2300│ 0.0900│ ---│ ---│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 15140.67│ -28927.28│ -15832.42│ -73817.08│ -55782.11│ -34025.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -55782.11│ -34025.45│
│净利润增长率(%) │ 127.14│ 14.98│ -9.31│ -0.07│ 5.30│ ---│
│扣非净利润(万) │ -47341.74│ -31996.64│ -17147.43│ -80933.75│ -56780.62│ -34541.05│
│营业总收(未调整:万) │ 265093.73│ 158892.40│ 72327.80│ 264922.46│ 193271.00│ 130244.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 193271.00│ 130244.20│
│总营收同比增长率(%) │ 37.16│ 22.00│ 10.57│ 24.88│ 34.80│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 1.21│ -2.36│ -1.28│ -8.24│ -6.72│ -4.05│
│资产负债比率(%) │ 39.78│ 37.43│ 36.23│ 40.01│ 53.39│ 52.51│
│净利润现金含量(%) │ 428.54│ -111.84│ -97.43│ -54.82│ -80.69│ -110.38│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ -0.0700│ -0.0400│ -0.2100│ -0.1600│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1172│ -0.0800│ -0.0425│ -0.2300│ -0.1600│ -0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0375│ -0.0716│ -0.0392│ -0.1828│ -0.1594│ -0.0972│
│每股资本公积金(元) │ 2.7318│ 2.7296│ 2.7270│ 2.7250│ 2.0061│ 2.0026│
│每股未分配利润(元) │ -0.6227│ -0.7318│ -0.6994│ -0.6602│ -0.7101│ -0.6479│
│每股净资产(元) │ 3.1199│ 3.0083│ 3.0382│ 3.0752│ 2.3100│ 2.3700│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1607│ 0.0801│ 0.0382│ 0.1002│ 0.1300│ 0.1100│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 2.24│ 1.89│ 1.65│ 3.70│ 2.63│
│速动比率 │ 1.71│ 1.82│ 1.50│ 1.25│ 3.40│ 2.45│
│资产负债比率(%) │ 39.78│ 40.01│ 51.13│ 40.48│ 23.65│ 11.14│
│产权比率 │ 0.66│ 0.67│ 1.05│ 0.68│ 0.39│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.12│ 0.30│ 0.14│ 0.03│ -0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 2.17│ 1.51│ 2.24│ 1.36│ 1.70│
│速动比率 │ 1.71│ 1.59│ 1.12│ 1.82│ 0.97│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 39.78│ 37.43│ 36.23│ 40.01│ 53.39│ 52.51│
│产权比率 │ 0.66│ 0.60│ 0.57│ 0.67│ 1.15│ 1.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.13│ 0.04│ 0.12│ 0.13│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.29│ 4.10│ 4.31│ 3.96│ 4.33│ 2.20│
│存货周转率 │ 1.80│ 2.10│ 2.05│ 1.99│ 2.61│ 2.87│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.42│ 0.48│ 0.28│ 0.24│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 0.26│ 0.24│ 0.20│ 0.21│ 0.06│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.14│ 0.13│ 0.10│ 0.09│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.29│ 2.10│ 1.05│ 4.10│ 3.20│ 2.04│
│存货周转率 │ 1.80│ 1.07│ 0.50│ 2.10│ 1.57│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.25│ 0.11│ 0.42│ 0.40│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.07│ 0.26│ 0.19│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.14│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.20│ -5.94│ -8.66│ -6.27│ -4.39│ -9.59│
│销售毛利率 │ 5.13│ 3.92│ 5.94│ 1.57│ 12.01│ -98.88│
│营业利润率 │ 5.61│ -27.86│ -34.84│ -46.42│ -50.53│ -250.93│
│销售净利率 │ 5.71│ -27.86│ -34.77│ -46.37│ -50.52│ -250.91│
│总资产净利率 │ 0.73│ -3.87│ -4.48│ -4.43│ -4.72│ -7.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.20│ -2.38│ -1.29│ -5.94│ -6.91│ -4.11│
│销售毛利率 │ 5.13│ 4.25│ 2.58│ 3.92│ 4.02│ 4.80│
│营业利润率 │ 5.61│ -18.36│ -21.92│ -27.86│ -28.85│ -26.11│
│销售净利率 │ 5.71│ -18.21│ -21.89│ -27.86│ -28.86│ -26.12│
│总资产净利率 │ 0.73│ -1.44│ -0.79│ -3.87│ -3.21│ -1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.16│ 24.88│ 43.95│ 39.73│ 408.29│ ---│
│营业利润增长率 │ 126.69│ 0.16│ -8.05│ -28.37│ -2.35│ ---│
│净利润增长率 │ 127.14│ -0.07│ -27.63│ -40.35│ -18.56│ ---│
│净资产增长率 │ 1.45│ 45.83│ -7.69│ -1.76│ 159.35│ ---│
│总资产增长率 │ 1.06│ 18.80│ 12.42│ 0.98│ 112.03│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.16│ 22.00│ 10.57│ 24.88│ 34.80│ ---│
│营业利润增长率 │ 126.69│ 14.22│ -9.44│ 0.16│ 5.42│ ---│
│净利润增长率 │ 127.14│ 14.98│ -9.31│ -0.07│ 5.30│ ---│
│净资产增长率 │ 1.45│ -2.18│ -1.20│ 45.83│ -5.13│ -2.72│
│总资产增长率 │ 1.06│ -6.20│ -7.05│ 18.80│ -0.52│ 0.11│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司报告期内销量│ 265093.73│ 193271.00│ 37.16│
│ │增长及产品结构改│ │ │ │
│ │善；同时公司报告│ │ │ │
│ │期内因对外投资所│ │ │ │
│ │持有的上市公司股│ │ │ │
│ │票公允价值变动带│ │ │ │
│ │来浮动收益约5.73│ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│利润总额 │公司报告期内销量│ 15146.31│ -55782.09│ 127.15│
│ │增长及产品结构改│ │ │ │
│ │善；同时公司报告│ │ │ │
│ │期内因对外投资所│ │ │ │
│ │持有的上市公司股│ │ │ │
│ │票公允价值变动带│ │ │ │
│ │来浮动收益约5.73│ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│归属于上市公│公司报告期内销量│ 15140.67│ -55782.11│ 127.14│
│司股东的净利│增长及产品结构改│ │ │ │
│润 │善；同时公司报告│ │ │ │
│ │期内因对外投资所│ │ │ │
│ │持有的上市公司股│ │ │ │
│ │票公允价值变动带│ │ │ │
│ │来浮动收益约5.73│ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售商品、提│ 64884.11│ 45009.43│ 44.16│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│持有的结构性存款│ 15017.66│ 175223.06│ -91.43│
│产 │及理财年末余额变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│预付款项 │预付备品备件款项│ 3760.83│ 2611.92│ 43.99│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │其他应收款坏账准│ 117.35│ 179.06│ -34.46│
│ │备计提增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 1903.81│ 3039.53│ -37.36│
│非流动资产 │存单到期收回 │ │ │ │
│其他流动资产│取消增值税出口退│ 386.07│ 1450.29│ -73.38│
│ │税导致留抵税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│本期新增对外投资│ 9815.75│ ---│ ---│
│ │，本期支付西安西│ │ │ │
│ │高投益慧投资基金│ │ │ │
│ │合伙企业（有限合│ │ │ │
│ │伙）投资款共10,0│ │ │ │
│ │03.00万元 │ │ │ │
│在建工程 │二工厂产能爬坡，│ 129387.54│ 190162.40│ -31.96│
│ │持续转固 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款及二工│ 72681.28│ 52227.15│ 39.16│
│产 │厂留抵税额增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行承兑汇票贴现│ 22814.79│ 1675.67│ 1261.53│
│应付票据 │使用票据结算增加│ 18637.43│ 14234.06│ 30.94│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 55752.77│ 156623.24│ -64.40│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│计提的质保金波动│ 671.74│ 495.96│ 35.44│
│递延收益 │收到政府补助增加│ 15886.56│ 10327.47│ 53.83│
│专项储备 │计提的专项储备波│ 411.11│ 246.64│ 66.68│
│ │动 │ │ │ │
│营业收入 │公司持续开拓客户│ 158892.40│ 130244.20│ 22.00│
│ │、提升产能推动销│ │ │ │
│ │量增加导致的收入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │产品销量增加导致│ 152145.62│ 123994.29│ 22.70│
│ │营业成本同步增加│ │ │ │
│ │，以及由于二工厂│ │ │ │
│ │产能扩张设备陆续│ │ │ │
│ │转固使得固定成本│ │ │ │
│ │金额上升 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬增加 │ 3147.63│ 2803.91│ 12.26│
│管理费用 │职工薪酬增加 │ 11406.19│ 10098.20│ 12.95│
│财务费用 │利息支出减少及汇│ 6007.79│ 8472.89│ -29.09│
│ │兑损益波动影响 │ │ │ │
│研发费用 │试制投入中随着二│ 12205.04│ 12845.89│ -4.99│
│ │工厂产能爬升固定│ │ │ │
│ │资产折旧摊薄 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的留抵税额退│ 32353.11│ 37555.78│ -13.85│
│的现金流量净│税减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回结构性存款及│ 37760.30│ -99498.32│ 137.95│
│的现金流量净│理财本息 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行借款 │ -120265.79│ 18421.32│ -752.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │收到政府补助及递│ 6781.63│ 4113.70│ 64.85│
│ │延收益摊销增加 │ │ │ │
│投资收益 │结构性存款利息及│ 2022.92│ ---│ ---│
│ │理财收益 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 221498.77│ 352631.18│ 335004.52│ 217071.49│ 574754.91│ 167945.33│
│存货 │ 142534.74│ 136200.26│ 106233.67│ 88868.60│ 56603.94│ 14382.56│
│应收票据及应收账款 │ 95281.60│ 65977.71│ 63243.92│ 35157.59│ 39234.45│ 9451.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4878.41│ 2611.92│ 3690.18│ 3682.02│ 9229.11│ 4653.02│
│其他应收款 │ 131.64│ 179.06│ 2737.91│ 1151.84│ 796.53│ 1249.95│
│流动资产合计 │ 629945.57│ 737313.02│ 517525.22│ 371675.17│ 690272.49│ 201773.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9571.32│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1135660.42│ 1021326.22│ 1038041.77│ 758744.61│ 680782.16│ 348110.67│
│在建工程 │ 126395.29│ 190162.40│ 88721.82│ 309642.05│ 88862.91│ 56382.04│
│无形资产 │ 21933.81│ 22867.62│ 22852.30│ 19785.02│ 16446.32│ 16542.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1461890.22│ 1332499.87│ 1224671.45│ 1178087.26│ 844488.60│ 522070.11│
│资产总计 │ 2091835.79│ 2069812.89│ 1742196.67│ 1549762.42│ 1534761.09│ 723844.03│
│应付票据及应付账款 │ 85683.01│ 64526.82│ 66101.46│ 21920.32│ 24571.13│ 5978.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 210.62│ 118.46│ 141.68│ 41.73│ 78.45│ 16.43│
│流动负债 │ 284521.23│ 329655.27│ 274485.40│ 225473.52│ 186478.43│ 76590.01│
│长期借款 │ 513354.64│ 471268.08│ 586759.64│ 373379.28│ 170146.53│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 547545.38│ 498452.05│ 616229.91│ 401883.45│ 176427.68│ 4058.25│
│负债合计 │ 832066.61│ 828107.32│ 890715.31│ 627356.96│ 362906.11│ 80648.26│
│实收资本 │ 403780.00│ 403780.00│ 350000.00│ 350000.00│ 223.86│ 114.81│
│资本公积金 │ 1103039.11│ 1100283.98│ 698111.13│ 692746.99│ 1035837.76│ 417877.05│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3.20│ 3.20│
│未分配利润 │ -251427.05│ -266567.72│ -192750.64│ -118986.39│ -97150.05│ -55967.97│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 232940.20│ 281168.67│
│归属母公司权益 │ 1259769.19│ 1241705.57│ 851481.36│ 922405.46│ 938914.78│ 362027.10│
│股东权益合计 │ 1259769.19│ 1241705.57│ 851481.36│ 922405.46│ 1171854.98│ 643195.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 221498.77│ 301420.03│ 233254.04│ 352631.18│ 218034.08│ 291226.81│
│存货 │ 142534.74│ 147602.47│ 147682.34│ 136200.26│ 130573.94│ 117894.64│
│应收票据及应收账款 │ 95281.60│ 85296.20│ 72304.87│ 65977.71│ 57600.89│ 64260.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4878.41│ 3760.83│ 2522.14│ 2611.92│ 2773.99│ 3122.49│
│其他应收款 │ 131.64│ 117.35│ 199.24│ 179.06│ 255.34│ 348.11│
│流动资产合计 │ 629945.57│ 555504.44│ 573792.53│ 737313.02│ 456809.50│ 487091.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9571.32│ 9815.75│ 10003.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1135660.42│ 1106791.33│ 1086677.10│ 1021326.22│ 1023486.19│ 1042855.25│
│在建工程 │ 126395.29│ 129387.54│ 137324.98│ 190162.40│ 135653.08│ 106941.50│
│无形资产 │ 21933.81│ 22218.70│ 22461.92│ 22867.62│ 22247.04│ 22459.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1461890.22│ 1385916.84│ 1350020.48│ 1332499.87│ 1276302.16│ 1257049.14│
│资产总计 │ 2091835.79│ 1941421.28│ 1923813.01│ 2069812.89│ 1733111.67│ 1744140.69│
│应付票据及应付账款 │ 85683.01│ 76491.33│ 71879.72│ 64526.82│ 70112.13│ 68010.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 210.62│ 117.24│ 68.64│ 118.46│ 70.45│ 74.55│
│流动负债 │ 284521.23│ 256511.34│ 379954.65│ 329655.27│ 335211.95│ 287171.58│
│长期借款 │ 513354.64│ 438108.24│ 284383.13│ 471268.08│ 562315.04│ 600259.64│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 547545.38│ 470225.51│ 317079.40│ 498452.05│ 590095.43│ 628672.50│
│负债合计 │ 832066.61│ 726736.86│ 697034.05│ 828107.32│ 925307.37│ 915844.07│
│实收资本 │ 403780.00│ 403780.00│ 403780.00│ 403780.00│ 350000.00│ 350000.00│
│资本公积金 │ 1103039.11│ 1102140.84│ 1101102.46│ 1100283.98│ 702126.99│ 700903.35│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -251427.05│ -295495.00│ -282400.14│ -266567.72│ -248532.76│ -226776.09│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1259769.19│ 1214684.42│ 1226778.96│ 1241705.57│ 807804.29│ 828296.62│
│股东权益合计 │ 1259769.19│ 1214684.42│ 1226778.96│ 1241705.57│ 807804.29│ 828296.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 265093.73│ 264922.46│ 212145.26│ 147376.14│ 105469.31│ 20750.01│
│营业总成本 │ 304126.47│ 330183.30│ 268908.95│ 197644.40│ 133090.04│ 63560.35│
│营业税金及附加 │ 2157.43│ 2531.45│ 2156.06│ 2012.39│ 1586.17│ 1524.43│
│销售费用 │ 4900.01│ 6624.91│ 6623.03│ 5278.34│ 3326.13│ 3555.79│
│财务费用 │ 9592.75│ 16405.45│ 13884.80│ 5713.36│ 2889.40│ -2374.56│
│管理费用 │ 17244.94│ 21562.49│ 20827.04│ 22431.23│ 17885.92│ 9334.34│
│资产减值损失 │ -14406.66│ -20020.84│ -25570.48│ -33184.31│ -26681.15│ -9806.30│
│公允价值变动净收益 │ 57307.12│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2750.80│ 1078.54│ 1351.14│ 11268.87│ ---│ ---│
│营业利润 │ 14880.19│ -73802.99│ -73917.57│ -68409.18│ -53290.39│ -52068.47│
│营业外收入 │ 362.08│ 24.80│ 153.32│ 237.10│ 58.63│ 5.51│
│营业外支出 │ 95.96│ 38.78│ ---│ 19.35│ 0.09│ 1.61│
│利润总额 │ 15146.31│ -73816.97│ -73764.25│ -68191.43│ -53231.85│ -52064.58│
│所得税 │ 5.65│ 0.11│ ---│ 146.02│ 55.84│ ---│
│净利润 │ 15140.67│ -73817.08│ -73764.25│ -68337.45│ -53287.69│ -52064.58│
│归属母公司净利润 │ 15140.67│ -73817.08│ -73764.25│ -57797.00│ -41182.08│ -34734.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 265093.73│ 158892.40│ 72327.80│ 264922.46│ 193271.00│ 130244.20│
│营业总成本 │ 304126.47│ 186183.05│ 86883.42│ 330183.30│ 241141.86│ 159403.43│
│营业税金及附加 │ 2157.43│ 1270.79│ 640.26│ 2531.45│ 1787.32│ 1188.25│
│销售费用 │ 4900.01│ 3147.63│ 1496.90│ 6624.91│ 4701.90│ 2803.91│
│财务费用 │ 9592.75│ 6007.79│ 2705.66│ 16405.45│ 12451.47│ 8472.89│
│管理费用 │ 17244.94│ 11406.19│ 5525.39│ 21562.49│ 15310.32│ 10098.20│
│资产减值损失 │ -14406.66│ -10553.37│ -5057.14│ -20020.84│ -12816.92│ -8916.38│
│公允价值变动净收益 │ 57307.12│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2750.80│ 2022.92│ 1244.23│ 1078.54│ 313.14│ ---│
│营业利润 │ 14880.19│ -29168.56│ -15853.20│ -73802.99│ -55761.22│ -34003.70│
│营业外收入 │ 362.08│ 247.06│ 20.79│ 24.80│ 17.90│ 17.05│
│营业外支出 │ 95.96│ 0.14│ ---│ 38.78│ 38.78│ 38.78│
│利润总额 │ 15146.31│ -28921.64│ -15832.42│ -73816.97│ -55782.09│ -34025.43│
│所得税 │ 5.65│ 5.65│ ---│ 0.11│ 0.02│ 0.02│
│净利润 │ 15140.67│ -28927.28│ -15832.42│ -73817.08│ -55782.11│ -34025.45│
│归属母公司净利润 │ 15140.67│ -28927.28│ -15832.42│ -73817.08│ -55782.11│ -34025.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 283442.32│ 312663.00│ 254274.62│ 214965.56│ 142674.01│ 39154.96│
│经营活动现金流出 │ 218558.21│ 272193.42│ 172726.80│ 182975.11│ 138000.25│ 61628.55│
│经营活动现金流量净额│ 64884.11│ 40469.57│ 81547.82│ 31990.45│ 4673.76│ -22473.59│
│投资活动现金流入 │ 1805521.05│ 729775.05│ 873065.33│ 1934.68│ 1210.22│ ---│
│投资活动现金流出 │ 1956921.58│ 1126245.25│ 1079141.61│ 381501.73│ 354578.74│ 244461.64│
│投资活动现金流量净额│ -151400.53│ -396470.20│ -206076.28│ -379567.05│ -353368.52│ -244461.64│
│筹资活动现金流入 │ 304307.50│ 708505.82│ 323489.48│ 495238.70│ 773223.96│ 400000.00│
│筹资活动现金流出 │ 347680.61│ 332498.85│ 80939.74│ 510157.14│ 5697.77│ 1140.12│
│筹资活动现金流量净额│ -43373.12│ 376006.97│ 242549.74│ -14918.44│ 767526.20│ 398859.88│
│汇率变动对现金的影响│ -824.38│ -949.94│ 397.08│ 303.24│ 1271.00│ -1065.45│
│现金及等价物净增加额│ -130713.93│ 19056.41│ 118418.37│ -362191.79│ 420102.44│ 130859.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 283442.32│ 169496.85│ 81162.09│ 312663.00│ 239298.59│ 160053.21│
│经营活动现金流出 │ 218558.21│ 137143.75│ 65737.21│ 272193.42│ 194289.15│ 122497.43│
│经营活动现金流量净额│ 64884.11│ 32353.11│ 15424.89│ 40469.57│ 45009.43│ 37555.78│
│投资活动现金流入 │ 1805521.05│ 1458105.11│ 742834.67│ 729775.05│ 242714.71│ 2419.57│
│投资活动现金流出 │ 1956921.58│ 1420344.81│ 732456.43│ 1126245.25│ 437791.24│ 101917.89│
│投资活动现金流量净额│ -151400.53│ 37760.30│ 10378.24│ -396470.20│ -195076.53│ -99498.32│
│筹资活动现金流入 │ 304307.50│ 217736.64│ 2525.64│ 708505.82│ 186719.53│ 53397.53│
│筹资活动现金流出 │ 347680.61│ 338002.43│ 146945.25│ 332498.85│ 151810.46│ 34976.21│
│筹资活动现金流量净额│ -43373.12│ -120265.79│ -144419.61│ 376006.97│ 34909.07│ 18421.32│
│汇率变动对现金的影响│ -824.38│ -583.28│ -343.93│ -949.94│ -47.18│ -124.73│
│现金及等价物净增加额│ -130713.93│ -50735.67│ -118960.41│ 19056.41│ -115205.21│ -43645.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 65415.46│ 24.69│ -14483.77│ 19.62│
│二季报 │ 64828.73│ 24.47│ -19541.68│ 26.47│
│三季报 │ 63026.80│ 23.79│ -21756.66│ 29.47│
│四季报 │ 71651.46│ 27.05│ -18034.97│ 24.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│四季报 │ 68766.65│ 32.41│ -14858.51│ 20.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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