财务分析☆ ◇688787 海天瑞声 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1046.03│ 1411.85│ 1133.61│ -3038.52│ 2945.41│ 3160.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1133.61│ -3038.52│ 2945.41│ 3160.54│
│净利润增长率(%) │ 150.26│ 24.54│ 137.31│ -203.16│ -6.81│ -61.49│
│扣非净利润(万) │ 1072.32│ 1078.52│ 497.35│ -4347.07│ 1014.91│ 2106.74│
│营业总收(未调整:万) │ 29027.59│ 37697.20│ 23708.30│ 17001.10│ 26288.79│ 20647.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 23708.30│ 17001.10│ 26288.79│ 20647.65│
│总营收同比增长率(%) │ 23.87│ 59.00│ 39.45│ -35.33│ 27.32│ -11.53│
│加权净资产收益率(%) │ 1.42│ 1.90│ 1.49│ -3.77│ 3.61│ 5.59│
│资产负债比率(%) │ 17.56│ 13.73│ 8.06│ 5.12│ 5.41│ 4.13│
│净利润现金含量(%) │ 48.89│ 12.55│ 253.47│ 102.18│ 104.09│ -49.20│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.2400│ 0.1900│ -0.5000│ 0.4900│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1778│ 0.1800│ 0.0800│ -0.7200│ 0.2400│ 0.5900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1734│ 0.2340│ 0.1879│ -0.5037│ 0.6882│ 0.7384│
│每股资本公积金(元) │ 8.3834│ 8.3429│ 8.4189│ 8.4266│ 12.0739│ 11.9595│
│每股未分配利润(元) │ 2.9518│ 3.2366│ 3.3605│ 3.1943│ 5.8162│ 5.4107│
│每股净资产(元) │ 12.1298│ 12.2950│ 12.3213│ 12.9680│ 19.3814│ 18.8296│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0848│ 0.0294│ 0.4763│ -0.5146│ 0.7163│ -0.3633│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1046.03│ 977.29│ 840.30│ 1411.85│ 417.97│ 380.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 417.97│ 380.46│
│净利润增长率(%) │ 150.26│ 156.87│ 2161.14│ 24.54│ 10.32│ 813.65│
│扣非净利润(万) │ 1072.32│ 898.47│ 776.68│ 1078.52│ 98.03│ 98.35│
│营业总收(未调整:万) │ 29027.59│ 19188.09│ 9677.93│ 37697.20│ 23433.47│ 15669.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23433.47│ 15669.59│
│总营收同比增长率(%) │ 23.87│ 22.45│ 38.63│ 59.00│ 56.69│ 69.54│
│加权净资产收益率(%) │ 1.42│ 1.31│ 1.13│ 1.90│ 0.57│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 17.56│ 19.76│ 13.90│ 13.73│ 13.73│ 10.84│
│净利润现金含量(%) │ 48.89│ 7.26│ -274.98│ 12.55│ -490.25│ -887.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.1600│ 0.1400│ 0.2400│ 0.0700│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1778│ 0.1500│ 0.1287│ 0.1800│ 0.0163│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1734│ 0.1620│ 0.1393│ 0.2340│ 0.0693│ 0.0631│
│每股资本公积金(元) │ 8.3834│ 8.3715│ 8.3629│ 8.3429│ 8.3175│ 8.2922│
│每股未分配利润(元) │ 2.9518│ 2.9404│ 3.3759│ 3.2366│ 3.0825│ 3.0762│
│每股净资产(元) │ 12.1298│ 12.1140│ 12.4460│ 12.2950│ 12.1104│ 12.0821│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0848│ 0.0118│ -0.3830│ 0.0294│ -0.3397│ -0.5595│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.15│ 4.73│ 7.08│ 14.75│ 12.75│ 23.28│
│速动比率 │ 3.75│ 4.46│ 6.72│ 14.62│ 12.65│ 23.03│
│资产负债比率(%) │ 17.56│ 13.73│ 8.06│ 5.12│ 5.41│ 4.13│
│产权比率 │ 0.21│ 0.16│ 0.09│ 0.05│ 0.06│ 0.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.02│ 0.46│ -0.87│ 0.66│ -0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.15│ 3.89│ 5.10│ 4.73│ 4.94│ 5.26│
│速动比率 │ 3.75│ 3.61│ 4.84│ 4.46│ 4.58│ 4.95│
│资产负债比率(%) │ 17.56│ 19.76│ 13.90│ 13.73│ 13.73│ 10.84│
│产权比率 │ 0.21│ 0.25│ 0.16│ 0.16│ 0.16│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ -0.24│ 0.02│ -0.21│ -0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 2.96│ 2.64│ 1.74│ 2.74│ 2.70│
│存货周转率 │ 4.03│ 7.76│ 5.77│ 16.33│ 14.09│ 12.73│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.81│ 0.49│ 0.30│ 0.37│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 1.35│ 0.91│ 0.63│ 1.76│ 8.55│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.45│ 0.29│ 0.20│ 0.31│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.54│ 1.01│ 0.52│ 2.96│ 2.03│ 1.41│
│存货周转率 │ 4.03│ 2.95│ 1.60│ 7.76│ 4.07│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.37│ 0.20│ 0.81│ 0.50│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.63│ 0.32│ 1.35│ 0.93│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.22│ 0.11│ 0.45│ 0.28│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 1.90│ 1.53│ -3.88│ 3.55│ 3.92│
│销售毛利率 │ 49.00│ 48.08│ 66.46│ 56.01│ 64.73│ 64.01│
│营业利润率 │ 4.18│ 4.01│ 4.48│ -25.16│ 8.17│ 16.17│
│销售净利率 │ 3.77│ 4.00│ 4.77│ -17.87│ 11.20│ 15.31│
│总资产净利率 │ 1.25│ 1.81│ 1.39│ -3.57│ 3.43│ 4.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 1.34│ 1.12│ 1.90│ 0.57│ 0.52│
│销售毛利率 │ 49.00│ 49.10│ 56.43│ 48.08│ 49.66│ 50.17│
│营业利润率 │ 4.18│ 6.19│ 10.37│ 4.01│ 0.74│ 0.60│
│销售净利率 │ 3.77│ 5.24│ 9.37│ 4.00│ 1.86│ 2.06│
│总资产净利率 │ 1.25│ 1.13│ 1.05│ 1.81│ 0.53│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.87│ 59.00│ 39.45│ -35.33│ 27.32│ -11.53│
│营业利润增长率 │ 599.00│ 42.31│ 124.84│ -299.14│ -35.65│ -62.99│
│净利润增长率 │ 150.26│ 24.54│ 137.31│ -203.16│ -6.81│ -61.49│
│净资产增长率 │ -1.34│ -0.21│ -4.99│ -5.69│ 2.93│ 84.02│
│总资产增长率 │ 3.73│ 6.51│ -1.95│ -5.98│ 4.31│ 76.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.87│ 22.45│ 38.63│ 59.00│ 56.69│ 69.54│
│营业利润增长率 │ 599.00│ 1172.82│ 1149.07│ 42.31│ -53.47│ 68.14│
│净利润增长率 │ 150.26│ 156.87│ 2161.14│ 24.54│ 10.32│ 813.65│
│净资产增长率 │ -1.34│ -1.47│ 1.23│ -0.21│ -1.71│ -1.94│
│总资产增长率 │ 3.73│ 6.41│ 1.52│ 6.51│ 4.77│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司营业收入同比│ 1151.32│ 94.05│ 1124.16│
│ │实现增长 │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入同比│ 1046.03│ 417.97│ 150.26│
│司股东的净利│实现增长 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入同比│ 1072.32│ 98.03│ 993.82│
│司股东的扣除│实现增长 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司业务规模扩大│ 511.41│ -2049.11│ 124.96│
│的现金流量净│，销售商品接受劳│ │ │ │
│额 │务回款扣除对外采│ │ │ │
│ │购现金支出净流入│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │；同时报告期内收│ │ │ │
│ │到政府专项资金拨│ │ │ │
│ │款较去年同期增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │理财产品赎回现金│ 24990.68│ 13603.88│ 83.70│
│ │持有量增加 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品赎回 │ ---│ 13039.97│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 21087.56│ 16871.94│ 24.99│
│应收款项融资│持有未到期银行承│ 5.22│ ---│ ---│
│ │兑汇票 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 389.81│ 309.96│ 25.76│
│其他应收款 │业务开展需求，项│ 817.30│ 333.98│ 144.71│
│ │目设备押金增加 │ │ │ │
│存货 │业务规模扩张，履│ 3887.53│ 2744.57│ 41.64│
│ │约规模相应增加 │ │ │ │
│合同资产 │随着项目履约逐步│ 3.32│ 94.25│ -96.48│
│ │达到收款阶段 │ │ │ │
│其他流动资产│公司优化资金管理│ 2660.42│ 1636.52│ 62.57│
│ │安排，增加持有期│ │ │ │
│ │限超过三个月的定│ │ │ │
│ │期存款 │ │ │ │
│长期股权投资│新增联营企业投资│ 527.81│ 230.11│ 129.38│
│其他权益工具│--- │ 1821.21│ 1521.21│ 19.72│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 30394.39│ 30347.71│ 0.15│
│使用权资产 │随着房屋租赁合同│ 240.48│ 437.55│ -45.04│
│ │的执行，计提租赁│ │ │ │
│ │资产折旧，账面价│ │ │ │
│ │值随之减少 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 648.11│ 790.49│ -18.01│
│长期待摊费用│--- │ 82.61│ 97.23│ -15.04│
│递延所得税资│--- │ 1888.04│ 1891.56│ -0.19│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 2184.31│ 2157.73│ 1.23│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │新增短期信用贷款│ 973.01│ ---│ ---│
│应付账款 │--- │ 4489.69│ 3996.52│ 12.34│
│预收款项 │公司房屋租赁业务│ 3.17│ ---│ ---│
│ │预收租金 │ │ │ │
│合同负债 │部分项目客户预付│ 3107.16│ 1865.84│ 66.53│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放2025年度年终│ 686.97│ 2066.72│ -66.76│
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 545.73│ 476.59│ 14.51│
│其他应付款 │收到员工持股计划│ 3921.97│ 1552.98│ 152.54│
│ │第一期行权出售收│ │ │ │
│ │益，相关代收款项│ │ │ │
│ │尚未支付激励对象│ │ │ │
│一年内到期的│随着房租租赁合同│ 112.73│ 326.72│ -65.50│
│非流动负债 │的执行支付租金带│ │ │ │
│ │来短期租赁负债的│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 86.18│ 90.92│ -5.22│
│递延收益 │收到政府专项资金│ 4179.78│ 1447.15│ 188.83│
│营业收入 │--- │ 19188.09│ 15669.59│ 22.45│
│营业成本 │--- │ 9767.04│ 7807.74│ 25.09│
│销售费用 │--- │ 1730.21│ 1633.03│ 5.95│
│管理费用 │--- │ 3009.22│ 2796.30│ 7.61│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 118.01│ -47.36│ 349.20│
│研发费用 │--- │ 2797.30│ 2956.45│ -5.38│
│经营活动产生│收到政府专项资金│ 70.92│ -3375.12│ 102.10│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 10107.82│ 7813.25│ 29.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到员工持股计划│ 1319.60│ -662.31│ 299.24│
│的现金流量净│第一期行权出售收│ │ │ │
│额 │益，相关代收款项│ │ │ │
│ │尚未支付激励对象│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16958.84│ 13603.88│ 5572.18│ 3868.54│ 7319.94│ 27770.34│
│存货 │ 4602.49│ 2744.57│ 2299.83│ 454.43│ 461.75│ 854.55│
│应收票据及应收账款 │ 20891.14│ 16871.94│ 8637.66│ 9342.94│ 10178.03│ 9019.65│
│合同资产 │ 14.83│ 94.25│ 108.16│ 83.50│ 437.29│ 510.29│
│预付款项 │ 759.64│ 309.96│ 298.00│ 1666.75│ 258.40│ 211.36│
│其他应收款 │ 448.85│ 333.98│ 193.99│ 316.47│ 252.46│ 285.15│
│流动资产合计 │ 48706.19│ 48635.06│ 44651.50│ 52400.95│ 59610.26│ 80892.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 514.54│ 230.11│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 30848.13│ 30347.71│ 25569.20│ 26777.85│ 27381.71│ 2472.50│
│在建工程 │ ---│ ---│ 4611.04│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 561.33│ 790.49│ 790.06│ 585.17│ 352.23│ 442.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40610.04│ 37473.59│ 36194.95│ 30049.76│ 28082.52│ 3173.99│
│资产总计 │ 89316.23│ 86108.65│ 80846.45│ 82450.71│ 87692.78│ 84066.34│
│应付票据及应付账款 │ 5697.22│ 3996.52│ 2299.97│ 1381.34│ 1826.22│ 1138.93│
│预收款项 │ 3.35│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3207.55│ 1865.84│ 1393.57│ 740.13│ 573.92│ 528.71│
│流动负债 │ 11746.60│ 10285.37│ 6303.65│ 3553.11│ 4675.77│ 3475.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3934.58│ 1538.07│ 216.10│ 668.20│ 64.72│ ---│
│负债合计 │ 15681.19│ 11823.44│ 6519.75│ 4221.31│ 4740.49│ 3475.50│
│实收资本 │ 6032.52│ 6032.52│ 6032.52│ 6032.52│ 4280.00│ 4280.00│
│资本公积金 │ 50573.26│ 50328.52│ 50786.86│ 50833.74│ 51676.24│ 51186.64│
│盈余公积 │ 2295.33│ 2295.33│ 2231.53│ 2100.44│ 2100.44│ 1960.68│
│未分配利润 │ 17807.01│ 19525.10│ 20272.12│ 19269.60│ 24893.49│ 23157.83│
│少数股东权益 │ 461.64│ 115.13│ -1.56│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 73173.40│ 74170.09│ 74328.26│ 78229.40│ 82952.28│ 80590.84│
│股东权益合计 │ 73635.04│ 74285.22│ 74326.70│ 78229.40│ 82952.28│ 80590.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16958.84│ 24990.68│ 8111.13│ 13603.88│ 11377.47│ 9315.27│
│存货 │ 4602.49│ 3887.53│ 2511.30│ 2744.57│ 3503.78│ 2684.28│
│应收票据及应收账款 │ 20891.14│ 21087.56│ 20295.98│ 16871.94│ 14414.79│ 13524.69│
│合同资产 │ 14.83│ 3.32│ 3.40│ 94.25│ 242.37│ 139.67│
│预付款项 │ 759.64│ 389.81│ 670.41│ 309.96│ 193.45│ 141.20│
│其他应收款 │ 448.85│ 817.30│ 337.45│ 333.98│ 468.95│ 295.37│
│流动资产合计 │ 48706.19│ 53841.85│ 49565.93│ 48635.06│ 48353.22│ 45607.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 514.54│ 527.81│ 229.56│ 230.11│ 200.01│ 200.00│
│固定资产净额 │ 30848.13│ 30394.39│ 30804.54│ 30347.71│ 24690.09│ 24979.69│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4647.77│ 4645.44│
│无形资产 │ 561.33│ 648.11│ 733.84│ 790.49│ 617.17│ 662.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 40610.04│ 37786.98│ 37848.12│ 37473.59│ 36353.07│ 36070.51│
│资产总计 │ 89316.23│ 91628.82│ 87414.06│ 86108.65│ 84706.30│ 81677.66│
│应付票据及应付账款 │ 5697.22│ 4489.69│ 3829.60│ 3996.52│ 5089.65│ 3971.96│
│预收款项 │ 3.35│ 3.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3207.55│ 3107.16│ 2133.04│ 1865.84│ 1385.39│ 1859.40│
│流动负债 │ 11746.60│ 13840.44│ 9713.94│ 10285.37│ 9783.64│ 8669.46│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3934.58│ 4265.96│ 2439.75│ 1538.07│ 1850.13│ 181.62│
│负债合计 │ 15681.19│ 18106.39│ 12153.69│ 11823.44│ 11633.77│ 8851.08│
│实收资本 │ 6032.52│ 6032.52│ 6032.52│ 6032.52│ 6032.52│ 6032.52│
│资本公积金 │ 50573.26│ 50501.48│ 50449.27│ 50328.52│ 50175.65│ 50022.78│
│盈余公积 │ 2295.33│ 2295.33│ 2295.33│ 2295.33│ 2231.53│ 2231.53│
│未分配利润 │ 17807.01│ 17738.27│ 20365.40│ 19525.10│ 18595.02│ 18557.51│
│少数股东权益 │ 461.64│ 444.54│ 179.91│ 115.13│ 16.18│ -58.83│
│归属母公司权益 │ 73173.40│ 73077.89│ 75080.45│ 74170.09│ 73056.35│ 72885.42│
│股东权益合计 │ 73635.04│ 73522.43│ 75260.37│ 74285.22│ 73072.53│ 72826.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29027.59│ 37697.20│ 23708.30│ 17001.10│ 26288.79│ 20647.65│
│营业总成本 │ 27003.78│ 36142.67│ 23615.87│ 22422.09│ 26377.15│ 18716.43│
│营业税金及附加 │ 265.18│ 376.82│ 397.24│ 308.16│ 224.91│ 144.94│
│销售费用 │ 2580.07│ 3897.11│ 2730.05│ 2382.54│ 1836.16│ 1452.34│
│财务费用 │ 157.29│ 89.96│ 30.18│ -16.55│ -522.76│ 114.07│
│管理费用 │ 4462.69│ 6349.31│ 6162.84│ 6419.71│ 6140.46│ 3521.80│
│资产减值损失 │ -311.70│ -262.71│ -29.63│ -112.46│ -25.84│ -234.94│
│公允价值变动净收益 │ 87.71│ 39.97│ 58.33│ -64.21│ -6.41│ -7.84│
│投资收益 │ -117.89│ 498.61│ 655.29│ 1012.90│ 1289.08│ 1134.80│
│营业利润 │ 1212.02│ 1512.38│ 1062.73│ -4277.91│ 2148.19│ 3338.52│
│营业外收入 │ 0.47│ 91.52│ 11.82│ 193.31│ 707.24│ 47.55│
│营业外支出 │ 61.17│ 322.28│ 15.08│ 0.58│ 19.40│ 3.93│
│利润总额 │ 1151.32│ 1281.63│ 1059.47│ -4085.18│ 2836.03│ 3382.14│
│所得税 │ 58.36│ -226.72│ -72.57│ -1046.66│ -109.39│ 221.60│
│净利润 │ 1092.97│ 1508.35│ 1132.05│ -3038.52│ 2945.41│ 3160.54│
│归属母公司净利润 │ 1046.03│ 1411.85│ 1133.61│ -3038.52│ 2945.41│ 3160.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29027.59│ 19188.09│ 9677.93│ 37697.20│ 23433.47│ 15669.59│
│营业总成本 │ 27003.78│ 17616.38│ 8240.40│ 36142.67│ 23167.20│ 15318.24│
│营业税金及附加 │ 265.18│ 194.60│ 81.72│ 376.82│ 280.39│ 172.07│
│销售费用 │ 2580.07│ 1730.21│ 859.09│ 3897.11│ 2603.39│ 1633.03│
│财务费用 │ 157.29│ 118.01│ 71.33│ 89.96│ 17.51│ -47.36│
│管理费用 │ 4462.69│ 3009.22│ 1542.56│ 6349.31│ 4231.22│ 2796.30│
│资产减值损失 │ -311.70│ -276.18│ -168.05│ -262.71│ -164.64│ -149.76│
│公允价值变动净收益 │ 87.71│ 85.77│ 44.30│ 39.97│ 22.05│ -33.23│
│投资收益 │ -117.89│ 36.70│ 31.48│ 498.61│ 353.36│ 295.57│
│营业利润 │ 1212.02│ 1186.86│ 1003.67│ 1512.38│ 173.39│ 93.25│
│营业外收入 │ 0.47│ 0.43│ 0.11│ 91.52│ 39.52│ 18.39│
│营业外支出 │ 61.17│ 52.29│ 1.22│ 322.28│ 118.86│ 0.59│
│利润总额 │ 1151.32│ 1135.01│ 1002.56│ 1281.63│ 94.05│ 111.05│
│所得税 │ 58.36│ 129.77│ 95.76│ -226.72│ -340.72│ -211.70│
│净利润 │ 1092.97│ 1005.24│ 906.80│ 1508.35│ 434.77│ 322.74│
│归属母公司净利润 │ 1046.03│ 977.29│ 840.30│ 1411.85│ 417.97│ 380.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30688.35│ 34023.90│ 27745.19│ 20703.43│ 29592.87│ 18997.90│
│经营活动现金流出 │ 30176.94│ 33846.64│ 24871.85│ 23808.05│ 26526.98│ 20552.73│
│经营活动现金流量净额│ 511.41│ 177.26│ 2873.34│ -3104.62│ 3065.89│ -1554.83│
│投资活动现金流入 │ 87790.03│ 87321.42│ 107714.97│ 162609.01│ 303242.91│ 169435.40│
│投资活动现金流出 │ 82948.81│ 78226.62│ 103575.39│ 160868.62│ 325929.09│ 177839.88│
│投资活动现金流量净额│ 4841.22│ 9094.80│ 4139.57│ 1740.39│ -22686.18│ -8404.47│
│筹资活动现金流入 │ 4218.04│ 1678.31│ ---│ 861.01│ 100.00│ 35603.01│
│筹资活动现金流出 │ 6041.60│ 2831.47│ 5329.45│ 3030.19│ 1270.70│ 1843.77│
│筹资活动现金流量净额│ -1823.55│ -1153.16│ -5329.45│ -2169.18│ -1170.70│ 33759.23│
│汇率变动对现金的影响│ -174.10│ -87.20│ 20.17│ 82.01│ 340.59│ -55.96│
│现金及等价物净增加额│ 3354.97│ 8031.70│ 1703.63│ -3451.40│ -20450.40│ 23743.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30688.35│ 20038.74│ 7480.81│ 34023.90│ 20828.11│ 11811.95│
│经营活动现金流出 │ 30176.94│ 19967.82│ 9791.47│ 33846.64│ 22877.21│ 15187.08│
│经营活动现金流量净额│ 511.41│ 70.92│ -2310.66│ 177.26│ -2049.11│ -3375.12│
│投资活动现金流入 │ 87790.03│ 56578.91│ 22122.58│ 87321.42│ 52662.48│ 36304.70│
│投资活动现金流出 │ 82948.81│ 46471.08│ 26139.67│ 78226.62│ 44006.42│ 28491.45│
│投资活动现金流量净额│ 4841.22│ 10107.82│ -4017.09│ 9094.80│ 8656.06│ 7813.25│
│筹资活动现金流入 │ 4218.04│ 4218.04│ 999.79│ 1678.31│ 1658.31│ 1658.31│
│筹资活动现金流出 │ 6041.60│ 2898.44│ 128.60│ 2831.47│ 2408.04│ 2320.62│
│筹资活动现金流量净额│ -1823.55│ 1319.60│ 871.19│ -1153.16│ -749.73│ -662.31│
│汇率变动对现金的影响│ -174.10│ -111.54│ -36.19│ -87.20│ -51.93│ -32.72│
│现金及等价物净增加额│ 3354.97│ 11386.81│ -5492.75│ 8031.70│ 5805.30│ 3743.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6980.95│ 18.52│ 37.16│ 2.63│
│二季报 │ 8688.64│ 23.05│ 343.30│ 24.32│
│三季报 │ 7763.88│ 20.60│ 37.51│ 2.66│
│四季报 │ 14263.73│ 37.84│ 993.87│ 70.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4064.53│ 17.14│ -63.41│ -5.59│
│二季报 │ 5178.11│ 21.84│ 105.06│ 9.27│
│三季报 │ 5713.11│ 24.10│ 337.23│ 29.75│
│四季报 │ 8752.55│ 36.92│ 754.74│ 66.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|