财务分析☆ ◇688788 科思科技 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7258.82│ -29113.62│ -26817.36│ -20325.67│ -19669.38│ 17582.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -26817.36│ -20325.67│ -19660.61│ 17849.33│
│净利润增长率(%) │ -24.40│ -8.56│ -31.94│ -3.38│ -210.20│ -0.70│
│扣非净利润(万) │ -7253.50│ -30356.10│ -29214.69│ -22673.21│ -20508.31│ 16495.39│
│营业总收(未调整:万) │ 2843.21│ 28520.09│ 23537.99│ 23629.08│ 23330.56│ 61029.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 23537.99│ 23629.08│ 23330.56│ 61724.84│
│总营收同比增长率(%) │ 36.96│ 21.17│ -0.39│ 1.28│ -62.20│ -6.81│
│加权净资产收益率(%) │ -4.04│ -14.47│ -11.58│ -7.87│ -6.78│ 6.07│
│资产负债比率(%) │ 10.60│ 9.48│ 6.45│ 5.30│ 5.46│ 4.51│
│净利润现金含量(%) │ 74.02│ 72.58│ 26.29│ 63.51│ 6.53│ -51.47│
│基本每股收益(元) │ -0.4681│ -1.8698│ -1.7179│ -1.9255│ -1.8592│ 1.6879│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4624│ -1.9495│ -2.7886│ -2.1478│ -1.9323│ 2.1838│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4627│ -1.8559│ -2.5360│ -1.9221│ -1.8600│ 2.3278│
│每股资本公积金(元) │ 13.3264│ 13.3264│ 20.3735│ 20.4584│ 20.4174│ 28.9843│
│每股未分配利润(元) │ -2.8615│ -2.3988│ -0.8054│ 1.7306│ 3.6524│ 8.6122│
│每股净资产(元) │ 11.2084│ 11.6712│ 20.5714│ 23.2158│ 25.4269│ 39.0965│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3425│ -1.3470│ -0.6667│ -1.2207│ -0.1215│ -1.1980│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7258.82│ -29113.62│ -18800.64│ -10872.15│ -5835.25│ -26817.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5835.25│ -26817.36│
│净利润增长率(%) │ -24.40│ -8.56│ 1.93│ 22.23│ -9.00│ -31.94│
│扣非净利润(万) │ -7253.50│ -30356.10│ -19362.08│ -11316.51│ -6081.27│ -29214.69│
│营业总收(未调整:万) │ 2843.21│ 28520.09│ 22054.23│ 15445.69│ 2076.00│ 23537.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2076.00│ 23537.99│
│总营收同比增长率(%) │ 36.96│ 21.17│ 17.81│ 40.54│ 45.25│ -0.39│
│加权净资产收益率(%) │ -4.04│ -14.47│ -9.06│ -5.13│ -2.72│ -11.58│
│资产负债比率(%) │ 10.60│ 9.48│ 8.06│ 8.17│ 7.45│ 6.45│
│净利润现金含量(%) │ 74.02│ 72.58│ 116.62│ 136.55│ 89.78│ 26.29│
│基本每股收益(元) │ -0.4681│ -1.8698│ -1.2058│ -0.6966│ -0.3739│ -1.7179│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4624│ -1.9495│ -1.2342│ -0.7251│ -0.5751│ -2.7886│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4627│ -1.8559│ -1.1985│ -0.6922│ -0.5518│ -2.5360│
│每股资本公积金(元) │ 13.3264│ 13.3264│ 13.3525│ 13.3894│ 20.3735│ 20.3735│
│每股未分配利润(元) │ -2.8615│ -2.3988│ -1.7414│ -1.2344│ -1.3572│ -0.8054│
│每股净资产(元) │ 11.2084│ 11.6712│ 12.3546│ 13.1572│ 20.0196│ 20.5714│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3425│ -1.3470│ -1.3977│ -0.9451│ -0.4954│ -0.6667│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.74│ 11.48│ 15.55│ 20.09│ 19.90│ 25.07│
│速动比率 │ 9.04│ 9.78│ 13.55│ 17.64│ 17.50│ 22.68│
│资产负债比率(%) │ 10.60│ 9.48│ 6.45│ 5.30│ 5.46│ 4.51│
│产权比率 │ 0.12│ 0.10│ 0.07│ 0.06│ 0.06│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.33│ -1.33│ -0.51│ -1.06│ -0.10│ -0.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.74│ 11.48│ 13.99│ 13.97│ 15.60│ 15.55│
│速动比率 │ 9.04│ 9.78│ 11.84│ 11.97│ 13.36│ 13.55│
│资产负债比率(%) │ 10.60│ 9.48│ 8.06│ 8.17│ 7.45│ 6.45│
│产权比率 │ 0.12│ 0.10│ 0.09│ 0.09│ 0.08│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.33│ -1.33│ -1.61│ -1.01│ -0.39│ -0.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.05│ 0.50│ 0.38│ 0.34│ 0.29│ 0.73│
│存货周转率 │ 0.08│ 0.60│ 0.44│ 0.40│ 0.33│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.02│ 0.14│ 0.10│ 0.09│ 0.08│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 8.18│ 8.11│ 8.83│ 9.53│ 26.93│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.13│ 0.10│ 0.09│ 0.08│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.05│ 0.50│ 0.39│ 0.27│ 0.04│ 0.38│
│存货周转率 │ 0.08│ 0.60│ 0.42│ 0.28│ 0.05│ 0.44│
│流动资产周转率 │ 0.02│ 0.14│ 0.11│ 0.07│ 0.01│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 8.18│ 6.45│ 5.65│ 0.76│ 8.11│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.13│ 0.10│ 0.07│ 0.01│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.13│ -15.90│ -12.33│ -8.28│ -7.32│ 5.95│
│销售毛利率 │ 25.26│ 42.10│ 45.68│ 46.84│ 56.64│ 69.78│
│营业利润率 │ -251.04│ -102.23│ -121.33│ -95.86│ -90.79│ 30.44│
│销售净利率 │ -257.64│ -104.43│ -118.40│ -93.75│ -83.99│ 28.90│
│总资产净利率 │ -3.68│ -13.78│ -11.43│ -8.18│ -6.60│ 5.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.13│ -15.90│ -9.70│ -5.26│ -2.76│ -12.33│
│销售毛利率 │ 25.26│ 42.10│ 45.81│ 48.02│ 24.82│ 45.68│
│营业利润率 │ -251.04│ -102.23│ -87.05│ -71.29│ -276.80│ -121.33│
│销售净利率 │ -257.64│ -104.43│ -87.32│ -71.95│ -291.22│ -118.40│
│总资产净利率 │ -3.68│ -13.78│ -8.74│ -4.90│ -2.65│ -11.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.96│ 21.17│ -0.39│ 1.28│ -62.20│ -6.81│
│营业利润增长率 │ -24.21│ -2.09│ -26.08│ -6.94│ -212.40│ -0.89│
│净利润增长率 │ -24.40│ -8.56│ -31.94│ -3.38│ -210.20│ -0.70│
│净资产增长率 │ -3.96│ -15.84│ -11.39│ -8.70│ -9.19│ 3.81│
│总资产增长率 │ -2.80│ -12.33│ -10.43│ -9.52│ -8.24│ -0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.96│ 21.17│ 17.81│ 40.54│ 45.25│ -0.39│
│营业利润增长率 │ -24.21│ -2.09│ 10.49│ 29.20│ 3.06│ -26.08│
│净利润增长率 │ -24.40│ -8.56│ 1.93│ 22.23│ -9.00│ -31.94│
│净资产增长率 │ -3.96│ -15.84│ -10.91│ -5.00│ -2.68│ -11.39│
│总资产增长率 │ -2.80│ -12.33│ -8.73│ -3.23│ -1.76│ -10.43│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受最终客户采购计│ 2843.21│ 2076.00│ 36.96│
│ │划的影响，报告期│ │ │ │
│ │内订单交付增多 │ │ │ │
│利润总额 │公司持续完善研发│ -7136.37│ -5741.93│ -24.29│
│ │团队，吸纳技术人│ │ │ │
│ │才，夯实技术竞争│ │ │ │
│ │力，研发人员较去│ │ │ │
│ │年同期增加较多，│ │ │ │
│ │导致研发费用较去│ │ │ │
│ │年同期增长14.16%│ │ │ │
│ │，同时公司本期计│ │ │ │
│ │提了适当的资产减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│归属于上市公│公司持续完善研发│ -7258.82│ -5835.25│ -24.40│
│司股东的净利│团队，吸纳技术人│ │ │ │
│润 │才，夯实技术竞争│ │ │ │
│ │力，研发人员较去│ │ │ │
│ │年同期增加较多，│ │ │ │
│ │导致研发费用较去│ │ │ │
│ │年同期增长14.16%│ │ │ │
│ │，同时公司本期计│ │ │ │
│ │提了适当的资产减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │公司积极开拓市场│ 2696.62│ 2274.07│ 18.58│
│ │，销售人员薪酬及│ │ │ │
│ │市场推广费用增加│ │ │ │
│管理费用 │根据公司发展需要│ 7185.79│ 6418.41│ 11.96│
│ │，本期公司租赁新│ │ │ │
│ │办公楼，使用权资│ │ │ │
│ │产折旧费用以及办│ │ │ │
│ │公费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入较上年同│ -899.42│ -1108.22│ 18.84│
│ │期减少 │ │ │ │
│研发费用 │报告期公司积极提│ 27604.06│ 26606.35│ 3.75│
│ │升产品竞争力，持│ │ │ │
│ │续加大研发项目投│ │ │ │
│ │入力度，特别是芯│ │ │ │
│ │片及智能化装备领│ │ │ │
│ │域投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司因业务布局和│ -21130.33│ -7050.71│ -199.69│
│的现金流量净│发展需要，采购支│ │ │ │
│额 │出、员工薪酬及其│ │ │ │
│ │他经营相关支出较│ │ │ │
│ │去年同期增加，回│ │ │ │
│ │款较上年度略有下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│投资活动产生│公司减少定期存款│ -23767.98│ -52630.58│ 54.84│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司继续进行股份│ -3428.43│ -1433.73│ -139.13│
│的现金流量净│回购 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │(1)增大原材料支 │ 25180.42│ 73519.28│ -65.75│
│ │付导致经营活动流│ │ │ │
│ │出；（2）公司本 │ │ │ │
│ │期加大购买固定资│ │ │ │
│ │产、无形资产（含│ │ │ │
│ │土地使用权）以及│ │ │ │
│ │加大对生产建设基│ │ │ │
│ │地工程投入；（3 │ │ │ │
│ │）公司继续回购股│ │ │ │
│ │份 │ │ │ │
│应收票据 │公司本年度回款中│ 1341.29│ 3948.86│ -66.03│
│ │票据占比较少 │ │ │ │
│应收款项融资│公司本年度回款中│ 28.13│ 992.82│ -97.17│
│ │票据占比较少 │ │ │ │
│固定资产 │本期购置的机器设│ 4117.95│ 2851.37│ 44.42│
│ │备增多 │ │ │ │
│使用权资产 │根据公司发展需要│ 3695.11│ 1543.62│ 139.38│
│ │，本期公司租赁新│ │ │ │
│ │办公楼 │ │ │ │
│无形资产 │研发芯片购入的IP│ 2569.97│ 762.66│ 236.97│
│ │核与技术授权以及│ │ │ │
│ │土地使用权 │ │ │ │
│商誉 │对子公司江苏智屯│ 5.51│ 1062.70│ -99.48│
│ │达车载系统有限公│ │ │ │
│ │司商誉计提减值 │ │ │ │
│其他非流动资│上期预付设备验收│ 65.75│ 228.95│ -71.28│
│产 │转固 │ │ │ │
│短期借款 │公司信用借款以及│ 712.79│ 319.40│ 123.16│
│ │票据贴现增多 │ │ │ │
│合同负债 │公司年末收到客户│ 1231.62│ 726.03│ 69.64│
│ │预收账款 │ │ │ │
│应交税费 │年末应交增值税增│ 418.93│ 289.72│ 44.60│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│年末已背书未终止│ 1225.53│ 516.09│ 137.47│
│ │确认的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │根据公司发展需要│ 2827.88│ 571.93│ 394.45│
│ │，本期公司租赁新│ │ │ │
│ │办公楼 │ │ │ │
│预计负债 │跟收入相关的质保│ 439.52│ 316.14│ 39.03│
│ │金增加 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 39.36│ 58.43│ -32.64│
│债 │减少 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 15687.44│ 10574.79│ 48.35│
│ │资本 │ │ │ │
│库存股 │报告期继续回购股│ 7800.30│ 3741.92│ 108.46│
│ │份 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期公司亏损 │ -37630.49│ -8516.87│ -341.83│
│营业收入 │来源于指挥控制信│ 28520.09│ 23537.99│ 21.17│
│ │息处理设备及系统│ │ │ │
│ │业务和软件雷达信│ │ │ │
│ │息处理设备及系统│ │ │ │
│ │的收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │受最终客户需求和│ 16512.97│ 12786.99│ 29.14│
│ │计划影响，订单交│ │ │ │
│ │付同比上升，营业│ │ │ │
│ │成本随之上升 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 82436.44│ 25180.42│ 73519.28│ 133945.83│ 153813.90│ 170385.08│
│存货 │ 27566.99│ 27019.95│ 27912.91│ 29810.26│ 32328.65│ 28686.19│
│应收票据及应收账款 │ 56690.54│ 59596.73│ 59047.57│ 74147.10│ 78296.16│ 95610.60│
│合同资产 │ 38.16│ 38.16│ 53.81│ 66.29│ 74.78│ ---│
│预付款项 │ 3834.76│ 1804.36│ 1888.51│ 3893.26│ 672.88│ 2284.02│
│其他应收款 │ 1080.99│ 602.03│ 664.50│ 679.95│ 599.90│ 494.89│
│流动资产合计 │ 174612.10│ 181833.59│ 216500.88│ 244415.74│ 267743.58│ 301263.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3900.13│ 4117.95│ 2851.37│ 2952.95│ 2400.83│ 2495.92│
│在建工程 │ 4797.46│ 2415.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2333.32│ 2569.97│ 762.66│ 1718.54│ 5026.51│ 1145.51│
│商誉 │ 5.51│ 5.51│ 1062.70│ 1577.25│ 2515.28│ 5.51│
│非流动资产合计 │ 21721.40│ 20149.69│ 13900.28│ 12803.28│ 16537.10│ 7761.14│
│资产总计 │ 196333.50│ 201983.28│ 230401.16│ 257219.02│ 284280.68│ 309024.60│
│应付票据及应付账款 │ 4878.81│ 7399.09│ 6901.77│ 5646.52│ 6713.11│ 6943.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4274.61│ 1231.62│ 726.03│ 779.20│ 178.76│ 651.65│
│流动负债 │ 16263.45│ 15835.11│ 13922.75│ 12165.60│ 13454.99│ 12019.13│
│长期借款 │ 1470.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4553.97│ 3306.75│ 946.49│ 1474.08│ 2070.59│ 1926.05│
│负债合计 │ 20817.42│ 19141.86│ 14869.25│ 13639.68│ 15525.58│ 13945.18│
│实收资本 │ 15687.44│ 15687.44│ 10574.79│ 10574.79│ 10574.79│ 7553.42│
│资本公积金 │ 209057.12│ 209057.12│ 215445.71│ 216343.13│ 215909.46│ 218930.83│
│盈余公积 │ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│
│未分配利润 │ -44889.31│ -37630.49│ -8516.87│ 18300.49│ 38623.10│ 65051.35│
│少数股东权益 │ -315.60│ -249.07│ -2006.51│ -1922.82│ -128.96│ -232.89│
│归属母公司权益 │ 175831.67│ 183090.49│ 217538.43│ 245502.16│ 268884.07│ 295312.32│
│股东权益合计 │ 175516.08│ 182841.42│ 215531.91│ 243579.34│ 268755.11│ 295079.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 82436.44│ 25180.42│ 28802.84│ 43531.12│ 117605.16│ 73519.28│
│存货 │ 27566.99│ 27019.95│ 29329.70│ 29468.64│ 30153.67│ 27912.91│
│应收票据及应收账款 │ 56690.54│ 59596.73│ 60738.65│ 59674.10│ 56070.89│ 59047.57│
│合同资产 │ 38.16│ 38.16│ 53.81│ 53.81│ 53.81│ 53.81│
│预付款项 │ 3834.76│ 1804.36│ 7235.15│ 7536.75│ 3604.29│ 1888.51│
│其他应收款 │ 1080.99│ 602.03│ 1068.37│ 993.88│ 749.83│ 664.50│
│流动资产合计 │ 174612.10│ 181833.59│ 190457.00│ 206164.23│ 210388.71│ 216500.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3900.13│ 4117.95│ 3989.60│ 2619.21│ 2577.32│ 2851.37│
│在建工程 │ 4797.46│ 2415.15│ 249.32│ 139.24│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2333.32│ 2569.97│ 2941.32│ 1328.43│ 848.44│ 762.66│
│商誉 │ 5.51│ 5.51│ 1062.70│ 1062.70│ 1062.70│ 1062.70│
│非流动资产合计 │ 21721.40│ 20149.69│ 19831.38│ 16787.70│ 15960.21│ 13900.28│
│资产总计 │ 196333.50│ 201983.28│ 210288.38│ 222951.93│ 226348.92│ 230401.16│
│应付票据及应付账款 │ 4878.81│ 7399.09│ 7231.97│ 7796.31│ 7378.05│ 6901.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4274.61│ 1231.62│ 1703.44│ 644.21│ 1721.87│ 726.03│
│流动负债 │ 16263.45│ 15835.11│ 13611.40│ 14758.77│ 13486.93│ 13922.75│
│长期借款 │ 1470.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4553.97│ 3306.75│ 3345.20│ 3456.40│ 3375.87│ 946.49│
│负债合计 │ 20817.42│ 19141.86│ 16956.59│ 18215.17│ 16862.80│ 14869.25│
│实收资本 │ 15687.44│ 15687.44│ 15687.44│ 15707.44│ 10574.79│ 10574.79│
│资本公积金 │ 209057.12│ 209057.12│ 209466.26│ 210313.06│ 215445.71│ 215445.71│
│盈余公积 │ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│
│未分配利润 │ -44889.31│ -37630.49│ -27317.51│ -19389.02│ -14352.12│ -8516.87│
│少数股东权益 │ -315.60│ -249.07│ -479.86│ -1929.51│ -2217.05│ -2006.51│
│归属母公司权益 │ 175831.67│ 183090.49│ 193811.65│ 206666.28│ 211703.17│ 217538.43│
│股东权益合计 │ 175516.08│ 182841.42│ 193331.79│ 204736.76│ 209486.12│ 215531.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2843.21│ 28520.09│ 23537.99│ 23629.08│ 23330.56│ 61029.81│
│营业总成本 │ 10330.15│ 53277.23│ 47078.32│ 42377.83│ 34098.77│ 41503.85│
│营业税金及附加 │ 17.26│ 177.22│ 100.72│ 71.75│ 36.45│ 29.38│
│销售费用 │ 692.84│ 2696.62│ 2274.07│ 1981.96│ 2139.14│ 2183.57│
│财务费用 │ -160.31│ -899.42│ -1108.22│ -2944.98│ -3718.65│ -3816.56│
│管理费用 │ 1597.05│ 7185.79│ 6418.41│ 6068.97│ 5181.23│ 4808.10│
│资产减值损失 │ -448.01│ -4022.41│ -3938.48│ -3490.48│ -1481.69│ 121.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -7137.50│ -29157.13│ -28559.33│ -22651.84│ -21181.13│ 18577.55│
│营业外收入 │ 1.79│ 55.62│ 3.64│ 2.72│ 0.16│ 0.84│
│营业外支出 │ 0.66│ 150.62│ 5.69│ 11.51│ 0.97│ 31.26│
│利润总额 │ -7136.37│ -29252.13│ -28561.38│ -22660.63│ -21181.95│ 18547.14│
│所得税 │ 188.97│ 530.68│ -691.40│ -507.25│ -1586.80│ 909.85│
│净利润 │ -7325.34│ -29782.80│ -27869.98│ -22153.38│ -19595.14│ 17637.28│
│归属母公司净利润 │ -7258.82│ -29113.62│ -26817.36│ -20325.67│ -19669.38│ 17582.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2843.21│ 28520.09│ 22054.23│ 15445.69│ 2076.00│ 23537.99│
│营业总成本 │ 10330.15│ 53277.23│ 38429.18│ 25542.08│ 8864.37│ 47078.32│
│营业税金及附加 │ 17.26│ 177.22│ 153.92│ 107.69│ 7.16│ 100.72│
│销售费用 │ 692.84│ 2696.62│ 1958.66│ 1344.51│ 560.00│ 2274.07│
│财务费用 │ -160.31│ -899.42│ -790.93│ -700.70│ -378.74│ -1108.22│
│管理费用 │ 1597.05│ 7185.79│ 5234.90│ 3650.70│ 1808.31│ 6418.41│
│资产减值损失 │ -448.01│ -4022.41│ -1127.86│ -953.11│ ---│ -3938.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -7137.50│ -29157.13│ -19197.65│ -11010.53│ -5746.36│ -28559.33│
│营业外收入 │ 1.79│ 55.62│ 10.92│ 5.25│ 6.00│ 3.64│
│营业外支出 │ 0.66│ 150.62│ 7.90│ 4.18│ 1.57│ 5.69│
│利润总额 │ -7136.37│ -29252.13│ -19194.63│ -11009.46│ -5741.93│ -28561.38│
│所得税 │ 188.97│ 530.68│ 63.36│ 103.69│ 303.86│ -691.40│
│净利润 │ -7325.34│ -29782.80│ -19257.99│ -11113.15│ -6045.79│ -27869.98│
│归属母公司净利润 │ -7258.82│ -29113.62│ -18800.64│ -10872.15│ -5835.25│ -26817.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7313.60│ 37039.92│ 42325.94│ 38342.43│ 41640.96│ 43481.33│
│经营活动现金流出 │ 12686.63│ 58170.25│ 49376.64│ 51250.86│ 42925.32│ 52530.47│
│经营活动现金流量净额│ -5373.03│ -21130.33│ -7050.71│ -12908.42│ -1284.36│ -9049.14│
│投资活动现金流入 │ 65000.00│ ---│ 0.08│ 1000.45│ 0.31│ ---│
│投资活动现金流出 │ 4165.43│ 23767.98│ 52630.66│ 2830.09│ 7261.69│ 1964.06│
│投资活动现金流量净额│ 60834.57│ -23767.98│ -52630.58│ -1829.64│ -7261.38│ -1964.06│
│筹资活动现金流入 │ 2147.85│ 2686.09│ 390.90│ 1221.85│ 199.80│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 353.38│ 6114.53│ 1824.63│ 5079.25│ 8154.27│ 7062.13│
│筹资活动现金流量净额│ 1794.48│ -3428.43│ -1433.73│ -3857.40│ -7954.47│ -7062.13│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 57256.01│ -48326.74│ -61115.01│ -18595.47│ -16500.21│ -18075.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7313.60│ 37039.92│ 23221.97│ 16596.91│ 9184.95│ 42325.94│
│经营活动现金流出 │ 12686.63│ 58170.25│ 45147.86│ 31442.73│ 14423.76│ 49376.64│
│经营活动现金流量净额│ -5373.03│ -21130.33│ -21925.89│ -14845.81│ -5238.81│ -7050.71│
│投资活动现金流入 │ 65000.00│ ---│ 12.69│ 11.84│ 51000.12│ 0.08│
│投资活动现金流出 │ 4165.43│ 23767.98│ 19919.80│ 18010.01│ 1802.98│ 52630.66│
│投资活动现金流量净额│ 60834.57│ -23767.98│ -19907.12│ -17998.17│ 49197.14│ -52630.58│
│筹资活动现金流入 │ 2147.85│ 2686.09│ 2156.00│ 490.00│ ---│ 390.90│
│筹资活动现金流出 │ 353.38│ 6114.53│ 5825.13│ 888.83│ 216.96│ 1824.63│
│筹资活动现金流量净额│ 1794.48│ -3428.43│ -3669.13│ -398.83│ -216.96│ -1433.73│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 57256.01│ -48326.74│ -45502.14│ -33242.82│ 43741.37│ -61115.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2076.00│ 7.28│ -5835.25│ 20.04│
│二季报 │ 13369.70│ 46.88│ -5036.90│ 17.30│
│三季报 │ 6608.53│ 23.17│ -7928.49│ 27.23│
│四季报 │ 6465.86│ 22.67│ -10312.98│ 35.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1429.31│ 6.07│ -5353.38│ 19.96│
│二季报 │ 9561.26│ 40.62│ -8626.04│ 32.17│
│三季报 │ 7729.76│ 32.84│ -5191.52│ 19.36│
│四季报 │ 4817.66│ 20.47│ -7646.41│ 28.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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