财务分析☆ ◇688788 科思科技 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17617.06│ -29113.62│ -26817.36│ -20325.67│ -19669.38│ 17582.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -26817.36│ -20325.67│ -19660.61│ 17849.33│
│净利润增长率(%) │ -62.04│ -8.56│ -31.94│ -3.38│ -210.20│ -0.70│
│扣非净利润(万) │ -17775.86│ -30356.10│ -29214.69│ -22673.21│ -20508.31│ 16495.39│
│营业总收(未调整:万) │ 9738.18│ 28520.09│ 23537.99│ 23629.08│ 23330.56│ 61029.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 23537.99│ 23629.08│ 23330.56│ 61724.84│
│总营收同比增长率(%) │ -36.95│ 21.17│ -0.39│ 1.28│ -62.20│ -6.81│
│加权净资产收益率(%) │ -10.11│ -14.47│ -11.58│ -7.87│ -6.78│ 6.07│
│资产负债比率(%) │ 14.81│ 9.48│ 6.45│ 5.30│ 5.46│ 4.51│
│净利润现金含量(%) │ 77.47│ 72.58│ 26.29│ 63.51│ 6.53│ -51.47│
│基本每股收益(元) │ -0.8115│ -1.8698│ -1.7179│ -1.9255│ -1.8592│ 1.6879│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8188│ -1.9495│ -2.7886│ -2.1478│ -1.9323│ 2.1838│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8048│ -1.8559│ -2.5360│ -1.9221│ -1.8600│ 2.3278│
│每股资本公积金(元) │ 9.2620│ 13.3264│ 20.3735│ 20.4584│ 20.4174│ 28.9843│
│每股未分配利润(元) │ -2.5238│ -2.3988│ -0.8054│ 1.7306│ 3.6524│ 8.6122│
│每股净资产(元) │ 7.5544│ 11.6712│ 20.5714│ 23.2158│ 25.4269│ 39.0965│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6234│ -1.3470│ -0.6667│ -1.2207│ -0.1215│ -1.1980│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17617.06│ -7258.82│ -29113.62│ -18800.64│ -10872.15│ -5835.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10872.15│ -5835.25│
│净利润增长率(%) │ -62.04│ -24.40│ -8.56│ 1.93│ 22.23│ -9.00│
│扣非净利润(万) │ -17775.86│ -7253.50│ -30356.10│ -19362.08│ -11316.51│ -6081.27│
│营业总收(未调整:万) │ 9738.18│ 2843.21│ 28520.09│ 22054.23│ 15445.69│ 2076.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15445.69│ 2076.00│
│总营收同比增长率(%) │ -36.95│ 36.96│ 21.17│ 17.81│ 40.54│ 45.25│
│加权净资产收益率(%) │ -10.11│ -4.04│ -14.47│ -9.06│ -5.13│ -2.72│
│资产负债比率(%) │ 14.81│ 10.60│ 9.48│ 8.06│ 8.17│ 7.45│
│净利润现金含量(%) │ 77.47│ 74.02│ 72.58│ 116.62│ 136.55│ 89.78│
│基本每股收益(元) │ -0.8115│ -0.4681│ -1.8698│ -1.2058│ -0.4976│ -0.3739│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8188│ -0.4624│ -1.9495│ -1.2342│ -0.7251│ -0.5751│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8048│ -0.4627│ -1.8559│ -1.1985│ -0.6922│ -0.5518│
│每股资本公积金(元) │ 9.2620│ 13.3264│ 13.3264│ 13.3525│ 13.3894│ 20.3735│
│每股未分配利润(元) │ -2.5238│ -2.8615│ -2.3988│ -1.7414│ -1.2344│ -1.3572│
│每股净资产(元) │ 7.5544│ 11.2084│ 11.6712│ 12.3546│ 13.1572│ 20.0196│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6234│ -0.3425│ -1.3470│ -1.3977│ -0.9451│ -0.4954│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.41│ 11.48│ 15.55│ 20.09│ 19.90│ 25.07│
│速动比率 │ 5.89│ 9.78│ 13.55│ 17.64│ 17.50│ 22.68│
│资产负债比率(%) │ 14.81│ 9.48│ 6.45│ 5.30│ 5.46│ 4.51│
│产权比率 │ 0.17│ 0.10│ 0.07│ 0.06│ 0.06│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.61│ -1.33│ -0.51│ -1.06│ -0.10│ -0.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.41│ 10.74│ 11.48│ 13.99│ 13.97│ 15.60│
│速动比率 │ 5.89│ 9.04│ 9.78│ 11.84│ 11.97│ 13.36│
│资产负债比率(%) │ 14.81│ 10.60│ 9.48│ 8.06│ 8.17│ 7.45│
│产权比率 │ 0.17│ 0.12│ 0.10│ 0.09│ 0.09│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.61│ -0.33│ -1.33│ -1.61│ -1.01│ -0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.17│ 0.50│ 0.38│ 0.34│ 0.29│ 0.73│
│存货周转率 │ 0.23│ 0.60│ 0.44│ 0.40│ 0.33│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.14│ 0.10│ 0.09│ 0.08│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 8.18│ 8.11│ 8.83│ 9.53│ 26.93│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.13│ 0.10│ 0.09│ 0.08│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.17│ 0.05│ 0.50│ 0.39│ 0.27│ 0.04│
│存货周转率 │ 0.23│ 0.08│ 0.60│ 0.42│ 0.28│ 0.05│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.02│ 0.14│ 0.11│ 0.07│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 0.71│ 8.18│ 6.45│ 5.65│ 0.76│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.01│ 0.13│ 0.10│ 0.07│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.65│ -15.90│ -12.33│ -8.28│ -7.32│ 5.95│
│销售毛利率 │ 27.66│ 42.10│ 45.68│ 46.84│ 56.64│ 69.78│
│营业利润率 │ -182.02│ -102.23│ -121.33│ -95.86│ -90.79│ 30.44│
│销售净利率 │ -185.81│ -104.43│ -118.40│ -93.75│ -83.99│ 28.90│
│总资产净利率 │ -9.16│ -13.78│ -11.43│ -8.18│ -6.60│ 5.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.65│ -4.13│ -15.90│ -9.70│ -5.26│ -2.76│
│销售毛利率 │ 27.66│ 25.26│ 42.10│ 45.81│ 48.02│ 24.82│
│营业利润率 │ -182.02│ -251.04│ -102.23│ -87.05│ -71.29│ -276.80│
│销售净利率 │ -185.81│ -257.64│ -104.43│ -87.32│ -71.95│ -291.22│
│总资产净利率 │ -9.16│ -3.68│ -13.78│ -8.74│ -4.90│ -2.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -36.95│ 21.17│ -0.39│ 1.28│ -62.20│ -6.81│
│营业利润增长率 │ -60.99│ -2.09│ -26.08│ -6.94│ -212.40│ -0.89│
│净利润增长率 │ -62.04│ -8.56│ -31.94│ -3.38│ -210.20│ -0.70│
│净资产增长率 │ -9.68│ -15.84│ -11.39│ -8.70│ -9.19│ 3.81│
│总资产增长率 │ -4.33│ -12.33│ -10.43│ -9.52│ -8.24│ -0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -36.95│ 36.96│ 21.17│ 17.81│ 40.54│ 45.25│
│营业利润增长率 │ -60.99│ -24.21│ -2.09│ 10.49│ 29.20│ 3.06│
│净利润增长率 │ -62.04│ -24.40│ -8.56│ 1.93│ 22.23│ -9.00│
│净资产增长率 │ -9.68│ -3.96│ -15.84│ -10.91│ -5.00│ -2.68│
│总资产增长率 │ -4.33│ -2.80│ -12.33│ -8.73│ -3.23│ -1.76│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营性现金净流出│ 17320.78│ 25180.42│ -31.21│
│应收票据 │公司本期收到的回│ 1815.39│ 1341.29│ 35.35│
│ │款中商业承兑票据│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末公司的银│ 16.10│ 28.13│ -42.78│
│ │行承兑汇票到期 │ │ │ │
│其他应收款 │项目押金和保证金│ 901.64│ 602.03│ 49.76│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │质保金计提的减值│ 24.22│ 38.16│ -36.54│
│ │准备增加 │ │ │ │
│长期股权投资│新增对联营企业世│ 400.00│ ---│ ---│
│ │安寰球(广东)安全│ │ │ │
│ │应急科技有限公司│ │ │ │
│ │股权投资 │ │ │ │
│在建工程 │电子信息装备生产│ 11239.29│ 2415.15│ 365.37│
│ │基地建设项目的工│ │ │ │
│ │程支出增加 │ │ │ │
│短期借款 │子公司本年新增短│ 1163.40│ 712.79│ 63.22│
│ │期借款 │ │ │ │
│合同负债 │公司期末收到浪软│ 7225.37│ 1231.62│ 486.65│
│ │项目的预收货款 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 1798.16│ 1225.53│ 46.72│
│长期借款 │公司本期新增长期│ 3395.00│ ---│ ---│
│ │借款 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 81.39│ 39.36│ 106.81│
│债 │增加 │ │ │ │
│股本 │本期资本公积转增│ 21890.42│ 15687.44│ 39.54│
│ │股本 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期公司亏损 │ -55247.55│ -37630.49│ -46.82│
│营业收入 │受行业周期性波动│ 9738.18│ 15445.69│ -36.95│
│ │及下游客户采购计│ │ │ │
│ │划调整影响，公司│ │ │ │
│ │指挥控制信息处理│ │ │ │
│ │设备及系统、智能│ │ │ │
│ │无人设备及系统交│ │ │ │
│ │付规模同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │受销售收入同比下│ 7044.70│ 8029.18│ -12.26│
│ │降的影响，营业成│ │ │ │
│ │本随之下降 │ │ │ │
│销售费用 │公司积极开拓市场│ 1513.39│ 1344.51│ 12.56│
│ │，增加销售人员、│ │ │ │
│ │增加差旅费及交通│ │ │ │
│ │费等 │ │ │ │
│管理费用 │本期中介及咨询服│ 3524.06│ 3650.70│ -3.47│
│ │务费、租赁折旧及│ │ │ │
│ │业务招待费用减少│ │ │ │
│财务费用 │公司新增借款导致│ -186.11│ -700.70│ 73.44│
│ │利息支出增大，同│ │ │ │
│ │时利息收入同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│研发费用 │报告期公司研发人│ 13605.74│ 13110.70│ 3.78│
│ │员薪酬以及研发设│ │ │ │
│ │备折旧增加 │ │ │ │
│经营活动产生│去年半年报报告期│ -13647.16│ -14845.81│ 8.07│
│的现金流量净│末存在账户冻结情│ │ │ │
│额 │况，冻结账户视同│ │ │ │
│ │现金流出 │ │ │ │
│投资活动产生│公司收回到期定期│ 2033.58│ -17998.17│ 111.30│
│的现金流量净│存款导致投资活动│ │ │ │
│额 │净流入增大 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司新增借款导致│ 3753.90│ -398.83│ 1041.22│
│的现金流量净│筹资活动现金净流│ │ │ │
│额 │入增大 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受最终客户采购计│ 2843.21│ 2076.00│ 36.96│
│ │划的影响，报告期│ │ │ │
│ │内订单交付增多 │ │ │ │
│利润总额 │公司持续完善研发│ -7136.37│ -5741.93│ -24.29│
│ │团队，吸纳技术人│ │ │ │
│ │才，夯实技术竞争│ │ │ │
│ │力，研发人员较去│ │ │ │
│ │年同期增加较多，│ │ │ │
│ │导致研发费用较去│ │ │ │
│ │年同期增长14.16%│ │ │ │
│ │，同时公司本期计│ │ │ │
│ │提了适当的资产减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
│归属于上市公│公司持续完善研发│ -7258.82│ -5835.25│ -24.40│
│司股东的净利│团队，吸纳技术人│ │ │ │
│润 │才，夯实技术竞争│ │ │ │
│ │力，研发人员较去│ │ │ │
│ │年同期增加较多，│ │ │ │
│ │导致研发费用较去│ │ │ │
│ │年同期增长14.16%│ │ │ │
│ │，同时公司本期计│ │ │ │
│ │提了适当的资产减│ │ │ │
│ │值损失 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 17320.78│ 25180.42│ 73519.28│ 133945.83│ 153813.90│ 170385.08│
│存货 │ 34030.00│ 27019.95│ 27912.91│ 29810.26│ 32328.65│ 28686.19│
│应收票据及应收账款 │ 56527.52│ 59596.73│ 59047.57│ 74147.10│ 78296.16│ 95610.60│
│合同资产 │ 24.22│ 38.16│ 53.81│ 66.29│ 74.78│ ---│
│预付款项 │ 1931.56│ 1804.36│ 1888.51│ 3893.26│ 672.88│ 2284.02│
│其他应收款 │ 901.64│ 602.03│ 664.50│ 679.95│ 599.90│ 494.89│
│流动资产合计 │ 166173.99│ 181833.59│ 216500.88│ 244415.74│ 267743.58│ 301263.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3637.89│ 4117.95│ 2851.37│ 2952.95│ 2400.83│ 2495.92│
│在建工程 │ 11239.29│ 2415.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2157.41│ 2569.97│ 762.66│ 1718.54│ 5026.51│ 1145.51│
│商誉 │ 5.51│ 5.51│ 1062.70│ 1577.25│ 2515.28│ 5.51│
│非流动资产合计 │ 27066.48│ 20149.69│ 13900.28│ 12803.28│ 16537.10│ 7761.14│
│资产总计 │ 193240.47│ 201983.28│ 230401.16│ 257219.02│ 284280.68│ 309024.60│
│应付票据及应付账款 │ 6326.63│ 7399.09│ 6901.77│ 5646.52│ 6713.11│ 6943.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7225.37│ 1231.62│ 726.03│ 779.20│ 178.76│ 651.65│
│流动负债 │ 22418.96│ 15835.11│ 13922.75│ 12165.60│ 13454.99│ 12019.13│
│长期借款 │ 3395.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6201.67│ 3306.75│ 946.49│ 1474.08│ 2070.59│ 1926.05│
│负债合计 │ 28620.63│ 19141.86│ 14869.25│ 13639.68│ 15525.58│ 13945.18│
│实收资本 │ 21890.42│ 15687.44│ 10574.79│ 10574.79│ 10574.79│ 7553.42│
│资本公积金 │ 202749.96│ 209057.12│ 215445.71│ 216343.13│ 215909.46│ 218930.83│
│盈余公积 │ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│
│未分配利润 │ -55247.55│ -37630.49│ -8516.87│ 18300.49│ 38623.10│ 65051.35│
│少数股东权益 │ -749.41│ -249.07│ -2006.51│ -1922.82│ -128.96│ -232.89│
│归属母公司权益 │ 165369.24│ 183090.49│ 217538.43│ 245502.16│ 268884.07│ 295312.32│
│股东权益合计 │ 164619.83│ 182841.42│ 215531.91│ 243579.34│ 268755.11│ 295079.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17320.78│ 82436.44│ 25180.42│ 28802.84│ 43531.12│ 117605.16│
│存货 │ 34030.00│ 27566.99│ 27019.95│ 29329.70│ 29468.64│ 30153.67│
│应收票据及应收账款 │ 56527.52│ 56690.54│ 59596.73│ 60738.65│ 59674.10│ 56070.89│
│合同资产 │ 24.22│ 38.16│ 38.16│ 53.81│ 53.81│ 53.81│
│预付款项 │ 1931.56│ 3834.76│ 1804.36│ 7235.15│ 7536.75│ 3604.29│
│其他应收款 │ 901.64│ 1080.99│ 602.03│ 1068.37│ 993.88│ 749.83│
│流动资产合计 │ 166173.99│ 174612.10│ 181833.59│ 190457.00│ 206164.23│ 210388.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3637.89│ 3900.13│ 4117.95│ 3989.60│ 2619.21│ 2577.32│
│在建工程 │ 11239.29│ 4797.46│ 2415.15│ 249.32│ 139.24│ ---│
│无形资产 │ 2157.41│ 2333.32│ 2569.97│ 2941.32│ 1328.43│ 848.44│
│商誉 │ 5.51│ 5.51│ 5.51│ 1062.70│ 1062.70│ 1062.70│
│非流动资产合计 │ 27066.48│ 21721.40│ 20149.69│ 19831.38│ 16787.70│ 15960.21│
│资产总计 │ 193240.47│ 196333.50│ 201983.28│ 210288.38│ 222951.93│ 226348.92│
│应付票据及应付账款 │ 6326.63│ 4878.81│ 7399.09│ 7231.97│ 7796.31│ 7378.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7225.37│ 4274.61│ 1231.62│ 1703.44│ 644.21│ 1721.87│
│流动负债 │ 22418.96│ 16263.45│ 15835.11│ 13611.40│ 14758.77│ 13486.93│
│长期借款 │ 3395.00│ 1470.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6201.67│ 4553.97│ 3306.75│ 3345.20│ 3456.40│ 3375.87│
│负债合计 │ 28620.63│ 20817.42│ 19141.86│ 16956.59│ 18215.17│ 16862.80│
│实收资本 │ 21890.42│ 15687.44│ 15687.44│ 15687.44│ 15707.44│ 10574.79│
│资本公积金 │ 202749.96│ 209057.12│ 209057.12│ 209466.26│ 210313.06│ 215445.71│
│盈余公积 │ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│ 3776.71│
│未分配利润 │ -55247.55│ -44889.31│ -37630.49│ -27317.51│ -19389.02│ -14352.12│
│少数股东权益 │ -749.41│ -315.60│ -249.07│ -479.86│ -1929.51│ -2217.05│
│归属母公司权益 │ 165369.24│ 175831.67│ 183090.49│ 193811.65│ 206666.28│ 211703.17│
│股东权益合计 │ 164619.83│ 175516.08│ 182841.42│ 193331.79│ 204736.76│ 209486.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9738.18│ 28520.09│ 23537.99│ 23629.08│ 23330.56│ 61029.81│
│营业总成本 │ 25559.89│ 53277.23│ 47078.32│ 42377.83│ 34098.77│ 41503.85│
│营业税金及附加 │ 58.11│ 177.22│ 100.72│ 71.75│ 36.45│ 29.38│
│销售费用 │ 1513.39│ 2696.62│ 2274.07│ 1981.96│ 2139.14│ 2183.57│
│财务费用 │ -186.11│ -899.42│ -1108.22│ -2944.98│ -3718.65│ -3816.56│
│管理费用 │ 3524.06│ 7185.79│ 6418.41│ 6068.97│ 5181.23│ 4808.10│
│资产减值损失 │ -624.57│ -4022.41│ -3938.48│ -3490.48│ -1481.69│ 121.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -17725.53│ -29157.13│ -28559.33│ -22651.84│ -21181.13│ 18577.55│
│营业外收入 │ 3.64│ 55.62│ 3.64│ 2.72│ 0.16│ 0.84│
│营业外支出 │ 2.35│ 150.62│ 5.69│ 11.51│ 0.97│ 31.26│
│利润总额 │ -17724.24│ -29252.13│ -28561.38│ -22660.63│ -21181.95│ 18547.14│
│所得税 │ 369.84│ 530.68│ -691.40│ -507.25│ -1586.80│ 909.85│
│净利润 │ -18094.08│ -29782.80│ -27869.98│ -22153.38│ -19595.14│ 17637.28│
│归属母公司净利润 │ -17617.06│ -29113.62│ -26817.36│ -20325.67│ -19669.38│ 17582.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9738.18│ 2843.21│ 28520.09│ 22054.23│ 15445.69│ 2076.00│
│营业总成本 │ 25559.89│ 10330.15│ 53277.23│ 38429.18│ 25542.08│ 8864.37│
│营业税金及附加 │ 58.11│ 17.26│ 177.22│ 153.92│ 107.69│ 7.16│
│销售费用 │ 1513.39│ 692.84│ 2696.62│ 1958.66│ 1344.51│ 560.00│
│财务费用 │ -186.11│ -160.31│ -899.42│ -790.93│ -700.70│ -378.74│
│管理费用 │ 3524.06│ 1597.05│ 7185.79│ 5234.90│ 3650.70│ 1808.31│
│资产减值损失 │ -624.57│ -448.01│ -4022.41│ -1127.86│ -953.11│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -17725.53│ -7137.50│ -29157.13│ -19197.65│ -11010.53│ -5746.36│
│营业外收入 │ 3.64│ 1.79│ 55.62│ 10.92│ 5.25│ 6.00│
│营业外支出 │ 2.35│ 0.66│ 150.62│ 7.90│ 4.18│ 1.57│
│利润总额 │ -17724.24│ -7136.37│ -29252.13│ -19194.63│ -11009.46│ -5741.93│
│所得税 │ 369.84│ 188.97│ 530.68│ 63.36│ 103.69│ 303.86│
│净利润 │ -18094.08│ -7325.34│ -29782.80│ -19257.99│ -11113.15│ -6045.79│
│归属母公司净利润 │ -17617.06│ -7258.82│ -29113.62│ -18800.64│ -10872.15│ -5835.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15161.48│ 37039.92│ 42325.94│ 38342.43│ 41640.96│ 43481.33│
│经营活动现金流出 │ 28808.64│ 58170.25│ 49376.64│ 51250.86│ 42925.32│ 52530.47│
│经营活动现金流量净额│ -13647.16│ -21130.33│ -7050.71│ -12908.42│ -1284.36│ -9049.14│
│投资活动现金流入 │ 12000.51│ ---│ 0.08│ 1000.45│ 0.31│ ---│
│投资活动现金流出 │ 9966.93│ 23767.98│ 52630.66│ 2830.09│ 7261.69│ 1964.06│
│投资活动现金流量净额│ 2033.58│ -23767.98│ -52630.58│ -1829.64│ -7261.38│ -1964.06│
│筹资活动现金流入 │ 4762.00│ 2686.09│ 390.90│ 1221.85│ 199.80│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1008.10│ 6114.53│ 1824.63│ 5079.25│ 8154.27│ 7062.13│
│筹资活动现金流量净额│ 3753.90│ -3428.43│ -1433.73│ -3857.40│ -7954.47│ -7062.13│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7859.68│ -48326.74│ -61115.01│ -18595.47│ -16500.21│ -18075.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15161.48│ 7313.60│ 37039.92│ 23221.97│ 16596.91│ 9184.95│
│经营活动现金流出 │ 28808.64│ 12686.63│ 58170.25│ 45147.86│ 31442.73│ 14423.76│
│经营活动现金流量净额│ -13647.16│ -5373.03│ -21130.33│ -21925.89│ -14845.81│ -5238.81│
│投资活动现金流入 │ 12000.51│ 65000.00│ ---│ 12.69│ 11.84│ 51000.12│
│投资活动现金流出 │ 9966.93│ 4165.43│ 23767.98│ 19919.80│ 18010.01│ 1802.98│
│投资活动现金流量净额│ 2033.58│ 60834.57│ -23767.98│ -19907.12│ -17998.17│ 49197.14│
│筹资活动现金流入 │ 4762.00│ 2147.85│ 2686.09│ 2156.00│ 490.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1008.10│ 353.38│ 6114.53│ 5825.13│ 888.83│ 216.96│
│筹资活动现金流量净额│ 3753.90│ 1794.48│ -3428.43│ -3669.13│ -398.83│ -216.96│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7859.68│ 57256.01│ -48326.74│ -45502.14│ -33242.82│ 43741.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2076.00│ 7.28│ -5835.25│ 20.04│
│二季报 │ 13369.70│ 46.88│ -5036.90│ 17.30│
│三季报 │ 6608.53│ 23.17│ -7928.49│ 27.23│
│四季报 │ 6465.86│ 22.67│ -10312.98│ 35.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1429.31│ 6.07│ -5353.38│ 19.96│
│二季报 │ 9561.26│ 40.62│ -8626.04│ 32.17│
│三季报 │ 7729.76│ 32.84│ -5191.52│ 19.36│
│四季报 │ 4817.66│ 20.47│ -7646.41│ 28.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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