财务分析☆ ◇688793 倍轻松 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -8551.95│ -9726.22│ 1025.32│ -5086.54│ -12443.23│ 9186.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1025.32│ -5086.54│ -12396.98│ 9186.19│
│净利润增长率(%) │ -30.31│ -1048.60│ 120.16│ 58.97│ -235.46│ 29.92│
│扣非净利润(万) │ -7767.47│ -8864.33│ -327.69│ -5599.34│ -13102.25│ 7669.00│
│营业总收(未调整:万) │ 48987.48│ 77897.58│ 108512.27│ 127479.82│ 89585.89│ 118953.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 108512.27│ 127479.82│ 89585.89│ 118953.96│
│总营收同比增长率(%) │ -11.18│ -28.21│ -14.88│ 42.30│ -24.69│ 43.93│
│加权净资产收益率(%) │ -44.90│ -32.46│ 2.72│ -11.75│ -21.93│ 21.74│
│资产负债比率(%) │ 60.88│ 61.99│ 54.39│ 45.92│ 40.92│ 31.83│
│净利润现金含量(%) │ 25.72│ 31.28│ 814.58│ -160.60│ 1.79│ 94.62│
│基本每股收益(元) │ -1.0000│ -1.1700│ 0.1200│ -0.6000│ -1.4400│ 1.7400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.9138│ -1.0700│ -0.0400│ -0.6600│ -2.1300│ 1.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.0061│ -1.1317│ 0.1193│ -0.5918│ -2.0187│ 1.4903│
│每股资本公积金(元) │ 3.6541│ 3.9645│ 3.9645│ 3.9979│ 5.9221│ 5.9221│
│每股未分配利润(元) │ -2.2102│ -1.1909│ -0.0592│ -0.1528│ 0.6186│ 3.2373│
│每股净资产(元) │ 1.7379│ 2.7134│ 4.3055│ 4.7082│ 7.6655│ 10.6316│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2588│ -0.3540│ 0.9718│ 0.9505│ -0.0362│ 1.4101│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -8551.95│ -4714.85│ -1163.68│ -9726.22│ -6562.80│ -3611.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6562.80│ -3611.47│
│净利润增长率(%) │ -30.31│ -30.55│ -535.01│ -1048.60│ -600.98│ -238.19│
│扣非净利润(万) │ -7767.47│ -4239.09│ -1202.49│ -8864.33│ -6666.83│ -3701.19│
│营业总收(未调整:万) │ 48987.48│ 36601.25│ 19546.71│ 77897.58│ 55152.31│ 38493.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55152.31│ 38493.71│
│总营收同比增长率(%) │ -11.18│ -4.92│ -0.79│ -28.21│ -34.07│ -36.22│
│加权净资产收益率(%) │ -44.90│ -22.48│ -5.09│ -32.46│ -18.99│ -10.14│
│资产负债比率(%) │ 60.88│ 57.03│ 58.16│ 61.99│ 58.87│ 54.29│
│净利润现金含量(%) │ 25.72│ 84.33│ 390.19│ 31.28│ 42.82│ 57.80│
│基本每股收益(元) │ -1.0000│ -0.5500│ -0.1400│ -1.1700│ -0.7900│ -0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.9138│ -0.4900│ -0.1399│ -1.0700│ -0.7757│ -0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.0061│ -0.5486│ -0.1354│ -1.1317│ -0.7636│ -0.4202│
│每股资本公积金(元) │ 3.6541│ 3.9645│ 3.9645│ 3.9645│ 3.9191│ 3.8739│
│每股未分配利润(元) │ -2.2102│ -1.7395│ -1.3263│ -1.1909│ -0.8228│ -0.4794│
│每股净资产(元) │ 1.7379│ 2.1665│ 2.5930│ 2.7134│ 3.2186│ 3.5120│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2588│ -0.4626│ -0.5283│ -0.3540│ -0.3269│ -0.2429│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.42│ 1.55│ 1.89│ 2.25│ 3.01│
│速动比率 │ 0.97│ 1.13│ 1.31│ 1.48│ 1.75│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 60.88│ 61.99│ 54.39│ 45.92│ 40.92│ 31.83│
│产权比率 │ 1.57│ 1.64│ 1.19│ 0.85│ 0.69│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.09│ 0.20│ 0.26│ -0.01│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.40│ 1.52│ 1.51│ 1.42│ 1.54│ 1.67│
│速动比率 │ 0.97│ 1.05│ 1.14│ 1.13│ 1.30│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 60.88│ 57.03│ 58.16│ 61.99│ 58.87│ 54.29│
│产权比率 │ 1.57│ 1.34│ 1.40│ 1.64│ 1.44│ 1.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.20│ -0.18│ -0.09│ -0.08│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.16│ 15.15│ 18.85│ 20.73│ 12.74│ 15.00│
│存货周转率 │ 2.38│ 3.30│ 3.69│ 3.87│ 2.60│ 2.97│
│流动资产周转率 │ 1.39│ 1.39│ 1.74│ 2.10│ 1.27│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 23.66│ 34.33│ 46.14│ 60.98│ 50.97│ 73.56│
│总资产周转率 │ 0.98│ 1.09│ 1.39│ 1.65│ 1.02│ 1.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.16│ 7.88│ 4.35│ 15.15│ 11.65│ 7.83│
│存货周转率 │ 2.38│ 1.59│ 0.78│ 3.30│ 2.27│ 1.49│
│流动资产周转率 │ 1.39│ 0.97│ 0.46│ 1.39│ 0.94│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 23.66│ 17.12│ 8.91│ 34.33│ 24.97│ 17.02│
│总资产周转率 │ 0.98│ 0.70│ 0.34│ 1.09│ 0.74│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -57.89│ -41.71│ 2.77│ -12.57│ -26.33│ 14.02│
│销售毛利率 │ 58.32│ 57.55│ 60.59│ 59.32│ 49.82│ 56.73│
│营业利润率 │ -16.06│ -11.81│ 1.02│ -3.26│ -16.43│ 8.90│
│销售净利率 │ -17.50│ -12.50│ 0.94│ -3.94│ -13.90│ 7.75│
│总资产净利率 │ -17.19│ -13.64│ 1.31│ -6.49│ -14.15│ 12.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -57.89│ -25.32│ -5.22│ -41.71│ -23.72│ -11.96│
│销售毛利率 │ 58.32│ 59.39│ 61.97│ 57.55│ 62.10│ 62.63│
│营业利润率 │ -16.06│ -11.67│ -6.00│ -11.81│ -11.60│ -8.98│
│销售净利率 │ -17.50│ -12.92│ -6.02│ -12.50│ -11.92│ -9.37│
│总资产净利率 │ -17.19│ -8.98│ -2.04│ -13.64│ -8.84│ -4.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.18│ -28.21│ -14.88│ 42.30│ -24.69│ 43.93│
│营业利润增长率 │ -22.96│ -934.93│ 126.53│ 71.77│ -239.06│ 26.17│
│净利润增长率 │ -30.31│ -1048.60│ 120.16│ 58.97│ -235.46│ 29.92│
│净资产增长率 │ -36.66│ -36.98│ -8.55│ -14.40│ -27.90│ 179.49│
│总资产增长率 │ -38.36│ -23.95│ 8.39│ -6.35│ -16.84│ 101.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.18│ -4.92│ -0.79│ -28.21│ -34.07│ -36.22│
│营业利润增长率 │ -22.96│ -23.62│ -559.28│ -934.93│ -589.09│ -224.73│
│净利润增长率 │ -30.31│ -30.55│ -535.01│ -1048.60│ -600.98│ -238.19│
│净资产增长率 │ -36.66│ -20.16│ -4.44│ -36.98│ -25.24│ -18.43│
│总资产增长率 │ -38.36│ -29.34│ -13.10│ -23.95│ -16.70│ -18.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │线上业务影响，以│ 48987.48│ 55152.31│ -11.18│
│ │及直营门店结构调│ │ │ │
│ │整，关闭部分亏损│ │ │ │
│ │及低效门店，导致│ │ │ │
│ │收入规模下降 │ │ │ │
│归属于上市公│1）收入下滑；2）│ -8551.95│ -6562.80│ -30.31│
│司股东的净利│其他收益减少550.│ │ │ │
│润 │56万元；3）预计 │ │ │ │
│ │负债增加514.06万│ │ │ │
│ │元；4）中国证监 │ │ │ │
│ │会罚款250万元 │ │ │ │
│归属于上市公│1）收入下滑；2）│ -7767.47│ -6666.83│ -16.51│
│司股东的扣除│其他收益减少550.│ │ │ │
│非经常性损益│56万元；3）预计 │ │ │ │
│的净利润 │负债增加514.06万│ │ │ │
│ │元；4）中国证监 │ │ │ │
│ │会罚款250万元 │ │ │ │
│经营活动产生│收入下降，销售回│ -2199.59│ -2809.96│ 21.72│
│的现金流量净│款较同期下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司实现归属于上│ 14772.32│ 23320.85│ -36.66│
│司股东的所有│市公司股东的净利│ │ │ │
│者权益 │润-8,551.95万元 │ │ │ │
│ │，较去年同期增亏│ │ │ │
│ │1,989.15万元 │ │ │ │
│总资产 │公司实现归属于上│ 38038.56│ 61708.99│ -38.36│
│ │市公司股东的净利│ │ │ │
│ │润-8,551.95万元 │ │ │ │
│ │，较去年同期增亏│ │ │ │
│ │1,989.15万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收入下降，经营性│ 9078.21│ 19391.28│ -53.18│
│ │客户回款减少以及│ │ │ │
│ │归还到期银行短期│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│交易性金融资│上年理财产品本年│ 1800.43│ 6012.39│ -70.05│
│产 │到期赎回 │ │ │ │
│预付款项 │预付款项目减少 │ 1558.63│ 2284.53│ -31.77│
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 928.69│ 627.88│ 47.91│
│短期借款 │上年银行借款，本│ 4974.43│ 11004.80│ -54.80│
│ │年到期偿还 │ │ │ │
│应付账款 │采购减少 │ 6819.22│ 10106.06│ -32.52│
│应交税费 │待抵扣进项税增加│ 323.80│ 480.97│ -32.68│
│其他应付款 │退回股权激励员工│ 1940.13│ 4322.93│ -55.12│
│ │部分款项 │ │ │ │
│租赁负债 │门店退租，租赁减│ 1470.31│ 2654.21│ -44.60│
│ │少 │ │ │ │
│预计负债 │根据一审判决结果│ 535.22│ 21.16│ 2429.20│
│ │，公司与大东电机│ │ │ │
│ │工业株式会社专利│ │ │ │
│ │侵权诉讼事项计提│ │ │ │
│ │510万 │ │ │ │
│营业收入 │线上业务影响，以│ 36601.25│ 38493.71│ -4.92│
│ │及直营门店结构调│ │ │ │
│ │整，关闭部分亏损│ │ │ │
│ │及低效门店，导致│ │ │ │
│ │收入规模下降 │ │ │ │
│营业成本 │速效按摩服务业务│ 14862.60│ 14385.17│ 3.32│
│ │范围扩大，按摩师│ │ │ │
│ │人工总成本增加，│ │ │ │
│ │导致成本总额上升│ │ │ │
│销售费用 │专柜费用、广告宣│ 20062.29│ 21567.09│ -6.98│
│ │传费、折旧及摊销│ │ │ │
│ │等减少 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、办公费│ 2682.09│ 3039.74│ -11.77│
│ │等减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ 275.13│ -54.42│ 605.58│
│研发费用 │职工薪酬、技术服│ 2321.10│ 2702.23│ -14.10│
│ │务费、研发领料等│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│收入下降，销售回│ -3976.08│ -2087.36│ -90.48│
│的现金流量净│款较同期下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期理财，本期到│ 3558.85│ 2341.81│ 51.97│
│的现金流量净│期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期短期借款，本│ -9885.49│ -749.35│ -1219.21│
│的现金流量净│期借款到期偿还 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 9566.35│ 19391.28│ 38347.09│ 28667.28│ 28827.89│ 22040.55│
│存货 │ 7577.83│ 9572.80│ 10445.87│ 12746.47│ 14038.63│ 20568.47│
│应收票据及应收账款 │ 3146.92│ 4909.00│ 5394.92│ 6823.45│ 6210.25│ 8095.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1192.08│ 2284.53│ 2899.80│ 3698.23│ 3837.18│ 4713.71│
│其他应收款 │ 2186.02│ 3027.93│ 7489.50│ 3675.43│ 4381.75│ 4843.23│
│流动资产合计 │ 24553.45│ 45825.81│ 65987.36│ 59029.78│ 62491.12│ 78245.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 631.97│ 676.09│ 780.02│ ---│ 0.25│ 387.73│
│固定资产净额 │ 1900.98│ 2239.12│ 2299.25│ 2404.33│ 1776.86│ 1738.70│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 569.42│ 618.15│ 386.18│ 276.52│ 329.27│ 441.27│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13485.11│ 15883.18│ 15151.35│ 15828.87│ 17411.15│ 17841.85│
│资产总计 │ 38038.56│ 61708.99│ 81138.71│ 74858.65│ 79902.27│ 96087.64│
│应付票据及应付账款 │ 5946.22│ 10106.06│ 11458.72│ 12206.77│ 9902.67│ 14256.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1818.61│ 1283.72│ 1013.00│ 1287.60│ 793.83│ 579.74│
│流动负债 │ 17480.88│ 32193.59│ 42511.12│ 31279.89│ 27721.12│ 25965.19│
│长期借款 │ 3312.00│ 3384.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5675.88│ 6061.95│ 1623.77│ 3091.49│ 4971.32│ 4622.31│
│负债合计 │ 23156.76│ 38255.54│ 44134.89│ 34371.38│ 32692.44│ 30587.50│
│实收资本 │ 8500.31│ 8594.54│ 8594.54│ 8594.54│ 6164.00│ 6164.00│
│资本公积金 │ 31060.81│ 34073.40│ 34073.40│ 34360.13│ 36503.94│ 36503.94│
│盈余公积 │ 3301.64│ 3301.64│ 3301.64│ 3080.28│ 3021.06│ 3021.06│
│未分配利润 │ -18787.18│ -10235.23│ -509.01│ -1312.97│ 3812.87│ 19954.50│
│少数股东权益 │ 109.47│ 132.61│ 0.18│ 22.16│ -40.40│ -32.91│
│归属母公司权益 │ 14772.32│ 23320.85│ 37003.64│ 40465.10│ 47250.24│ 65533.06│
│股东权益合计 │ 14881.79│ 23453.45│ 37003.81│ 40487.26│ 47209.84│ 65500.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9566.35│ 9078.21│ 15893.71│ 19391.28│ 28843.05│ 30145.90│
│存货 │ 7577.83│ 9181.41│ 9473.91│ 9572.80│ 7946.05│ 8921.67│
│应收票据及应收账款 │ 3146.92│ 4386.46│ 4083.50│ 4909.00│ 4098.28│ 4463.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1192.08│ 1558.63│ 2767.77│ 2284.53│ 2420.67│ 2002.29│
│其他应收款 │ 2186.02│ 2792.44│ 2953.90│ 3027.93│ 3624.89│ 3618.20│
│流动资产合计 │ 24553.45│ 29726.27│ 38871.55│ 45825.81│ 51639.44│ 51231.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 631.97│ 664.56│ 676.09│ 676.09│ 742.46│ 751.42│
│固定资产净额 │ 1900.98│ 2036.80│ 2147.20│ 2239.12│ 2118.64│ 2224.35│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 569.42│ 587.67│ 610.39│ 618.15│ 449.93│ 434.61│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13485.11│ 13877.39│ 14750.83│ 15883.18│ 15945.80│ 15136.45│
│资产总计 │ 38038.56│ 43603.66│ 53622.38│ 61708.99│ 67585.24│ 66367.53│
│应付票据及应付账款 │ 5946.22│ 6819.22│ 6931.11│ 10106.06│ 10615.23│ 7383.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1818.61│ 1477.33│ 1267.42│ 1283.72│ 1126.62│ 446.23│
│流动负债 │ 17480.88│ 19545.52│ 25712.28│ 32193.59│ 33529.26│ 30733.97│
│长期借款 │ 3312.00│ 3312.00│ 3527.99│ 3384.00│ 3600.00│ 3601.54│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5675.88│ 5321.07│ 5474.51│ 6061.95│ 6257.36│ 5299.50│
│负债合计 │ 23156.76│ 24866.58│ 31186.79│ 38255.54│ 39786.62│ 36033.47│
│实收资本 │ 8500.31│ 8594.54│ 8594.54│ 8594.54│ 8594.54│ 8594.54│
│资本公积金 │ 31060.81│ 34073.40│ 34073.40│ 34073.40│ 33682.57│ 33294.82│
│盈余公积 │ 3301.64│ 3301.64│ 3301.64│ 3301.64│ 3301.64│ 3301.64│
│未分配利润 │ -18787.18│ -14950.08│ -11398.91│ -10235.23│ -7071.81│ -4120.49│
│少数股东权益 │ 109.47│ 117.00│ 150.29│ 132.61│ 136.33│ 150.13│
│归属母公司权益 │ 14772.32│ 18620.08│ 22285.29│ 23320.85│ 27662.28│ 30183.94│
│股东权益合计 │ 14881.79│ 18737.08│ 22435.59│ 23453.45│ 27798.62│ 30334.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48987.48│ 77897.58│ 108512.27│ 127479.82│ 89585.89│ 118953.96│
│营业总成本 │ 56645.06│ 87007.52│ 110507.12│ 132862.37│ 103791.28│ 109966.27│
│营业税金及附加 │ 236.38│ 421.58│ 637.82│ 608.82│ 444.53│ 520.75│
│销售费用 │ 28282.33│ 41271.76│ 54432.70│ 68759.84│ 48232.81│ 48475.62│
│财务费用 │ 351.34│ 654.70│ 382.56│ 366.25│ 6.48│ 700.26│
│管理费用 │ 4050.10│ 5868.10│ 6453.65│ 5417.05│ 4418.35│ 4083.61│
│资产减值损失 │ -663.99│ -1032.45│ -578.16│ -928.30│ -1021.91│ -403.36│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 11.96│ 929.31│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 12.76│ 23.11│ -105.80│ 94.42│ -266.87│ 71.02│
│营业利润 │ -7868.10│ -9203.46│ 1102.30│ -4155.50│ -14720.31│ 10585.67│
│营业外收入 │ 94.02│ 28.96│ 183.70│ 39.00│ 171.47│ 114.99│
│营业外支出 │ 914.51│ 372.30│ 103.37│ 228.47│ 158.02│ 110.96│
│利润总额 │ -8688.58│ -9546.80│ 1182.63│ -4344.97│ -14706.86│ 10589.70│
│所得税 │ -113.49│ 193.98│ 163.70│ 679.02│ -2256.15│ 1375.50│
│净利润 │ -8575.09│ -9740.79│ 1018.93│ -5023.99│ -12450.71│ 9214.20│
│归属母公司净利润 │ -8551.95│ -9726.22│ 1025.32│ -5086.54│ -12443.23│ 9186.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48987.48│ 36601.25│ 19546.71│ 77897.58│ 55152.31│ 38493.71│
│营业总成本 │ 56645.06│ 40395.51│ 20395.01│ 87007.52│ 61798.02│ 41915.07│
│营业税金及附加 │ 236.38│ 192.30│ 127.99│ 421.58│ 340.26│ 275.25│
│销售费用 │ 28282.33│ 20062.29│ 10368.21│ 41271.76│ 31613.82│ 21567.09│
│财务费用 │ 351.34│ 275.13│ 100.84│ 654.70│ 170.86│ -54.42│
│管理费用 │ 4050.10│ 2682.09│ 1275.13│ 5868.10│ 4399.64│ 3039.74│
│资产减值损失 │ -663.99│ -597.13│ -437.23│ -1032.45│ -1043.24│ -842.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 11.96│ ---│ ---│
│投资收益 │ 12.76│ -5.62│ 13.11│ 23.11│ -18.34│ -19.85│
│营业利润 │ -7868.10│ -4272.55│ -1172.06│ -9203.46│ -6398.96│ -3456.32│
│营业外收入 │ 94.02│ 32.18│ 10.13│ 28.96│ 11.98│ 2.95│
│营业外支出 │ 914.51│ 558.27│ 15.41│ 372.30│ 72.35│ 59.51│
│利润总额 │ -8688.58│ -4798.64│ -1177.34│ -9546.80│ -6459.34│ -3512.87│
│所得税 │ -113.49│ -68.19│ ---│ 193.98│ 114.31│ 95.65│
│净利润 │ -8575.09│ -4730.46│ -1177.34│ -9740.79│ -6573.64│ -3608.53│
│归属母公司净利润 │ -8551.95│ -4714.85│ -1163.68│ -9726.22│ -6562.80│ -3611.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59932.87│ 94509.67│ 130063.35│ 148527.60│ 100401.32│ 137546.54│
│经营活动现金流出 │ 62132.46│ 97551.97│ 121711.30│ 140358.79│ 100624.48│ 128854.74│
│经营活动现金流量净额│ -2199.59│ -3042.31│ 8352.06│ 8168.81│ -223.16│ 8691.80│
│投资活动现金流入 │ 12821.02│ 28159.80│ 35246.79│ 11834.22│ 32216.15│ 2643.13│
│投资活动现金流出 │ 8432.37│ 31595.17│ 36015.33│ 12083.63│ 25429.32│ 24784.00│
│投资活动现金流量净额│ 4388.65│ -3435.37│ -768.54│ -249.41│ 6786.84│ -22140.86│
│筹资活动现金流入 │ 3221.00│ 26941.14│ 29300.00│ 13470.12│ 13000.00│ 40067.76│
│筹资活动现金流出 │ 15227.16│ 30874.74│ 30784.08│ 21600.10│ 17523.36│ 18371.02│
│筹资活动现金流量净额│ -12006.16│ -3933.59│ -1484.08│ -8129.98│ -4523.36│ 21696.74│
│汇率变动对现金的影响│ -7.83│ -305.42│ 55.30│ -72.53│ 155.47│ -99.84│
│现金及等价物净增加额│ -9824.93│ -10716.70│ 6154.73│ -283.11│ 2195.79│ 8147.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59932.87│ 43204.65│ 23218.88│ 94509.67│ 67396.78│ 46521.65│
│经营活动现金流出 │ 62132.46│ 47180.73│ 27759.47│ 97551.97│ 70206.74│ 48609.00│
│经营活动现金流量净额│ -2199.59│ -3976.08│ -4540.58│ -3042.31│ -2809.96│ -2087.36│
│投资活动现金流入 │ 12821.02│ 11018.62│ 6002.75│ 28159.80│ 14206.56│ 10850.66│
│投资活动现金流出 │ 8432.37│ 7459.77│ 3163.55│ 31595.17│ 14554.12│ 8508.85│
│投资活动现金流量净额│ 4388.65│ 3558.85│ 2839.20│ -3435.37│ -347.56│ 2341.81│
│筹资活动现金流入 │ 3221.00│ 1970.00│ ---│ 26941.14│ 29362.53│ 26337.03│
│筹资活动现金流出 │ 15227.16│ 11855.49│ 1735.41│ 30874.74│ 27866.45│ 27086.37│
│筹资活动现金流量净额│ -12006.16│ -9885.49│ -1735.41│ -3933.59│ 1496.08│ -749.35│
│汇率变动对现金的影响│ -7.83│ -10.35│ -60.78│ -305.42│ -3.48│ 132.81│
│现金及等价物净增加额│ -9824.93│ -10313.07│ -3497.57│ -10716.70│ -1664.92│ -362.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19701.43│ 25.29│ -183.25│ 1.88│
│二季报 │ 18792.29│ 24.12│ -3428.22│ 35.25│
│三季报 │ 16658.60│ 21.39│ -2951.33│ 30.34│
│四季报 │ 22745.27│ 29.20│ -3163.41│ 32.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29329.88│ 27.03│ 1561.01│ 152.25│
│二季报 │ 31022.62│ 28.59│ 1052.38│ 102.64│
│三季报 │ 23303.36│ 21.48│ -1303.41│ -127.12│
│四季报 │ 24856.40│ 22.91│ -284.66│ -27.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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