财务分析☆ ◇689009 九号公司 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 135104.50│ 175817.15│ 108412.69│ 59799.48│ 45055.31│ 41059.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 108412.69│ 59799.48│ 45130.81│ 41059.88│
│净利润增长率(%) │ -24.40│ 62.17│ 81.29│ 32.50│ 9.73│ 458.84│
│扣非净利润(万) │ 121544.09│ 173658.46│ 106224.27│ 41294.04│ 37969.69│ 25618.71│
│营业总收(未调整:万) │ 2194267.45│ 2127787.67│ 1419580.86│ 1022208.34│ 1012431.80│ 914605.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1419580.86│ 1022208.34│ 1012431.80│ 914605.36│
│总营收同比增长率(%) │ 19.32│ 49.89│ 38.87│ 0.97│ 10.70│ 52.36│
│加权净资产收益率(%) │ 17.76│ 26.08│ 19.10│ 11.50│ 9.83│ 10.31│
│资产负债比率(%) │ 66.44│ 66.26│ 60.23│ 49.00│ 47.35│ 44.31│
│净利润现金含量(%) │ 191.58│ 252.77│ 309.34│ 387.87│ 352.70│ -39.32│
│基本每股收益(元) │ 1.8600│ 2.4720│ 1.5320│ 0.8370│ 0.6350│ 0.5830│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6518│ 2.4410│ 1.5010│ 0.5780│ 0.5350│ 0.3640│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.8360│ 2.4408│ 1.5118│ 0.8294│ 0.6319│ 0.5800│
│每股资本公积金(元) │ 8.0643│ 9.2250│ 10.5585│ 10.9103│ 10.8031│ 10.7069│
│每股未分配利润(元) │ 2.9560│ 1.1441│ -1.3025│ -2.7992│ -3.6760│ -4.3389│
│每股净资产(元) │ 10.2743│ 9.9402│ 8.5847│ 7.5684│ 6.8682│ 6.0388│
│每股经营现金流量(元)│ 3.5175│ 6.1695│ 4.6766│ 3.2171│ 2.2288│ -0.2281│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 135104.50│ 100834.26│ 20336.77│ 175817.15│ 178720.30│ 124167.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 178720.30│ 124167.18│
│净利润增长率(%) │ -24.40│ -18.79│ -55.42│ 62.17│ 84.31│ 108.45│
│扣非净利润(万) │ 121544.09│ 96851.70│ 17371.97│ 173658.46│ 179869.52│ 131249.69│
│营业总收(未调整:万) │ 2194267.45│ 1435784.44│ 586997.09│ 2127787.67│ 1838966.48│ 1174213.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1838966.48│ 1174213.36│
│总营收同比增长率(%) │ 19.32│ 22.28│ 14.82│ 49.89│ 68.63│ 76.14│
│加权净资产收益率(%) │ 17.76│ 13.12│ 2.79│ 26.08│ 23.12│ 18.44│
│资产负债比率(%) │ 66.44│ 67.93│ 63.63│ 66.26│ 64.95│ 64.66│
│净利润现金含量(%) │ 191.58│ 195.10│ -234.33│ 252.77│ 270.82│ 294.17│
│基本每股收益(元) │ 1.8600│ 1.4000│ 0.2830│ 2.4720│ 2.5050│ 1.7290│
│每股收益-扣除(元) │ 1.6518│ 1.3245│ 0.2404│ 2.4410│ 2.5105│ 1.8280│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.8360│ 1.3789│ 0.2814│ 2.4408│ 2.4944│ 1.7310│
│每股资本公积金(元) │ 8.0643│ 8.0725│ 9.2536│ 9.2250│ 9.2344│ 9.7354│
│每股未分配利润(元) │ 2.9560│ 2.5060│ 1.4219│ 1.1441│ 1.1908│ 0.4289│
│每股净资产(元) │ 10.2743│ 10.0594│ 10.2451│ 9.9402│ 9.9371│ 9.4521│
│每股经营现金流量(元)│ 3.5175│ 2.6903│ -0.6594│ 6.1695│ 6.7554│ 5.0923│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.20│ 1.36│ 1.50│ 1.71│ 1.94│
│速动比率 │ 0.96│ 0.97│ 1.16│ 1.28│ 1.28│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 66.44│ 66.26│ 60.23│ 49.00│ 47.35│ 44.31│
│产权比率 │ 2.02│ 1.99│ 1.53│ 0.97│ 0.91│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.33│ 0.37│ 0.45│ 0.38│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.14│ 1.20│ 1.20│ 1.25│ 1.27│
│速动比率 │ 0.96│ 0.97│ 0.96│ 0.97│ 1.12│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 66.44│ 67.93│ 63.63│ 66.26│ 64.95│ 64.66│
│产权比率 │ 2.02│ 2.17│ 1.78│ 1.99│ 1.88│ 1.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.13│ -0.04│ 0.33│ 0.38│ 0.30│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.17│ 16.55│ 13.81│ 9.53│ 10.48│ 11.97│
│存货周转率 │ 5.46│ 5.98│ 6.91│ 5.11│ 3.57│ 3.77│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 1.48│ 1.41│ 1.37│ 1.52│ 1.59│
│固定资产周转率 │ 10.53│ 13.35│ 12.59│ 10.18│ 13.27│ 16.96│
│总资产周转率 │ 0.99│ 1.14│ 1.07│ 1.01│ 1.19│ 1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.17│ 6.89│ 3.72│ 16.55│ 15.06│ 8.34│
│存货周转率 │ 5.46│ 3.60│ 1.39│ 5.98│ 7.36│ 4.36│
│流动资产周转率 │ 1.33│ 0.85│ 0.37│ 1.48│ 1.29│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 10.53│ 6.96│ 2.87│ 13.35│ 14.03│ 8.92│
│总资产周转率 │ 0.99│ 0.64│ 0.28│ 1.14│ 1.01│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 17.87│ 24.55│ 17.61│ 10.96│ 9.20│ 9.61│
│销售毛利率 │ 26.80│ 29.63│ 28.24│ 26.90│ 25.97│ 23.23│
│营业利润率 │ 7.30│ 10.30│ 9.36│ 5.52│ 5.59│ 5.58│
│销售净利率 │ 6.32│ 8.28│ 7.65│ 5.83│ 4.43│ 4.46│
│总资产净利率 │ 6.24│ 9.48│ 8.18│ 5.89│ 5.26│ 5.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 17.87│ 13.71│ 2.75│ 24.55│ 25.10│ 18.31│
│销售毛利率 │ 26.80│ 28.56│ 26.54│ 29.63│ 29.89│ 30.39│
│营业利润率 │ 7.30│ 8.56│ 4.16│ 10.30│ 12.90│ 14.62│
│销售净利率 │ 6.32│ 7.59│ 3.56│ 8.28│ 9.51│ 10.66│
│总资产净利率 │ 6.24│ 4.84│ 0.99│ 9.48│ 9.64│ 7.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.32│ 49.89│ 38.87│ 0.97│ 10.70│ 52.36│
│营业利润增长率 │ -32.53│ 64.91│ 135.70│ -0.28│ 10.71│ 251.49│
│净利润增长率 │ -24.40│ 62.17│ 81.29│ 32.50│ 9.73│ 458.84│
│净资产增长率 │ 5.59│ 16.31│ 12.82│ 11.42│ 14.55│ 15.64│
│总资产增长率 │ 6.58│ 37.26│ 44.50│ 15.50│ 22.42│ 17.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.32│ 22.28│ 14.82│ 49.89│ 68.63│ 76.14│
│营业利润增长率 │ -32.53│ -28.44│ -62.72│ 64.91│ 104.08│ 138.82│
│净利润增长率 │ -24.40│ -18.79│ -55.42│ 62.17│ 84.31│ 108.45│
│净资产增长率 │ 5.59│ 2.73│ 3.40│ 16.31│ 15.65│ 10.13│
│总资产增长率 │ 6.58│ 9.22│ -4.02│ 37.26│ 31.49│ 25.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司受欧元、美元│ 158861.68│ 235723.17│ -32.61│
│ │汇率波动下行影响│ │ │ │
│ │形成汇兑损失；叠│ │ │ │
│ │加上游大宗物资及│ │ │ │
│ │原材料价格上涨、│ │ │ │
│ │产品生产成本承压│ │ │ │
│ │；与此同时，公司│ │ │ │
│ │持续加大智能短交│ │ │ │
│ │通、服务机器人产│ │ │ │
│ │品研发迭代力度，│ │ │ │
│ │期间费用同比增加│ │ │ │
│归属于上市公│公司受欧元、美元│ 121544.09│ 179869.52│ -32.43│
│司股东的扣除│汇率波动下行影响│ │ │ │
│非经常性损益│形成汇兑损失；叠│ │ │ │
│的净利润 │加上游大宗物资及│ │ │ │
│ │原材料价格上涨、│ │ │ │
│ │产品生产成本承压│ │ │ │
│ │；与此同时，公司│ │ │ │
│ │持续加大智能短交│ │ │ │
│ │通、服务机器人产│ │ │ │
│ │品研发迭代力度，│ │ │ │
│ │期间费用同比增加│ │ │ │
│经营活动产生│公司统筹产销计划│ 258833.48│ 484010.54│ -46.52│
│的现金流量净│、足额保障安全合│ │ │ │
│额 │理备货，叠加上游│ │ │ │
│ │大宗商品及原材料│ │ │ │
│ │价格上行，存货资│ │ │ │
│ │金占用规模同比上│ │ │ │
│ │升；加之本期研发│ │ │ │
│ │创新、市场渠道拓│ │ │ │
│ │展等经营性付现支│ │ │ │
│ │出同比增加 │ │ │ │
│研发投入合计│公司聚焦智能短交│ 122914.08│ 87164.49│ 41.01│
│ │通、服务机器人核│ │ │ │
│ │心产品技术升级与│ │ │ │
│ │新品迭代，持续加│ │ │ │
│ │大智能化软硬件相│ │ │ │
│ │关研发投入；同时│ │ │ │
│ │不断扩充研发团队│ │ │ │
│ │、完善核心技术专│ │ │ │
│ │利布局，加快前沿│ │ │ │
│ │技术成果产业化落│ │ │ │
│ │地 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 771566.21│ 830149.23│ -7.06│
│交易性金融资│公司报告期内购买│ 296673.81│ 228838.55│ 29.64│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│衍生金融资产│公司外汇工具投资│ 1926.92│ 364.71│ 428.34│
│应收票据 │应收银行承兑汇票│ 682.70│ 6341.29│ -89.23│
│ │余额减少 │ │ │ │
│应收款项 │销售规模扩大，应│ 267170.06│ 149881.98│ 78.25│
│ │收账款相应增长 │ │ │ │
│应收款项融资│应收银行承兑汇票│ 5497.78│ 822.37│ 568.53│
│ │余额增加 │ │ │ │
│预付款项 │经营规模扩大相应│ 30384.11│ 13027.06│ 133.24│
│ │预付货款及预付服│ │ │ │
│ │务费增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付押金及保证金│ 24692.83│ 6274.10│ 293.57│
│存货 │销售规模扩大去库│ 253009.70│ 316609.36│ -20.09│
│ │存 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 85915.89│ 82540.20│ 4.09│
│长期股权投资│--- │ 13434.17│ 13396.69│ 0.28│
│其他权益工具│--- │ 19837.91│ 19956.02│ -0.59│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 55533.39│ 54423.07│ 2.04│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 212330.92│ 200451.22│ 5.93│
│在建工程 │在建厂房投入 │ 79120.18│ 53167.60│ 48.81│
│使用权资产 │办公楼到期续租 │ 9429.35│ 4990.56│ 88.94│
│无形资产 │--- │ 90471.50│ 91309.91│ -0.92│
│商誉 │--- │ 13052.34│ 13465.97│ -3.07│
│长期待摊费用│--- │ 3461.38│ 2810.90│ 23.14│
│递延所得税资│--- │ 38061.92│ 32455.52│ 17.27│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程及设备款│ 78177.01│ 30707.28│ 154.59│
│产 │及门店补贴增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│公司外汇工具投资│ 60.41│ 291.07│ -79.25│
│应付票据 │--- │ 520776.37│ 509406.17│ 2.23│
│应付账款 │采购增加 │ 427881.94│ 284604.71│ 50.34│
│合同负债 │预收账款结转收入│ 199845.12│ 276011.56│ -27.60│
│应付职工薪酬│--- │ 47330.96│ 58888.81│ -19.63│
│应交税费 │--- │ 41890.89│ 39958.77│ 4.84│
│其他应付款 │计提应付股利 │ 241091.34│ 126638.36│ 90.38│
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 10988.04│ 8369.52│ 31.29│
│非流动负债 │借款及租赁负债增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税减少 │ 39407.27│ 55669.27│ -29.21│
│长期借款 │--- │ 13095.43│ 15873.25│ -17.50│
│租赁负债 │办公楼到期续租 │ 6334.58│ 2706.15│ 134.08│
│长期应付款 │--- │ 8062.96│ 8053.13│ 0.12│
│长期应付职工│--- │ 706.59│ 869.70│ -18.75│
│薪酬 │ │ │ │ │
│预计负债 │产品质量保证增加│ 29448.32│ 18418.37│ 59.89│
│递延收益 │--- │ 7516.34│ 7774.32│ -3.32│
│递延所得税负│分红递延税减少 │ 2104.76│ 12347.01│ -82.95│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │电动两轮车、电动│ 1435784.44│ 1174213.36│ 22.28│
│ │滑板车及全地形车│ │ │ │
│ │等核心产品迭代升│ │ │ │
│ │级、有效提升产品│ │ │ │
│ │竞争力，销售渠道│ │ │ │
│ │得以拓展，销售规│ │ │ │
│ │模持续扩大 │ │ │ │
│营业成本 │公司业务增长，销│ 1025660.43│ 817327.38│ 25.49│
│ │售规模扩大 │ │ │ │
│销售费用 │人工成本以及宣传│ 118860.88│ 89291.08│ 33.12│
│ │与广告费增加 │ │ │ │
│管理费用 │股份支付费用减少│ 59663.36│ 64646.20│ -7.71│
│财务费用 │汇率波动导致本报│ 32121.74│ -31344.01│ 202.48│
│ │告期内产生汇兑损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│研发费用 │人工成本和专业及│ 75060.95│ 52240.88│ 43.68│
│ │技术服务费增长 │ │ │ │
│经营活动产生│上游商品与原材料│ 196724.87│ 365268.15│ -46.14│
│的现金流量净│价格上行、前期产│ │ │ │
│额 │销计划备货安排叠│ │ │ │
│ │加市场拓展投入等│ │ │ │
│ │多重因素增加现金│ │ │ │
│ │流出 │ │ │ │
│投资活动产生│收回到期理财产品│ -160559.87│ -219712.91│ 26.92│
│的现金流量净│及定期存款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│股权激励对象缴纳│ 4003.09│ -57328.53│ 106.98│
│的现金流量净│归属认购款流入增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 701781.56│ 830149.23│ 747305.48│ 497405.63│ 308060.51│ 172609.20│
│存货 │ 271338.47│ 316609.36│ 183924.11│ 110837.74│ 181716.02│ 238325.68│
│应收票据及应收账款 │ 185465.33│ 156223.27│ 109643.13│ 99484.83│ 118461.97│ 77093.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 27708.19│ 13027.06│ 10181.32│ 12321.92│ 10790.83│ 18328.75│
│其他应收款 │ 25617.06│ 6274.10│ 10631.79│ 5784.38│ 6806.97│ 3351.41│
│流动资产合计 │ 1664301.30│ 1634848.86│ 1240106.72│ 770613.16│ 720872.89│ 612695.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13442.38│ 13396.69│ ---│ ---│ 1424.45│ 1372.90│
│固定资产净额 │ 216162.90│ 200451.22│ 118356.87│ 107098.01│ 93675.02│ 58946.23│
│在建工程 │ 89696.07│ 53167.60│ 35108.57│ 14267.72│ 10239.87│ 7792.13│
│无形资产 │ 89740.46│ 91309.91│ 89404.57│ 84704.32│ 33314.67│ 33881.00│
│商誉 │ 12908.46│ 13465.97│ 13768.93│ 13568.28│ 13344.10│ 12226.23│
│非流动资产合计 │ 629246.03│ 517134.74│ 327685.18│ 314349.79│ 218414.56│ 154549.58│
│资产总计 │ 2293547.33│ 2151983.60│ 1567791.90│ 1084962.95│ 939287.45│ 767244.65│
│应付票据及应付账款 │ 1003484.04│ 794010.88│ 618696.89│ 366851.64│ 289674.17│ 194050.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 155911.51│ 276011.56│ 132952.85│ 48247.91│ 46659.74│ 54004.76│
│流动负债 │ 1456561.21│ 1359838.24│ 912767.25│ 514657.00│ 421574.83│ 315223.23│
│长期借款 │ 13095.43│ 15873.25│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 8224.40│ 8053.13│ ---│ ---│ 2480.00│ 2480.00│
│非流动负债 │ 67192.05│ 66041.93│ 31582.43│ 16935.37│ 23150.72│ 24732.31│
│负债合计 │ 1523753.26│ 1425880.17│ 944349.68│ 531592.37│ 444725.55│ 339955.54│
│实收资本 │ 4.93│ 4.83│ 4.80│ 4.84│ 4.78│ 4.74│
│资本公积金 │ 593409.70│ 664512.33│ 757172.82│ 786617.54│ 770240.95│ 757928.66│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 217519.58│ 82415.07│ -93402.08│ -201814.77│ -262091.23│ -307146.54│
│少数股东权益 │ 13762.37│ 10073.63│ 7814.00│ 7699.05│ 4868.64│ -188.89│
│归属母公司权益 │ 756031.70│ 716029.80│ 615628.21│ 545671.53│ 489693.26│ 427478.00│
│股东权益合计 │ 769794.07│ 726103.43│ 623442.22│ 553370.58│ 494561.90│ 427289.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 701781.56│ 771566.21│ 767357.20│ 830149.23│ 973138.73│ 843075.37│
│存货 │ 271338.47│ 253009.70│ 305237.88│ 316609.36│ 166309.90│ 190733.76│
│应收票据及应收账款 │ 185465.33│ 267852.76│ 165834.78│ 156223.27│ 141814.63│ 183560.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 27708.19│ 30384.11│ 27704.58│ 13027.06│ 18537.86│ 14259.53│
│其他应收款 │ 25617.06│ 24692.83│ 8560.79│ 6274.10│ 16885.80│ 12582.66│
│流动资产合计 │ 1664301.30│ 1737520.03│ 1498045.62│ 1634848.86│ 1616872.82│ 1548317.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13442.38│ 13434.17│ 13427.07│ 13396.69│ 13370.38│ 13313.71│
│固定资产净额 │ 216162.90│ 212330.92│ 208594.67│ 200451.22│ 143775.48│ 144951.90│
│在建工程 │ 89696.07│ 79120.18│ 66932.37│ 53167.60│ 68527.85│ 53941.24│
│无形资产 │ 89740.46│ 90471.50│ 91550.28│ 91309.91│ 89263.08│ 88647.15│
│商誉 │ 12908.46│ 13052.34│ 13258.30│ 13465.97│ 13611.56│ 13712.36│
│非流动资产合计 │ 629246.03│ 612910.07│ 567501.00│ 517134.74│ 444686.87│ 413679.47│
│资产总计 │ 2293547.33│ 2350430.11│ 2065546.62│ 2151983.60│ 2061559.70│ 1961997.00│
│应付票据及应付账款 │ 1003484.04│ 948658.31│ 789742.95│ 794010.88│ 864957.07│ 854940.06│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 155911.51│ 199845.12│ 186856.34│ 276011.56│ 146817.00│ 148151.76│
│流动负债 │ 1456561.21│ 1529272.33│ 1244785.59│ 1359838.24│ 1289627.36│ 1219150.61│
│长期借款 │ 13095.43│ 13095.43│ 15873.25│ 15873.25│ 18651.07│ 13909.69│
│长期应付款 │ 8224.40│ 8062.96│ 7982.01│ 8053.13│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 67192.05│ 67268.98│ 69533.35│ 66041.93│ 49375.42│ 49572.08│
│负债合计 │ 1523753.26│ 1596541.32│ 1314318.94│ 1425880.17│ 1339002.79│ 1268722.69│
│实收资本 │ 4.93│ 4.93│ 4.84│ 4.83│ 4.81│ 4.82│
│资本公积金 │ 593409.70│ 590294.12│ 668715.13│ 664512.33│ 661627.66│ 698324.31│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 217519.58│ 183249.33│ 102751.84│ 82415.07│ 85318.23│ 30765.10│
│少数股东权益 │ 13762.37│ 18299.12│ 10856.97│ 10073.63│ 10583.46│ 15276.26│
│归属母公司权益 │ 756031.70│ 735589.67│ 740370.71│ 716029.80│ 711973.46│ 677998.06│
│股东权益合计 │ 769794.07│ 753888.79│ 751227.68│ 726103.43│ 722556.91│ 693274.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2194267.45│ 2127787.67│ 1419580.86│ 1022208.34│ 1012431.80│ 914605.36│
│营业总成本 │ 2049103.45│ 1923293.75│ 1291367.29│ 970835.98│ 947424.80│ 877360.31│
│营业税金及附加 │ 9013.29│ 13244.31│ 7159.36│ 5726.63│ 4203.89│ 3620.58│
│销售费用 │ 174171.57│ 187869.35│ 110054.53│ 102312.02│ 92536.84│ 59243.49│
│财务费用 │ 39431.98│ -19174.23│ -10880.64│ -13617.59│ -17118.63│ 9942.05│
│管理费用 │ 97335.94│ 119049.70│ 83668.89│ 67580.92│ 60033.18│ 52023.96│
│资产减值损失 │ -4535.15│ -1709.38│ -2720.37│ -10382.40│ -15193.71│ -5100.99│
│公允价值变动净收益 │ 7327.69│ 4030.95│ -1468.89│ 14767.29│ 7891.39│ 5283.53│
│投资收益 │ 8059.86│ 9715.43│ 2007.33│ -4165.53│ -2439.83│ 9002.49│
│营业利润 │ 160099.17│ 219170.15│ 132905.29│ 56387.32│ 56544.45│ 51075.14│
│营业外收入 │ 4200.66│ 5742.77│ 6314.09│ 10220.89│ 1735.93│ 863.90│
│营业外支出 │ 5438.16│ 8780.98│ 7274.62│ 2517.11│ 1986.69│ 1977.01│
│利润总额 │ 158861.68│ 216131.94│ 131944.76│ 64091.10│ 56293.69│ 49962.03│
│所得税 │ 20252.46│ 39900.93│ 23417.12│ 4470.76│ 11433.35│ 9161.96│
│净利润 │ 138609.22│ 176231.01│ 108527.64│ 59620.34│ 44860.34│ 40800.07│
│归属母公司净利润 │ 135104.50│ 175817.15│ 108412.69│ 59799.48│ 45055.31│ 41059.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2194267.45│ 1435784.44│ 586997.09│ 2127787.67│ 1838966.48│ 1174213.36│
│营业总成本 │ 2049103.45│ 1317455.74│ 566504.28│ 1923293.75│ 1605917.69│ 999545.93│
│营业税金及附加 │ 9013.29│ 6088.38│ 3435.76│ 13244.31│ 11492.42│ 7384.40│
│销售费用 │ 174171.57│ 118860.88│ 44456.94│ 187869.35│ 144436.10│ 89291.08│
│财务费用 │ 39431.98│ 32121.74│ 22357.35│ -19174.23│ -27849.46│ -31344.01│
│管理费用 │ 97335.94│ 59663.36│ 27944.91│ 119049.70│ 101325.61│ 64646.20│
│资产减值损失 │ -4535.15│ -2813.01│ 179.89│ -1709.38│ -2890.20│ -2395.95│
│公允价值变动净收益 │ 7327.69│ 1805.28│ 97.51│ 4030.95│ -2023.65│ -2189.18│
│投资收益 │ 8059.86│ 4177.38│ 2807.51│ 9715.43│ 7782.38│ 293.34│
│营业利润 │ 160099.17│ 122877.17│ 24412.86│ 219170.15│ 237296.84│ 171721.92│
│营业外收入 │ 4200.66│ 2206.84│ 791.90│ 5742.77│ 3732.60│ 1478.63│
│营业外支出 │ 5438.16│ 2951.10│ 454.52│ 8780.98│ 5306.26│ 770.13│
│利润总额 │ 158861.68│ 122132.92│ 24750.24│ 216131.94│ 235723.17│ 172430.42│
│所得税 │ 20252.46│ 13194.57│ 3839.38│ 39900.93│ 60754.46│ 47263.53│
│净利润 │ 138609.22│ 108938.35│ 20910.86│ 176231.01│ 174968.71│ 125166.89│
│归属母公司净利润 │ 135104.50│ 100834.26│ 20336.77│ 175817.15│ 178720.30│ 124167.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2559028.98│ 2887153.06│ 1847290.37│ 1305585.73│ 1212497.81│ 1057342.95│
│经营活动现金流出 │ 2300195.50│ 2442741.46│ 1511922.74│ 1073639.23│ 1053588.18│ 1073488.12│
│经营活动现金流量净额│ 258833.48│ 444411.61│ 335367.63│ 231946.51│ 158909.63│ -16145.17│
│投资活动现金流入 │ 2643599.77│ 1167323.14│ 1416903.62│ 181421.07│ 381863.75│ 780674.05│
│投资活动现金流出 │ 2822306.86│ 1410769.63│ 1663120.10│ 226825.21│ 448068.89│ 781504.40│
│投资活动现金流量净额│ -178707.09│ -243446.48│ -246216.48│ -45404.14│ -66205.13│ -830.35│
│筹资活动现金流入 │ 10695.70│ 36636.47│ 1917.80│ 7303.06│ 20808.81│ 3383.85│
│筹资活动现金流出 │ 116363.81│ 114086.04│ 53221.05│ 21994.61│ 15832.75│ 33823.93│
│筹资活动现金流量净额│ -105668.11│ -77449.57│ -51303.25│ -14691.55│ 4976.06│ -30440.08│
│汇率变动对现金的影响│ -23052.60│ 8266.47│ 1462.72│ 2286.42│ 4132.57│ -3595.66│
│现金及等价物净增加额│ -48594.32│ 131782.02│ 39310.63│ 174137.24│ 101813.12│ -51011.26│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 2559028.98│ 1623026.62│ 676143.33│ 2887153.06│ 2293285.93│ 1441524.99│
│经营活动现金流出 │ 2300195.50│ 1426301.75│ 723798.63│ 2442741.46│ 1809275.40│ 1076256.84│
│经营活动现金流量净额│ 258833.48│ 196724.87│ -47655.30│ 444411.61│ 484010.54│ 365268.15│
│投资活动现金流入 │ 2643599.77│ 1471758.32│ 346947.93│ 1167323.14│ 1325514.93│ 1025118.04│
│投资活动现金流出 │ 2822306.86│ 1632318.19│ 271314.13│ 1410769.63│ 1654237.25│ 1244830.96│
│投资活动现金流量净额│ -178707.09│ -160559.87│ 75633.79│ -243446.48│ -328722.32│ -219712.91│
│筹资活动现金流入 │ 10695.70│ 10695.70│ 606.63│ 36636.47│ 33030.95│ 23663.10│
│筹资活动现金流出 │ 116363.81│ 6692.61│ 333.75│ 114086.04│ 81325.01│ 80991.64│
│筹资活动现金流量净额│ -105668.11│ 4003.09│ 272.88│ -77449.57│ -48294.06│ -57328.53│
│汇率变动对现金的影响│ -23052.60│ -17319.96│ -10896.46│ 8266.47│ 10178.66│ 10990.10│
│现金及等价物净增加额│ -48594.32│ 22848.14│ 17354.91│ 131782.02│ 117172.81│ 99216.81│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 511248.43│ 24.03│ 45616.94│ 25.95│
│二季报 │ 662964.93│ 31.16│ 78550.24│ 44.68│
│三季报 │ 664753.13│ 31.24│ 54553.12│ 31.03│
│四季报 │ 288821.18│ 13.57│ -2903.15│ -1.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 256240.38│ 18.05│ 13567.61│ 12.51│
│二季报 │ 410398.92│ 28.91│ 45998.81│ 42.43│
│三季报 │ 423896.08│ 29.86│ 37400.62│ 34.50│
│四季报 │ 329045.48│ 23.18│ 11445.65│ 10.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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