价值分析☆ ◇000031 大悦城 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-04
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              3              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.03│     -0.67│     -0.34│     -0.19│      0.03│      0.06│
│每股净资产(元)      │      4.40│      3.59│      3.23│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │      0.57│    -18.72│    -10.59│     -6.30│      1.00│      1.80│
│归母净利润(百万元)  │    107.51│  -2882.77│  -1465.39│   -819.00│    135.00│    238.00│
│营业收入(百万元)    │  42614.50│  39578.69│  36783.25│  35301.00│  34450.00│  33877.00│
│营业利润(百万元)    │   2859.52│   -579.10│   3098.09│   1451.00│   2024.00│   2385.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-04     增持       维持              ---      -0.19       0.03       0.06       长江证券
2024-09-09     增持       维持              ---      -0.19       0.03       0.06       长江证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-04│大悦城(000031)2024年三季报点评：收入与盈利能力双降，少数股东损益提升拖累归母业绩  
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    投资建议：业绩承压，后期经营仍需努力。公司响应号召，积极盘活资产，三季度成功发行华夏大悦城商
业REIT，优化资产结构，释放成熟投资物业资产的价值。但在行业销售持续低迷的背景下，公司经营与业绩改
善仍需进一步努力。预测公司2024-2026年归母净利-8.2/1.3/2.4亿，2025-2026年对应当前股价的PE为104/59
X，给予“增持”评级。                                                                           

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  2024-09-09│大悦城(000031)2024中报点评：毛利率下滑拖累业绩，后期经营仍需努力                  
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    投资建议：毛利率下滑拖累业绩表现，后期经营仍需努力。公司响应号召，盘活资产，积极申报消费基础
设施公募REITs，优化资产结构，释放成熟投资物业资产的价值。但在行业销售持续低迷的背景下，公司经营 
与业绩改善仍需进一步努力。预测公司2024-2026年归母净利-8.2/1.3/2.4亿元，2025-2026年对应当前股价的
PE为75.3/42.8X，给予“增持”评级。                                                              

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