价值分析☆ ◇000049 德赛电池 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-27
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               1              2              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.64│      2.89│      1.46│      0.69│      0.98│      1.16│
│每股净资产(元)      │     11.42│     13.66│     16.36│     16.60│     17.38│     18.29│
│净资产收益率%       │     23.15│     21.19│      8.93│      4.17│      5.64│      6.35│
│归母净利润(百万元)  │    793.77│    866.21│    561.87│    266.00│    377.00│    447.00│
│营业收入(百万元)    │  19470.85│  21749.13│  20284.92│  20365.00│  22173.00│  24631.00│
│营业利润(百万元)    │    952.84│    987.07│    531.78│    291.00│    371.00│    495.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-27     买入       维持              ---       0.69       0.98       1.16       光大证券
2024-08-30     增持       维持            33.06        ---        ---        ---       中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-27│德赛电池(000049)跟踪报告之二：静待下游需求回暖，储能电池等新业务放量可期          
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    盈利预测、估值与评级：考虑到公司下游复苏不及预期，我们下调公司2024-2025年归母净利润预测为2.6
6/3.77亿元（调整幅度为-62.43%、-61.53%），新增2026年预测为4.47亿元，当前市值对应PE估值分别为38x 
、27x、23x。我们看好公司主业务复苏以及储能电芯等业务长期发展，维持“买入”评级。                

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  2024-08-30│德赛电池(000049)1H24业绩符合预期，看好大客户新品发布带动消费电子业务环比改善      
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    维持盈利预测不变，当前股价对应2024/2025年15.4/10.9倍P/E。维持跑赢行业评级和目标价33.06元，对
应2024/2025年22.0/15.5倍P/E，较当前股价有42.7%的上行空间。                                      

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