价值分析☆ ◇000059 华锦股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-16
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 5 1 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.56│ 0.33│ 0.04│ -0.48│ 0.15│ 0.24│
│每股净资产(元) │ 8.93│ 9.02│ 8.93│ 8.93│ 9.07│ 9.27│
│净资产收益率% │ 6.26│ 3.67│ 0.49│ -6.06│ 1.71│ 2.75│
│归母净利润(百万元) │ 893.88│ 528.78│ 70.30│ -768.00│ 234.00│ 385.50│
│营业收入(百万元) │ 38552.31│ 49062.14│ 46142.02│ 46595.50│ 54956.00│ 58227.00│
│营业利润(百万元) │ 1125.45│ 794.42│ 104.29│ -1705.00│ 461.00│ 765.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-16 买入 维持 --- -0.97 0.15 0.22 长江证券
2024-08-29 买入 维持 --- 0.01 0.15 0.26 光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-16│华锦股份(000059)业绩显著承压，景气保持低迷
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作为国内炼化一体化龙头公司之一，在不考虑未来股本变动的情况下，预计公司2024年-2026年归母净利
润为-15.5亿元、2.3亿元和3.6亿元，2025年-2026年对应2024年10月15日收盘价PE分别为30.8X和20.1X，维持
"买入"评级。
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2024-08-29│华锦股份(000059)2024年半年报点评：炼化景气下行Q2业绩同比下滑，集团炼化项目进展可期
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盈利预测、估值与评级：炼化行业景气度下行，公司盈利能力下滑，因此我们下调公司24-26年盈利预测
，预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.12（下调95%）/2.34（下调55%）/4.13（下调39%）亿元，折合EP
S分别为0.01/0.15/0.26元，集团沙特阿美炼化一体化项目持续推进，公司有望适时参与该项目建设，我们持
续看好公司未来发展，维持公司“买入”评级。
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