价值分析☆ ◇000417 合百集团 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 2 0 0 0 2
2月内 0 2 0 0 0 2
3月内 0 2 0 0 0 2
6月内 0 2 0 0 0 2
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.23│ 0.21│ 0.34│ 0.39│ 0.45│ 0.51│
│每股净资产(元) │ 5.35│ 5.51│ 5.89│ 6.18│ 6.51│ 6.87│
│净资产收益率% │ 4.33│ 3.90│ 5.75│ 6.36│ 6.96│ 7.43│
│归母净利润(百万元) │ 180.85│ 167.61│ 264.03│ 306.38│ 353.27│ 398.39│
│营业收入(百万元) │ 6337.79│ 6301.89│ 6688.04│ 7036.70│ 7595.51│ 8057.49│
│营业利润(百万元) │ 360.02│ 318.68│ 438.15│ 536.76│ 619.33│ 698.94│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-07 增持 首次 --- 0.39 0.45 0.51 国元证券
2024-11-03 增持 维持 6.15 --- --- --- 中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-07│合百集团(000417)首次覆盖报告：零售业务稳健，农批业务增长良好，新业态注入动能
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投资建议与盈利预测
合百集团作为安徽省国有上市的区域零售龙头企业，拥有品牌优势和区域网点优势，公司以“1125”发展
战略为引领，做大做强零售及农批主业，新业务注入活力。我们预计2024-2026年公司EPS为0.39/0.45/0.51元
/股，对应PE为13/12/10倍，首次覆盖给予“增持”评级。
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2024-11-03│合百集团(000417)1-3Q24扣非净利同增22.4%，跨境业务逐步起量
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维持2024年盈利预测2.53亿元，引入2025年盈利预测2.81亿元，当前股价对应24/25年16.2/14.6倍P/E。
维持跑赢行业评级，维持目标价6.15元，对应24/25年19.0/17.1倍P/E，较当前股价有17%上行空间。
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