价值分析☆ ◇000420 吉林化纤 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-11
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 3 0 0 0 0 3
6月内 4 1 0 0 0 5
1年内 6 1 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.06│ -0.04│ 0.01│ 0.05│ 0.09│ 0.11│
│每股净资产(元) │ 1.37│ 1.76│ 1.77│ 1.82│ 1.90│ 1.99│
│净资产收益率% │ -4.36│ -2.11│ 0.74│ 2.77│ 4.42│ 5.36│
│归母净利润(百万元) │ -129.22│ -91.45│ 32.19│ 124.40│ 207.20│ 262.80│
│营业收入(百万元) │ 3580.15│ 3669.64│ 3736.73│ 4031.00│ 4434.20│ 4782.60│
│营业利润(百万元) │ -135.27│ -21.21│ -3.54│ 146.00│ 234.50│ 293.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-11 买入 首次 --- 0.04 0.06 0.07 国海证券
2024-11-04 买入 维持 --- 0.04 0.08 0.11 中信建投
2024-09-06 买入 维持 --- 0.05 0.09 0.11 长江证券
2024-08-21 增持 维持 --- 0.06 0.09 0.11 光大证券
2024-05-29 买入 维持 --- 0.07 0.11 0.15 长江证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-11│吉林化纤(000420)公司动态研究：粘胶长丝景气持续，碳纤维有望逐步筑底
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盈利预测和投资评级
预计公司2024-2026年营业收入分别为36.04、38.99、41.35亿元，归母净利润分别为0.87、1.36、1.69亿
元，对应PE分别117、75、60倍，公司具备8万吨/年粘胶长丝和1.2万吨/年碳纤维复材生产能力，充分借力吉
林本地碳纤维产业链优势，持续扩大公司在化学纤维行业的影响力，看好公司成长性，首次覆盖，给予“买入
”评级。
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2024-11-04│吉林化纤(000420)粘胶长丝贡献稳定Q3业绩环比增长，静待碳纤维景气修复
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盈利预测与估值：预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为0.89/2.08/2.59亿元，EPS分别为0.04
元，0.08元、0.11元；对应PE分别为103X、44X和35X。
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2024-09-06│吉林化纤(000420)粘胶长丝景气上行，碳纤维盈利仍待复苏
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预计公司2024-2026年归属净利润约1.3、2.1、2.6亿元，对应PE估值58、35、28倍，继续推荐。
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2024-08-21│吉林化纤(000420)动态跟踪报告：粘胶长丝产销两旺，积极向碳纤维产业布局
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盈利预测、估值与评级：考虑到碳纤维市场承压影响，我们下调公司24-25年的盈利预测，新增26年的盈
利预测。预计公司24-26年归母净利润分别为1.47（下调30.3%）/2.13（下调38.2%）/2.60亿元。我们看好公
司未来向碳纤维系列产品转型升级的发展前景，维持公司“增持”评级。
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2024-05-29│吉林化纤(000420)碳纤维盈利承压，粘胶长丝景气上行
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预计公司2024-2025年归属净利润为1.7、2.7亿元，对应估值54、35倍。
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