价值分析☆ ◇000420 吉林化纤 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-18
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 11 4 0 0 0 15
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ -0.11│ -0.06│ -0.04│ 0.03│ 0.07│ 0.11│
│每股净资产(元) │ 1.57│ 1.37│ 1.76│ 1.80│ 1.87│ 2.00│
│净资产收益率% │ -7.52│ -4.36│ -2.11│ 1.58│ 3.63│ 5.35│
│归母净利润(百万元) │ -233.29│ -129.22│ -91.45│ 70.25│ 165.00│ 256.00│
│营业收入(百万元) │ 2499.71│ 3580.15│ 3669.64│ 3739.00│ 4275.25│ 5071.50│
│营业利润(百万元) │ -277.36│ -135.27│ -21.21│ 95.50│ 192.00│ 311.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-02-18 买入 维持 --- 0.01 0.05 0.09 中信建投
2023-11-18 买入 维持 --- 0.03 0.08 0.10 长江证券
2023-10-30 买入 维持 --- 0.03 0.07 0.10 中信建投
2023-10-28 买入 维持 --- 0.04 0.07 0.14 西部证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-02-18│吉林化纤(000420)受托经营国兴复合材料公司,产业协同共促发展
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盈利预测与估值:预计公司2023年、2024年、2025年归母净利润分别为0.3亿、1.3亿和2.1亿,EPS分别为
0.01元、0.05元和0.09元,PE分别为204X、51X、31X,公司盈利短期承压,长期来看碳纤维需求量有较大提升
空间,公司通过产业一体化布局和上下游协同将随着行业盈利趋稳以及需求提升而逐步受益,维持“买入”。
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2023-11-18│吉林化纤(000420)碳纤维价格承压,静待格局优化
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成本优势显著,有望受益行业格局优化。当前价格下,碳化企业或普遍陷入深度亏损,部分开始减产停产
,而公司具备原丝、设备等配套优势,成本优势显著,有望受益行业格局优化。预计公司2023-2024年归属净
利润为0.8、1.9亿元,对应估值98、42倍。
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2023-10-30│吉林化纤(000420)23Q3公司盈利承压,多元布局助力未来发展
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盈利预测与估值:预计公司2023年、2024年、2025年归母净利润分别为0.8亿、1.8亿和2.4亿,EPS分别为
0.03元、0.07元和0.10元,PE分别为94X、43X、32X,公司盈利短期承压,长期来看碳纤维需求量有较大提升
空间,公司通过产业一体化布局,将随着行业盈利趋稳以及需求提升而逐步受益,维持“买入”评级。
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2023-10-28│吉林化纤(000420)2023年三季报点评:公司业绩符合预期,粘胶长丝盈利稳健
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投资建议:受23年风电行业新增装机不及预期影响,碳纤维下游行业之一的风电行业需求低于预期,叠加
其他行业需求影响,碳纤维售价下滑,进而影响了公司碳纤维业务业绩。综合来看,我们下调公司盈利预测。
预计23-25年公司归母净利润分别为0.89/1.69/3.35亿元,同比增长197.8%/89.4%/97.4%,对应EPS0.04/0.07/
0.14元,维持“买入”评级。
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