价值分析☆ ◇000530 冰山冷热 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 4 0 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.32│ 0.02│ 0.06│ 0.17│ 0.26│ 0.33│
│每股净资产(元) │ 3.56│ 3.57│ 3.61│ 3.75│ 3.92│ 4.14│
│净资产收益率% │ -8.96│ 0.61│ 1.62│ 4.67│ 6.70│ 7.87│
│归母净利润(百万元) │ -269.06│ 18.26│ 49.38│ 143.00│ 216.67│ 274.67│
│营业收入(百万元) │ 2089.21│ 2893.09│ 4815.94│ 5420.00│ 6154.00│ 6957.67│
│营业利润(百万元) │ -284.35│ 14.31│ 57.64│ 175.33│ 261.33│ 330.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-25 买入 维持 --- 0.14 0.19 0.24 华安证券
2024-08-15 买入 维持 --- 0.17 0.23 0.30 华安证券
2024-07-12 买入 维持 --- 0.20 0.35 0.44 信达证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-25│冰山冷热(000530)并购事业与新事业加速发展，利润稳步提升
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投资建议
我们考虑到当前下游化工等工业行业需求较为疲弱，因此，我们修改公司盈利预测为：2024-2026年预测
营业收入为53.82/60.92/69.87亿元（2024-2026年前值为54.83/62.48/71.58亿元）；2024-2026年预测归母净
利润分别为1.15/1.58/2.05亿元（2024-2026年前值为1.45/1.96/2.52亿元）；2024-2026年对应的EPS为0.14/
0.19/0.24元（2024-2026年前值为0.17/0.23/0.30元）。公司当前股价对应的PE为33/24/19倍。维持“买入”
投资评级。
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2024-08-15│冰山冷热(000530)盈利能力持续提升，新兴业务加大拓展
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投资建议
我们认为，今年国内冷链需求有望保持持续增长，虽然当前下游化工等工业行业需求较为疲弱，但大规模
设备更新政策会有所催化。从中报来看，公司利润率的提升超我们之前预期，因此，我们上调公司盈利预测为
：2024-2026年预测营业收入为54.83/62.48/71.58亿元（2024-2026年前值为54.41/61.99/71.02亿元）；2024
-2026年预测归母净利润分别为1.45/1.96/2.52亿元（2024-2026年前值为1.23/1.80/2.44亿元）；2024-2026
年对应的EPS为0.17/0.23/0.30元（2024-2026年前值为0.15/0.21/0.29元）。公司当前股价对应的PE为22/16/
13倍。维持“买入”投资评级。
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2024-07-12│冰山冷热(000530)Q2业绩稳健增长，期待设备更新机遇
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盈利预测与投资评级：我们预计24-26年公司实现营业收入53.95/61.22/67.28亿元，同比+12.0%/+13.5%/
+9.9%，预计实现归母净利润1.69/2.96/3.67亿元，同比+242.7%/+75.1%/+24.0%。对应PE为18.14/10.36/8.36
倍，维持“买入”评级。
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