价值分析☆ ◇000531 穗恒运Ａ 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.23│ -0.07│ 0.28│ 0.56│ 0.65│ ---│
│每股净资产(元) │ 7.49│ 6.04│ 6.30│ 6.98│ 7.63│ ---│
│净资产收益率% │ 3.13│ -1.15│ 4.47│ 8.00│ 8.60│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 160.48│ -57.31│ 293.11│ 461.00│ 538.00│ ---│
│营业收入(百万元) │ 3928.20│ 3932.19│ 4822.25│ 5304.00│ 5881.00│ ---│
│营业利润(百万元) │ 99.20│ -162.91│ 444.11│ 570.00│ 672.00│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2023-11-06 增持 维持 --- 0.56 0.65 --- 德邦证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-06│德邦证券-穗恒运A(000531)煤电业务盈利稳定，业绩大幅增长超出预期-231106
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投资建议与估值。公司积极推动常规能源与新能源的发展，紧抓粤港澳大湾区的重大发展机遇，利用区位
优势和上市公司的平台优势，大力发展天然气发电等清洁能源和光伏、分布式、风电、氢能等新能源，带来广
阔成长空间。我们根据公司实际运营情况调整公司盈利预测，预计2023-2025年，公司收入分别为46.30亿元、
53.04亿元、58.81亿元，增速分别为17.8%、14.5%、10.9%，净利润分别为3.63亿元、4.61亿元、5.38亿元，
增速分别为733%、27.2%、16.7%，维持“增持”评级。
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