价值分析☆ ◇000531 穗恒运Ａ 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-08
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.23│ -0.07│ 0.28│ 0.25│ 0.34│ 0.40│
│每股净资产(元) │ 7.49│ 6.04│ 6.30│ 6.55│ 6.88│ 7.29│
│净资产收益率% │ 3.13│ -1.15│ 4.47│ 3.90│ 4.90│ 5.50│
│归母净利润(百万元) │ 160.48│ -57.31│ 293.11│ 265.00│ 349.00│ 420.00│
│营业收入(百万元) │ 3928.20│ 3932.19│ 4822.25│ 5028.00│ 6281.00│ 7053.00│
│营业利润(百万元) │ 99.20│ -162.91│ 444.11│ 379.00│ 512.00│ 623.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-08 增持 维持 --- 0.25 0.34 0.40 德邦证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-08│穗恒运A(000531)上网电量稳步增长，投资收益及电价下降致业绩承压
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投资建议与估值：公司聚焦能源主业，顺应国家能源发展战略，积极响应“碳达峰，碳中和”号召。我们
根据公司实际运营情况，调整公司盈利预测，预计2024-2026年，公司收入分别为50.28亿元、62.81亿元、70.
53亿元，增速分别为4.3%、24.9%、12.3%，净利润分别为2.65亿元、3.49亿元、4.2亿元，增速分别为-9.7%、
31.9%、20.3%，维持“增持”评级。
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